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日期：2013年8月13日
【國際宏觀基本面信息】
1.美國財政部周一公布數(shù)據(jù)顯示，2013年7月的預算赤字規(guī)模是976億美元，但是本財年至今的預算赤字有37.6%的同比下降，有望實現(xiàn)五年以來的最低年度預算赤字。
2.日本政府周一公布，日本第二季度的經(jīng)濟增長年率為2.6%。這一低于預期的增長速度給提高銷售稅的計劃蒙上疑云，銷售稅的提高有利于該國控制其巨額公共債務。為了刺激經(jīng)濟走出十多年的緊縮局面，日本首相安倍晉三從12月當政以來一直在推動積極寬松的貨幣政策和政府支出政策。
3.受歐元區(qū)近來經(jīng)濟數(shù)據(jù)有所改善的影響，高盛集團分析人士將歐元區(qū)第二季度GDP環(huán)比增幅預期上調(diào)至0.2%。分析人士表示，此次預期上調(diào)主要與歐元區(qū)國家經(jīng)濟活動指標出人意料增長有關，尤其是德國、法國、意大利以及西班牙。
【國內(nèi)宏觀基本面信息】
1.國辦發(fā)布《關于金融支持小微企業(yè)發(fā)展的實施意見》 經(jīng)過一系列政策準備、吹風、預熱之后，昨天國務院辦公廳對外發(fā)布《關于金融支持小微企業(yè)發(fā)展的實施意見》，對小微金融服務做出全面部署，把金融支持小微企業(yè)工作推向高潮。
【今日重要信息及數(shù)據(jù)關注】?
14:00 德國7月消費者物價指數(shù)年率終值,前值1.9% 預期1.9%
16:30 英國7月消費者物價指數(shù)年率,前值2.9% 預期2.8%
17:00 歐元區(qū)6月工業(yè)生產(chǎn)年率 前值-1.3% 預期0.3%
德國8月ZEW經(jīng)濟現(xiàn)況指數(shù) 前值10.6 預期12.0
歐元區(qū)8月ZEW經(jīng)濟景氣指數(shù)?前值32.8
德國8月ZEW經(jīng)濟景氣指數(shù) 前值36.3 預期39.9
20:30 美國7月零售銷售月率,前值0.4% 預期0.3% 美國7月核心零售銷售月率前值0.0% 預期0.4%
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【證券及期貨早間思路】
12日滬深300指數(shù)如預期小幅高開震蕩之后上行，但幅度更大，截至收盤上漲66.78點，漲2.92%，收于2352.79，權重板塊調(diào)整基本完成，資源板塊帶動明顯，資金偏向繼續(xù)走勢主板，市場仍有上行支撐力量。
股指期貨方面，主力IF1308報2348.4，漲3.05%。前二十大主力席位上，1308合約多頭增倉2668手，空頭增倉3032手，凈空頭增加。? ?
總體而言，市場上漲符合我們預期，雖然幅度較預期略大。前日上行主要因為宏觀面繼續(xù)釋放溫和，技術面上，短周期趨勢上依然可看好，不過大漲過后上證指數(shù)和滬深300指數(shù)均面臨60日均線壓制，短線或在此有一番爭奪。日內(nèi)，因指數(shù)昨天上漲相對較大，使得今天上方的上漲空間或有所收窄，短線IF1308上方壓力2368/2390，下方支撐/2332/2320。?
