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日期：2013年12月4日
【經(jīng)濟(jì)要聞】
北京時間12月4日凌晨消息，周二美股收跌，道指與標(biāo)普500指數(shù)連續(xù)第三個交易日下跌。市場擔(dān)心美聯(lián)儲可能提早退出QE。投資者正在評估汽車銷售與零售銷售數(shù)據(jù)，并等待本周后期將公布的重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。
美東時間12月3日16:00(北京時間12月4日05:00)，道瓊斯(15914.62,?-94.15,-0.59%)工業(yè)平均指數(shù)下跌94.15點，收于15,914.62點，跌幅為0.59%；納斯達(dá)克(4037.2,?-8.06,?-0.20%)綜合指數(shù)下跌8.06點，收于4,037.20點，跌幅為0.20%；標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)下跌5.74點，收于1,795.16點，跌幅為0.32%。
盡管福特汽車6.56,?-0.50,?-2.93%)(F)與通用汽車(38.14,?-0.97,?-2.48%)(GM)兩家公司在11月份的銷售均大幅攀升，但兩者股價卻都下跌。
汽車生產(chǎn)商特斯拉(144.7,?20.53,?16.53%)(TSLA)股價上漲16.5%，該公司周一宣布，德國官方機(jī)構(gòu)針對特斯拉S型電動運動轎車的三宗起火事件進(jìn)行了調(diào)查，發(fā)現(xiàn)“不存在與制造商相關(guān)的缺陷?！?span lang="EN-US">
意大利汽車企業(yè)菲亞特集團(tuán)(IT:F)旗下的克萊斯勒集團(tuán)在周二宣布，11月份在美國的汽車銷售增長16%，達(dá)14萬2725輛，為2007年之后表現(xiàn)最好的11月業(yè)績。
蘋果(566.32,?15.09,?2.74%)公司(AAPL)股價上漲。瑞銀分析師將蘋果的股票評級從中立上調(diào)為買進(jìn)，將股價目標(biāo)從540美元上調(diào)為650億美元，稱預(yù)計2014年將有更多機(jī)構(gòu)持有的資金投向該股。
周二美股低開低走。Palisade Capital Management公司首席投資官丹-維魯(Dan Veru)表示：“現(xiàn)在的狀況的確很復(fù)雜。由于缺乏重要的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，投資者們就抓住這些小的微觀數(shù)據(jù)以求得出結(jié)論。任何市場只要獲得了今年美股這么大的漲幅，它都極易下跌?！?span lang="EN-US">
芝加哥TD Ameritrade公司首席衍生品策略師基納翰(J.J. Kinahan)表示：“我討厭使用這些詞匯：‘我們早該回調(diào)了’，但股市的確已經(jīng)直線上升?！?span lang="EN-US">
底特律破產(chǎn)的消息成為擔(dān)心股市漲幅過高的投資者們拋售的理由。周二美國聯(lián)邦破產(chǎn)法官做出裁決： 底特律市符合聯(lián)邦破產(chǎn)法第9章的相關(guān)規(guī)定，符合申請破產(chǎn)保護(hù)的資格。底特律由此成為美國歷史上規(guī)模最大的破產(chǎn)城市。
對美聯(lián)儲可能提早退出QE的擔(dān)心情緒也令美股承壓。
英國艾福瑞公司市場分析師克雷格-厄蘭(Craig Erlam)表示：“今天早間不斷影響市場情緒的東西，就是對美聯(lián)儲可能會在幾周后縮減QE規(guī)模的擔(dān)心。由于美國政府關(guān)門對經(jīng)濟(jì)的影響尚不確定、并且在此之前幾個月的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)好壞不一，因此直到最近美聯(lián)儲看起來都沒有縮減QE的可能性，但現(xiàn)在卻真正擺在眼前了?！?span lang="EN-US">
