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原油：國際原油小幅震蕩。俄羅斯常駐維也納國際組織代表表示，作為恢復(fù)伊核進(jìn)程的一部分，伊朗還未準(zhǔn)備好與美國直接對(duì)話。歐佩克+會(huì)議落地后，市場關(guān)注焦點(diǎn)轉(zhuǎn)向伊核協(xié)議談判。談判陷入停滯，一定程度上推高了油價(jià)。受沙特“漲價(jià)”和奧密克戎防疫封鎖擔(dān)憂緩解的影響，國家油價(jià)繼續(xù)反彈，非洲變種病毒對(duì)市場的影響逐步弱化，病毒方面的擔(dān)憂有所減弱，南非報(bào)告稱病毒的病例只有輕微的癥狀。操作思路以震蕩偏空為主，注意止盈止損。
燃料油：新加坡企業(yè)發(fā)展局周四公布數(shù)據(jù)顯示，截至12月8日當(dāng)周，新加坡包括燃料油及低硫含蠟殘油在內(nèi)的殘?jiān)剂嫌停r青除外）庫存增加81.2萬桶，至2周低位2063萬桶。近期由于歐美疫情影響使得歐美地區(qū)成品油需求減弱，亞洲市場船用油以及低硫燃料油需求依然堅(jiān)挺。隨著冷凍預(yù)期的逐步減弱，天然氣有望從供不應(yīng)求向供過于求過渡。供應(yīng)過剩將驅(qū)動(dòng)天然氣價(jià)格震蕩回落。近期煉廠原料需求隨著沙特等國增加至美國原油出口減弱。操作思路以震蕩觀望操作為主，注意止盈止損。
1、 德國外長表示，北溪- 2天然氣管道仍需一段時(shí)間才能投產(chǎn)。12月14日，ICIS TTF基準(zhǔn)再次突破歷史新高，22年1月的合同價(jià)格在42.14美元/MMBtu。12月14日，JKM為39.021美元/百萬英熱。
2、 巴斯夫表示已啟動(dòng)在美國MDI擴(kuò)建，將路易斯安那州Geismar產(chǎn)能提高三分之一到60萬噸/年。
3、 11月，山東地?zé)掗_工率提高至5個(gè)月高點(diǎn)，環(huán)比小幅上升0.6%，至每日240萬桶。平均煉油利潤降至約849元/噸，較10月份1185元/噸的紀(jì)錄高點(diǎn)下降28.4%。
4、 聯(lián)合工會(huì)表示，由TotalEnergies運(yùn)營的北海油氣資產(chǎn)的罷工行動(dòng)在開始不到一周后被取消。
5、 IEA表示，全球煉油廠加工量將突破8000萬桶/天，這將是2020年初以來的首次。今年的平均煉油廠產(chǎn)量將比2020年高出310萬桶/天，明年將增加370萬桶/天。
6、 美國拜登政府向國內(nèi)石油生產(chǎn)商提供迄今為止最強(qiáng)烈的公開支持，支持他們?cè)诂F(xiàn)有租約上增加產(chǎn)量和鉆探，同時(shí)明確排除了恢復(fù)實(shí)施了數(shù)十年的原油出口禁令的可能性。
7、 Adnoc宣布，在其第4陸上區(qū)塊發(fā)現(xiàn)了高達(dá)10億石油當(dāng)量的石油，該區(qū)塊由日本上游公司Inpex運(yùn)營。
品種 | 基本面分析 |
市場行情 | 國際能源署表示全球石油市場已恢復(fù)過剩，而一些國家收緊了限制以抑制Omicron變體的傳播。1月WTI跌0.56報(bào)70.73美元/桶，跌幅0.8%,2月布倫特跌0.69報(bào)73.70美元/桶，跌幅0.9%。 |
