關(guān)于《大連商品交易所異常交易管理辦法（試行）》

有關(guān)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序的通知

大商所發(fā)〔2010〕220號(hào)

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各會(huì)員單位：
　　為加強(qiáng)對(duì)期貨市場(chǎng)異常交易行為的監(jiān)管，發(fā)揮期貨公司會(huì)員對(duì)客戶交易行為的管理作用，現(xiàn)將《大連商品交易所異常交易管理辦法（試行）》第五條關(guān)于異常交易行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序通知如下：
　　一、自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序
　?。ㄒ唬┍O(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)
　　1．客戶或非期貨公司會(huì)員單日在某一合約上的自成交次數(shù)超過(guò)5次的，構(gòu)成“以自己為交易對(duì)象，多次進(jìn)行自買自賣”的異常交易行為。交易所認(rèn)定的實(shí)際控制關(guān)系賬戶組內(nèi)發(fā)生成交的，按照自成交行為進(jìn)行處理。
　　2．客戶或非期貨公司會(huì)員單日在某一合約上的撤單次數(shù)超過(guò)500次的，構(gòu)成“頻繁報(bào)撤單”的異常交易行為。
　　3.?客戶或非期貨公司會(huì)員單日在某一合約上的撤單次數(shù)超過(guò)400次，且單筆撤單的撤單量超過(guò)合約最大下單手?jǐn)?shù)的80%，構(gòu)成“大額報(bào)撤單”的異常交易行為。
　　4．客戶或非期貨公司會(huì)員單日在多個(gè)合約上自成交、頻繁報(bào)撤單或大額報(bào)撤單達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，按照一次認(rèn)定。
　　在統(tǒng)計(jì)客戶和非期貨公司會(huì)員撤單次數(shù)時(shí)，市價(jià)指令、止損（盈）指令、套利指令、附加立即全部成交否則自動(dòng)撤銷（FOK）和立即成交剩余指令自動(dòng)撤銷（FAK）指令屬性的撤單次數(shù)不計(jì)入在內(nèi)。
　　（二）處理程序
　　1．客戶出現(xiàn)自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為的處理流程
　?。?span style="PADDING-BOTTOM: 0px; MARGIN: 0px; PADDING-LEFT: 0px; PADDING-RIGHT: 0px; PADDING-TOP: 0px" lang="EN-US">1）客戶自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為第一次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所要求期貨公司會(huì)員及時(shí)對(duì)客戶進(jìn)行教育、引導(dǎo)、勸阻和制止。
　?。?span style="PADDING-BOTTOM: 0px; MARGIN: 0px; PADDING-LEFT: 0px; PADDING-RIGHT: 0px; PADDING-TOP: 0px" lang="EN-US">2）客戶自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為第二次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所將該客戶列入重點(diǎn)監(jiān)管名單，同時(shí)向客戶所在期貨公司會(huì)員通報(bào)。
　?。?span style="PADDING-BOTTOM: 0px; MARGIN: 0px; PADDING-LEFT: 0px; PADDING-RIGHT: 0px; PADDING-TOP: 0px" lang="EN-US">3）客戶自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為第三次及以上達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所于當(dāng)日收市后對(duì)客戶采取限制開(kāi)倉(cāng)的監(jiān)管措施，限制開(kāi)倉(cāng)的時(shí)間不低于1個(gè)月。
　　2．客戶出現(xiàn)自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為，對(duì)客戶所在期貨公司會(huì)員的處理流程
