關(guān)于《鄭州商品交易所異常交易行為監(jiān)管工作指引（試行）》

有關(guān)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)及處理程序的通知

鄭商發(fā)[2010]182號

各會員單位：

為加強(qiáng)對異常交易行為的監(jiān)管，明確有關(guān)異常交易行為的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)和處理程序，鄭州商品交易所（以下簡稱“交易所”）現(xiàn)將《鄭州商品交易所異常交易行為監(jiān)管工作指引（試行）》的有關(guān)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)和處理程序通知如下。

一、認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)

（一）異常交易行為認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)

1.自成交行為：客戶單日自成交5次以上（含本數(shù)，下同）。

2.頻繁報撤單行為：客戶單日在某一合約撤銷定單筆數(shù)500筆以上，但因套利指令由系統(tǒng)派生且被自動撤銷的定單不計算在內(nèi)。客戶單日在多個合約上撤銷定單筆數(shù)500筆以上的，按照一次認(rèn)定。

3.大額報撤單行為：客戶單日在某一合約每筆撤單量500手以上且撤單筆數(shù)10筆以上?？蛻魡稳赵诙鄠€合約上每筆撤單量500手以上且撤單筆數(shù)10筆以上的，按照一次認(rèn)定。

4.關(guān)聯(lián)帳戶合并持倉超限行為：一組客戶在股權(quán)結(jié)構(gòu)、交易執(zhí)行人、交易一致性等方面存在明顯的關(guān)聯(lián)關(guān)系，交易所可認(rèn)定其為關(guān)聯(lián)帳戶。關(guān)聯(lián)帳戶持倉合并計算。合并持倉達(dá)到交易所客戶持倉限額以上。

5.影響交割結(jié)算價行為：客戶利用對倒、對敲等手段交易，造成交割月合約價格異常波動幅度達(dá)到該合約漲跌停板幅度20%以上，影響該合約交割結(jié)算價。

6.盜碼交易行為：客戶盜取他人交易密碼進(jìn)行違法違規(guī)交易并轉(zhuǎn)移資金。

7.自然人客戶違規(guī)持倉行為：自然人客戶在交割月前一月最后一個交易日閉市時仍保留該交割月份持倉。

（二）市場異常狀況認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)

1.交易風(fēng)險明顯增大狀況：某一合約按結(jié)算價計算，連續(xù)四個交易日累計漲(跌)幅達(dá)到期貨合約規(guī)定漲(跌)幅的3倍或者連續(xù)五個交易日累計漲(跌)幅達(dá)到期貨合約規(guī)定漲(跌)幅的3.5倍。

2.交割風(fēng)險明顯增大狀況：可以明顯預(yù)見將有60%以上的持倉無法實(shí)現(xiàn)交割。

3.結(jié)算風(fēng)險明顯增大狀況：導(dǎo)致結(jié)算準(zhǔn)備金≤0的會員達(dá)到會員總數(shù)10%以上。

4.交易所認(rèn)定的其他市場異常狀況。

二、處理程序

（一）自成交行為、頻繁報撤單行為、大額報撤單行為處理程序

1.客戶第一次達(dá)到處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所于當(dāng)日對客戶所在會員的首席風(fēng)險官進(jìn)行電話提示，要求會員及時將交易所提示轉(zhuǎn)達(dá)客戶，對客戶進(jìn)行教育、引導(dǎo)、勸阻及制止，并報送書面報告及相關(guān)材料：

（1）客戶對異常交易情況的說明。

（2）會員處理意見報告。

（3）客戶開戶材料。

（4）客戶結(jié)算單據(jù)。

（5）交易所要求的其他材料。

2.同一客戶第二次達(dá)到處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所將該客戶列入重點(diǎn)監(jiān)管名單，將其異常交易行為通過會員服務(wù)系統(tǒng)通報全體會員。同時，交易所對會員采取以下措施：

