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日期：2013年8月19日
【國(guó)際宏觀基本面信息】
1，美國(guó)官方8月16日公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)8月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)初值將至80.0，為今年4月以來(lái)最低，預(yù)期為85.5，7月終值為85.1。數(shù)據(jù)表明8月份美國(guó)消費(fèi)者的樂(lè)觀情緒有所減弱。數(shù)據(jù)還顯示，8月密歇根大學(xué)現(xiàn)況指數(shù)初值降至91.0，低于預(yù)期的98.0，7月終值為98.6。8月密歇根大學(xué)預(yù)期指數(shù)初值下滑至72.9，為四個(gè)月來(lái)最低，預(yù)期為76.0，7月終值為76.5。另外，未來(lái)12個(gè)月經(jīng)濟(jì)前景指數(shù)初值走低至92，7月終值為104；未來(lái)一年通脹預(yù)期初值為3.1%，未來(lái)五年通脹預(yù)期為2.8%，均持平于7月終值。
美國(guó)商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)7月新屋開(kāi)工明顯增加，盡管獨(dú)棟房屋開(kāi)工數(shù)有所下滑表明開(kāi)發(fā)商面臨更大障礙。數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)7月新屋開(kāi)工總數(shù)年化增至89.6萬(wàn)戶，預(yù)期會(huì)增至90萬(wàn)戶，6月份由83.6萬(wàn)戶修正為84.6萬(wàn)戶。美國(guó)7月新屋開(kāi)工年化月率上升5.9%，預(yù)期會(huì)上升8.9%，6月份由下降9.9%修正為下降7.9%；年率上升20.9%。
美國(guó)勞工部宣布，2013年第二季度非農(nóng)生產(chǎn)率的環(huán)比年化增長(zhǎng)率為0.9%(初值)。經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)此的平均預(yù)期為增0.6%。一季度非農(nóng)生產(chǎn)率增長(zhǎng)率為0.5%。接受MW調(diào)查的分析師預(yù)計(jì)第二季度生產(chǎn)率年化增長(zhǎng)率為0.7%。
2，歐盟統(tǒng)計(jì)局8月16日公布，歐元區(qū)7月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)終值年率確認(rèn)為上升1.6%，與初步數(shù)據(jù)一致，符合市場(chǎng)預(yù)期。同時(shí)，歐元區(qū)7月CPI月率下降0.5%，亦符合預(yù)期，6月上升0.1%?？鄢茉?、食品和煙酒后，歐元區(qū)7月核心CPI月率下降0.9%，前值持平；年率上升1.1%，前值上升1.2%。歐洲央行所設(shè)定的歐元區(qū)通脹率目標(biāo)為低于但接近2%。
【國(guó)內(nèi)宏觀基本面信息】
1，8月16日，因光大證券烏龍指，A股出現(xiàn)罕見(jiàn)異動(dòng)。11時(shí)06分天量資金突然入市打破平靜，中國(guó)石油、中國(guó)石化、農(nóng)業(yè)銀行等多只權(quán)重股瞬間觸及漲停，上證綜指一度飆升逾5%。隨后股指大幅回落，但臨近午盤(pán)又現(xiàn)直拉，銀行、券商股集體瘋漲。午后，股指跳水，最終收盤(pán)下跌。
