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日期：2013年8月28日
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【國(guó)際宏觀基本面信息】
1,敘利亞危機(jī)在近日升級(jí)。美國(guó)國(guó)務(wù)卿克里表示，執(zhí)政的阿薩德政府毫無(wú)疑問對(duì)叛軍使用了化學(xué)武器，并稱這種做法是“不可原諒的”?？死镌谛侣劙l(fā)布會(huì)上強(qiáng)調(diào)，敘利亞允許聯(lián)合國(guó)調(diào)查人員入境展開調(diào)查的決定已經(jīng)太遲，奧巴馬總統(tǒng)將會(huì)很快決定如何作出回應(yīng)。
2,標(biāo)普6月凱斯-希勒(Case-Shiller)美國(guó)20個(gè)大城市房?jī)r(jià)指數(shù)(經(jīng)季調(diào))環(huán)比增長(zhǎng)2.2%。經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)此的平均預(yù)期為環(huán)比增1.0%。5月的CS房?jī)r(jià)指數(shù)環(huán)比增1.0%。6月房?jī)r(jià)同比上漲12.1%。
????美國(guó)諮商會(huì)(Conference?Board)的數(shù)據(jù)顯示，在今年8月，美國(guó)消費(fèi)者信心指數(shù)略微攀升，從今年7月的80攀升至81.5。這一水平超過了早前接受?MarketWatch調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家的預(yù)期。
3,德國(guó)機(jī)構(gòu)Ifo周二公布的數(shù)據(jù)顯示，德國(guó)Ifo企業(yè)景氣判斷指數(shù)8月繼續(xù)上升，升至107.5。數(shù)據(jù)高于路透調(diào)查的預(yù)估值107.0,7月景氣判斷指數(shù)為106.2。
【國(guó)內(nèi)宏觀基本面信息】
1,中共中央政治局8月27日召開會(huì)議，決定今年11月在北京召開中國(guó)共產(chǎn)黨第十八屆中央委員會(huì)第三次全體會(huì)議，主要議程是，中共中央政治局向中央委員會(huì)報(bào)告工作，研究全面深化改革重大問題。會(huì)議審議通過了《建立健全懲治和預(yù)防腐敗體系2013-2017年工作規(guī)劃》、《關(guān)于地方政府職能轉(zhuǎn)變和機(jī)構(gòu)改革的意見》，聽取了中國(guó)(上海)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)籌備工作匯報(bào)。中共中央總書記習(xí)近平主持會(huì)議。
2,國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于金融支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)的指導(dǎo)意見》(簡(jiǎn)稱“金十條”)已過去近兩月，在此期間，多地政府落實(shí)政策，推出地方版金融改革措施，近期有望在產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)信貸支持、地方版AMC(資產(chǎn)管理公司)、民營(yíng)銀行等重點(diǎn)領(lǐng)域取得突破。
3,國(guó)家發(fā)改委日前發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步改進(jìn)企業(yè)債券發(fā)行工作的通知》，決定將目前由國(guó)家發(fā)改委進(jìn)行的企業(yè)債預(yù)審工作，委托省級(jí)發(fā)改部門負(fù)責(zé)，國(guó)家發(fā)改委今后將做好政策指導(dǎo)、業(yè)務(wù)培訓(xùn)和資格管理工作。同時(shí)，通知對(duì)進(jìn)一步規(guī)范企業(yè)債發(fā)行行為及貫徹廉政建設(shè)提出了具體要求。
4???1-7月份，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額30032.2億元，比去年同期增長(zhǎng)11.1%，增速與1-6月份持平。7月份，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額4195.5億元，比去年同期增長(zhǎng)11.6%，增速比6月份提高5.3個(gè)百分點(diǎn)。