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【分品種動態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
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油脂油料 | 隔夜外圍美元反彈，歐美股市溫和略弱。美聯(lián)儲的著名鷹派人物達拉斯聯(lián)儲主席理查德·費舍爾發(fā)表講話，認為美聯(lián)儲已經(jīng)可以退出量化寬松（QE）。他建議，今年秋季就是一個最好的時機。大宗商品大多上漲，原油在106部位。美豆勁漲，新作合約領升，此前美國農(nóng)業(yè)部USDA將2013年大豆收成預估從上月預期的34.20億蒲式耳（9307萬噸）下調(diào)至32.55億蒲式耳（8858萬噸），且低于分析師預期均值的33.38億蒲式耳（9084萬噸）。USDA將2013/14年大豆結轉庫存下調(diào)至2.2億蒲式耳，低于7月時預估的2.95億蒲式耳，也低于市場預估均值的2.63億蒲式耳。CBOT豆粕和豆油跟隨大豆上漲，12月豆油?勁漲2.1%，錄得七個月來最大單日升幅。報告指出，中國2013/14年度大豆進口預估為6900萬噸，2012/13年度進口預估為5900萬噸；巴西2013/14年度大豆產(chǎn)量預估為8500萬噸；阿根廷2013/14年度大豆產(chǎn)量預估為5350萬噸；美國2013/14年度大豆收割面積預估為7640萬英畝，美國2013/14年度大豆種植面積預估為7720萬英畝（與去年平），低于7月預估的7770萬英畝。今晨公布美豆優(yōu)良率為64%與上周平，生長進度雖仍落后但有所提升。 | 框架看，美農(nóng)報告利多，反映了超級好單產(chǎn)（44.5）落空的可能，現(xiàn)在正處產(chǎn)量形成階段，還宜關注8月后期天氣。階段看反彈至12.5目標，預計日短高開震蕩，可視幅度靈活。 |
棉花 | 隔夜USDA8月報告將全球產(chǎn)量下調(diào)35.5萬噸至2534萬噸，其中將中國產(chǎn)量下調(diào)21.8萬噸至718.5萬噸，下調(diào)美國產(chǎn)量9.7萬噸至284.2萬噸；全球消費上調(diào)1.3萬噸至2391.8萬噸。將全球期末庫存下調(diào)12.4萬噸至2041.5萬噸，中國庫存下調(diào)14.7萬噸至1268.4萬噸，報告利好，ICE期棉主力合約收報90.08美分。美農(nóng)棉花供需報告利好主要由于中國產(chǎn)量調(diào)減所致庫存減少，然回顧前幾期中國產(chǎn)量數(shù)據(jù)偏高，下調(diào)產(chǎn)量為預期之內(nèi)，因此對國內(nèi)鄭棉利好有限。 | 棉花市場期待的收儲細則至今未出臺，或許將推遲至9月以后。鄭棉弱勢難改。操作上，日內(nèi)宜靈活，中長線空單逢高可加倉。 |
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◆工業(yè)品
? | 外盤綜述 | 簡評及操作策略 |
PTA | 周一焦炭、焦煤漲停，螺紋、股指、銅跟漲。PTA鄭棉1401合約弱勢震蕩，收盤價7970元/噸，日KDJ繼續(xù)修正中。持倉報告中，永安加空明顯。套保持倉，多頭持倉26635手（+2940），空頭持倉21222手（-10083） | 綜上，短期下游需求乏力仍會拖累PTA期價，操作上，中長線多單關注低吸機會，入場點關注7900-7850一線，短線宜靈活。 |
螺紋 | 12日普氏62%續(xù)漲至140（為本輪新高）；13日晨唐山普碳方坯至3160（為本輪新高），昨漲20。政策層面的利好頻傳提升了市場信心，下半年實質(zhì)性需求釋放值得期待，成本易升難降、市場庫存的低位對期價走勢也給與“加速度”。 | 我們預計，中期價格走勢仍延續(xù)震蕩格局，震蕩重心將出現(xiàn)一定幅度的上移，短期期價上升動能仍強，有望延續(xù)漲勢，日內(nèi)注意技術性回調(diào)。 ? |
焦煤 ? 焦炭 | 期貨市場：8月12日，焦煤1401合約和焦炭1401合約高開高走，兩合約期價漲停。 | 操作方面：月度中線多單繼續(xù)持有，止損點：焦煤1401合約1130元/噸，焦炭1401合約1530元/噸；周度短線多單繼續(xù)持有，止損點：焦煤1401合約1150元/噸，焦炭1401合約1550元/噸。日內(nèi)偏多操作，止損點：1401合約1150元/噸，焦炭1401合約1550元/噸。 ? |
橡膠 | 天膠1401 昨夜。日本第二季度GDP增速不及市場預期，另一方面，美聯(lián)儲鷹派表態(tài)支持退出量化寬松，道指下跌。 | 目前，天膠價格上漲。預計日內(nèi)仍會維持高位震蕩，建議投資者逢低買入，見高及時獲利，謹防回調(diào)風險。 參考區(qū)間如昨夜 |
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