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日期：2013年8月26日
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【國際宏觀基本面信息】
1?? 圣路易斯聯(lián)儲主席布拉德周五表示，美聯(lián)儲退出每股850億美元資產(chǎn)購買計劃時應(yīng)保持謹(jǐn)慎。他在美聯(lián)儲年度政策研討會會議期間接受了CNBC的采訪。他表示，“在當(dāng)前形勢下，我認(rèn)為美聯(lián)儲不應(yīng)急于退出量化寬松政策，因為當(dāng)前的通貨膨脹率非常低，而經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)也好壞參半?！辈祭率墙衲昝缆?lián)儲貨幣政策委員會有投票權(quán)的會員。
2? ?美國今年7月全美新房銷量(經(jīng)季度因素修正)達(dá)到39.4萬幢，跌幅達(dá)到13.4%，創(chuàng)下自去年10月的最低紀(jì)錄。此前Marketwatch對經(jīng)濟(jì)學(xué)家的預(yù)測調(diào)查結(jié)果顯示7月新房銷量或為48.5萬幢，6月份上述經(jīng)濟(jì)學(xué)家給出的預(yù)期值為49.7萬幢。
3?? 歐元區(qū)最新的消費者信心報告顯示，指數(shù)8月值提高至-15.6點，遠(yuǎn)好于-16.7點的市場預(yù)期，同時相比-17.4點的7月水平有明顯進(jìn)步。
4?? 英國政府23日公布的數(shù)據(jù)顯示，英國第二季度經(jīng)濟(jì)增速快于初值。英國國家統(tǒng)計局表示，英國第二季度GDP增長了0.7%，此前的初值為增長0.6%。而第二季度GDP增速同比增長了1.5%。
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【國內(nèi)宏觀基本面信息】
1?? 上半年中央企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營平穩(wěn)發(fā)展。1—6月，中央企業(yè)累計實現(xiàn)營業(yè)收入11.4萬億元，同比增長9%。與國民經(jīng)濟(jì)密切相關(guān)的煤、電、油、氣、運等主要產(chǎn)品產(chǎn)銷穩(wěn)定增長，國資委重點監(jiān)測的中央企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營指標(biāo)中，80%以上的指標(biāo)實現(xiàn)同比增長，65%的指標(biāo)增速快于上年同期。
2?? 8月25日，上交所就光大事件召開發(fā)布會，會中提出要進(jìn)一步研究股票市場的T+0交易機(jī)制。
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【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】
20:30? 美國7月耐用品訂單月率?? 前值4.2%? ? 預(yù)期-3.6%
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【證券指數(shù)期現(xiàn)貨思路】????????
??? 23日滬深300指數(shù)繼續(xù)在2300點展開爭奪，截至收盤，滬深300下跌17.00點，跌0.74%，收于2286.93，權(quán)重板塊調(diào)整依然在進(jìn)行，資金面繼續(xù)轉(zhuǎn)弱，目前宏觀流動性不足依然是制約因素，繼續(xù)維持等待態(tài)度。
???? 股指期貨方面，主力IF1309報2279.2，跌1.21%。前二十大主力席位上，1309合約多頭增倉73手，空頭增倉1301手，凈空頭增加。
??? 總體而言，滬深300指數(shù)延續(xù)高位震蕩走勢，午后在金融、煤炭等權(quán)重板塊全線殺跌拖累下出現(xiàn)一波快速跳水，尾盤震蕩回升收窄跌幅，應(yīng)該定性為繼續(xù)承壓60日均線，在臨近月末資金面偏緊預(yù)期壓制下，短線恐仍難有上佳表現(xiàn)，看來市場有繼續(xù)消化壓力的需要，上下各50點左右應(yīng)該在可允許范圍之內(nèi)，不過考慮到經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)強化、流動性不足的憂慮有所減緩，股指向下的空間目前還不宜看深，多空爭奪將繼續(xù)展開，上下各50點左右應(yīng)該在可允許范圍之內(nèi)，日內(nèi)，IF1309上方壓力2287/2304；下方支撐2262/2246。
