第一章 總則

第一條?為充分發(fā)揮期貨市場的套期保值功能，促進(jìn)期貨市場的規(guī)范發(fā)展，根據(jù)《鄭州商品交易所交易規(guī)則》等有關(guān)規(guī)定，制定本辦法。

第二條??套期保值持倉額度分為一般月份（本辦法指合約掛牌至交割月前一個(gè)月第一個(gè)交易日之前）套期保值持倉額度和臨近交割月份（本辦法指交割月前一個(gè)月和交割月份）套期保值持倉額度。

第三條?期貨公司會(huì)員和非期貨公司會(huì)員可以電子方式或紙質(zhì)方式向鄭州商品交易所（以下簡稱交易所）提交套期保值申請及相關(guān)材料。

以電子方式提交套期保值申請的，期貨公司會(huì)員應(yīng)根據(jù)客戶申報(bào)的材料，通過會(huì)員服務(wù)系統(tǒng)向交易所提交相關(guān)申請信息，非期貨公司會(huì)員直接通過會(huì)員服務(wù)系統(tǒng)向交易所提交相關(guān)申請信息?？蛻艉头瞧谪浌緯?huì)員的紙質(zhì)套期保值申請材料應(yīng)由會(huì)員保存完整，以備交易所抽查審核。

第四條?申請?zhí)灼诒Ｖ到灰椎目蛻艉头瞧谪浌緯?huì)員必須具備與套期保值交易品種相關(guān)的生產(chǎn)經(jīng)營資格。

第五條?套期保值持倉額度由交易所套期保值審核委員會(huì)審批。套期保值審核委員會(huì)由交易所領(lǐng)導(dǎo)及市場監(jiān)察、交割、結(jié)算、法律事務(wù)、市場等業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人組成。

第六條?會(huì)員和客戶在交易所從事套期保值業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守本辦法。

第二章?一般月份套期保值持倉額度的申請與審批

第七條?一般月份套期保值持倉額度實(shí)行審批制。一般月份套期保值持倉額度分為一般月份買入套期保值持倉額度和一般月份賣出套期保值持倉額度。

第八條?需進(jìn)行一般月份套期保值交易的客戶應(yīng)向其開戶的期貨公司會(huì)員申報(bào)，由期貨公司會(huì)員進(jìn)行審核后，按本辦法向交易所辦理申報(bào)手續(xù)；非期貨公司會(huì)員直接向交易所辦理申報(bào)手續(xù)。

第九條?申請一般月份套期保值持倉額度的會(huì)員或客戶，應(yīng)當(dāng)填寫《鄭州商品交易所一般月份套期保值持倉額度申請（審批）表》，并向交易所提交下列證明材料：
????（一）企業(yè)營業(yè)執(zhí)照副本（復(fù)印件）；
????（二）企業(yè)近兩年的現(xiàn)貨經(jīng)營業(yè)績；

（三）企業(yè)套期保值交易方案（主要內(nèi)容包括風(fēng)險(xiǎn)來源分析、保值目標(biāo)、預(yù)期交割或平倉的數(shù)量）；

（四）交易所要求的其他證明材料。

第十條?一般月份套期保值持倉額度的申請應(yīng)當(dāng)在套期保值合約交割月前二個(gè)月的第20個(gè)日歷日之前的交易日提出，逾期交易所不再受理該合約套期保值持倉額度的申請。會(huì)員和客戶可以一次申請多個(gè)合約的一般月份套期保值持倉額度。

第十一條?交易所對一般月份套期保值持倉額度的申請，按主體資格是否符合，套期保值品種、交易部位、買賣數(shù)量、套期保值時(shí)間與其生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、歷史經(jīng)營狀況、資金等情況是否相適應(yīng)進(jìn)行審核，確定其一般月份套期保值持倉額度。一般月份套期保值持倉額度不超過其所提供的一般月份套期保值證明材料中所申報(bào)的數(shù)量。