2，國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)8月16日召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，確定深化改革加快發(fā)展養(yǎng)老服務(wù)業(yè)。會(huì)議指出，要在政府“?；尽⒍档拙€”的基礎(chǔ)上，銳意改革創(chuàng)新，發(fā)揮市場(chǎng)活力，推動(dòng)社會(huì)力量成為發(fā)展養(yǎng)老服務(wù)業(yè)的“主角”，到2020年全面建成以居家為基礎(chǔ)、社區(qū)為依托、機(jī)構(gòu)為支撐的覆蓋城鄉(xiāng)的多樣化養(yǎng)老服務(wù)體系，把服務(wù)億萬(wàn)老年人的“夕陽(yáng)紅”事業(yè)打造成蓬勃發(fā)展的朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)，使之成為調(diào)結(jié)構(gòu)、惠民生、促升級(jí)的重要力量。
3，8月18日，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的70個(gè)大中城市住宅銷售價(jià)格統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，7月份新建商品住宅和二手住宅價(jià)格環(huán)比上漲的城市個(gè)數(shù)分別為62個(gè)和57個(gè)。7月份房?jī)r(jià)上漲城市個(gè)數(shù)與6月份基本相同。受剛性需求拉動(dòng)和近期地價(jià)上漲等諸多因素影響，7月份70個(gè)大中城市房?jī)r(jià)總體仍呈漲勢(shì)，但新建商品住宅價(jià)格環(huán)比漲幅總體繼續(xù)收窄。70個(gè)大中城市中，新建商品住宅價(jià)格環(huán)比漲幅在1%以上的城市有12個(gè)，比6月份減少了8個(gè)；最高漲幅為2.2%，比6月份的最高漲幅回落了0.2個(gè)百分點(diǎn)；二手住宅價(jià)格環(huán)比漲幅比6月份收窄的城市有25個(gè)；環(huán)比漲幅在1%以上的城市有1個(gè)，比6月份減少了2個(gè)。
【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】
今日無(wú)重要數(shù)據(jù)
【證券指數(shù)期現(xiàn)貨思路】
??? 16日，滬深300現(xiàn)指早間震蕩過(guò)后出現(xiàn)一波急速拉升，午后逐級(jí)震蕩回落，截至收盤(pán)報(bào)2304.14點(diǎn)，較上一交易日下跌17.44點(diǎn)；
??? 股指期貨方面，IF1309日內(nèi)沖高回落，收盤(pán)報(bào)2286.2點(diǎn)，較上一交易日結(jié)算價(jià)下跌43.2點(diǎn)，前20名空頭持倉(cāng)大增但主要為光大期貨。
??? 鑒于周5“烏龍指”事件擾亂資金流動(dòng)，今日分析暫不將其作為市場(chǎng)參照依據(jù)。
??? 總體而言，股指上演巨幅波動(dòng)走勢(shì)，早間探底后出現(xiàn)一波急速拉升，不過(guò)午后逐級(jí)震蕩回落，光大證券烏龍單事件左右市場(chǎng)走勢(shì)，且對(duì)市場(chǎng)心態(tài)造成不穩(wěn)定影響，在管理層無(wú)相應(yīng)政策或行動(dòng)緩解市場(chǎng)憂慮心態(tài)前，當(dāng)前上證指數(shù)和滬深300指數(shù)短期或繼續(xù)以60日均線和年線一帶為多空雙方爭(zhēng)奪的焦點(diǎn)，繼續(xù)拉鋸，暫時(shí)短線思路參與，觀察市場(chǎng)在“烏龍指”事件后的心態(tài)情況。日內(nèi)IF1309上方壓力2306/2320，下方支撐2252.
