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原油：國際原油止跌反彈。上周OPEC將再度舉行月度會(huì)議，歐佩克代表稱美國要求歐佩克+增產(chǎn)60-80萬桶/日，但該組織再次確認(rèn)供應(yīng)端穩(wěn)定增長的計(jì)劃。當(dāng)前油價(jià)處于高位，國際社會(huì)對(duì)此非常關(guān)注，此前曾暫緩的伊核協(xié)議的正式會(huì)談將在11月底之前舉行，據(jù)市場消息目前伊核協(xié)議進(jìn)展較為順利，歐盟與伊朗達(dá)成協(xié)議意向較強(qiáng)。美國能源信息署公布，截至10月22日當(dāng)周，原油庫存增加426.8萬桶，遠(yuǎn)高于分析師預(yù)估200萬桶。操作思路以震蕩觀望為主，注意止盈止損。
燃料油：新加坡企業(yè)發(fā)展局周四公布數(shù)據(jù)顯示，截至11月2日當(dāng)周，新加坡包括燃料油及低硫含蠟殘油在內(nèi)的殘?jiān)剂嫌停r青除外）庫存攀升51.9萬桶，至8周高位2231.9萬桶。近期冷冬預(yù)期驅(qū)動(dòng)天然氣持續(xù)走強(qiáng)，柴油裂解價(jià)差強(qiáng)帶動(dòng)低硫燃油。美國港口堵港事件導(dǎo)致航運(yùn)指數(shù)持續(xù)下降，各類型船舶運(yùn)費(fèi)走弱，波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)下滑。近期成品油價(jià)格持續(xù)回落，帶動(dòng)低硫燃料油價(jià)格走弱。操作思路以震蕩觀望操作為主，注意止盈止損。
1、原油期貨上周五反彈收高，但油價(jià)仍錄得連續(xù)第二周下跌。紐約商品交易所12月交割的西德州中質(zhì)原油（WTI）期貨價(jià)格上漲2.46美元，漲幅3.1%，收于每桶81.27美元。上周四WTI原油期貨收跌2.5%，收于每桶78.81美元，創(chuàng)10月7日以來的最低收盤價(jià)。歐洲洲際交易所1月交割的布倫特原油期貨價(jià)格上漲2.20美元，漲幅2.7%，收于每桶82.74美元。WTI原油期貨周度跌幅2.8%，錄得連續(xù)第二周下跌。布倫特原油期貨價(jià)格周度跌幅1.2%。
2、全球最大獨(dú)立石油交易商Vitol表示，沙特的油價(jià)漲幅超過預(yù)期，表明沙特將繼續(xù)抵制美國要求其增產(chǎn)的壓力。沙特阿美上周五將12月份阿拉伯輕質(zhì)原油的亞洲客戶售價(jià)每桶上調(diào)1.40-2.70美元。上周的調(diào)查顯示，市場原本預(yù)計(jì)這家國有生產(chǎn)商的提價(jià)幅度會(huì)在50美分至1美元。Vitol亞洲業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人Mike Muller表示，歐佩克+和沙特不太可能改變立場。
3、11月5日24時(shí)(周六零點(diǎn))，國內(nèi)成品油新一輪調(diào)價(jià)窗口將正式開啟。綜合機(jī)構(gòu)預(yù)測，本輪國內(nèi)成品油價(jià)調(diào)整預(yù)計(jì)將擱淺。這是年內(nèi)成品油價(jià)連續(xù)四次上調(diào)后面臨擱淺預(yù)期，預(yù)計(jì)將成為第四次擱淺。
4、美國至10月29日當(dāng)周EIA原油庫存增加329萬桶，預(yù)期增加222.5萬桶，前值增加426.8萬桶。上周美國國內(nèi)原油產(chǎn)量增加20萬桶至1150萬桶/日。
品種 | 基本面分析 |