　?。?span style="PADDING-BOTTOM: 0px; MARGIN: 0px; PADDING-LEFT: 0px; PADDING-RIGHT: 0px; PADDING-TOP: 0px" lang="EN-US">1）客戶達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為發(fā)生在同一期貨公司會(huì)員的，第一次出現(xiàn)時(shí)，交易所對(duì)該會(huì)員首席風(fēng)險(xiǎn)官進(jìn)行電話提示，會(huì)員應(yīng)及時(shí)將交易所提示轉(zhuǎn)達(dá)客戶；第二次出現(xiàn)時(shí)，交易所約見(jiàn)會(huì)員的總經(jīng)理及首席風(fēng)險(xiǎn)官談話，無(wú)正當(dāng)理由缺席約見(jiàn)談話的，交易所向會(huì)員下發(fā)監(jiān)管警示函；第三次及以上出現(xiàn)時(shí)，交易所對(duì)會(huì)員下發(fā)監(jiān)管意見(jiàn)函，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提請(qǐng)分類監(jiān)管扣分。
　?。?span style="PADDING-BOTTOM: 0px; MARGIN: 0px; PADDING-LEFT: 0px; PADDING-RIGHT: 0px; PADDING-TOP: 0px" lang="EN-US">2）客戶達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為發(fā)生在不同期貨公司會(huì)員的，交易所按照客戶異常交易行為在某一期貨公司會(huì)員處發(fā)生的次數(shù)，根據(jù)上述規(guī)定采取相關(guān)監(jiān)管措施。
　　（3）客戶達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的自成交、頻繁報(bào)撤單行為、大額報(bào)撤單行為發(fā)生在不同期貨公司會(huì)員，且在任一期貨公司會(huì)員處均未達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所對(duì)自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為發(fā)生次數(shù)最多的期貨公司會(huì)員參照上述規(guī)定采取相關(guān)措施。
　?。?span style="PADDING-BOTTOM: 0px; MARGIN: 0px; PADDING-LEFT: 0px; PADDING-RIGHT: 0px; PADDING-TOP: 0px" lang="EN-US">4）客戶發(fā)生自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為，交易所已向期貨公司會(huì)員下發(fā)兩次監(jiān)管警示函的，第三次向該會(huì)員下發(fā)監(jiān)管意見(jiàn)函，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提請(qǐng)分類監(jiān)管扣分。
　　3．非期貨公司會(huì)員出現(xiàn)自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為的處理流程
　　非期貨公司會(huì)員參與交易，出現(xiàn)自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為，第一次達(dá)到處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所對(duì)該會(huì)員的指定聯(lián)系人進(jìn)行電話提示；第二次達(dá)到處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所約見(jiàn)會(huì)員的高級(jí)管理人員談話；第三次及以上達(dá)到處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所對(duì)該會(huì)員采取限制開(kāi)倉(cāng)的監(jiān)管措施，限制開(kāi)倉(cāng)的時(shí)間不低于3個(gè)月。
　　二、實(shí)際控制關(guān)系賬戶合并持倉(cāng)超限行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序
　?。ㄒ唬┍O(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)
　　實(shí)際控制關(guān)系賬戶的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)由交易所另行規(guī)定。
　　（二）處理程序
　　1．完全由客戶構(gòu)成的實(shí)際控制關(guān)系賬戶組超倉(cāng)行為的處理流程
　?。?span style="PADDING-BOTTOM: 0px; MARGIN: 0px; PADDING-LEFT: 0px; PADDING-RIGHT: 0px; PADDING-TOP: 0px" lang="EN-US">1）實(shí)際控制關(guān)系賬戶組第一次發(fā)生合并持倉(cāng)超限行為的，交易所將該組實(shí)際控制關(guān)系賬戶列入重點(diǎn)監(jiān)管名單，并在當(dāng)日閉市后通知客戶所在期貨公司會(huì)員首席風(fēng)險(xiǎn)官，要求實(shí)際控制關(guān)系賬戶組自行平倉(cāng)。
