歡迎訪問道通期貨
聯(lián)系電話：025-83276920
原油：國際原油繼續(xù)反彈。目前拋儲(chǔ)事件落地，數(shù)量不及市場預(yù)期，價(jià)格出現(xiàn)反彈。美伊核協(xié)議即將在本月底進(jìn)行，預(yù)期會(huì)談較為順利，供給端存在一定利空。市場受到歐洲國家因疫情封鎖消息影響大幅下跌，需求端不確定性影響成為導(dǎo)火索。在美國拋儲(chǔ)消息的影響下，供給端異動(dòng)發(fā)揮作用，有消息稱美國可能以出售或者借用的形式釋放原油儲(chǔ)備，原油大幅下跌，油價(jià)創(chuàng)下近一個(gè)月以來的新低。操作思路以震蕩偏空為主，注意止盈止損。
燃料油：新加坡企業(yè)發(fā)展局周四公布數(shù)據(jù)顯示，截至11月17日當(dāng)周，新加坡包括燃料油及低硫含蠟殘油在內(nèi)的殘?jiān)剂嫌停r青除外）庫存減少39.3萬桶，至一個(gè)月低位2135.6萬桶。近期煉廠原料需求隨著沙特等國增加至美國原油出口減弱。近期國際油價(jià)大幅下跌，從冊成本端對燃料油造成拖累。近期天然氣價(jià)格回落，高硫燃油發(fā)電替代需求轉(zhuǎn)弱。十月新加坡高硫380銷量環(huán)比增加。操作思路以震蕩觀望操作為主，注意止盈止損。
1、 德國Ifo的商業(yè)環(huán)境指數(shù)在11月繼續(xù)下降，因?yàn)槠髽I(yè)對他們當(dāng)前的商業(yè)狀況和未來的預(yù)期變得更加悲觀。
2、 EIA最新數(shù)據(jù)，原油庫存增長低于市場預(yù)期，汽油和蒸餾油的需求處于健康狀態(tài)。
3、 美國參議員Elizabeth Warren加入了批評美國能源公司今年冬天國內(nèi)天然氣價(jià)格上漲的行列，她致信11家天然氣公司，尋求對創(chuàng)紀(jì)錄數(shù)量的美國天然氣出口做出解釋。
4、 Cheniere在Sabine Pass終端的第6線生產(chǎn)第一批LNG，比計(jì)劃提前一年。Sabine目前5條500萬噸/年LNG線，約3000萬噸/。
5、 日韓正加入美國和其他消費(fèi)國的行列，從戰(zhàn)略儲(chǔ)備中釋放原油，中國沒有做出承諾，稱將“根據(jù)自身需求”釋放原油。
6、 FUJAIRAH歷史上最高的降幅：至11月22日，總庫存為1625.6萬桶，較一周前下降19.9%；輕餾分油下跌26.9%；而包括用于發(fā)電和航運(yùn)的燃料油在內(nèi)的重餾分油下跌15.8%。
7、 至11月19日的一周內(nèi)，美天然氣存儲(chǔ)抽取了210億立方英尺，是2021-22供暖季首次出現(xiàn)凈抽取，但五個(gè)儲(chǔ)存區(qū)中的兩個(gè)仍在繼續(xù)注入。
品種 | 基本面分析 |
市場行情 | 美國商業(yè)原油庫存增加，交易商等待OPEC+對美國釋放戰(zhàn)略儲(chǔ)備的回應(yīng)，油價(jià)小幅下跌。NYMEX原油期貨01合約78.39跌0.11美元/桶或0.14%；ICE布油01合約82.25跌0.06美元/桶或0.07%。 |
