【國(guó)際宏觀基本面信息】

1??費(fèi)城聯(lián)儲(chǔ)行長(zhǎng)查爾斯-普羅瑟和圣路易斯聯(lián)儲(chǔ)行長(zhǎng)詹姆斯-布拉德當(dāng)?shù)貢r(shí)間12日對(duì)于美聯(lián)儲(chǔ)的債券收購(gòu)計(jì)劃提出了分歧明顯的觀點(diǎn)。布拉德以及其他美聯(lián)儲(chǔ)中的“鴿派”高官表示，他們希望美聯(lián)儲(chǔ)能夠維持現(xiàn)有的債券收購(gòu)政策直到美國(guó)經(jīng)濟(jì)通脹率上漲且國(guó)內(nèi)失業(yè)率下降，而代表“鷹派”的普羅瑟和其他更多美聯(lián)儲(chǔ)的高官聯(lián)合要求美聯(lián)儲(chǔ)盡快縮減美聯(lián)儲(chǔ)收購(gòu)債券的規(guī)模。普羅瑟在出席第五屆落基山經(jīng)濟(jì)峰會(huì)時(shí)向記者說到：“現(xiàn)在正是從大規(guī)模的債務(wù)收購(gòu)計(jì)劃中逐步平穩(wěn)退出的時(shí)候。”布拉德同樣在出席上述峰會(huì)之后向記者表示：“我希望美聯(lián)儲(chǔ)能夠美國(guó)經(jīng)濟(jì)通脹率回升至目標(biāo)值之后再縮減債券收購(gòu)計(jì)劃的執(zhí)行步幅。”

2???美國(guó)商務(wù)部公布，美國(guó)6月份生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)(PPI)上升0.8%，升幅創(chuàng)九個(gè)月來最大，受能源價(jià)格飆升影響。不過剔除波動(dòng)較大的能源和食品價(jià)格后的核心PPI僅上升0.2%。密歇根大學(xué)和路透社聯(lián)合宣布，7月美國(guó)消費(fèi)者信心指數(shù)的初值為83.9點(diǎn)。經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)此的平均預(yù)期為84.1點(diǎn)。6月指數(shù)的終值為84.1點(diǎn)。

3????歐洲央行執(zhí)行理事會(huì)成員普雷特接受《德國(guó)商報(bào)》采訪時(shí)表示，只要通脹率適中，歐洲央行的利率仍將維持在當(dāng)前水平。

4????歐盟、歐洲央行和國(guó)際貨幣基金組織“三駕馬車”宣布，考慮到該國(guó)政治局勢(shì)的不穩(wěn)定，同意延遲對(duì)葡萄牙78億歐元(102億美元)援助項(xiàng)目的評(píng)估。葡萄牙十年期基準(zhǔn)國(guó)債收益率迅速飆升突破7%的危險(xiǎn)水平，上漲58個(gè)基點(diǎn)至7.38%。

5???歐盟統(tǒng)計(jì)局周五公布數(shù)據(jù)顯示，歐元區(qū)5月份工業(yè)產(chǎn)量出現(xiàn)四個(gè)月以來第一次下降，表明歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的脆弱性和不均衡性。歐元區(qū)目前正在從創(chuàng)記錄的失業(yè)率和歐洲南部重現(xiàn)的緊張政治局勢(shì)中尋找生機(jī)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)還顯示，使用歐元作為單一貨幣的歐盟17個(gè)國(guó)家5月工業(yè)產(chǎn)量環(huán)比下跌0.3%。此前，歐元區(qū)4月修正后工業(yè)產(chǎn)量環(huán)比增長(zhǎng)0.5%。

【國(guó)內(nèi)宏觀基本面信息】

1???啟動(dòng)于2008年的中美投資協(xié)定談判，經(jīng)歷了九輪談判之后，終于在第五輪中美戰(zhàn)略經(jīng)濟(jì)對(duì)話中取得了突破性進(jìn)展。商務(wù)部新聞發(fā)言人沈丹陽(yáng)12日發(fā)表談話指出，中方同意以準(zhǔn)入前國(guó)民待遇和負(fù)面清單為基礎(chǔ)與美方進(jìn)行投資協(xié)定實(shí)質(zhì)性談判。

2????6月末，廣義貨幣M2同比增長(zhǎng)14%，較上月末下降1.8個(gè)百分點(diǎn)，但仍分別高于上年末和上年同期0.2個(gè)和0.4個(gè)百分點(diǎn)，處在較高水平。6月份貨幣增速放緩的直接原因是存款同比少增。

3????國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)12日主持召開國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，研究部署加快發(fā)展節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)信息消費(fèi)，拉動(dòng)國(guó)內(nèi)有效需求，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)。會(huì)議指出，我國(guó)正處于新“四化”同步推進(jìn)的階段，擴(kuò)大內(nèi)需要?jiǎng)?chuàng)新和拓展思路，既要有效穩(wěn)增長(zhǎng)，又要著力調(diào)結(jié)構(gòu)，持續(xù)穩(wěn)中有為。

4????根據(jù)滬深交易所安排，7月15日至19日兩市共有34家公司共計(jì)2608.09億股解禁上市，合計(jì)解禁市值約6737億元，其中，僅農(nóng)業(yè)銀行解禁額就高達(dá)6490億元，但減持概率不大。

【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】?