經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)面，CoreLogic周二宣布，10月份美國房價環(huán)比上漲0.2%，同比增長12.5%。
周三美國商務(wù)部將公布新屋銷售數(shù)據(jù)，美聯(lián)儲也將公布經(jīng)濟(jì)景氣狀況褐皮書報告。本周美國還將公布第三季度GDP與11月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)。
據(jù)接受MW調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家平均預(yù)期，美國11月份的非農(nóng)就業(yè)人數(shù)將凈增加18萬，預(yù)計失業(yè)率將下降至7.2%。大多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，這種數(shù)據(jù)不會讓美聯(lián)儲在12月會議上采取措施。
周一美股尾盤加速下滑，道指一度跌破16000點關(guān)口，收盤時道指下跌77.64點或0.5%，收于16,008.77點。標(biāo)普500指數(shù)下跌4.91點或0.3%，收于1,800.90點。市場之所以尾盤跳水，是因為投資者們開始擔(dān)心美股上漲時間是否過長，并且供應(yīng)管理協(xié)會(ISM)的制造業(yè)活動指數(shù)遠(yuǎn)超預(yù)期。
德銀分析師吉姆-里德(JimReid)表示，ISM制造業(yè)數(shù)據(jù)“向縮減QE之火上澆油”，讓市場感到手足無措。
里德稱：“對于市場長期利好的東西，就是經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長、貨幣政策正?；５绻?jīng)濟(jì)增長速度稍低(但維持積極增長)、高流動性環(huán)境維持下去，那么我們預(yù)計未來6到12個月股市表現(xiàn)可能會明顯更好一些?！?span lang="EN-US">
里德在研報中表示：“不過高流動性環(huán)境從長期來說并不健康，因為資產(chǎn)價格會背離基本面，使二者之間產(chǎn)生風(fēng)險缺口?！?span lang="EN-US">
由于擔(dān)心美聯(lián)儲可能提早縮減QE，歐洲股市連續(xù)第三天下跌。經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示歐元區(qū)生產(chǎn)者價格指數(shù)大幅下滑。英國公布了樂觀的建筑業(yè)數(shù)據(jù)之后，英鎊匯率攀升。
紐約商業(yè)交易所2月份交割的黃金期貨價格上漲1.10美元，收于每盎司1220.80美元。1月份交割的原油期貨價格上漲2.22美元，收于每桶96.04美元。
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【分品種動態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
? | 外盤綜述 | 簡評及操作策略 |
油脂油料 | 隔夜外圍美元回跌，歐美股市下跌。美經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)利好使市場重新評估美聯(lián)儲12月退出QE的可能性。大宗商品大多溫和，原油上漲至97上方部位。美豆近弱遠(yuǎn)穩(wěn)，粕略強(qiáng)油略弱。中國對美1月洗船傳聞壓制近月。南美方面消息面播種仍正常?？蚣芊治鋈缜?，美豆13.5關(guān)前回撤，震蕩模式依舊。預(yù)計今日延續(xù)震蕩，宜靈活或觀。 | 框架分析如前，美豆13.5關(guān)前回撤，震蕩模式依舊。預(yù)計今日延續(xù)震蕩，宜靈活或觀。（范適安） |