原油 | EIA報(bào)告：除卻戰(zhàn)略儲(chǔ)備的商業(yè)原油庫存增加101.7萬桶至4.34億桶，增加0.2%；上周美國國內(nèi)原油產(chǎn)量增加10萬桶至1150萬桶/日；美國上周原油出口減少102.1萬桶/日至260.5萬桶/日。市場消息：尼日利亞計(jì)劃1月份的FORCADOS原油裝載為24.5桶/日，較12月份的19萬桶/日大幅上升。摩根大通：預(yù)計(jì)布倫特原油價(jià)格2022年平均價(jià)格為88美元/桶，2023年為82美元/桶，在2022年第三季度某個(gè)時(shí)候突破90美元/桶。歐佩克+將每月增產(chǎn)40萬桶，逐步解除2020年創(chuàng)紀(jì)錄的減產(chǎn)?？ㄌ貭枌⒂?span>12月2日召開下一次政策會(huì)議。沙特阿拉伯9月原油出口連續(xù)第五個(gè)月增長，達(dá)到今年1月份以來的最高水平。沙特的原油出口從8月的645萬桶/天增加到9月的651.6萬桶/天。包括石油產(chǎn)品在內(nèi)的總出口量為784萬桶/天。這個(gè)全球最大的石油出口國9月原油日產(chǎn)量環(huán)比增加10萬桶，至966.2萬桶，為2020年4月以來的最高水平。歐佩克秘書長巴爾金都表示，確保全球經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇符合我們的利益，明年市場將出現(xiàn)原油供應(yīng)過剩；歐佩克+預(yù)計(jì)從下個(gè)月開始石油市場將出現(xiàn)供應(yīng)過剩?？仆亻_始根據(jù)歐佩克+協(xié)議增加原油產(chǎn)量。科威特部長表示，增加原油產(chǎn)量的計(jì)劃涵蓋了與沙特阿拉伯共有的范圍。據(jù)聯(lián)合石油數(shù)據(jù)庫JODI，沙特9月原油（原油和石油產(chǎn)品）總出口量為784萬桶/日；原油出口量環(huán)比增長6.6萬桶/日，至651.6萬桶/日。 |
燃料油 | 煉廠多產(chǎn)利潤更好的汽柴油，因而低硫燃料油產(chǎn)量受到影響。巴基斯坦國有石油公司PSO尋購三船燃料油，其中兩船標(biāo)書均尋購12月16-31日裝船的3.5%硫含量的180cst燃料油，每船6.5萬噸。另一船尋購5萬噸12月16-31日裝船的0.95%硫含量的170cst燃料油，三份標(biāo)書均于11月24日截標(biāo)。據(jù)日本石油協(xié)會(huì)公布的統(tǒng)計(jì)的資料顯示，截止11月13日當(dāng)周，日本C型燃料油庫存比前一周增加了2.57萬立方米，A型燃料油庫存下降了0.33萬立方米。日本C型燃料油產(chǎn)量比前一周減少了2.98萬立方米，A型燃料油產(chǎn)量下降了4.91萬立方米。數(shù)據(jù)顯示，截止11月15日當(dāng)周，富查伊拉石油工業(yè)區(qū)的燃料油庫存1088.1萬桶，比前一周增加38萬桶，比去年同期高33%。根據(jù)Refinitiv石油研究公司評估，截止11月15日當(dāng)周，阿聯(lián)酋燃料油出口量從前一周的39萬噸降至23.3萬噸。國際能源署表示:“在亞洲和中東，10月份是夏季制冷需求與冬季供暖需求之間的平行期，傳統(tǒng)上會(huì)導(dǎo)致行業(yè)需求下降。該機(jī)構(gòu)還表示，韓國和科威特兩家主要渣油脫硫裝置的停產(chǎn)也增加了該產(chǎn)品的可用性。新加坡海事港務(wù)局(MPA)的數(shù)據(jù)顯示，10月份新加坡船用燃料油銷量比去年同期增長了2%，比9月份增長了8%。10月份抵達(dá)新加坡港日的船舶數(shù)量躍升至3165艘，高于9月份的近四年低點(diǎn)3098艘。 |
日期 | 現(xiàn)貨380CST（舟山）（美元/噸） | 現(xiàn)貨380CST（新加坡）（美元/噸） | fu2201（元/噸） | lu2201（元/噸） | Lu-Fu價(jià)差 |
2021/11/24 | 430 | 407 | 2891 | 3765 | 874 |
