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日期：2013年10月9日
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宏觀信息及證券指數(shù)期現(xiàn)早間思路
【國際宏觀基本面信息】
1,隨著美國政府關(guān)門進(jìn)入第八天，而財(cái)政部指明的債務(wù)限額提升的最后截止期即將來臨，美國國會眾議院民主黨人周二提出，應(yīng)該設(shè)立一個(gè)新的超級委員會以解決美國面對的財(cái)政問題。共和黨方面提出，應(yīng)該設(shè)立一個(gè)新的超級委員會來為開支水平和債務(wù)上限的調(diào)整提出建議。與此同時(shí)，白宮方面也繼續(xù)堅(jiān)持不在這些問題上進(jìn)行談判的立場。美國國會眾議院議長博納的發(fā)言人稱，美國總統(tǒng)奧巴馬已于周二通過電話與博納進(jìn)行了對話，但雙方并無取得任何明顯的進(jìn)展。
2,國際貨幣基金組織(IMF)周二發(fā)布報(bào)告，下調(diào)了對2013年全球經(jīng)濟(jì)增長率的預(yù)期，從7月份的3.2%降至2.9%；2014年預(yù)計(jì)為3.6%，也低于此前預(yù)期的3.8%。美國2013年GDP增長預(yù)期從1.7%下調(diào)至1.6%，2014年增長預(yù)期從2.8%下調(diào)至2.6%。IMF還下調(diào)了對新興市場國家的經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期，同時(shí)維持對發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的增長預(yù)期不變。
【國內(nèi)宏觀基本面信息】
1,習(xí)近平在參加APEC會議上表示：在解決當(dāng)前問題的同時(shí)，更要謀劃長遠(yuǎn)。長遠(yuǎn)發(fā)展的關(guān)鍵，在于改革創(chuàng)新。要轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，推進(jìn)改革創(chuàng)新，釋放內(nèi)需潛力、創(chuàng)新動力?、市場活力，為經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展提供內(nèi)生動力。改革之路從無坦途，無論發(fā)達(dá)成員還是發(fā)展中成員，都要做好為改革付出必要成本的準(zhǔn)備。
2,近日，美國財(cái)政僵局引起全球關(guān)注，美國總統(tǒng)奧巴馬因此缺席APEC峰會及東亞系列峰會的行程。中國財(cái)政部副部長朱光耀昨天在中外媒體吹風(fēng)會上表示，中美兩國經(jīng)濟(jì)團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)保持密切的政策溝通，防止美國國債違約，確保中國對美投資的安全。
3,歷次三中全會關(guān)注的資本市場議題均與實(shí)體經(jīng)濟(jì)緊密貼合。業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，十八屆三中全會在資本市場發(fā)展方面有望更多著墨。在如何“穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)、促轉(zhuǎn)型”成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展緊迫任務(wù)的當(dāng)下，建設(shè)完善多層次資本市場，切實(shí)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級將成為資本市場重要課題。推進(jìn)法制化建設(shè)，保護(hù)投資者利益以維護(hù)市場公平，以及防范金融風(fēng)險(xiǎn)等可能將成為此次會議關(guān)注的與資本市場的相關(guān)話題。