第十二條?交易所自收到一般月份套期保值持倉額度申請之日起5個(gè)交易日內(nèi)進(jìn)行審核，并按下列情況分別處理：

（一）對符合套期保值條件的，通知其準(zhǔn)予辦理；

（二）對不符合套期保值條件的，通知其不予辦理；

（三）對相關(guān)證明材料不足的，通知申請人補(bǔ)充相關(guān)證明材料。

第三章??臨近交割月份套期保值持倉額度的申請與審批

第十三條?臨近交割月份套期保值持倉額度實(shí)行審批制。臨近交割月份套期保值持倉額度分為臨近交割月份買入套期保值持倉額度和臨近交割月份賣出套期保值持倉額度。

第十四條?需進(jìn)行臨近交割月份套期保值交易的客戶應(yīng)當(dāng)向其開戶的期貨公司會(huì)員申報(bào)，由期貨公司會(huì)員進(jìn)行審核后，按本辦法向交易所辦理申報(bào)手續(xù);非期貨公司會(huì)員直接向交易所辦理申報(bào)手續(xù)。

第十五條?申請臨近交割月份套期保值持倉額度的會(huì)員或客戶，應(yīng)當(dāng)填寫《鄭州商品交易所臨近交割月份套期保值持倉額度申請（審批）表》，并根據(jù)企業(yè)性質(zhì)向交易所提交相關(guān)證明材料。

生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)提交的證明材料：

（一）上一年度生產(chǎn)計(jì)劃書；

（二）賣出套保需提供本次保值額度所對應(yīng)的現(xiàn)貨倉單或擁有實(shí)物的其他憑證（購銷合同或發(fā)票）；

加工企業(yè)應(yīng)提交的證明材料：

（一）上一年度生產(chǎn)計(jì)劃書、本次保值額度所對應(yīng)的加工訂單；

（二） 賣出套保需提供本次保值額度所對應(yīng)的現(xiàn)貨倉單或擁有實(shí)物的其他憑證（購銷合同或發(fā)票）；

（三）買入套保需提供本次保值額度所對應(yīng)的購銷計(jì)劃（合同）。

貿(mào)易及其他企業(yè)應(yīng)提交的證明材料：

（一）賣出套保需提供本次保值額度所對應(yīng)的現(xiàn)貨倉單或擁有實(shí)物的其他憑證（購銷合同或發(fā)票）；

（二）買入套保需提供本次保值額度所對應(yīng)的購銷計(jì)劃（合同）。

除上述證明材料外，交易所認(rèn)為有必要的還可以要求會(huì)員或客戶提供其他證明材料。

第十六條?臨近交割月份套期保值持倉額度的申請應(yīng)當(dāng)在套期保值合約交割月前二個(gè)月的第1至第20個(gè)日歷日之間的交易日提出，逾期交易所不再受理該合約套期保值持倉額度的申請。

交易所套期保值審核委員會(huì)在申請截止日后的5個(gè)交易日內(nèi)集中審批，并按下列情況分別處理：

（一）對符合套期保值條件的，通知其準(zhǔn)予辦理；

（二）對不符合套期保值條件的，通知其不予辦理；

（三）對相關(guān)證明材料不足的，通知申請人補(bǔ)充相關(guān)證明材料。

第十七條?對臨近交割月份套期保值持倉額度的申請，交易所將按照會(huì)員或客戶的交易部位和數(shù)量、現(xiàn)貨經(jīng)營狀況、對應(yīng)期貨合約整體持倉情況、可供交割商品在交易所指定交割倉庫庫存數(shù)量以及期現(xiàn)價(jià)格是否背離等，確定其臨近交割月份套期保值持倉額度。臨近交割月份套期保值持倉額度不超過其所提供的相關(guān)套期保值證明材料中所申報(bào)的數(shù)量。

