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日期：2013年9月3日
【國(guó)際宏觀基本面信息】
1,美國(guó)國(guó)務(wù)卿克里1日接受當(dāng)?shù)仉娨暸_(tái)采訪，敦促國(guó)會(huì)授權(quán)政府軍事打擊敘利亞。
2,二十國(guó)集團(tuán)(G20)峰會(huì)將在三天后開幕。東道主俄羅斯總統(tǒng)普京建議，在9月5日至6日的圣彼得堡G20峰會(huì)上討論敘利亞問(wèn)題。這為處于美國(guó)“瞄準(zhǔn)鏡”上的敘利亞再次提供了數(shù)天喘息之機(jī)；之后的9月9日，美國(guó)國(guó)會(huì)將對(duì)敘動(dòng)武進(jìn)行討論和投票。
3,歐元區(qū)8月制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)(PMI)終值為51.4，創(chuàng)2011年6月份以來(lái)最高水平。
4,英國(guó)制造業(yè)表現(xiàn)的制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)(The manufacturing purchasing managersindex，PMI)在今年8月達(dá)到57.2，創(chuàng)出自2011年2月以來(lái)的最高水平，且高于今年7月的54.8。
【國(guó)內(nèi)宏觀基本面信息】?
1,匯豐9月2日公布，經(jīng)季節(jié)性調(diào)整的匯豐中國(guó)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)（PMI）8?月份數(shù)值錄得50.1，顯示制造業(yè)運(yùn)行相對(duì)趨穩(wěn)。指數(shù)從7月份的11個(gè)月低點(diǎn)（47.7）回升，創(chuàng)四個(gè)月高點(diǎn)并結(jié)束了此前連續(xù)3個(gè)月的放緩狀態(tài)。8月份，制造業(yè)產(chǎn)出隨市況好轉(zhuǎn)而出現(xiàn)擴(kuò)張，為3個(gè)月以來(lái)首見。不過(guò)，擴(kuò)張率僅算輕微。支撐產(chǎn)出擴(kuò)張的是新新訂單總量的增長(zhǎng)，雖然增幅輕微，但在4月份以來(lái)尚屬首見。另一方面，新出口訂單連續(xù)第五個(gè)月收縮，而且收縮率環(huán)比略有加速。調(diào)查顯示，歐美客戶需求疲弱，導(dǎo)致最近新接出口業(yè)務(wù)減少。
2,根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局宣布，經(jīng)初步核實(shí)，2012年GDP現(xiàn)價(jià)總量為518942億元，比初步核算數(shù)減少380億元，按不變價(jià)格計(jì)算的增長(zhǎng)速度為7.7%，比初步核算數(shù)降低0.1個(gè)百分點(diǎn)。其中，第一產(chǎn)業(yè)增加值為52374億元，比初步核算數(shù)減少3億元，增長(zhǎng)速度為4.5%，與初步核算數(shù)持平。第二產(chǎn)業(yè)增加值為235162億元，比初步核算數(shù)減少157億元，增長(zhǎng)速度為7.9%，比初步核算數(shù)降低0.2個(gè)百分點(diǎn)。
3,監(jiān)管層近期擬針對(duì)小微企業(yè)貸款，進(jìn)一步擴(kuò)大信貸資產(chǎn)證券化。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)此前披露的數(shù)據(jù)，截至2013年5月末，全國(guó)小微企業(yè)貸款余額16萬(wàn)億元。
4,5年期國(guó)債期貨合約自2013年9月6日(星期五)起上市交易，上市首日各合約的漲跌停板幅度為掛盤基準(zhǔn)價(jià)的±4%。
【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】
09:00 中國(guó)8月服務(wù)業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù) 前值54.1
12:30 澳大利亞9月央行利率決議 前值2.50% 預(yù)期2.50%
17:00 歐元區(qū)7月生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)年率 前值0.3% 預(yù)期0.1% ?
20:58 美國(guó)8月Markit制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)終值前值53.9 預(yù)期54.0 ?
22:00 美國(guó)7月營(yíng)建支出月率 ?前值-0.6% 預(yù)期0.3% ?