【分品種動(dòng)態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
? | 外盤(pán)綜述 | 簡(jiǎn)評(píng)及操作策略 |
豆類 | 上周末美元反彈，歐美股市歐強(qiáng)美弱，歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)利好支撐盤(pán)面。大宗商品漲跌互現(xiàn)，原油在107上方波動(dòng)。美豆周五下跌，因獲利了結(jié)，此前因美國(guó)總體天氣較乾及美國(guó)政府作物預(yù)估低于預(yù)期，帶動(dòng)大豆在本周稍早大幅攀升。利空市場(chǎng)的另一因素是，天氣預(yù)報(bào)美國(guó)中西部中部和北部下周稍晚降雨的機(jī)率上升，降雨將有利大豆結(jié)莢。出口需求支撐市場(chǎng)。美國(guó)農(nóng)業(yè)部稱，民間出口商表示銷售284,000噸美國(guó)大豆往中國(guó)及126,000噸大豆到不知名的目的地，全部在2013/14年交付。CBOT豆粕和豆油期貨跟隨大豆走低，但豆油從周四美國(guó)全國(guó)油籽加工商協(xié)會(huì)(NOPA)公布的數(shù)據(jù)得到支撐，該數(shù)據(jù)顯示美國(guó)豆油庫(kù)存跌幅多于預(yù)期。今晨美豆電子盤(pán)高開(kāi)，可能天氣預(yù)期有新的變化?？蚣芸?，美豆處于美農(nóng)數(shù)據(jù)變更后的階段反彈中，新區(qū)間看12—13的波動(dòng)。預(yù)計(jì)今日高開(kāi)震蕩，可等一個(gè)節(jié)奏的低吸高平。 | 今晨美豆電子盤(pán)高開(kāi)，可能天氣預(yù)期有新的變化?？蚣芸?，美豆處于美農(nóng)數(shù)據(jù)變更后的階段反彈中，新區(qū)間看12—13的波動(dòng)。預(yù)計(jì)今日高開(kāi)震蕩，可等一個(gè)節(jié)奏的低吸高平。 |
谷物飼料 | 芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周五收低，交易商稱在昨日大漲后有獲利了結(jié)，且預(yù)報(bào)美國(guó)中西部較干燥地區(qū)下周末天氣將改善。一農(nóng)業(yè)氣象學(xué)家周五表示，預(yù)報(bào)美國(guó)中西部中部和北部地區(qū)下周末降雨概率增加，這對(duì)玉米和大豆作物有利。谷物商表示，美國(guó)中西部的乙醇工廠和玉米加工商周五玉米現(xiàn)貨買(mǎi)價(jià)跳升，因舊作供應(yīng)緊張及需求良好。 | 大連玉米期價(jià)超跌，后期將震蕩上行，建議低位多單持有，短線低吸高平。 ??? 菜粕1401合約周五沖高回落，整體仍處于強(qiáng)勢(shì)，短期內(nèi)以高位震蕩為主，若價(jià)格回調(diào)至5均線附近仍可逢低買(mǎi)入。 ??? 周一美豆電子盤(pán)跳高開(kāi)盤(pán)，目前市場(chǎng)對(duì)美豆的產(chǎn)量前景存在擔(dān)憂，期價(jià)再次回到均衡區(qū)間震蕩，國(guó)內(nèi)豆粕保持強(qiáng)勁，整體交易重心抬高，低位多單以5日線為防守，上漲目標(biāo)位可看到3450點(diǎn)一帶。 |
棉花 | 中國(guó)政策撲朔迷離，ICE期棉借美農(nóng)棉花供需報(bào)告突破區(qū)間上限，在92美分震蕩。美棉優(yōu)良率數(shù)據(jù)顯示，優(yōu)良率低于去年，擔(dān)憂產(chǎn)量減少，而近期美國(guó)德州南部平原出現(xiàn)陣雨緩解干旱災(zāi)害，棉花生長(zhǎng)后期修復(fù)性強(qiáng)，因此重點(diǎn)關(guān)注后期天氣對(duì)美棉生長(zhǎng)影響。從需求方看，美棉上漲縮小內(nèi)外棉價(jià)差，不利需求方采購(gòu)，從周四的美棉出口報(bào)告數(shù)據(jù)也顯示出中國(guó)買(mǎi)方需求不足。