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外盤(pán)綜述

簡(jiǎn)評(píng)及操作策略

豆類(lèi)

隔夜外圍美元反彈，歐美股市因經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)利好美股領(lǐng)漲，道指接近今年以來(lái)寬震上沿。大宗商品大多溫和，原油在97-98之間波動(dòng)。美豆期貨小幅收高，因低吸買(mǎi)盤(pán)，以及現(xiàn)貨市場(chǎng)走堅(jiān)暗示近月11月合約在本周稍晚沒(méi)有交割。豆油漲幅領(lǐng)先，結(jié)束六日連跌，因空頭回補(bǔ)和棕櫚油市場(chǎng)帶來(lái)的支撐。而豆粕連跌第三日。USDA表示，截至周日，美國(guó)大豆收割率為77%，高于一周前的63%，且追平五年均值。一農(nóng)業(yè)氣象學(xué)家表示，周三和周四美國(guó)中西部將普遍出現(xiàn)風(fēng)暴天氣，應(yīng)該令大豆和玉米收割暫停。南美方面，截止到10月25日，巴西大豆播種工作完成了34%，相比之下，上年同期為32%。預(yù)計(jì)2013/14年度巴西大豆產(chǎn)量將達(dá)到8760到8970萬(wàn)噸，因?yàn)檗r(nóng)戶(hù)提高大豆播種面積。許多私營(yíng)分析機(jī)構(gòu)上調(diào)了大豆產(chǎn)量預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，而下調(diào)了巴西玉米產(chǎn)量數(shù)據(jù)。阿根廷消息，北部農(nóng)業(yè)產(chǎn)區(qū)降雨匱乏，繼續(xù)影響當(dāng)?shù)匦←溩魑?，降雨匱乏也耽擱了玉米播種工作，一些玉米耕地可能轉(zhuǎn)播上大豆。大豆作物比玉米更能抵抗干燥天氣的影響，而且收益更大。USDA稱(chēng)，本年度阿根廷小麥產(chǎn)量預(yù)計(jì)達(dá)到1200萬(wàn)噸，大豆產(chǎn)量預(yù)計(jì)達(dá)到5350萬(wàn)噸，玉米產(chǎn)量預(yù)計(jì)達(dá)到2600萬(wàn)噸。框架分析如前，現(xiàn)在還是美國(guó)賣(mài)豆子時(shí)期，穩(wěn)定的現(xiàn)貨價(jià)格有益美銷(xiāo)售，市場(chǎng)在等待11月8日的官方數(shù)據(jù)；而南美早期播種大多正常。

長(zhǎng)按計(jì)劃；短預(yù)計(jì)維持這兩天低沿的震蕩格局，宜靈活。

玉米

芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周二收高，交易商說(shuō)，因玉米市場(chǎng)上日下跌至三年低位后有回補(bǔ)空頭及低吸買(mǎi)盤(pán)。玉米升幅受限，因美國(guó)玉米收割活躍，且收成可能創(chuàng)紀(jì)錄。另外，報(bào)告持續(xù)顯示玉米單產(chǎn)多于預(yù)期。截至周日，美國(guó)玉米收割率為59%，高于市場(chǎng)預(yù)期，且多于之前一周的39%，但低于五年均值62%。
????中國(guó)國(guó)家糧油信息中心周二預(yù)計(jì)，2013年中國(guó)玉米進(jìn)口量將達(dá)到500萬(wàn)噸。該預(yù)測(cè)值接近中國(guó)去年的實(shí)際進(jìn)口量。

昨日大連玉米繼續(xù)承壓下挫，市場(chǎng)供求面繼續(xù)偏空，但后期收儲(chǔ)政策存在變數(shù)，操作上建議觀望為主。
????昨日豆粕和菜粕主力合約低開(kāi)高走，均大幅減倉(cāng)，但整體仍處于弱勢(shì)震蕩之中，操作思路不變，前期空單繼續(xù)持有，以均線(xiàn)系統(tǒng)為防守。

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油脂油料

CBOT大豆期貨周二收高，因支撐位有低吸買(mǎi)盤(pán)以及現(xiàn)貨市場(chǎng)走堅(jiān)支撐；豆油漲幅較大，因空頭回補(bǔ)及棕櫚油市場(chǎng)走強(qiáng)帶來(lái)支撐；馬棕昨日觸及7月最高水平，因市場(chǎng)擔(dān)憂(yōu)未來(lái)暴雨天氣將令棕櫚油供應(yīng)中斷；ICE油菜籽收漲，受豆油、棕櫚油走高影響。