22:00 美國(guó)8月ISM制造業(yè)指數(shù) 前值55.4 預(yù)期54
【證券指數(shù)期現(xiàn)貨思路】
????2日滬深300指數(shù)震蕩整理，最終小幅收高。截至收盤，滬深300上漲6.43點(diǎn)，漲0.28%，收于2320.34，權(quán)重板塊的資金面有所惡化，但價(jià)格對(duì)市場(chǎng)仍形成正面支撐的較多，維持謹(jǐn)慎樂(lè)觀。
????股指期貨方面，主力IF1309報(bào)2329.2，漲1.17%。昨日IF1309期現(xiàn)價(jià)差中樞上移，前二十大主力席位上，1309合約多頭增倉(cāng)3136手，空頭增倉(cāng)689手，凈空頭減少。
????總的看來(lái)，指數(shù)繼續(xù)震蕩整理，但短期宏觀基本面仍在逐步累積正面效應(yīng)，匯---PMI終值和官方PMI均回到50%枯榮線之上，加之十八屆三中全會(huì)之前政策方面的傾斜，對(duì)于市場(chǎng)有一定支持；因此，雖然指數(shù)目前的拉鋸走勢(shì)還未打破，但由于外圍短期的回暖和技術(shù)上整理時(shí)間以及各較長(zhǎng)，如無(wú)外圍負(fù)面突發(fā)信息影響，這兩天有可能出現(xiàn)一次突發(fā)的偏多短期單邊，注意盤中情緒。日內(nèi)IF1309上方壓力2353/2378，下方支撐2312/2300。
【分品種動(dòng)態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
? | 外盤綜述 | 簡(jiǎn)評(píng)及操作策略 |
豆類 | 隔夜外圍美盤因勞工節(jié)休市。歐洲股市上漲，歐元區(qū)和中國(guó)強(qiáng)勁的制造業(yè)PMI數(shù)據(jù)提振了市場(chǎng)情緒。美豆亞洲電子盤高開，幾乎復(fù)制昨日國(guó)內(nèi)幅度。長(zhǎng)周末期間美各地降雨情況不一，一些地區(qū)降雨量較大。外媒消息：亞洲進(jìn)口商繼續(xù)離市觀望，因?yàn)橘I家認(rèn)為糧價(jià)可能下跌。美國(guó)是全球最大的農(nóng)產(chǎn)品出口國(guó)，秋收工作即將全面展開。今年美國(guó)玉米和大豆產(chǎn)量有望從上年因干旱而減產(chǎn)的水平上顯著恢復(fù)。東京Okato?Shoji's公司副總經(jīng)理Kaname?Gokon稱，農(nóng)戶和貿(mào)易商努力出清庫(kù)存，準(zhǔn)備新糧上市。 | 鑒于對(duì)明晨?jī)?yōu)良率將降低2%-5%的預(yù)期，市場(chǎng)短線走強(qiáng)，符合預(yù)期。但區(qū)間波動(dòng)可能更大，盤中高拉宜兌短多不追。 |
油脂油料 | 芝加哥期貨交易所(CBOT)周一休市，今電子盤開盤沖高，料受美干旱比例抬升影響。 | 操作上小波段高拋低平思路，目前觀望；未平空單謹(jǐn)慎續(xù)持，Y1401突破7400全部離場(chǎng)，等待下一節(jié)奏。 |
谷物飼料 | CBOT周一因美國(guó)勞工節(jié)休市，今天電子盤大幅跳高開盤，因美國(guó)干旱比例抬升。美國(guó)農(nóng)業(yè)部公布的作物生長(zhǎng)報(bào)告顯示美國(guó)玉米優(yōu)良率較上周下降兩個(gè)百分點(diǎn)至59%，大豆優(yōu)良率下降4個(gè)百分點(diǎn)至58%。 | 今日料將高開震蕩，玉米建議低位多單適量持有，短線低吸高平。 菜粕1401合約在前高附近嘗試少量沽空。 ? |
棉花 | 9月2日為美國(guó)勞動(dòng)節(jié)，美國(guó)金融市場(chǎng)休市一天。 | 操作上，考慮政策風(fēng)險(xiǎn)大，暫時(shí)觀望。關(guān)注將公布的收儲(chǔ)細(xì)則。 |
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◆工業(yè)品
