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原油：國際原油繼續(xù)上漲。市場擔(dān)心供應(yīng)緊張，液化天然氣和煤炭價格飆升也間接帶動油價上行。日前高盛對年底時布倫特原油的預(yù)估從80美元上調(diào)至90美元。此前颶風(fēng)影響逐步消退，上周產(chǎn)量數(shù)據(jù)開始恢復(fù)，美國原油日產(chǎn)量大增50萬桶，至1060萬桶/日，煉油企業(yè)的復(fù)蘇快于石油生產(chǎn)企業(yè)，原油庫存降幅遠(yuǎn)大于成品油。日前OPEC月報認(rèn)為今年和明年對原油的需求會更加強(qiáng)勁。操作思路以震蕩觀望為主，注意止盈止損。
燃料油：燃料油繼續(xù)上漲。新加坡企業(yè)發(fā)展局周四公布數(shù)據(jù)顯示，截至9月22日當(dāng)周，新加坡包括燃料油及低硫含蠟殘油在內(nèi)的殘渣燃料油（瀝青除外）庫存增加15.6萬桶，至兩周高位2145.7萬桶。亞洲高硫燃料油市場供應(yīng)吃緊，隨著液化天然氣價格不斷上漲，發(fā)電端高硫燃油替代液化天然氣的需求大幅抬升。近期新加坡380月差走弱，但天然氣價格仍然上漲。新加坡紙貨價差呈現(xiàn)明顯的近強(qiáng)遠(yuǎn)弱特征，現(xiàn)實(shí)需求偏強(qiáng)。操作思路以震蕩觀望操作為主，注意止盈止損。
1、普氏數(shù)據(jù)，今年9月，Haynesville的天然氣產(chǎn)量接近13.2億立方英尺/天，有記錄以來最高的月度平均產(chǎn)量。Haynesville的鉆機(jī)數(shù)從第二季度初的40臺左右提高到8月份的57臺，22個月以來的最高。
2、哈薩克斯坦唯一的聚丙烯生產(chǎn)商Neftekhim已經(jīng)停止生產(chǎn)，以進(jìn)行定期維護(hù)。4.5萬噸/年裝置，從9月27日檢修28天。
3、美國汽車制造商斯Stellantis表示，由于與全球微芯片短缺直接相關(guān)的零部件短缺，該公司將暫時解雇巴西Betim工廠的1800名工人。
4、加拿大中游公司Enbridge的76萬桶/天的3號線原油管道替換計劃將于10月1日開始服務(wù)，從阿爾伯塔到威斯康星州，這將顯著增加加拿大西部的出口能力。
5、全球煤炭，澳大利亞、哥倫比亞、印度尼西亞、俄羅斯、南非和美國這六個主要供應(yīng)國八月份的總出口量同比增長了近7%，達(dá)到8000萬噸左右，盡管這仍然是四個月來的低點(diǎn)。
6、由于生產(chǎn)成本上升和主要市場需求持續(xù)疲軟的雙重打擊，伊朗瀝青產(chǎn)量在3 - 8月期間估計下降了22%。
7、中國加快了冬季前的天然氣采購和儲存，以優(yōu)先滿足其供暖需求。今年中國天然氣消費(fèi)量可能達(dá)到3650億至3700億立方米，而2020年為3280億立方米。預(yù)計在冬季開始前，地下開采儲氣庫將達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的144億立方米，比去年同期增加40億立方米。
品種 | 基本面分析 |
市場行情 | 美國商業(yè)原油庫存八周以來首次上漲且漲幅超預(yù)期，疊加美元走強(qiáng)，國際油價小幅下跌。NYMEX原油期貨11合約74.83跌0.46美元/桶或0.61%；ICE布油期貨11合約78.64跌0.45美元/桶或0.57%。 |
原油 | 美國至9月24日當(dāng)周EIA原油庫存增加457.8萬桶，預(yù)期減少165.2萬桶，前值減少348.1萬桶。上周美國國內(nèi)原油產(chǎn)量增加50萬桶至1110萬桶/日。據(jù)美國安全與環(huán)境執(zhí)法局（BSEE）的數(shù)據(jù)預(yù)計，截至9月23當(dāng)周墨西哥灣地區(qū)16.2%（約合29.44萬桶/日）的石油產(chǎn)能仍處于關(guān)閉狀態(tài)。荷蘭皇家殼牌宣布由于“艾達(dá)”帶來的破壞，其部分墨西哥灣近海生產(chǎn)將停產(chǎn)到今年年底。能源分析師稱，“艾達(dá)”可能導(dǎo)致美國今年的產(chǎn)油總量減少多達(dá)3000萬桶。交易商稱，美國煉油商正尋求替代墨西哥灣原油，轉(zhuǎn)而購買伊拉克和加拿大原油。在全球努力退出煤炭、增加清潔能源使用之際，各國對天然氣的依賴程度空前之高。而俄羅斯等出口國減少出口，各國正在抬價競奪天然氣供應(yīng)。歐洲儲備設(shè)施的庫存出于歷史同期低位。而且氣流更加平穩(wěn)使得風(fēng)力發(fā)電量減少，老化核電廠正在逐步淘汰。因為能源緊張，歐洲政府也已經(jīng)就停電、工廠被迫停工發(fā)出了警告。供應(yīng)端美國受颶風(fēng)影響的產(chǎn)能持續(xù)回落，支撐逐步減弱。OPEC8月原油產(chǎn)量略低于減產(chǎn)配額，減產(chǎn)執(zhí)行較為良好，關(guān)注后期政策調(diào)整情況。伊朗8月新政府執(zhí)政后，尚未回到伊核談判，但19日其外交部發(fā)言人稱伊朗可能就重啟伊核協(xié)議在紐約展開談判，4季度供應(yīng)回歸可能性仍存。中國海關(guān)總署周一的數(shù)據(jù)顯示，8月中國自沙特的原油進(jìn)口較上年同期猛增53%，達(dá)到806萬噸，或196萬桶/日。 |
燃料油 | 隆眾資訊9月29日報道：9月28日舟山地區(qū)保稅船用高硫380CST燃料油供船510.0-512.0美元/噸；低硫燃料油供船573.0-575.0美元/噸，MGO供船價格675.0-678.0美元/噸。高硫方面，發(fā)電旺季臨近尾聲，需求存在轉(zhuǎn)弱風(fēng)險，富查伊拉庫存近期也有所反彈。低硫方面，韓國SK以及現(xiàn)代石油9-10月逐步開始檢修，供應(yīng)有所收緊，且短期運(yùn)力不足的問題仍將持續(xù)。發(fā)電方面，隨著高硫燃料油替代液化天然氣的增加，高硫燃料油發(fā)電需求持續(xù)堅挺，同時原油端現(xiàn)實(shí)需求依然偏強(qiáng)，EIA公布原油庫存連續(xù)去庫，使得成本端驅(qū)動偏強(qiáng)。截止9月份，亞洲地區(qū)交易的液化天然氣價格同比上漲了四倍，而同期的燃油價格則上漲了近兩倍，促使發(fā)電廠運(yùn)營商在可能的情況下燃料從天然氣轉(zhuǎn)向燃料油。其中，巴基斯坦的燃油進(jìn)口量在夏季一路飆升，6月份進(jìn)口達(dá)到11.3萬噸，7月份增至45.6萬噸，8月份達(dá)到68.4萬噸。 |