【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】
22:00 美國(guó)7月未決房屋銷售年率 前值10.9% 預(yù)期7.9
【證券指數(shù)期現(xiàn)貨思路】
27日市場(chǎng)進(jìn)入震蕩，指數(shù)在早盤先行探底之后于10日均線處開始企穩(wěn)回抽，截至收盤，滬深300上漲5.26點(diǎn)，漲0.23%，收于2340.88，全日來(lái)看，權(quán)重板塊漲幅收斂，資金面仍存有分歧，但流出量還不大。
????股指期貨方面，主力IF1309報(bào)2338.4，漲0.06%。前二十大主力席位上，1309合約多頭減倉(cāng)6367手，空頭減倉(cāng)6009手，凈空頭增加。
????總體而言，指數(shù)呈現(xiàn)震蕩整理，金融板塊偃旗息鼓壓制市場(chǎng)走勢(shì)，不過盤面上多數(shù)個(gè)股飄紅，同時(shí)上證指數(shù)最終站上2100點(diǎn)整數(shù)關(guān)口，顯示市場(chǎng)整體向上反彈的動(dòng)能并未受到破壞，但可適量?jī)冬F(xiàn)前兩日的多單。操作上，日內(nèi)短線IF1309上方壓力2354/2368，下方支撐2320/2304。
【分品種動(dòng)態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
? | 外盤綜述 | 簡(jiǎn)評(píng)及操作策略 |
豆類 | 隔夜外圍美元收跌，歐美股市大跌。敘利亞即將因?yàn)閷?duì)叛軍使用化學(xué)武器而遭受西方世界武裝干預(yù)的市場(chǎng)預(yù)期嚴(yán)重打擊投資者風(fēng)險(xiǎn)喜好；對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)將會(huì)很快縮減資產(chǎn)采購(gòu)項(xiàng)目規(guī)模的擔(dān)憂也造成了相關(guān)板塊的下跌。大宗商品漲跌互現(xiàn)，原油至109上方。美豆下跌，因天氣預(yù)報(bào)稱美國(guó)降雨將有所增加，引發(fā)一輪獲利了結(jié)。中午天氣模型顯示美國(guó)中西部未來(lái)兩周濕度增加，之后氣溫下降，這能為目前受酷熱炙烤的作物提供喘息的機(jī)會(huì)?！队褪澜纭钒l(fā)布的最新報(bào)告顯示，2014年南美大豆產(chǎn)量有望增長(zhǎng)，創(chuàng)下歷史最高紀(jì)錄，而產(chǎn)量增長(zhǎng)速度可能放慢，因?yàn)榘臀魈鞖飧稍?，豆價(jià)下跌導(dǎo)致農(nóng)作物輪作。油世界預(yù)計(jì)2013/14年度南美大豆產(chǎn)量將增長(zhǎng)4.6%，達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的1.527億噸。2012/13年度大豆產(chǎn)量曾大幅增長(zhǎng)24%，因?yàn)榇蠖棺魑飶纳蟼€(gè)年度的干旱中恢復(fù)。巴西頭號(hào)大豆產(chǎn)區(qū)馬托格羅索州天氣干燥，可能耽擱大豆播種。在巴西，大豆播種工作通常在9月22日開始。預(yù)計(jì)2014年巴西大豆產(chǎn)量將增長(zhǎng)2.9%，達(dá)到8400萬(wàn)噸。這將占到南美大豆產(chǎn)量的55%。另巴西分析機(jī)構(gòu)Agroconsult發(fā)布的最新報(bào)告顯示，2014年收獲的巴西大豆產(chǎn)量可能達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的8840萬(wàn)噸，早先的預(yù)測(cè)為8600萬(wàn)噸。2013年巴西大豆產(chǎn)量為8150萬(wàn)噸。Agroconsult還預(yù)計(jì)2014年巴西玉米產(chǎn)量為7600萬(wàn)噸，上年為8030萬(wàn)噸?？疵辣P玉米豆由去年2.2的比價(jià)到今年2.7以上的比價(jià)，此季南美更傾向多種大豆符合邏輯。 | 框架分析如前，美豆14元以下出現(xiàn)震蕩比較自然，技術(shù)上超買及均線乖離過大也需要修正?？葱聟^(qū)間的震蕩市，可靈活。 |
