宏觀信息及證券指數(shù)期現(xiàn)早間思路??20130118

【國際宏觀基本面信息】

1???17日，美國數(shù)據(jù)良好，上周首次申領(lǐng)救濟(jì)金人數(shù)下降至33.5萬，大幅好于預(yù)期的36.9萬，按季度調(diào)整的數(shù)據(jù)來看，美國的首次申領(lǐng)救濟(jì)金人數(shù)創(chuàng)下4年來最大降幅，而33.5萬是2008年2月以來的最好數(shù)據(jù)，單單從數(shù)據(jù)來看，美國就業(yè)市場復(fù)蘇明顯。美國房地產(chǎn)市場也延續(xù)了去年以來的強(qiáng)勢，12月新屋開工數(shù)為95.4萬，環(huán)比增加12.1%，同樣遠(yuǎn)好于預(yù)期3.3%和89.0萬戶。利好的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)提振了市場對于美國經(jīng)濟(jì)的預(yù)期，在經(jīng)濟(jì)基本面向好的條件下，美股走勢也受到提振。

2????17日，歐盟發(fā)言人表示，歐盟27國領(lǐng)導(dǎo)人將在2月7日至8日舉行峰會，旨在再次就有關(guān)一項未來7年的預(yù)算協(xié)議展開磋商。此外，歐盟各國領(lǐng)導(dǎo)人希望能夠在2014年至2020年為歐盟執(zhí)行一項規(guī)模約1萬億歐元(約合1.25萬億美元)的長期支出計劃。

????17日，國際貨幣基金組織總裁拉加德表示，歐洲央行應(yīng)該維持自己的寬松貨幣政策，歐元區(qū)可能需要更進(jìn)一步的降息。拉加德同時重申，歐盟應(yīng)該在組建一個完整的銀行聯(lián)盟方面取得更多進(jìn)展。

3??17日，日本首相安倍晉三表示，力爭與日本央行達(dá)成政策協(xié)議，以書面形式確立2%的通貨膨脹目標(biāo)。其認(rèn)為，這將從根本上改變?nèi)毡镜呢泿耪摺?/span>

【國內(nèi)宏觀基本面信息】

1???17日，鐵道部部長盛光祖在全國鐵路工作會議上宣布，2013年鐵路固定資產(chǎn)投資6500億元，其中基建投資5200億元。2013年將開通津秦、杭甬、寧杭、西寶等多條線路。

2???17日，電監(jiān)會公布報告稱，2012年，我國電力工業(yè)繼續(xù)保持平穩(wěn)發(fā)展，全社會用電量達(dá)到4.96萬億千瓦時，同比增長5.5%。全國電力供需總體平衡，一季度后未出現(xiàn)電力缺口。預(yù)計2013年全社會用電量增速有望達(dá)到9%以上。

3??17日，央行以利率招標(biāo)方式僅開展了14天期逆回購操作，交易量為100億元，中標(biāo)利率持平于3.45%。

4??18日，國家統(tǒng)計局將發(fā)布規(guī)模以上工業(yè)生產(chǎn)、固定資產(chǎn)投資、房地產(chǎn)投資、社會消費(fèi)品零售總額等數(shù)據(jù)，還將召開國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況新聞發(fā)布會，屆時包括2012年四季度以及全年GDP等數(shù)據(jù)將全部對外發(fā)布。中國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的好壞將會直接影響股市及商品市場的表現(xiàn)。

【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】?

10:00??中國12月零售銷售年率?前值14.9%????

???????中國12月工業(yè)生產(chǎn)年率?前值10.1%????

???????中國第四季度實際GDP年率?前值7.7%????

???????中國第四季度實際GDP季率?前值2.2%?

22:55?美國1月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)初值?前值72.9?

【證券指數(shù)期現(xiàn)貨思路】???????????????????????????????????

????17日股指早盤低開并小幅震蕩后逐步走低。一度在錢日低點(diǎn)附近再度受到多頭阻擊并快速企穩(wěn)拉升，但終因多頭力量不足而最終未能有效逆轉(zhuǎn)，市場最終收出中陰。截至收盤，滬深300下跌24.33點(diǎn)，跌0.94%，收于2552.76，權(quán)重板塊繼續(xù)呈現(xiàn)寬幅整理，但資金的流出相對前期流入不大，多空分歧明顯。

???股指期貨方面，主力IF1302報2576.8，跌0.27%，前二十大主力席位上，1302合約多頭增倉2621，空頭增倉2853，總體凈空頭增加。?

總的看來，股指延續(xù)抵抗式調(diào)整走勢，整個盤面看起來較為疲軟，不過盤面上并沒有看到大量恐慌盤殺出，由于今日宏觀數(shù)據(jù)應(yīng)會與預(yù)期基本相同，這意味著當(dāng)日基本面上還不會形成拖累，多頭可能會借此短期拉升指數(shù)，但當(dāng)GDP作為2012年的數(shù)據(jù)正式收官之后，慣性上沖后可能發(fā)生的快速調(diào)整需要提防。短線IF1302上方壓力2608/2612，下方支撐2548.

【宏觀及大宗商品思路】

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?今天，美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)是日內(nèi)亮點(diǎn)，大幅改善的數(shù)據(jù)進(jìn)一步增強(qiáng)了投資者對美國經(jīng)濟(jì)和就業(yè)市場加快復(fù)蘇的樂觀預(yù)期。使市場部有所偏多。而周五市場走勢可能繼續(xù)由經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)主導(dǎo)。中國統(tǒng)計局將公布四季度GDP，12月零售銷售和工業(yè)生產(chǎn)等重量級宏觀數(shù)據(jù)。前期數(shù)據(jù)顯示中國制造業(yè)在去年四季度持續(xù)擴(kuò)張，而出口則在12月份錄得大幅改善，顯示中國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健增長。市場目前預(yù)期中國GDP將從7.4%大幅改善至7.8%，符合或高于預(yù)期的數(shù)據(jù)，可能進(jìn)一步提振風(fēng)險偏好，短期內(nèi)為風(fēng)險資產(chǎn)提供上行動力。

???另一方面，日央行可能在下周利率決議上進(jìn)一步放寬貨幣政策，以刺激日本國內(nèi)經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)其出口提升。但這一變化有可能引發(fā)新一輪貨幣貶值潮，造成過度流動性，且推升美元，綜合對中國的出口不利，值得警惕。