（1）客戶兩次達(dá)到處理標(biāo)準(zhǔn)的交易行為均發(fā)生在同一會員的，交易所于次日閉市前約見會員總經(jīng)理及首席風(fēng)險官談話，要求及時制止客戶不當(dāng)交易行為，會員總經(jīng)理及首席風(fēng)險官無正當(dāng)理由缺席約見談話的，交易所向會員發(fā)出監(jiān)管警示函。

（2）客戶兩次達(dá)到處理標(biāo)準(zhǔn)的交易行為未發(fā)生在同一會員的，交易所于當(dāng)日對客戶第二次所在會員的首席風(fēng)險官進(jìn)行電話提示，要求會員及時制止客戶不當(dāng)交易行為，并要求會員報送書面報告及相關(guān)材料。

3.同一客戶第三次達(dá)到處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所于當(dāng)日閉市后對該客戶給予暫停開倉交易不低于1個月的紀(jì)律處分。同時，交易所對會員采取以下措施：

（1）客戶三次達(dá)到處理標(biāo)準(zhǔn)的交易行為均發(fā)生在同一會員的，交易所向該會員發(fā)出監(jiān)管意見函，并提請中國證監(jiān)會分類監(jiān)管扣分。

（2）客戶三次達(dá)到處理標(biāo)準(zhǔn)的交易行為未發(fā)生在同一會員的，交易所向客戶第三次達(dá)到處理標(biāo)準(zhǔn)所在會員發(fā)出監(jiān)管警示函，并要求會員報送書面報告及相關(guān)材料。

4.?同一客戶達(dá)到處理標(biāo)準(zhǔn)的自成交行為、頻繁報撤單行為、大額報撤單行為發(fā)生在不同會員的，交易所對發(fā)生自成交交易量分布最大、頻繁報撤單發(fā)生次數(shù)最多或大額報撤單發(fā)生次數(shù)最多的會員參照上述規(guī)定采取相關(guān)措施。

5.一組客戶已被交易所認(rèn)定為關(guān)聯(lián)賬戶的，視為同一客戶，其自成交行為、頻繁報撤單行為、大額報撤單行為按照上述認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)管理，參照上述規(guī)定采取相關(guān)措施。

6.關(guān)聯(lián)賬戶自成交行為、頻繁報撤單行為、大額報撤單行為情節(jié)惡劣的，不受次數(shù)限制，交易所可直接依據(jù)《鄭州商品交易所違規(guī)處理辦法》（以下簡稱“《違規(guī)處理辦法》”）第二十八條對關(guān)聯(lián)賬戶所有人或?qū)嶋H控制人予以警告、強(qiáng)行平倉等紀(jì)律處分。

7.非期貨公司會員參與交易，出現(xiàn)自成交行為、頻繁報撤單行為、大額報撤單行為，第一次達(dá)到處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所對會員的指定聯(lián)系人進(jìn)行電話提示。第二次達(dá)到處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所約見會員總經(jīng)理談話。第三次達(dá)到處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所給予該會員暫停開倉交易不低于3個月的紀(jì)律處分。

8.由于自成交行為、頻繁報撤單行為、大額報撤單行為，交易所已向同一會員發(fā)出二次監(jiān)管警示函的，第三次向該會員發(fā)出監(jiān)管意見函，并提請中國證監(jiān)會分類監(jiān)管扣分。

（二）關(guān)聯(lián)賬戶合并持倉超限行為處理程序

1.一組客戶已被交易所認(rèn)定為關(guān)聯(lián)賬戶，且發(fā)生合并持倉超限行為，交易所于當(dāng)日閉市后通知客戶所在會員首席風(fēng)險官，要求客戶自行平倉?？蛻粼诖稳盏谝恍」?jié)前未自行平倉的，交易所對客戶持倉進(jìn)行強(qiáng)行平倉，直至合并持倉不高于交易所規(guī)定的持倉限額，同時于強(qiáng)行平倉當(dāng)日閉市后對該組關(guān)聯(lián)賬戶給予暫停開倉交易不低于1個月的紀(jì)律處分。