油脂油料 | 芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周二下跌，交易商稱，因天氣預(yù)報(bào)稱美國(guó)降雨將有所增加，引發(fā)一輪獲利了結(jié)。 消息面上，氣象學(xué)家稱美中西部未來(lái)兩周濕度將增加，市場(chǎng)擔(dān)憂略有緩解，但美農(nóng)作物生長(zhǎng)報(bào)告顯示，上周末大豆優(yōu)良率58%，低于前周的62%，天氣炒作短期仍不會(huì)消退；油世界預(yù)期13/14年度南美大豆產(chǎn)量及歐盟油菜籽產(chǎn)量繼續(xù)增加，部分抵消了美豆產(chǎn)量調(diào)減的幅度。 | 受美豆天氣炒作影響，短期油脂仍將走勢(shì)偏強(qiáng)，或跟漲或高位震蕩；但總體供應(yīng)仍舊充足，不足以扭轉(zhuǎn)熊市。操作上觀望為主。 ? |
谷物飼料 | 芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周二收低，因玉米在過去兩個(gè)交易日累計(jì)上漲5.8%，至一個(gè)月高位后，交易商獲利了結(jié)。新作CBOT-12月玉米合約周二盤中跌穿50日移動(dòng)均線。該合約周一升至該關(guān)鍵技術(shù)位之上，為兩個(gè)月來(lái)首次。玉米價(jià)格受壓，因中午天氣預(yù)報(bào)稱，未來(lái)幾周愛荷華等州的降雨量將多于之前預(yù)期。 ? | ??? 目前國(guó)內(nèi)玉米現(xiàn)貨市場(chǎng)仍顯疲弱，大連玉米整體維持震蕩反彈走勢(shì)，操作思路不變，低位多單適量持有，以均線系統(tǒng)為防守，短線低吸高平。 ??? 菜粕與豆粕短期高位震蕩，短期技術(shù)超買，不宜追高，多單可獲利了結(jié)，觀望。 |
棉花 | 美國(guó)東南棉區(qū)天氣晴好，西部棉區(qū)作物進(jìn)度加快。ICE由于缺少跟進(jìn)買盤支持，導(dǎo)致棉價(jià)上漲乏力并基本吐出前日漲幅。從市場(chǎng)情況看，棉價(jià)跌破84買盤興趣大增，但棉價(jià)突破85美分后又難以讓紡織廠接受，因此近期市場(chǎng)延續(xù)盤整局面。 | 鄭棉在收儲(chǔ)政策明朗前，延續(xù)窄幅震蕩。操作上，區(qū)間為主，不追漲殺跌。 ? |
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◆工業(yè)品
? | 外盤綜述 | 簡(jiǎn)評(píng)及操作策略 |
PTA | 周二PTA1401合約高開，收盤報(bào)8010元/噸。前20名持倉(cāng)顯示，多頭增倉(cāng)大于空頭，總體空頭持倉(cāng)占優(yōu)勢(shì)。 | 操作上，前期多單續(xù)持，關(guān)注8100壓力，日內(nèi)不追漲。 |
螺紋 | 26日，中國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局新聞發(fā)言人盛來(lái)運(yùn)在新聞發(fā)布會(huì)上表示：“中國(guó)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)積極變化和更明顯的企穩(wěn)跡象，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的外部環(huán)境也有一些改善，中國(guó)的政策微調(diào)增強(qiáng)了企業(yè)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的信心，中國(guó)能夠?qū)崿F(xiàn)今年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)(7.5%)的預(yù)期目標(biāo)。”?多機(jī)構(gòu)競(jìng)相調(diào)高中國(guó)經(jīng)濟(jì)預(yù)期?，7.5%增速有保障。 | 短期來(lái)看，前期價(jià)格鋼價(jià)持續(xù)減量上行，當(dāng)下市場(chǎng)在沒有明顯利好刺激下，需要時(shí)間來(lái)消化前期漲幅，短期調(diào)整的局面仍將延續(xù)；中期上，接下來(lái)的消費(fèi)旺季的實(shí)際需求釋放的力度，將決定鋼價(jià)本輪上升的幅度和時(shí)間。 |