市場行情 | 沙特阿美大幅上調(diào)原油官方售價(jià)，為市場帶來看漲信號(hào)，且美國非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)也支撐市場氣氛，國際油價(jià)強(qiáng)勁反彈。NYMEX原油期貨12合約81.27漲2.46美元/桶或3.12%；ICE布油期貨01合約82.74漲2.20美元/桶或2.73%。。 |
原油 | 原油期貨價(jià)格周四收低，并自10月初以來首次收在每桶80美元下方，盤中油價(jià)在漲跌之間搖擺不定。紐約商品交易所12月交割的西德州中質(zhì)原油（WTI）期貨價(jià)格下跌2.05美元，跌幅2.5%，收于每桶78.81美元。按近月合約價(jià)格計(jì)算，周四WTI期貨創(chuàng)10月7日以來的最低收盤價(jià)。美國至10月29日當(dāng)周EIA原油庫存增加329萬桶，預(yù)期增加222.5萬桶，前值增加426.8萬桶。上周美國國內(nèi)原油產(chǎn)量增加20萬桶至1150萬桶/日。多家機(jī)構(gòu)繼續(xù)看漲原油，認(rèn)為供需缺口仍存，短期內(nèi)油價(jià)仍有挑戰(zhàn)高位的可能，近期看，市場等待11月4日OPEC+會(huì)議結(jié)果，油價(jià)區(qū)間震蕩為主。石油輸出國組織(OPEC)、俄羅斯及其盟友組成的OPEC將于11月4日舉行會(huì)議，分析人士預(yù)計(jì)產(chǎn)油國將堅(jiān)持每月增加40萬桶/日供應(yīng)量的計(jì)劃，直到2022年4月。兩位消息人士稱，預(yù)期2021年石油需求增長570萬桶/日，較OPEC最新月度報(bào)告中的預(yù)估低12萬桶/日。EIA月度短期能源展望報(bào)告：預(yù)計(jì)2022年WTI原油和布倫特原油價(jià)格分別為68.24美元/桶和71.91美元/桶。 |
燃料油 | 隆眾資訊11月4日?qǐng)?bào)道:低硫燃料油市場供需基本面縮緊，高硫燃料油市場表現(xiàn)相對(duì)疲弱的情況下，低硫燃料油與高硫燃料油之間的價(jià)差擴(kuò)大至2020年2月以來最高水平。盡管原油價(jià)格上漲，但近月低硫燃料油對(duì)原油裂解價(jià)差繼續(xù)攀升，煉油廠紛紛加大價(jià)值更高的汽油和柴油等產(chǎn)品的生產(chǎn)力度，導(dǎo)致燃料油產(chǎn)量下降。全球范圍來看，航運(yùn)市場旺季即將到來，航運(yùn)需求仍將保持相對(duì)高位。發(fā)電方面，現(xiàn)貨貼水的走弱在很大程度上說明了高硫采購正在減少，而伴隨氣溫轉(zhuǎn)冷，日韓電廠對(duì)低硫燃料油的采購明顯增長，后期氣轉(zhuǎn)油的需求將進(jìn)一步拉動(dòng)燃料油消費(fèi)。伊核協(xié)議日程明確，取得一定進(jìn)展，且OEPC+繼續(xù)增產(chǎn)，增加高硫供應(yīng)，此外，10月下旬科威特?zé)拸S火災(zāi)導(dǎo)致該國成品油加工受到影響，不得不對(duì)燃料油進(jìn)行出口，亞太地區(qū)高硫供應(yīng)更為寬松。進(jìn)入11月份，全球煉油商或增加燃料油加氫裂化提高汽油和航空燃油收率，進(jìn)一步限制蘇伊士以東地區(qū)燃料油供應(yīng)；蘇丹地區(qū)原油供應(yīng)中斷使得復(fù)查伊拉地區(qū)煉廠燃料油產(chǎn)量存下降預(yù)期。 |
日期 | 現(xiàn)貨380CST（舟山）（美元/噸） | 現(xiàn)貨380CST（新加坡）（美元/噸） | fu2201（元/噸） | lu2201（元/噸） | Lu-Fu價(jià)差 |
2021/11/5 | 430 | 407 | 2799 | 3711 | 912 |