2.一組關(guān)聯(lián)賬戶合并持倉超限，交易所除按上款要求進(jìn)行處理外，第一次出現(xiàn)的，交易所將該組關(guān)聯(lián)賬戶列入重點(diǎn)監(jiān)管名單。第二次出現(xiàn)的，交易所于次日對該組關(guān)聯(lián)賬戶給予暫停開倉交易不低于10個交易日的紀(jì)律處分。第三次出現(xiàn)的，交易所對該組關(guān)聯(lián)帳戶的持倉進(jìn)行強(qiáng)行平倉，直至合并持倉不高于交易所規(guī)定的持倉限額，并對該組關(guān)聯(lián)賬戶給予暫停開倉交易6個月的紀(jì)律處分。

3.一組關(guān)聯(lián)賬戶合并持倉超限，且在同一會員的，出現(xiàn)第一次，交易所對客戶所在會員首席風(fēng)險官進(jìn)行電話提示。出現(xiàn)第二次，交易所于次日閉市前約見該會員的總經(jīng)理及首席風(fēng)險官談話。出現(xiàn)第三次，交易所向該會員發(fā)出監(jiān)管意見函，并提請中國證監(jiān)會分類監(jiān)管扣分。

4.一組關(guān)聯(lián)賬戶合并持倉超限，但持倉分布在不同會員的，交易所對持倉分布最大的會員參照上述規(guī)定采取相關(guān)監(jiān)管措施。

5.非期貨公司關(guān)聯(lián)會員合并持倉超限的，參照上述規(guī)定采取相關(guān)監(jiān)管措施。

（三）影響交割結(jié)算價行為、盜碼交易行為處理程序

1.對于客戶或非期貨公司會員利用對倒、對敲交易影響交割結(jié)算價的，交易所對影響交割結(jié)算價的相關(guān)客戶或非期貨公司會員給予暫停開倉交易不低于3個月的紀(jì)律處分。情節(jié)嚴(yán)重的，交易所報告中國證監(jiān)會相關(guān)情況并提請立案稽查。

2.對于盜碼交易行為，交易所立即電話通知涉及會員停止相關(guān)客戶賬戶的出金，并在第一時間報告中國證監(jiān)會相關(guān)情況，由期貨監(jiān)管一部提請稽查局協(xié)助支持。相關(guān)情況報告包括：簡要交易描述、交易雙方的名稱、證件號碼、資金賬戶所在地、涉及會員名稱等。

（四）自然人客戶違規(guī)持倉行為處理程序

1.自然人客戶發(fā)生違規(guī)持倉行為，交易所按照《違規(guī)處理辦法》第二十八條第（十）項(xiàng)或第三十四條規(guī)定，給予客戶警告、強(qiáng)行平倉、通報批評或暫停開倉交易1個月等紀(jì)律處分。

2.自然人客戶發(fā)生違規(guī)持倉行為，其所在會員未按《風(fēng)險控制辦法》第四十八條規(guī)定時限平倉的，交易所向會員發(fā)出監(jiān)管意見函，按照《違規(guī)處理辦法》第二十二條對會員給予警告或通報批評等紀(jì)律處分，并提請中國證監(jiān)會分類監(jiān)管扣分。

（五）市場異常狀況處理程序

當(dāng)市場出現(xiàn)異常狀況時，為警示和化解風(fēng)險，交易所可采取下列處理措施：

1.要求報告情況。

2.發(fā)布風(fēng)險提示函。

3.約見會員總經(jīng)理談話。

4.調(diào)整漲跌停板幅度。

5.調(diào)整交易保證金標(biāo)準(zhǔn)。

6.限制出入金。

7.暫停開、平倉。

8.限期平倉。

9.強(qiáng)行平倉。

????交易所可根據(jù)市場運(yùn)行情況及相關(guān)法規(guī)，調(diào)整異常交易行為的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)及處理程序。

????特此通知。

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??????????????????????????二○一○年十月二十五日