　　實(shí)際控制關(guān)系賬戶組在次日第一節(jié)前未自行平倉(cāng)的，交易所對(duì)實(shí)際控制關(guān)系賬戶組進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)，直至合并持倉(cāng)不高于交易所規(guī)定的持倉(cāng)限額，同時(shí)于強(qiáng)行平倉(cāng)當(dāng)日閉市后對(duì)其采取限制開(kāi)倉(cāng)的監(jiān)管措施，限制開(kāi)倉(cāng)的時(shí)間不低于1個(gè)月。
　　（2）實(shí)際控制關(guān)系賬戶組第二次發(fā)生合并持倉(cāng)超限行為的，交易所在當(dāng)日收市后通知客戶所在期貨公司會(huì)員首席風(fēng)險(xiǎn)官，要求實(shí)際控制關(guān)系賬戶組自行平倉(cāng)。實(shí)際控制關(guān)系賬戶組自行平倉(cāng)的，對(duì)其采取限制開(kāi)倉(cāng)的監(jiān)管措施，限制開(kāi)倉(cāng)的時(shí)間不低于10個(gè)交易日。
　　實(shí)際控制關(guān)系賬戶組在次日第一節(jié)前未自行平倉(cāng)的，交易所對(duì)實(shí)際控制關(guān)系賬戶組進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)，直至合并持倉(cāng)不高于交易所規(guī)定的持倉(cāng)限額，同時(shí)于強(qiáng)行平倉(cāng)當(dāng)日收市后對(duì)其采取限制開(kāi)倉(cāng)的監(jiān)管措施，限制開(kāi)倉(cāng)的時(shí)間不低于1個(gè)月。
　?。?span style="PADDING-BOTTOM: 0px; MARGIN: 0px; PADDING-LEFT: 0px; PADDING-RIGHT: 0px; PADDING-TOP: 0px" lang="EN-US">3）實(shí)際控制關(guān)系賬戶組第三次及以上發(fā)生合并持倉(cāng)超限行為的，交易所在當(dāng)日收市后通知客戶所在期貨公司會(huì)員首席風(fēng)險(xiǎn)官，要求實(shí)際控制關(guān)系賬戶組自行平倉(cāng)。實(shí)際控制關(guān)系賬戶組自行平倉(cāng)的，對(duì)該組實(shí)際控制關(guān)系賬戶采取限制開(kāi)倉(cāng)的監(jiān)管措施，限制開(kāi)倉(cāng)的時(shí)間不低于20個(gè)交易日。
　　實(shí)際控制關(guān)系賬戶組在次日第一節(jié)前未自行平倉(cāng)的，交易所對(duì)實(shí)際控制關(guān)系賬戶組進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)，直至合并持倉(cāng)不高于交易所規(guī)定的持倉(cāng)限額，同時(shí)于強(qiáng)行平倉(cāng)當(dāng)日收市后對(duì)其采取限制開(kāi)倉(cāng)的監(jiān)管措施，限制開(kāi)倉(cāng)的時(shí)間不低于6個(gè)月。
　　2．實(shí)際控制關(guān)系賬戶組超倉(cāng)，對(duì)客戶所在期貨公司會(huì)員的處理流程
　?。?span style="PADDING-BOTTOM: 0px; MARGIN: 0px; PADDING-LEFT: 0px; PADDING-RIGHT: 0px; PADDING-TOP: 0px" lang="EN-US">1）實(shí)際控制關(guān)系賬戶組合并持倉(cāng)超限行為發(fā)生在同一期貨公司會(huì)員的，第一次發(fā)生時(shí)，交易所對(duì)期貨公司會(huì)員首席風(fēng)險(xiǎn)官進(jìn)行電話提示；第二次發(fā)生時(shí)，交易所約見(jiàn)期貨公司會(huì)員的總經(jīng)理及首席風(fēng)險(xiǎn)官談話；第三次及以上發(fā)生時(shí)，交易所對(duì)期貨公司會(huì)員下發(fā)監(jiān)管意見(jiàn)函，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提請(qǐng)分類監(jiān)管扣分。
　?。?span style="PADDING-BOTTOM: 0px; MARGIN: 0px; PADDING-LEFT: 0px; PADDING-RIGHT: 0px; PADDING-TOP: 0px" lang="EN-US">2）實(shí)際控制關(guān)系賬戶組合并持倉(cāng)超限行為發(fā)生在不同期貨公司會(huì)員的，交易所按照該行為在某一期貨公司會(huì)員處發(fā)生的次數(shù)，根據(jù)上述規(guī)定采取相關(guān)監(jiān)管措施。