焦煤 ? 焦炭 | 期貨市場(chǎng)：8月27日，焦煤1401合約和焦炭1401合約低開高走，兩合約期價(jià)重心有所回落。 宏觀方面：美國(guó)總統(tǒng)奧巴馬(Barack Obama) 8月27日與加拿大總理哈珀(Stephen Harper)就敘利亞問題交換了看法。雙方在交談后達(dá)成了初步共識(shí)，均認(rèn)為國(guó)際社會(huì)有必要就此作出堅(jiān)決、有效而及時(shí)的回應(yīng)。 行業(yè)方面：印度煤炭公司正在澳大利亞、印尼和哥倫比亞尋求收購(gòu)煤礦，這些煤礦主要產(chǎn)電煤和焦煤。印度煤炭公司專門為這次海外收購(gòu)計(jì)劃成立了一個(gè)委員會(huì)負(fù)責(zé)相關(guān)事宜。該委員會(huì)已經(jīng)得到了澳大利亞煤礦的相關(guān)信息，這些煤礦大多數(shù)是澳大利亞東部的私人煤礦，其中一個(gè)價(jià)值25億美元。該委員會(huì)也同時(shí)考查了印尼和哥倫比亞的一些煤礦。印度煤炭公司已經(jīng)為這次的海外收購(gòu)和發(fā)展提供了4000億盧比(約61.9億美元)基金支持。8月25日，環(huán)渤海四港煤炭庫(kù)存量1907.5萬(wàn)噸。環(huán)渤海四港煤炭庫(kù)存量分別為：秦皇島港煤炭庫(kù)存量676.5萬(wàn)噸、國(guó)投曹妃甸港煤炭庫(kù)存量539萬(wàn)噸、京唐港區(qū)煤炭庫(kù)存量402萬(wàn)噸、天津港煤炭庫(kù)存量290萬(wàn)噸，四港煤炭庫(kù)存量較8月17日相比，四港煤炭庫(kù)存量減少，其中秦皇島港煤炭庫(kù)存量減少32.5萬(wàn)噸，降幅為4.6%；國(guó)投曹妃甸港煤炭庫(kù)存量減少9萬(wàn)噸，降幅為1.6%；京唐港區(qū)煤炭庫(kù)存量減少48萬(wàn)噸,降幅為10.7%；天津港煤炭庫(kù)存量減少5萬(wàn)噸，降幅為1.7%。 現(xiàn)貨市場(chǎng)：8月27日，國(guó)內(nèi)煉焦煤市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行，部分地區(qū)看漲，成交尚好。山西呂梁柳林主焦價(jià)格穩(wěn)定，現(xiàn)S0.6A9.5G>85V20-21Mt8Y>18出廠含稅1010，成交一般；國(guó)內(nèi)焦炭現(xiàn)貨市場(chǎng)整體平穩(wěn)運(yùn)行，個(gè)別地區(qū)調(diào)整焦炭?jī)r(jià)格，市場(chǎng)成交尚可。唐山二級(jí)焦炭1300-1330元/噸，準(zhǔn)一級(jí)1350-1400元/噸，以上均為到廠含稅價(jià)。 原油收盤：國(guó)際原油價(jià)格在8月27日全線大漲，美國(guó)原油價(jià)格升至2012年2月以來(lái)的18個(gè)月新高。美國(guó)原油期貨周二收盤報(bào)109.01美元/桶，上漲3.09美元，漲幅2.92%，布倫特原油期貨周二收盤報(bào)114.36美元/桶，上漲3.63美元，漲幅3.28%。 技術(shù)方面：8月27日，焦煤焦炭期價(jià)低開高走，趨勢(shì)指標(biāo)MACD繼續(xù)上行，紅色能量柱小幅縮減，但隨機(jī)指標(biāo)KDJ三線高位小幅回落。兩合約期價(jià)位于前期整理區(qū)間上沿窄幅震蕩，短期關(guān)注前期震蕩區(qū)間上沿支撐情況。 | 操作方面：敘利亞局勢(shì)的進(jìn)一步趨向惡化使得市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒高漲，但西方武裝干涉敘利亞戰(zhàn)事一觸即發(fā)的狀況，也令投資者對(duì)中東原油供給的前景感到無(wú)比悲觀，進(jìn)而支撐能源相關(guān)品種期價(jià)走勢(shì)。操作上，月度中線多單繼續(xù)持有，可部分減持，止損位：焦煤1401合約1150元/噸，焦炭1401合約1570元/噸；周度短線多單繼續(xù)持有，可部分減持，止損位：焦煤1401合約1160元/噸，焦炭1401合約1620元/噸。日內(nèi)待跌勢(shì)企穩(wěn)可少量短多。 |
橡膠 | 天膠1401 | 預(yù)計(jì)天膠價(jià)格今日可能高開后仍有回落風(fēng)險(xiǎn)，建議投資者仍需謹(jǐn)慎交易，逢低做多，見高及時(shí)獲利離場(chǎng)。
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