10:00 中國(guó)6月零售銷售年率? 前值12.9% 預(yù)期12.9% ?

????中國(guó)6月工業(yè)生產(chǎn)年率? 前值9.4% 預(yù)期9.3% ?

????中國(guó)第二季度實(shí)際GDP年率 前值7.7% 預(yù)期7.5% ?

????中國(guó)第二季度實(shí)際GDP季率 前值1.6% 預(yù)期1.8%

20:30 美國(guó)6月零售銷售月率? 前值0.6% 預(yù)期0.7% ?

????美國(guó)6月核心零售銷售月率 前值0.3% 預(yù)期0.4% ?

????美國(guó)7月紐約聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù) 前值7.84 預(yù)期5

【證券指數(shù)期現(xiàn)貨思路】??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????

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????12日滬深300午后回落，截至收盤下跌51.32點(diǎn)，跌2.23%，收于2275.37，權(quán)重板塊繼續(xù)的走強(qiáng)的格局遭到破壞，資金面再度惡化。

????股指期貨方面，主力IF1307報(bào)2277.0，跌1.73%。前二十大主力席位上，1307合約多頭減倉(cāng)3228手，空頭減倉(cāng)4640手；總體凈空頭在減少。?

????總體看來，經(jīng)過連續(xù)兩日大漲后，上周五股指在獲利回吐盤打壓下大幅走低，近期屢屢護(hù)盤的煤炭、有色、銀行等權(quán)重板塊全線殺跌打壓市場(chǎng)信心。當(dāng)前國(guó)內(nèi)宏觀基本面依舊不佳，IPO重啟也已是箭在弦上，同時(shí)今日上半年宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)即將公布，市場(chǎng)普遍預(yù)計(jì)GDP增速放緩，這些恐均將打壓股指走勢(shì)，建議暫時(shí)短線思路對(duì)待，短線IF1307上方壓力2306，下方支撐2255/2230，關(guān)注上半年經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)意外程度對(duì)市場(chǎng)指引。

???而從本周角度，由于周一有半年度宏觀數(shù)據(jù)公布，在此背景的市場(chǎng)有向下整固的需要，隨后四天市場(chǎng)則可能維持空間盤整態(tài)勢(shì)，總體格局上呈現(xiàn)箱體整理形態(tài)，前低后高，當(dāng)然，是否實(shí)現(xiàn)必須關(guān)注外圍信息和數(shù)據(jù)的變量。

【宏觀特別關(guān)注】?????

????今天上午，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局將發(fā)布2013?年上半年國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況及主要數(shù)據(jù)。調(diào)研顯示，來自國(guó)內(nèi)外22?家金融機(jī)構(gòu)的首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)測(cè)，第二季度中國(guó)GDP?同比增速預(yù)測(cè)均值為7.5%，較第一季度增速（7.7%）放緩0.2?個(gè)百分點(diǎn)，?降至年初制定的7.5%的目標(biāo)；上半年GDP?增速約為7.6%。另外，下半年經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體平穩(wěn)，經(jīng)濟(jì)增速或略低于上半年，但只要綜合全年經(jīng)濟(jì)不滑出7.5%的下限，保增長(zhǎng)的刺激政策就不會(huì)出臺(tái)。此外，還將公布6?月民間固定資產(chǎn)投資月度報(bào)告與房地產(chǎn)投資和銷售月度報(bào)告。?

????目前市場(chǎng)對(duì)固定資產(chǎn)投資增速預(yù)期正在下調(diào)，預(yù)計(jì)制造業(yè)投資繼續(xù)回落的趨勢(shì)短期難以改變，基建投資力度與否需視中央政府對(duì)經(jīng)濟(jì)的態(tài)度而定，而地產(chǎn)投資可能仍是唯一亮點(diǎn)。我們預(yù)計(jì)除房地產(chǎn)投資外的其他各項(xiàng)宏觀數(shù)據(jù)都將低于預(yù)期，利空中國(guó)股市和大宗商品市場(chǎng)。?

本周重要宏觀事件與數(shù)據(jù)展望?

周一：中國(guó)二季度GDP、6?月規(guī)模以上工業(yè)增加值、6?月社會(huì)消費(fèi)品零售總額、1—6?月城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資；美國(guó)商品零售總額。?

周二：美國(guó)6?月CPI、6?月工業(yè)產(chǎn)出、7?月住宅市場(chǎng)指數(shù)；歐元區(qū)CPI、7?月景氣指數(shù)、5?月貿(mào)易余額。?

周三：美國(guó)6?月新屋開工指數(shù)、美聯(lián)儲(chǔ)主席伯南克在眾議院做半年政策報(bào)告證詞陳述；日本、英國(guó)、加拿大央行會(huì)議紀(jì)要。?

周四：美聯(lián)儲(chǔ)公布褐皮書報(bào)告、聯(lián)儲(chǔ)各官員講話、美聯(lián)儲(chǔ)主席伯南克在眾議院做半年政策報(bào)告證詞陳述。?

周五：德國(guó)PPI、G20?財(cái)長(zhǎng)與央行行長(zhǎng)會(huì)議。