原油 | IEA月報(bào)公布，整體來看，此次報(bào)告對(duì)于市場的預(yù)期較為悲觀。IEA預(yù)計(jì)如果OPEC+繼續(xù)維持當(dāng)前的不斷增產(chǎn)政策，那么明年一季度將會(huì)出現(xiàn)170萬桶的過剩，二季度將會(huì)出現(xiàn)200萬桶的過剩。與今年增加150萬桶的供應(yīng)相比，明年全球的石油供應(yīng)量將會(huì)增加640萬桶，市場將會(huì)進(jìn)入供大于求的階段，原油市場也就失去了強(qiáng)勢(shì)的基礎(chǔ)。據(jù)外電12月10日消息，美國商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）周五公布的數(shù)據(jù)顯示，截至12月7日當(dāng)周，管理基金繼續(xù)減持美國原油期貨及期權(quán)凈多頭頭寸。數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)周，投機(jī)客減持紐約和倫敦兩地原油期貨及期權(quán)凈多頭頭寸3,112手，至271,407手。歐佩克+宣布，將在1月份每天增加40萬桶原油供應(yīng)量。不過，該組織同時(shí)表示，由于市場存在巨大的不確定性，他們隨時(shí)可能重新考慮這一決定。高盛預(yù)計(jì)布倫特原油價(jià)格將繼續(xù)攀升由于結(jié)構(gòu)性供應(yīng)不足繼續(xù)支撐油價(jià)，布油價(jià)格在近期反彈后可能還會(huì)進(jìn)一步攀升。奧密克戎變異株的出現(xiàn)曾使布油下跌，但目前其已經(jīng)收復(fù)約一半失地。因此，建議投資者重新建立部分多頭倉位。不過需要警惕的是，未來幾周石油市場的波動(dòng)性可能大幅增加，流動(dòng)性可能減少。EIA報(bào)告：除卻戰(zhàn)略儲(chǔ)備的商業(yè)原油庫存減少24.1萬桶至4.329億桶，減少0.1%。 |
燃料油 | 新加坡現(xiàn)貨市場，維多公司從托克公司購買了2萬噸12月24-28日裝船的380cst燃料油，每噸比新加坡報(bào)價(jià)高3.00美元。隆眾資訊12月10日?qǐng)?bào)道：船舶加油需求穩(wěn)定，來自西方套利燃料油有限，短期內(nèi)將支撐亞洲燃料油市場。Refinitiv Oil Research報(bào)告說:“盡管預(yù)計(jì)新加坡的船用燃料油需求將在年底前受到支撐，但一些船主可能會(huì)避免大規(guī)模進(jìn)貨，因?yàn)榧雌诖浬^高，以及原油價(jià)格不斷上漲。含硫量0.5%低硫燃料油煉制利潤下降，因預(yù)期供應(yīng)增加，現(xiàn)貨購買興趣不足。然而，預(yù)期日本電力公司將購買更多的燃料油用于發(fā)電。臺(tái)灣中油公司計(jì)劃購買1月份裝船的低硫燃料油和油漿。咨詢公司EnergyAspects在一份報(bào)告中表示:“需求疲軟將進(jìn)一步打壓高硫燃料油，高硫燃料油市場可能會(huì)繼續(xù)表現(xiàn)不佳，直到明年春季天然氣價(jià)格回落。由于今年船用燃料油普遍生產(chǎn)過剩，庫存不太可能下降。日本出光興產(chǎn)公司將銷售給日本北海道電力公司低硫燃料油。但是，后期日本電力公司可能有燃料油現(xiàn)貨的進(jìn)口需求，日本電力公司冬天為了保障電力充沛而增加了燃料油發(fā)電。 |
日期 | 現(xiàn)貨380CST（舟山）（美元/噸） | 現(xiàn)貨380CST（新加坡）（美元/噸） | fu2205（元/噸） | lu2205（元/噸） | Lu-Fu價(jià)差 |
2021/12/14 | 430 | 407 | 2661 | 3408 | 747 |