全年各合約月份臨近交割月份套期保值持倉額度累計(jì)不超過其當(dāng)年生產(chǎn)能力、當(dāng)年生產(chǎn)計(jì)劃或上一年度該商品經(jīng)營數(shù)量。

第十八條?未申請或未獲批臨近交割月份套期保值持倉額度的會(huì)員或客戶，其一般月份套期保值持倉額度在合約交割月前一個(gè)月和交割月份，按照一般月份套期保值持倉額度與該合約同期限倉量取小的原則，轉(zhuǎn)化為臨近交割月份套期保值持倉額度。一般月份套期保值持倉超出臨近交割月份同期限倉量部分，自動(dòng)轉(zhuǎn)化為投機(jī)持倉。

申請并獲批臨近交割月份套期保值持倉額度的會(huì)員或客戶，在進(jìn)入合約交割月前一個(gè)月和交割月時(shí)，其一般月份套期保值持倉額度按照批準(zhǔn)的臨近交割月份套期保值持倉額度執(zhí)行，轉(zhuǎn)化為臨近交割月份套期保值持倉額度。

第四章?套期保值交易

第十九條??獲批套期保值持倉額度的會(huì)員和客戶，可通過交易指令直接建立套期保值持倉，也可通過對歷史投機(jī)持倉確認(rèn)的方式建立套期保值持倉。

第二十條?獲批套期保值持倉額度的會(huì)員或客戶，應(yīng)當(dāng)在套期保值合約交割月前一個(gè)月的最后一個(gè)交易日收市前，按獲批的交易部位和額度建倉。規(guī)定期限內(nèi)未建倉的，視為自動(dòng)放棄套期保值持倉額度。

第二十一條?套期保值持倉額度自交割月第一個(gè)交易日起（含該日）不得重復(fù)使用。

第二十二條?交易所可以對套期保值的保證金、手續(xù)費(fèi)采取優(yōu)惠措施。

第五章?套期保值監(jiān)督與管理

第二十三條?交易所對會(huì)員或客戶獲批套期保值持倉額度的使用情況進(jìn)行監(jiān)督管理。

第二十四條?交易所對會(huì)員及客戶提供的有關(guān)生產(chǎn)經(jīng)營狀況、資信情況及期貨、現(xiàn)貨市場交易行為可隨時(shí)進(jìn)行監(jiān)督和調(diào)查，會(huì)員及相關(guān)客戶應(yīng)予協(xié)助和配合。

交易所有權(quán)要求獲批套期保值持倉額度的會(huì)員或客戶報(bào)告現(xiàn)貨、期貨交易情況。

第二十五條?會(huì)員或客戶在獲批套期保值持倉額度期間，企業(yè)情況發(fā)生重大變化時(shí)，應(yīng)及時(shí)向交易所報(bào)告。交易所有權(quán)根據(jù)市場情況和套期保值企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況對會(huì)員或客戶套期保值持倉額度進(jìn)行調(diào)整。

第二十六條?會(huì)員或客戶需要調(diào)整套期保值持倉額度時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向交易所提出書面變更申請。

第二十七條?獲批套期保值持倉額度的會(huì)員或客戶利用套期保值額度，頻繁進(jìn)行開平倉交易、影響或者企圖影響市場價(jià)格的，交易所有權(quán)對其采取談話提醒、書面警示、調(diào)整或者取消其套期保值持倉額度、限制開倉、限期平倉、強(qiáng)行平倉等措施。

第二十八條??交易所強(qiáng)制減倉的，套期保值持倉與投機(jī)持倉適用相同原則和程序。

第二十九條?會(huì)員及客戶在進(jìn)行套期保值申請和交易時(shí)，存在欺詐或者違反交易所規(guī)定行為的，交易所有權(quán)不受理其套期保值申請、調(diào)整或者取消其套期保值持倉額度，并按照《鄭州商品交易所違規(guī)處理辦法》的有關(guān)規(guī)定處理。

附?則