在中國(guó)政策真空期，加上技術(shù)形態(tài)向好，美棉有望挑戰(zhàn)97美分，操作上，謹(jǐn)慎追漲。 國(guó)內(nèi)鄭棉總體呈弱勢(shì)，主力01合約受40日、60日均線壓制，05合約小幅反彈，09合約繼續(xù)上演逼倉(cāng)行情。01、05價(jià)差1000元/噸附近。 7月單月拋儲(chǔ)量120萬(wàn)噸，加上配額發(fā)放量，總量160萬(wàn)噸，是2個(gè)月的用棉量。外棉方面，澳棉大量抵港，價(jià)格有所下調(diào)，整體上在新棉上市之前供應(yīng)充裕。近期傳言8月繼續(xù)低價(jià)拋儲(chǔ)，如降低價(jià)格拋儲(chǔ)，不發(fā)放配額，將對(duì)內(nèi)外盤(pán)都有負(fù)面影響。 | 未來(lái)收儲(chǔ)政策將調(diào)整、政府未來(lái)將繼續(xù)拋售國(guó)儲(chǔ)庫(kù)存，期貨交割標(biāo)準(zhǔn)修改，中線對(duì)鄭棉持偏空思路。操作上， 1401合約震蕩，區(qū)間參考19700-19900，短線靈活，05合約19000壓力明顯，中長(zhǎng)線逢高加空。 |
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◆工業(yè)品
? | 外盤(pán)綜述 | 簡(jiǎn)評(píng)及操作策略 |
PTA | 近期，PTA價(jià)格重心有所上移，國(guó)內(nèi)外宏觀數(shù)據(jù)表現(xiàn)良好，整體依舊中性偏多，PTA基本面仍然是行情的主導(dǎo)因素。 首先，在國(guó)際原油價(jià)格持續(xù)維持在100美元/桶上方的背景下，8月國(guó)內(nèi)PX價(jià)格開(kāi)始回暖，自本周起，中石化旗下多家經(jīng)銷商對(duì)PX產(chǎn)品一次性提價(jià)，幅度最高在200元/噸左右，目前中石化多地分公司報(bào)價(jià)在10700元/噸，回暖跡象明顯；此外，由于廠家的限產(chǎn)措施，國(guó)內(nèi)PX開(kāi)工率在七成左右，整個(gè)亞洲有近300萬(wàn)噸的PX裝置在檢修中，加之近3個(gè)月PX進(jìn)口量下滑，PX庫(kù)存減少至100萬(wàn)噸左右，供應(yīng)格局持續(xù)偏緊，短期內(nèi)PX價(jià)格堅(jiān)挺，對(duì)PTA成本支撐較強(qiáng)。 其次，近期PTA現(xiàn)貨市場(chǎng)出貨明顯增多，現(xiàn)貨和倉(cāng)單貨出貨均較積極，美金盤(pán)出貨量也有所增多，部分PTA工廠也開(kāi)始積極出貨美金盤(pán)，降低自身庫(kù)存。而且，PTA國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨價(jià)格在7850點(diǎn)支撐強(qiáng)勁，這一界限似乎是國(guó)內(nèi)PTA廠商的心理極限，一旦有所觸動(dòng)，PTA廠商則立即限產(chǎn)報(bào)價(jià)，因此國(guó)內(nèi)PTA開(kāi)工率一直維持在73%上下，PTA廠商靈活運(yùn)用開(kāi)工率支撐價(jià)格的手段愈加熟練。 第三，按行業(yè)季節(jié)性特點(diǎn)來(lái)看，8、9月份進(jìn)入紡織化纖行業(yè)傳統(tǒng)旺季，下游PTA需求將大增。今年前幾個(gè)月，聚酯的需求較去年有明顯的回暖，主要受益于紡織服裝出口的回暖和國(guó)內(nèi)穩(wěn)定的剛需增長(zhǎng)。對(duì)于聚酯工廠來(lái)說(shuō)，無(wú)論是原料庫(kù)存還是產(chǎn)品庫(kù)存，壓力都不是很大。預(yù)計(jì)隨著江浙地區(qū)平穩(wěn)渡過(guò)2013年炎熱的夏季，下游生產(chǎn)商的備貨將陸續(xù)展開(kāi)。 | 在基本面存在眾多利好因素的前提下，我們維持PTA價(jià)格重心上移的觀點(diǎn)不變，但8100元/噸一線存在壓力，預(yù)計(jì)短期或有所回調(diào)。操作上,短線忌追漲，中長(zhǎng)線逢回調(diào)加倉(cāng)。 |