油脂油料 | CBOT大豆期貨近月收跌，因技術(shù)性買盤及中國可能取消部分美豆訂單，豆油期貨下滑，受豆粕/豆油套利交易影響；BMD棕櫚油周二收低，因受到弱于預(yù)期的出口狀況打擊，但雨季洪水壓制該國棕櫚油出口前景部分支撐價格。 消息面：1、交易商稱，傳言中國買家或取消原定1月抵港的六船大豆船期；2、南美天氣理想，私人分析機(jī)構(gòu)informa economic上調(diào)其對巴西13/14年度產(chǎn)量預(yù)估至8800萬噸，前值8760萬噸。3、國內(nèi)豆油、棕櫚油庫存較上周略走低。 豆油逐步進(jìn)入消費旺季，上漲通道不變，短期美豆下調(diào)或引發(fā)豆油小幅回調(diào)，關(guān)注豆粕后市對利空的消化；形態(tài)上豆油繼續(xù)處于上漲通道，部分倉位滾動兌利后關(guān)注支撐位支撐力度補回，參考均線支撐，40天線防守。 | 豆油逐步進(jìn)入消費旺季，上漲通道不變，短期美豆下調(diào)或引發(fā)豆油小幅回調(diào)，關(guān)注豆粕后市對利空的消化；形態(tài)上豆油繼續(xù)處于上漲通道，部分倉位滾動兌利后關(guān)注支撐位支撐力度補回，參考均線支撐，40天線防守。（李巖） |
油脂 | 芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期價周四下跌，交易商表示，因技術(shù)性賣盤及在美國季度谷物庫存報告下周公布前，投資人調(diào)整頭寸。 ? | 美豆13美分企穩(wěn)走勢將繼續(xù)對油脂形成一定支撐，節(jié)奏上跟隨美豆平臺整理，而整體弱勢不變，操作上空單續(xù)持。（李巖） |
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◆工業(yè)品
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鐵礦石 | 昨日鐵礦石現(xiàn)貨市場以穩(wěn)為主，PB粉報價繼續(xù)維持在915元/噸，詢盤，成交均一般?，F(xiàn)貨市場呈現(xiàn)疲軟狀態(tài)。之前比較緊缺的卡粉、塊礦資源，現(xiàn)在稍微有好轉(zhuǎn)。受資金問題影響，鋼廠采購期貨意愿增強(qiáng)，期貨方面，平臺連續(xù)成交3筆，成交價格較上日均有1美金上漲，Vale招標(biāo)價較上次招標(biāo)高0.81個美金。 國產(chǎn)礦市場以穩(wěn)為主。其中唐山、邯邢地區(qū)成交較好，鋼廠詢盤活躍，礦企報價堅挺資源流轉(zhuǎn)迅速，資源的緊缺依然是當(dāng)前市場的絕對支撐。華東市場維持常態(tài)盡管市面資源略顯緊缺，但上周猛增的港口庫存有相當(dāng)一部分是鋼廠的到港庫存，資源消費方仍有觀望籌碼。預(yù)計短期內(nèi)市場仍維持穩(wěn)定，年底行情仍將以震蕩思路對待。 | 預(yù)計短期內(nèi)市場仍維持穩(wěn)定，年底行情仍將以震蕩思路對待。(楊俊林) |
螺紋鋼 | 昨日唐山鋼坯出廠價保持不變，目前出廠價3010元/噸；而品位63.5%的印度粉礦報價上漲0.75美元/噸，報價為136.25美元/噸。?滬上建筑鋼材市場價格主流報價明顯上漲。截至昨日收市，二級優(yōu)質(zhì)品螺紋鋼主流價位在3700-3730元/噸，三級優(yōu)質(zhì)品螺紋鋼主流價位在3700-3730元/噸，大廠高線主流價位在3400-3410元/噸。? | 操作上，建議仍以日內(nèi)低吸高平為主，急拉不追；可重點關(guān)注1405與1410跨期套利機(jī)會，與前期相比目前價差逐步小幅擴(kuò)大。(林書來) |