【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】
07:50 日本央行公布9月會議記錄
【證券指數(shù)期現(xiàn)貨思路】
????8日滬深300指數(shù)在地產(chǎn)板塊啟動的背景下企穩(wěn)走強(qiáng)，盤中一度沖擊年線關(guān)口，截至收盤，滬深300上漲32.77點(diǎn)，漲1.36%，收于2441.81，權(quán)重板塊有所走強(qiáng)，但銀行板塊仍乏力，資金面略有好轉(zhuǎn)。
????股指期貨方面主力IF1310報(bào)2440.0，漲1.31%。前二十大主力席位上，1310多頭增倉2577手，空頭增倉690手，凈空頭減少。
????市場表現(xiàn)略強(qiáng)于預(yù)期。宏觀面依然在疊加改革預(yù)期，未來11月前仍存有一定空間；技術(shù)形態(tài)上看，指數(shù)已經(jīng)站上各條均線，短期仍震蕩偏強(qiáng),日內(nèi),IF1310上方壓力2455/2464；下方支撐2431/2414。
【分品種動態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
? | 外盤綜述 | 簡評及操作策略 |
豆類 | 隔夜外圍美元疲軟，歐美股市下跌，美股領(lǐng)跌。因?yàn)閮牲h分歧依舊，美國聯(lián)邦政府非核心部門關(guān)門進(jìn)入第二周。盡管僵局未破，但有部分共和黨中間派議員表示愿意與民主黨人一起就政府撥款議案投票，以結(jié)束政府停擺風(fēng)波。大宗商品漲跌互現(xiàn)，原油至103上方。美豆收低，結(jié)束四日漲勢，受累于美國收割加速，且報(bào)告顯示大豆產(chǎn)量優(yōu)于預(yù)期。美國玉米帶未來三天天氣干燥，但本周晚些時(shí)候和下周將迎來降雨，這可能導(dǎo)致玉米和大豆收割放緩。未來至少兩周無出現(xiàn)冰凍天氣的跡象。豆粕的百分比跌幅多于大豆，因現(xiàn)貨豆粕價(jià)格下跌帶來壓力；豆油收高，沒有跟隨大豆產(chǎn)品市場的頽勢，指標(biāo)12月豆油觸及一周高位，因在上周跌至三年低位后投資人趁低吸納。油粕反映此強(qiáng)彼弱的蹺蹺板效應(yīng)。Informa經(jīng)濟(jì)公司發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，2013/14年度（9月到次年8月）全球大豆產(chǎn)量可能達(dá)到2.84億噸，低于早先預(yù)測的2.853億噸。相比之下，2012/13年度的實(shí)際產(chǎn)量為2.669億噸。Informa稱，2013/14年度美國大豆產(chǎn)量數(shù)據(jù)從早先的8740萬噸下調(diào)到了8640萬噸，上年為8210萬噸。阿根廷5500萬噸，早先的預(yù)測為5800萬噸，上年為4900萬噸。巴西大豆產(chǎn)量在8640萬噸，相比之下，早先的預(yù)測為8520萬噸，上年為8150萬噸。中國大豆產(chǎn)量數(shù)據(jù)不變，仍為1300萬噸，上年為1280萬噸。南美天氣，上周以及周末期間巴西中部地區(qū)迎來大雨，未來幾天還會出現(xiàn)更多的降雨，農(nóng)戶已經(jīng)開始種植大豆作物，相信土壤墑情足以幫助大豆發(fā)芽出苗，因而農(nóng)戶開始種植大豆。據(jù)美國農(nóng)業(yè)部稱，2013/14年度巴西有望取代美國，成為全球最大的大豆生產(chǎn)國。 | 框架區(qū)間波動如前，昨沖高后今日看震蕩回落，可靈活。 |