? | 外盤綜述 | 簡(jiǎn)評(píng)及操作策略 |
PTA | 周一PTA期價(jià)震蕩偏弱，收盤報(bào)7986元/噸，1405合約報(bào)7980元/噸。日內(nèi)空頭加倉(cāng)，多頭減倉(cāng)。 | 操作上，短線7900-8030高拋低吸，中長(zhǎng)線多單持倉(cāng)觀望。 |
螺紋 | 昨日唐山鋼坯出廠價(jià)上漲10元/噸，目前出廠價(jià)3180元/噸；而品位63.5%的印度粉礦報(bào)價(jià)下跌1美元/噸，報(bào)價(jià)為1389.50美元/噸。 | 近期在操作上，已區(qū)間震蕩對(duì)待，可關(guān)注螺紋鋼價(jià)在重要支撐位企穩(wěn)的機(jī)會(huì)，低吸高拋。目前不具備趨勢(shì)性做空條件。 |
焦煤 ? 焦炭 | 期貨市場(chǎng)：9月2日，焦煤1401合約和焦炭1401合約高開高走，兩合約期價(jià)重心大幅升高。 宏觀方面：研究機(jī)構(gòu)Markit于9月2日公布的調(diào)查結(jié)果顯示，歐元區(qū)8月份制造業(yè)商品訂單非常強(qiáng)勁，幫助歐元區(qū)8月制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)(PMI)終值升至51.4，創(chuàng)逾兩年最高水平，并使得工廠工作自2011年中期以來(lái)首次出現(xiàn)積壓。歐洲央行執(zhí)委科爾9月2日表示，歐洲央行的直接貨幣交易(OMT)這一購(gòu)債計(jì)劃并非只是空談而已，央行準(zhǔn)備在必要時(shí)激活該購(gòu)債計(jì)劃，為OMT購(gòu)債計(jì)劃強(qiáng)加任何限制條件都會(huì)削弱其效力，歐洲央行確保物價(jià)穩(wěn)定的努力也將更加艱難。 行業(yè)方面：前7月規(guī)模以上煤炭企業(yè)利潤(rùn)同比下降43.7%。1～7月份，全國(guó)煤炭產(chǎn)量同比下降3.5%；鐵路煤炭發(fā)運(yùn)13.2億噸，同比下降1.2%；主要港口煤炭發(fā)運(yùn)3.7億噸，同比增長(zhǎng)3%。煤炭進(jìn)口1.87億噸，同比增長(zhǎng)14.1%；凈進(jìn)口1.82億噸，增長(zhǎng)15.5%。今年淘汰落后煤炭產(chǎn)能4500萬(wàn)噸。國(guó)家發(fā)改委日前下發(fā)了《關(guān)于加大工作力度確保實(shí)現(xiàn)2013年節(jié)能減排目標(biāo)任務(wù)的通知》。通知顯示，2013年全年淘汰落后產(chǎn)能煉鋼781萬(wàn)噸、煤炭4500萬(wàn)噸、焦炭1405萬(wàn)噸。云煤能源兩焦?fàn)t停產(chǎn) 焦炭產(chǎn)能減少50萬(wàn)噸。云煤能源8月30日晚間公告，鑒于公司所屬云南昆鋼煤焦化有限公司安寧分公司1、2號(hào)焦?fàn)t受爐齡較長(zhǎng)、爐體老化、生產(chǎn)組織困難、市場(chǎng)需求不旺等因素影響，不能滿足公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要，公司決定對(duì)安寧分公司1、2號(hào)焦?fàn)t實(shí)施永久性停產(chǎn)，停產(chǎn)時(shí)間2013年9月1日。1、2號(hào)焦?fàn)t停產(chǎn)將減少公司焦炭產(chǎn)能50萬(wàn)噸。 現(xiàn)貨市場(chǎng)：9月2日，國(guó)內(nèi)煉焦煤市場(chǎng)價(jià)格普遍小幅上揚(yáng)，多家大礦上調(diào)掛牌價(jià)格，漲幅在20-30元/噸，成交一般。