焦煤焦炭 | 煤焦主力合約期價震蕩偏弱，兩合約期價重心小幅回落，其中焦煤主力合約期價震蕩于1101-1141元/噸區(qū)間偏下位置，但焦炭主力合約期價則向1564-1633元/噸區(qū)間上沿突破。 宏觀面，業(yè)內(nèi)機(jī)構(gòu)12月3日指出，一旦來自財政方面的困擾在日后得到消除的話，那么美國國內(nèi)生產(chǎn)總值在2014年全年的增幅有望達(dá)到2.8%。屆時，這將是大家確信，美國的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇狀況確實已經(jīng)走上了正軌。歐元區(qū)10月PPI年率降幅擴(kuò)大至1.4%，創(chuàng)近四年最大降幅。歐洲央行和英國央行本周將分別公布利率決議，目前市場認(rèn)為兩大央行或都將維持利率不變。中國中共中央政治局12月2日召開會議稱，2014年將保持政策連續(xù)性和穩(wěn)定性，將積極推進(jìn)重點領(lǐng)域改革，著力增強(qiáng)發(fā)展內(nèi)生動力，并要走新型城鎮(zhèn)化道路，出臺實施國家新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃。美國11月29日當(dāng)周API原油庫存驟減1240萬桶至3.778億桶，預(yù)期會增加31.7萬桶，前值增加690萬桶。 隔夜外盤，美國NYMEX 1月油價12月3日收盤上漲2.37%，至96.04美元/桶，連續(xù)第三個交易日上漲，創(chuàng)逾一個月收盤最高，布倫特1月原油期貨價格上漲1.05%，至112.62美元/桶——自9月早期以來，布倫特原油價格就不曾收盤于112美元/桶之上。 現(xiàn)貨市場，2日，國內(nèi)煉焦煤市場主流持穩(wěn)，局部地區(qū)優(yōu)質(zhì)主焦再次上調(diào)，整體成交良好。山東兗州地區(qū)精煤價格持穩(wěn)，現(xiàn)1#精煤報935元/噸，2#精煤報880元/噸，3#精煤報850元/噸，出廠含稅價。徐州地區(qū)大礦煉焦煤價格平穩(wěn)，現(xiàn)1/3焦煤V37-38,A8,S0.7,G75-80報1040元/噸，車板含稅；國內(nèi)焦炭現(xiàn)貨市場出現(xiàn)在小幅上漲，市場成交良好。長治二級上調(diào)20元/噸，現(xiàn)A13，S0.7主流承兌出廠含稅1200-1220元/噸；日鋼冶金焦上調(diào)40元/噸，二級冶金焦到廠收到基價1390-1400元/噸；廣西防城港地區(qū)焦炭采購價有漲，貴州二級焦1600-1620元/噸平，山西準(zhǔn)一級報1680元/噸漲60元/噸，均為到廠含稅價；凌鋼焦炭結(jié)算價普漲30元/噸，現(xiàn)一級1570元/噸，準(zhǔn)一級1490元/噸，二級1430元/噸，均為到廠含稅價；淄博地區(qū)焦炭價格部分上漲，現(xiàn)二級焦A13.5，S0.8，Mt8Csr53出廠含稅價1380-1390元/噸。 技術(shù)面，從K線形態(tài)和趨勢指標(biāo)MACD快慢線走勢來看，煤焦期價下行趨勢有企穩(wěn)反彈跡象，但上方仍展現(xiàn)出較強(qiáng)壓力，隨機(jī)指標(biāo)KDJ三線運行于中軸附近，指示作用不明顯。 綜合分析，數(shù)據(jù)顯示歐元區(qū)和美國的制造業(yè)狀況穩(wěn)步改善，打壓主要央行將向經(jīng)濟(jì)提供進(jìn)一步支撐措施的預(yù)期利空逐步消化，目前市場認(rèn)為歐洲和英國央行或都將維持利率不變。此外，機(jī)構(gòu)預(yù)測美國經(jīng)濟(jì)在2014年將加速復(fù)蘇，美國11月29日當(dāng)周API原油庫存驟減也引發(fā)市場對大宗商品需求。國內(nèi)方面，中國中共中央政治局12月2日召開會議稱2014年將保持政策連續(xù)性和穩(wěn)定性，走新型城鎮(zhèn)化道路再度成為焦點。操作上，中線多單持有，短線偏多操作。 | 操作上，中線多單持有，短線觀望。(甘宏亮) |