【分品種動態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
? | 外盤綜述 | 簡評及操作策略 |
豆類 | 今日晨評觀點：1，宏觀面美歐數(shù)據(jù)良好，國內(nèi)三中全會前維穩(wěn)政策繼續(xù)穩(wěn)定市場，宏觀品種震蕩至反彈延續(xù)，雖然長期結(jié)構(gòu)仍處調(diào)整周期。四季度外圍退出QE等不穩(wěn)定因素時間迫近。2，美豆8月數(shù)據(jù)決定了對上半年數(shù)據(jù)的修正，同樣價格上臺階。最近的田間調(diào)研只是在此基礎(chǔ)上的推波助瀾。我們看產(chǎn)量預(yù)估，從上半年9300萬噸，到8月的8858萬噸，到上周五基于田間的8594萬噸，僅比去年高300來萬噸。如此，在這個敏感的時間段，價格短期跳漲并不奇怪。美定產(chǎn)還有兩周多時間，無論是11年，12年，這個階段都是如此。當(dāng)然，從更長一點看，價格也是調(diào)節(jié)供求的，南美再有一個月就會播種早豆子，老美老這么干供應(yīng)南移就會漸成趨勢。3，框架看美消化利多階段持續(xù)，但價格越漲對未來兩個月就會利空越大。 | 短線看高開震蕩，日內(nèi)不追漲殺跌。 |
油脂油料 | 芝加哥期貨交易所(CBOT)11月大豆期貨周五急升3%，觸及6月12日以來最高，交易商稱，因天氣預(yù)報顯示美國中西部天氣炎熱干燥，這可能導(dǎo)致大豆收成減少。 美氣象部門對未來天氣預(yù)測差別顯著，不確定性令天氣繼續(xù)獲得炒作空間，料增加油脂20日均線支撐力度；豆油、棕櫚油庫存近期略有回落，庫存減輕支持油脂跟漲美豆；受上周油粕上漲影響，油廠壓榨利潤改善，本周壓榨量預(yù)計明顯增長。 | 總體油脂走勢受美豆天氣炒作仍將糾結(jié)，且經(jīng)過大幅下跌，最低點接近長期支撐位，有反彈需求，但整體油脂供應(yīng)仍舊充裕，弱勢未改，后市操作上，等待機(jī)會小節(jié)奏逢高沽空，短期觀望為主。 |
谷物飼料 | 芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周五收高，本周上揚1.3%，交易商說，因預(yù)期下周美國作物生長帶天氣炎熱和干燥將威脅降低玉米收成。他們表示，大豆市場大幅上漲，也對玉米期貨帶來支撐。一位農(nóng)業(yè)氣象學(xué)家周五表示，美國中西部的西部地區(qū)下周天氣炎熱和干燥，將令玉米和大豆生長帶來壓力，盡管本周有一些驟雨。“我們將看到中西部干燥地區(qū)，特別是西部，作物生長壓力增加。”World Weather Inc氣象學(xué)家Andy?Karst說。周四稍晚,Pro?Farmer作物田間巡查隊在中西部作物巡查中預(yù)料愛荷華州的潛在玉米產(chǎn)量為每英畝171.9蒲式耳，高于巡查三年均值的157.1蒲式耳，而明尼蘇達(dá)州玉米產(chǎn)量預(yù)料為181.1蒲式耳，高于三年均值的172.5蒲式耳。 | Pro Farmer發(fā)布了美國玉米和大豆產(chǎn)量預(yù)估，預(yù)計玉米單產(chǎn)為154.1，大豆單產(chǎn)為41.8，引發(fā)美豆和玉米大幅上漲。 今日國內(nèi)大連豆粕料將大幅高開，若有多單可獲利平倉，若無單建議觀望，不追高。 大連玉米低位多單繼續(xù)持有。 菜粕料將追隨豆粕高開，沖高不追，短線靈活交易或觀望。 |
棉花 | 鄭棉減倉反彈，1-5價差收窄。8月23日，鄭棉309合約繼續(xù)在21000關(guān)口震蕩，持倉降至7090手；401高開震蕩，基本在前兩個交易日區(qū)間波動，收于陽線；405低開震蕩，低點較22日略下沉，跳空低開，盤中低位震蕩，尾盤跌幅擴(kuò)大，下破前13個交易日低點。? | 操作上空單中線持有，無倉者反彈介入空單，短線滾動做空。 ? |
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◆工業(yè)品