螺紋 | 周末唐山普碳方坯跌30，19日晨報(bào)3200出廠；普氏62%16日跌2.5，至138。由于對(duì)“金九銀十”的預(yù)期，以及政策面信號(hào)的向好，前期市場(chǎng)上礦貿(mào)商之間也出現(xiàn)了連番拿貨的狂潮；焦煤、焦炭在連續(xù)低迷后也出現(xiàn)了反彈跡象，成本的上升，使得一再調(diào)價(jià)的鋼廠整體效益仍難言樂(lè)觀。上周市場(chǎng)上漲已開(kāi)始顯露疲態(tài)，期螺價(jià)格的沖高回落及周五“光大烏龍”事件對(duì)市場(chǎng)心態(tài)也將形成影響，短期國(guó)內(nèi)鋼價(jià)或?qū)⑿》P(pán)整。 | 操作上，前期多單可獲利出場(chǎng)觀望，等待機(jī)會(huì)，不宜殺跌。 |
焦煤 ? 焦炭 | 期貨市場(chǎng)：8月16日，焦煤1401合約和焦炭1401合約繼續(xù)回調(diào)，兩合約期價(jià)重心大幅回落。 宏觀方面：美國(guó)7月新屋開(kāi)工總數(shù)年化和營(yíng)建許可升幅均不及預(yù)期。美國(guó)7月新屋開(kāi)工總數(shù)年化增至89.6萬(wàn)戶，7月?tīng)I(yíng)建許可總數(shù)上升2.7%至94.3萬(wàn)戶。中國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局8月16日公布的數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)7月70個(gè)大中城市新建住宅銷售價(jià)格年率升幅擴(kuò)大至7.5%，為連續(xù)第七個(gè)月上升。 原油收盤(pán)：近期埃及和利比亞動(dòng)蕩的局勢(shì)，使得投資人對(duì)中東石油的供應(yīng)安全狀況愈發(fā)擔(dān)心。美國(guó)原油和布倫特原油期貨8月16日連續(xù)第六個(gè)交易日走高，布倫特原油期貨更是創(chuàng)下了六周以來(lái)的最大單周百分比升幅。 現(xiàn)貨市場(chǎng)：8月16日，國(guó)內(nèi)煉焦煤市場(chǎng)運(yùn)行穩(wěn)定，成交情況有所好轉(zhuǎn)，大礦陸續(xù)上調(diào)掛牌價(jià)格。潞安鐵路銷售的有粘結(jié)指數(shù)的洗煤從8月18日起普漲30元/噸，調(diào)整后各礦含稅價(jià)為：司馬礦洗精煤870元/噸；五陽(yáng)礦噴吹煤840元/噸；王莊、高河噴吹820元/噸；常村、屯留、郭莊礦噴吹煤為750元/噸，漳村礦噴吹煤790元/噸；國(guó)內(nèi)焦炭現(xiàn)貨市場(chǎng)整體平穩(wěn)運(yùn)行，局部地區(qū)上調(diào)焦炭?jī)r(jià)格，市場(chǎng)成交一般。山西地區(qū)焦炭市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)，現(xiàn)山西二級(jí)主流1080-1100元/噸，準(zhǔn)一級(jí)1150-1160元/噸，均為承兌出廠含稅價(jià)格。 技術(shù)方面：8月16日，焦煤焦炭期價(jià)維持回調(diào)走勢(shì)，趨勢(shì)指標(biāo)MACD上行趨緩，紅色能量柱小幅縮減，且隨機(jī)指標(biāo)KDJ高位運(yùn)行并形成高位“死叉”。 | 操作方面：月度中線多單逢低可小幅增持，支撐位：焦煤1401合約1130元/噸，焦炭1401合約1550元/噸；周度短線多單逢低可小幅增持，支撐位：焦煤1401合約1130元/噸，焦炭1401合約1550元/噸。日內(nèi)偏多操作，支撐位：焦煤1401合約1130元/噸，焦炭1401合約1550元/噸。 |
橡膠 | 天膠1401 | 操作方面，建議投資者仍應(yīng)保持謹(jǐn)慎，逢低買(mǎi)入，輕倉(cāng)短單，獲利為主。 |
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