　?。?span style="PADDING-BOTTOM: 0px; MARGIN: 0px; PADDING-LEFT: 0px; PADDING-RIGHT: 0px; PADDING-TOP: 0px" lang="EN-US">3）實(shí)際控制關(guān)系賬戶組合并持倉(cāng)超限行為發(fā)生在不同期貨公司會(huì)員，且在任一會(huì)員處均未達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所對(duì)持倉(cāng)分布最大的期貨公司會(huì)員參照上述規(guī)定采取相關(guān)措施。
　　3．包含非期貨公司會(huì)員的實(shí)際控制關(guān)系賬戶組超倉(cāng)，對(duì)非期貨公司會(huì)員的處理流程
　　（1）實(shí)際控制關(guān)系賬戶組第一次發(fā)生合并持倉(cāng)超限行為的，交易所將該組實(shí)際控制關(guān)系賬戶列入重點(diǎn)監(jiān)管名單，并在當(dāng)日閉市后通知非期貨公司會(huì)員指定聯(lián)系人，要求實(shí)際控制關(guān)系賬戶組自行平倉(cāng)。
　　實(shí)際控制關(guān)系賬戶組在次日第一節(jié)前未自行平倉(cāng)的，交易所對(duì)實(shí)際控制關(guān)系賬戶組進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)，直至合并持倉(cāng)不高于交易所規(guī)定的持倉(cāng)限額，同時(shí)于強(qiáng)行平倉(cāng)當(dāng)日閉市后對(duì)其采取限制開(kāi)倉(cāng)的監(jiān)管措施，限制開(kāi)倉(cāng)的時(shí)間不低于1個(gè)月。
　　（2）實(shí)際控制關(guān)系賬戶組第二次發(fā)生合并持倉(cāng)超限行為的，交易所在當(dāng)日閉市后通知非期貨公司會(huì)員指定聯(lián)系人，要求實(shí)際控制關(guān)系賬戶組自行平倉(cāng)。實(shí)際控制關(guān)系賬戶組自行平倉(cāng)的，對(duì)其采取限制開(kāi)倉(cāng)的監(jiān)管措施，限制開(kāi)倉(cāng)的時(shí)間不低于10個(gè)交易日。
　　實(shí)際控制關(guān)系賬戶組在次日第一節(jié)前未自行平倉(cāng)的，交易所對(duì)實(shí)際控制關(guān)系賬戶組進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)，直至合并持倉(cāng)不高于交易所規(guī)定的持倉(cāng)限額，同時(shí)于強(qiáng)行平倉(cāng)當(dāng)日閉市后對(duì)其采取限制開(kāi)倉(cāng)的監(jiān)管措施，限制開(kāi)倉(cāng)的時(shí)間不低于1個(gè)月。
　?。?span style="PADDING-BOTTOM: 0px; MARGIN: 0px; PADDING-LEFT: 0px; PADDING-RIGHT: 0px; PADDING-TOP: 0px" lang="EN-US">3）實(shí)際控制關(guān)系賬戶組第三次及以上發(fā)生合并持倉(cāng)超限行為的，交易所在當(dāng)日閉市后通知非期貨公司會(huì)員指定聯(lián)系人，要求實(shí)際控制關(guān)系賬戶組自行平倉(cāng)。實(shí)際控制關(guān)系賬戶組自行平倉(cāng)的，對(duì)其采取限制開(kāi)倉(cāng)的監(jiān)管措施，限制開(kāi)倉(cāng)的時(shí)間不低于20個(gè)交易日。
　　實(shí)際控制關(guān)系賬戶組在次日第一節(jié)前未自行平倉(cāng)的，交易所對(duì)實(shí)際控制關(guān)系賬戶組進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)，直至合并持倉(cāng)不高于交易所規(guī)定的持倉(cāng)限額，同時(shí)于強(qiáng)行平倉(cāng)當(dāng)日閉市后對(duì)其采取限制開(kāi)倉(cāng)的監(jiān)管措施，限制開(kāi)倉(cāng)的時(shí)間不低于6個(gè)月。
　　4.?實(shí)際控制關(guān)系賬戶組強(qiáng)行平倉(cāng)處理，應(yīng)遵循交易所強(qiáng)行平倉(cāng)的其他相關(guān)規(guī)定。
　　我所將根據(jù)市場(chǎng)情況及相關(guān)監(jiān)管要求調(diào)整并公布相關(guān)異常交易行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序。
　　特此通知。

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??????????????????????????????????二○一○年十一月十五日

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