? | 外盤綜述 | 簡評及操作策略 |
PTA | 上周PTA期價震蕩下跌，重回前期震蕩區(qū)間上沿7850元/噸，伴隨著價格回落，1月合約成交量和持倉量均下滑，K線組合形態(tài)偏弱。周均線收于40周和5周均線之間，日K線受40日線支撐，日KDJ指標(biāo)處于超跌區(qū)域。期現(xiàn)價差方面，1309合約相對現(xiàn)貨貼水20元，1401合約相對現(xiàn)貨升水134元，1405合約相對現(xiàn)貨升水104元。 | 操作上，短線不宜殺跌，多單依40日均線買入，下破7700止損。 |
螺紋 | 周末唐山鋼坯累計下跌20元/噸，目前出廠價3160元/噸；而品位63.5%的印度粉礦報價下跌1元，報價為138.25美元/噸。?前期鋼價持續(xù)減量上行，市場上低價資源逐步聚集，而月末資金緊張局面加劇，商家對庫存資源獲利套現(xiàn)意愿增強。因此，市場仍需要時間來消化前期漲幅，短期弱勢調(diào)整的局面仍將延續(xù)。 ? | 市場仍需要時間來消化前期漲幅，短期弱勢調(diào)整的局面仍將延續(xù)。 |
焦煤 ? 焦炭 | 期貨市場：8月23日，焦煤1401合約和焦炭1401合約震蕩走強，兩合約期價重心大幅走高。 宏觀方面：美國公布7月新屋銷售總數(shù)年化大幅不及預(yù)期，市場各界開始轉(zhuǎn)向預(yù)計美聯(lián)儲會在9月份的會議上按兵不動。此外，國際貨幣基金組織主席拉加德8月23日在出席美國杰克遜霍爾全球央行年會是指出，包括美聯(lián)儲、歐洲央行和日本央行在內(nèi)的全球各主要國家央行不應(yīng)在近期急于退出超常寬松的貨幣政策措施，而是需要繼續(xù)維持既有的各項措施來繼續(xù)刺激經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，直至經(jīng)濟(jì)完全走回正軌。 行業(yè)方面：《第一財經(jīng)日報》日前專訪了煤炭工業(yè)協(xié)會副會長田會。他認(rèn)為，煤炭行業(yè)黃金十年已經(jīng)終結(jié)，煤炭行業(yè)短期內(nèi)不會走出產(chǎn)能過剩的陰霾。在相當(dāng)長時間內(nèi)，煤炭仍將是支撐我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)能源。8月21日，據(jù)路透社報道，中國私有煤礦企業(yè)山西東輝煤焦化集團(tuán)(下稱“東輝煤焦化”)計劃以1.6億美元的價格收購澳洲銅金礦商Inova Resources，該報價的溢價幅度高達(dá)29%?！?span lang="EN-US"> 原油收盤：美國原油價格8月23日再度大幅上漲，因有消息稱加拿大東海岸一煉廠關(guān)閉。美國原油期貨上漲1.39美元，報每桶106.42美元，布倫特原油期貨上揚1.14美元，結(jié)算價報每桶111.04美元，較布蘭特原油的貼水收窄至4.62美元。 技術(shù)方面：8月23日，焦煤焦炭期價震蕩走強，趨勢指標(biāo)MACD上行趨緩，紅色能量柱與上一交易日基本持平，隨機(jī)指標(biāo)KDJ拐頭向上，目前兩合約期價運行于前期整理區(qū)間上沿，短期關(guān)注期價向上突破情況。 | 操作方面：美國、中國和歐元區(qū)數(shù)據(jù)提振了大宗商品需求將會改善的希望，但美聯(lián)儲9月份是否退出QE仍存在較大的不確定性。操作上，月度中線多單繼續(xù)持有，不宜追多，止損位：焦煤1401合約1130元/噸，焦炭1401合約1550元/噸；周度短線多單繼續(xù)持有，不宜追多，止損位：焦煤1401合約1150元/噸，焦炭1401合約1570元/噸；日內(nèi)偏多操作。 ? |
橡膠 | 天膠1401早評 近日天膠價格高位震蕩后突破短期新高，目前看，天膠仍處技術(shù)性強市。同時在外圍市場的原油，金屬未發(fā)生明顯回落的情況下，美國因經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)利好影響，道指上升，對天膠產(chǎn)生支撐。整體看天膠仍以震蕩偏強格局為主。 | 由于天膠價格已處相對高位，建議投資者輕倉短單，逢低少量做多，見高及時獲利。 ? 參考區(qū)間：19900-20300 |
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