玉米 | 芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周二走低，交易商稱，受累于三日連漲后的獲利了結(jié)和美國玉米收成可能創(chuàng)紀(jì)錄的季節(jié)性壓力。指標(biāo)12月玉米合約 早盤觸及一周高位4.49-3/4美元，但之后轉(zhuǎn)升為跌，因現(xiàn)貨價(jià)格走低，且有報(bào)告稱美國玉米收割初期，收成強(qiáng)于預(yù)期。 ??? 美國玉米帶未來三天天氣干燥，但本周晚些時(shí)候和下周將迎來降雨，這可能導(dǎo)致玉米和大豆收割放緩。無未來至少兩周出現(xiàn)冰凍天氣的跡象。 | 國內(nèi)大連玉米整體低位震蕩，建議觀望為主。 ???? 美豆因收獲壓力承壓下滑，國內(nèi)豆粕期價(jià)堅(jiān)挺，內(nèi)外走勢有所背離，主要因國內(nèi)豆粕期現(xiàn)價(jià)差太大，但后期供應(yīng)壓力將持續(xù)增加，季節(jié)性壓力將會體現(xiàn)到盤面上，操作上建議豆粕遠(yuǎn)月逢高少量沽空，高位空單適量持有。菜粕1405合約高位空單適量持有。 |
油脂油料 | 芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周二收低，結(jié)束四日漲勢，受累于美國收割加速，且報(bào)告顯示大豆產(chǎn)量優(yōu)于預(yù)期。 | 操作上，少量減持后空單續(xù)持，繼續(xù)關(guān)注前低支撐。 ? |
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◆工業(yè)品
? | 外盤綜述 | 簡評及操作策略 |
焦煤焦炭 | 10月8日，焦煤焦炭期價(jià)探底回升，分別報(bào)收長下影小陰線和長下影小陽線，期價(jià)重心漲跌不一，但期價(jià)波動明顯加大。隔夜外盤，國際油價(jià)因地緣政治風(fēng)險(xiǎn)驚擾小幅上揚(yáng)，布倫特原油期貨上揚(yáng)0.48美元，收報(bào)每桶110.16美元，美國原油期貨揚(yáng)0.46美元，收報(bào)每桶103.49美元。宏觀面，美國總統(tǒng)奧巴馬(Barack?Obama)與眾議院議長博納(John?Boehner)通話就財(cái)政問題交換了意見，但美國政府停擺和債務(wù)違約危機(jī)距離真正得到化解仍相去甚遠(yuǎn)。供需面，7-8月國內(nèi)焦精煤產(chǎn)量和煉焦煤進(jìn)口量快速增長，煉焦煤供需矛盾趨于惡化，或?qū)⒁种平姑航固績r(jià)格上漲，且焦煤焦炭港口庫存高位運(yùn)行也將制約期價(jià)上漲。技術(shù)面，昨日焦煤1401合約期價(jià)運(yùn)行至1100元/噸附近，焦炭1401合約期價(jià)運(yùn)行至1510元/噸附近，兩合約期價(jià)均回調(diào)至7月10日-8月26日反彈幅度0.618黃金比例支撐位，而自兩合約期價(jià)8月26日進(jìn)入回調(diào)周期后，日成交量呈明顯萎縮態(tài)勢，由此，短期期價(jià)回調(diào)走勢或遇到技術(shù)支撐，且昨日尾盤兩合約期價(jià)迅速放量反彈也在某種程度上驗(yàn)證了該技術(shù)支撐。 | 綜合分析，短期焦煤焦炭整體市場氛圍依舊偏空，但技術(shù)上不乏反彈機(jī)會。操作上，輕倉持多。 |
螺紋 | 昨日唐山鋼坯出廠價(jià)下跌20元/噸，目前出廠價(jià)2990元/噸；品位63.5%的印度粉礦報(bào)價(jià)保持不變，報(bào)價(jià)為131.25美元/噸；上海市場二級優(yōu)質(zhì)品螺紋鋼主流價(jià)位在3480-3520元/噸，三級優(yōu)質(zhì)品螺紋鋼主流價(jià)位在3470-3510元/噸，大廠高線主流價(jià)位在3330-3340元/噸，建筑鋼材市場價(jià)格主流報(bào)價(jià)保持平穩(wěn)。 | 四季度，螺紋鋼期價(jià)將總體偏弱震蕩，目前價(jià)格和庫存水平均處于相對低點(diǎn)，鋼廠亦處于虧損邊緣，總體看特別是現(xiàn)貨下跌動能減小，整個(gè)季度有望走出一波前低后高行情，操作上中線宜耐心等待較大偏離機(jī)會。 |
橡膠 | 天膠1401 | 天膠目前現(xiàn)貨供求仍呈謹(jǐn)慎局面，預(yù)計(jì)期貨價(jià)格仍以寬幅震蕩為主，建議投資者謹(jǐn)慎操作。以震蕩格局應(yīng)對，及時(shí)獲利為主。 ? |
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