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原油：國際原油弱勢下跌。EIA降幅不及預期，美國庫存變動實際減少152.8萬桶，預期減少475萬桶，前值減少716.9萬桶。短期內(nèi)美國的消費旺季已過，同時颶風的影響也逐步消退，后期的庫存可能重新進入累庫階段。OPEC+周三同意堅持其逐步增加石油產(chǎn)量的現(xiàn)有政策，逐月增加40萬桶/日石油產(chǎn)量，與市場預期保持一致，是近期有記錄以來最短的會議之一，與之前艱難談判形成鮮明對比。操作思路以震蕩偏空操作為主，注意止盈止損。
燃料油：燃料油小幅震蕩。新加坡企業(yè)發(fā)展局周四公布數(shù)據(jù)顯示，截至9月8日當周，新加坡包括燃料油及低硫含蠟殘油在內(nèi)的殘渣燃料油（瀝青除外）庫存跳升344.8萬桶，至七周高點2414.8萬桶。近期OPEc+會議落地后，供需基本面相對穩(wěn)定，原油價格維持震蕩走勢。近期干散貨指數(shù)持續(xù)飆升，集裝箱出口指數(shù)仍在高位。原油大跌之后有反彈需求，燃料油在其帶動下震蕩走強。預計隨著美國氣溫出現(xiàn)拐點，380發(fā)電經(jīng)濟性帶動需求走弱。操作思路以震蕩偏空操作為主，注意止盈止損。
1、EIA，至9月3日的一周，美國增加了520億立方英尺的可用天然氣存儲。這一增幅遠高于市場預期，但該報告未能壓制Henry Hub的漲勢，因期貨價格持續(xù)觸及2008年以來最高水平。
2、根據(jù)美國安全與環(huán)境執(zhí)法局(BSEE)的數(shù)據(jù)，目前墨西哥灣76%的石油生產(chǎn)和77%的天然氣生產(chǎn)仍處于關閉狀態(tài)。
3、殼牌宣布，由于颶風艾達(Ida)對其墨西哥灣海上業(yè)務造成的破壞，“大量”原油交付合同受到不可抗力的影響。殼牌的三個平臺：Mars、Olympus和Ursa，大約23.3萬桶/天無法交付。
4、美國7月份煉焦煤出口較2020年下降9.3%，至308萬噸，較上月下降20.3%；加拿大7月份煉焦煤出口同比增長13.5%，但較6月份下降22.3%，至190萬噸。
5、抗議活動中斷了利比亞Marsa el-Hariga碼頭的原油裝運，這是本周該國東部港口第三次發(fā)生中斷。Marsa el-Hariga通常裝載NOC東部子公司Agoco生產(chǎn)的Sarir和Mesla原油。
6、陶氏宣布，在颶風艾達過后，其路易斯安那州圣查爾斯工廠生產(chǎn)的HDPE和LLDPE受到了不可抗力的影響，產(chǎn)能約84.7萬噸/年。
7、印度8月份的汽油需求繼續(xù)超過疫情前的水平，而柴油使用量則繼續(xù)下降。汽油需求從7月的71.7萬桶/天上升到8月的73.4萬桶/天，增幅約為2%。
品種 | 基本面分析 |
市場行情 | 美國商業(yè)原油庫存降幅不及預期，伊朗核問題談判有望重啟，加之中國首次投放國家儲備原油也對市場心態(tài)構成一定影響，國際油價下跌。NYMEX原油期貨10合約68.14跌1.16美元/桶或1.67%；ICE布油期貨11合約71.45跌1.15美元/桶或1.58%。 |
原油 | 美國EIA公布的數(shù)據(jù)顯示，截至9月3日當周美國除卻戰(zhàn)略儲備的商業(yè)原油庫存降幅不及預期，精煉油庫存降幅不及預期，汽油庫存降幅大超預期。EIA數(shù)據(jù)公布后美國原油價格短線小幅回落0.2美元。美國截至9月3日當周EIA原油庫存變動實際公布減少152.80萬桶，預期減少475萬桶，前值減少716.9萬桶。EIA短期能源展望報告：預計2021年美國原油產(chǎn)量將減少20萬桶/日，此前為減少16萬桶/日。法興銀行：在基本情況下，預計布倫特原油價格在2021年第四季度平均為70.0美元/桶，2022年第一季度為67.5美元/桶，2022年總體價格為65.0美元/桶。9月8日國際油價上漲，回補隔夜跌幅，美國墨西哥灣煉油廠在颶風艾達橫掃九天后正艱難重啟運營，NYMEX原油或升向70.63美元。海關總署最新數(shù)據(jù)顯示，2021年1-8月份，中國進口原油3.5億噸，同比下降5.7%；進口額為1625.1億美元，同比增長33.5%。1-8月份，中國進口成品油1796.3萬噸，同比下降13.1%；實現(xiàn)進口額105.9億美元，同比增長23.3%。8月份，中國進口原油4453.1萬噸，同比下降7.2%，環(huán)比增加8.0%；進口額為238.4億美元，同比增長41.1%，環(huán)比增長9.7%。 |
燃料油 | 高硫方面，近期富查伊拉港口庫存持續(xù)回落，中東國家采購陸續(xù)落地，且科威特仍在購買9月末交貨的高硫燃料油。低硫方面，干散貨以及集裝箱市場運價持續(xù)暴漲，且短期內(nèi)運力不足的問題仍將持續(xù)，近期新加坡港燃料油庫存持續(xù)回落。據(jù)金聯(lián)創(chuàng)開工率計算公式顯示，對山東地煉43家煉廠裝置統(tǒng)計，截止到9月1日，山東地煉常減壓開工率為66.31%，環(huán)比走高0.06個百分點。根據(jù)普氏最新數(shù)據(jù)，富查伊拉燃料油庫存在截至8月30日當周錄得824.5萬桶，環(huán)比前一周下降44.2萬桶，降幅5.09%。BDI指數(shù)仍處于歷史高位，顯示船燃需求整體上仍然表現(xiàn)樂觀。亞太地區(qū)集裝箱貿(mào)易運輸活動活躍，中國集裝箱出口指數(shù)（CCFI和SCFI）處于歷史高位。低硫燃油作為船用油的消費維持平穩(wěn)上升。根據(jù)船期數(shù)據(jù)預計9月份進入新加坡的燃料油套利貨略低于8月份水平，9月份進入新加坡的低硫燃料油套利到貨量略低于8月份，預計到貨量在210-220萬噸左右，而且預計10月份到貨量可能繼續(xù)下滑，供應收緊支撐低硫燃料油市場走勢堅挺。截至9月2日當周，新加坡燃料油凈進口量減少10%至53.5萬噸 |