PTA | 周二PTA高開震蕩，1401合約尾盤拉升，1405增倉放量漲幅有限，1月收盤報7590元/噸，5月合約收報7518元/噸，1、5價差擴(kuò)大72元/噸。前20名持倉顯示，日內(nèi)空頭加空明顯，5月中糧期貨期貨繼續(xù)減多，永安期貨大幅加空；1月合約中糧期貨持多無變化。截止3日，PTA倉單增加286張，共計14732張。 亞洲PX市場窄幅震蕩。下跌3.5美元/噸，韓國FOB報1394美元/噸，臺灣CFR報1418美元/噸。中石化12月PX掛牌價10400元/噸，較11月結(jié)算價持平，相當(dāng)于進(jìn)口價1429美元/噸。海南煉化60萬噸PX裝置12月底開車。騰龍芳烴80萬噸維持正常運行。泰國PTT化學(xué)位于羅勇省的2號裝置PX計劃產(chǎn)能提升至66.5萬噸提升至77萬噸/年。印尼TPPI圖班55萬噸PX裝置由于技術(shù)問題11月27日停車，計劃停車一周。 華東PTA市場繼續(xù)向好。商場商談維持在7350元/噸送到，市場商談氣氛尚可。美金盤商談維持在990-995美元/噸附近。上海亞東石化PTA12月掛牌價7600元/噸，11月結(jié)算價7550元/噸。蓬威石化90萬噸裝置繼續(xù)停車，計劃12月重啟。印度信誠事業(yè)在2014年9月投產(chǎn)位于Jamnagar地區(qū)的100萬噸/年新裝置，2015年再投產(chǎn)100萬噸/年新裝置。印度JBF石化啟動2016年Mangalore地區(qū)的125萬噸PTA新裝置。 MEG市場滯漲。江蘇MEG商談價格在7600-7630元/噸。 滌絲市場價格多持穩(wěn)。江浙滌絲市場大穩(wěn)小動，部分廠家規(guī)格有小幅下調(diào)，近期滌絲產(chǎn)銷呈現(xiàn)疲弱走勢，后期仍有降價趨勢。福建長樂整體開機(jī)率略有下降，經(jīng)編機(jī)圓開機(jī)在5成左右，訂單減少，產(chǎn)品利潤壓縮，局部工廠庫存有所上升，心態(tài)疲弱。受蕭山地區(qū)節(jié)能減排限電影響，道遠(yuǎn)1.8萬噸聚合長絲裝置今日停車，重啟未定。受限電政策影響，長興加彈和噴水已有部分停車，后續(xù)開機(jī)仍有下降可能。 PTA工廠虧損擴(kuò)大，但為了維持市場份額和爭取明年銀行信貸，開工率提高至年內(nèi)最高，令PX市場暫獲支撐；然下游聚酯工廠利潤下滑，資金壓力，年底降負(fù)停機(jī)為趨勢；庫存方面，PTA社會庫存增加，下游庫存增加。宏觀轉(zhuǎn)暖，產(chǎn)業(yè)鏈資金護(hù)盤1、5之間反復(fù)，盤面多空雙方抗衡激烈，操作上，昨日5月合約多單關(guān)注7550一線壓力。 | 宏觀轉(zhuǎn)暖，產(chǎn)業(yè)鏈資金護(hù)盤1、5之間反復(fù)，盤面多空雙方抗衡激烈，操作上，昨日5月合約多單關(guān)注7550一線壓力，急拉兌利為主。(苗玲) |
橡膠 | 天膠1405： 隔夜道指美元下跌，原油回升。 歐元區(qū)10月生產(chǎn)者價格較9月下降了0.5%，較去年10月下降了1.4%。這也是2009年12月以來出現(xiàn)的同比最大降幅。 美聯(lián)儲退出QE預(yù)期升溫也帶來了不利影響。 目前天膠震蕩回調(diào)，預(yù)計短期內(nèi)，受外圍影響加之天膠自身需求不利，價格仍有回落趨向，建議投資者逢反彈高點放空，見低獲利，輕倉謹(jǐn)慎操作，以防風(fēng)險。 參考區(qū)間：19600-19300 | 目前天膠震蕩回調(diào)，預(yù)計短期內(nèi)，受外圍影響加之天膠自身需求不利，價格仍有回落趨向，建議投資者逢反彈高點放空，見低獲利，輕倉謹(jǐn)慎操作，以防風(fēng)險。 參考區(qū)間：19600-19300（李洪洋） |
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