消息面，油世界最新報(bào)告顯示，因歐盟限制生物柴油進(jìn)口，將提高本地區(qū)生物柴油產(chǎn)量，增加對(duì)棕櫚油和菜籽油的進(jìn)口需求；馬國(guó)氣象部門(mén)預(yù)報(bào)，未來(lái)一周暴風(fēng)雨將襲擊該國(guó)大部分地區(qū)，棕櫚油產(chǎn)量料受影響；均提振棕櫚油價(jià)格。

國(guó)內(nèi)油脂市場(chǎng)短期庫(kù)存壓力漸增，油脂價(jià)格承壓回落，但外盤(pán)棕櫚油利好將打亂這種進(jìn)程，美豆低位支撐也將令價(jià)格走勢(shì)震蕩；預(yù)計(jì)油脂高開(kāi)，行情反復(fù)，棕櫚油將延續(xù)偏強(qiáng)走勢(shì)，短期規(guī)避。

操作上，豆油空單輕倉(cāng)觀持有，5天均線(xiàn)防守，棕櫚油觀望。

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外盤(pán)綜述

簡(jiǎn)評(píng)及操作策略

焦煤焦炭

10月29日，焦煤主力合約（JM1405）和焦炭主力合約（J1405）期價(jià)日內(nèi)探底回升，期價(jià)重心小幅下移。

宏觀面：外媒10月29日發(fā)布的調(diào)查結(jié)果顯示，市場(chǎng)認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)不會(huì)在短期內(nèi)縮減量化寬松(QE)政策。華爾街預(yù)期，在2014年4月之前，美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)維持每月資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)規(guī)模在850億美元的水平。40名受訪者預(yù)測(cè)明年美聯(lián)儲(chǔ)資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)總規(guī)模將達(dá)6500億美元，遠(yuǎn)高于9月預(yù)期3810億美元。據(jù)新華社電，中共中央政治局10月29日召開(kāi)會(huì)議，會(huì)議決定，中國(guó)共產(chǎn)黨第十八屆中央委員會(huì)第三次全體會(huì)議于11月9日至12日在北京召開(kāi)。

隔夜外盤(pán)：際原油期貨10月29日下跌，布倫特12月原油下跌0.6美元/桶，結(jié)算價(jià)報(bào)109.01美元/桶；美國(guó)12月原油下跌0.48美元/桶，結(jié)算價(jià)報(bào)98.20美元/桶。

現(xiàn)貨市場(chǎng)：28日，國(guó)內(nèi)煉焦煤市場(chǎng)主流持穩(wěn)，局部地區(qū)成交較弱，預(yù)計(jì)短期價(jià)格仍以穩(wěn)為主。平頂山煉焦煤市場(chǎng)繼續(xù)表現(xiàn)堅(jiān)挺，主焦煤報(bào)1120元/噸，1/3焦煤報(bào)1050元/噸，肥煤報(bào)1070元/噸，均為出廠含稅價(jià)； 國(guó)內(nèi)焦炭現(xiàn)貨市場(chǎng)盤(pán)整，受鋼材價(jià)格疲軟和焦炭庫(kù)存低的影響，價(jià)格未出現(xiàn)波動(dòng)，市場(chǎng)成交尚可。山西地區(qū)焦炭市場(chǎng)價(jià)格維穩(wěn)，現(xiàn)山西二級(jí)主流1160-1200元/噸，準(zhǔn)一級(jí)1250-1280元/噸，均為承兌出廠含稅價(jià)格，一級(jí)車(chē)板1320-1340元/噸。

技術(shù)面：10月29日，兩主力合約期價(jià)日內(nèi)探底回升，兩合約成交量再創(chuàng)新高，焦煤主力合約持倉(cāng)量大幅縮減，而焦炭主力合約持倉(cāng)量繼續(xù)放大。短期市場(chǎng)交投活躍，多空雙方博弈加劇，近期兩合約持續(xù)下跌走勢(shì)有望好轉(zhuǎn)。

綜合分析，投資者對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)縮減QE預(yù)期進(jìn)一步減弱，而國(guó)內(nèi)十八屆三中全會(huì)召開(kāi)在即，短期政策預(yù)期影響或逐步提升。

操作上，焦炭1401合約前多持有，焦煤和焦炭主力合約可嘗試短多介入。