黑龍江煉焦煤普漲30元/噸，10級(jí)肥煤1320元/噸，滴道10級(jí)主焦煤1300元/噸， 七臺(tái)河10級(jí)主焦煤1120元/噸，8級(jí)1/3焦煤1040-1050元/噸，9級(jí)1/3焦煤980-1010元/噸， 10級(jí)1/3焦煤950-1130元/噸，8級(jí)氣煤840元/噸，11級(jí)氣煤780元/噸，出廠含稅價(jià)。山西焦煤集團(tuán)在8月20日價(jià)格基礎(chǔ)上，焦煤肥煤等礦上調(diào)20元/噸，屯蘭礦車板含稅1120元/噸、 馬蘭礦肥煤車板含稅1110元/噸 東曲礦車板含稅880元/噸。冀中能源峰峰礦價(jià)格普漲30元/噸，主焦車板含稅價(jià)1076.4元/噸，肥煤報(bào)價(jià)不變?nèi)∠麅?yōu)惠政策；國(guó)內(nèi)焦炭現(xiàn)貨市場(chǎng)穩(wěn)中有升，西南及華中鋼廠上調(diào)焦炭采購(gòu)價(jià)格，市場(chǎng)成交一般。受多家大礦上調(diào)焦煤掛牌價(jià)格影響，后期焦炭有推漲趨勢(shì)。山西地區(qū)焦炭市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)，現(xiàn)山西二級(jí)主流1130-1150元/噸，準(zhǔn)一級(jí)1180-1200元/噸，一級(jí)1250-1280元/噸，均為承兌出廠含稅價(jià)格；河北焦炭市場(chǎng)價(jià)格上漲，現(xiàn)邯鄲二級(jí)冶金焦1240-1250元/噸，邢臺(tái)準(zhǔn)一級(jí)1280元/噸，唐山二級(jí)焦炭1310-1350元/噸，準(zhǔn)一級(jí)1370-1430元/噸，以上均為到廠含稅價(jià)； 原油收盤：國(guó)際原油價(jià)格在9月2日小幅下跌，截止至北京時(shí)間06:00，美國(guó)原油價(jià)格下跌83美分報(bào)106.82美元/桶，跌幅0.80%。當(dāng)天因美國(guó)勞動(dòng)節(jié)休市，NYMEX原油僅開放電子盤交易。 技術(shù)方面：9月2日，焦煤焦炭期價(jià)技術(shù)指標(biāo)走勢(shì)有所好轉(zhuǎn)，趨勢(shì)指標(biāo)MACD下行趨緩，綠色能量柱小幅縮減，但隨機(jī)指標(biāo)KDJ拐頭向上。 | 操作方面：敘利亞危機(jī)擔(dān)憂暫緩，中歐經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)強(qiáng)勁短期提振市場(chǎng)情緒，或?qū)⒓ぐl(fā)期價(jià)反彈升級(jí)。行業(yè)方面，焦煤焦炭現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格普漲，市場(chǎng)看漲熱情全面蔓延開來(lái)。操作上，月度中線多單持有，止損位：焦煤1401合約1120元/噸，焦炭1401合約1570元/噸；周度短線多單持有，逢高可部分減持，止損位：焦煤1401合約1120元/噸，焦炭1401合約1560元/噸。日內(nèi)偏多操作。 |
橡膠 | 天膠1401，昨日因勞動(dòng)節(jié)美國(guó)股市休市。歐洲股指因PMI數(shù)據(jù)利好回升。 目前看，宏觀面敘利亞問(wèn)題仍為近期主要風(fēng)險(xiǎn)。 長(zhǎng)期看，中國(guó)政府偏寬松的政策仍會(huì)支持商品整體價(jià)格。 天膠自身方面，雖然泰國(guó)膠農(nóng)事件一度影響價(jià)格，但畢竟為短期事件。未來(lái)幾天，美國(guó)是否對(duì)敘利亞動(dòng)武將明顯影響市場(chǎng)。 | 建議前期多單見高及時(shí)獲利離場(chǎng)，勿高位過(guò)度追多造成風(fēng)險(xiǎn)。操作上，仍應(yīng)以觀望為主，可謹(jǐn)慎的輕倉(cāng)短單，逢低少量買多，見高及時(shí)獲利。 參考區(qū)間21200-20400 |
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