上周五A股震蕩反彈，滬指再創(chuàng)十年新高，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)漲。滬深兩市成交額 1.97萬億，較上一個(gè)交易日放量3303億。從板塊來看，算力硬件方向持續(xù)爆發(fā)，  CPO概念股領(lǐng)漲，“光模塊”三巨頭齊發(fā)力，中際旭創(chuàng)大漲超12%創(chuàng)歷史新高，匯 綠生態(tài)5天3板。存儲芯片概念股全天走強(qiáng)，香農(nóng)芯創(chuàng)、普冉股份20cm漲停雙雙 創(chuàng)新高。商業(yè)航天板塊掀起漲停潮，航天科技等十余股漲停。下跌方面，煤炭股 集體調(diào)整，安泰集團(tuán)跌停。板塊方面，存儲芯片、CPO、半導(dǎo)體等板塊漲幅居前， 煤炭、油氣等板塊跌幅居前。截至收盤，滬指漲0.71%，深成指漲2.02%，創(chuàng)業(yè) 板指漲3.57%。消息面：在因白宮停擺而延遲發(fā)布的9月CPI數(shù)據(jù)，終于在上周五 晚間出爐。從結(jié)果看：CPI同比+3%，預(yù)估3.1%，環(huán)比+0.3%，預(yù)估+0.4%；核心 CPI同比+3%，預(yù)估+3.1%，環(huán)比+0.2%，預(yù)估+0.3%。二者均不及預(yù)期，這也使 得因關(guān)稅而導(dǎo)致的通脹擔(dān)憂大為衰減，進(jìn)一步增加了降息預(yù)期。目前市場已經(jīng)完 全消化了本周四凌晨25bp的降息，并預(yù)計(jì)12月會再次降息。同時(shí)交易員押注，美 聯(lián)儲未來12個(gè)月將累計(jì)降息120bp。從中美雙方的口風(fēng)來看，還是達(dá)成了一定的 談判成果，整體影響比較積極。另外還有一些細(xì)節(jié)傳出，包括稀土限制的延期、 大豆的采購、芬太尼危機(jī)的控制、以及避免100%的關(guān)稅等等雖然具體的結(jié)果還 要等APEC的會面后才能真正見分曉。 中全會公報(bào)落地后，十五五規(guī)劃的大致輪廓已經(jīng)面世，在確認(rèn)了科技自強(qiáng)依 舊是未來5-10年的絕對主線，同時(shí)內(nèi)需消費(fèi)也是內(nèi)循環(huán)不可或缺的戰(zhàn)略力量后， 市場的風(fēng)險(xiǎn)偏好得到了提振。上周五滬指一舉刷新年內(nèi)新高，成交額也終于放量， 逼近2萬億大關(guān)。結(jié)合周末中美偏樂觀的消息，股市或?qū)⑻魬?zhàn)4000整數(shù)關(guān)。