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日期：2013年12月9日
【經(jīng)濟(jì)要聞】
北京時間12月7日凌晨消息，周五美股大幅收高，道指與標(biāo)普指數(shù)(1805.09,?20.06,?1.12%)結(jié)束了此前連續(xù)5個交易日下跌的走勢。美國非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)超預(yù)期、失業(yè)率降至2008年后新低，提振了市場情緒。
美東時間12月6日16:00(北京時間12月7日05:00)，道瓊斯(16020.2,?198.69,?1.26%)工業(yè)平均指數(shù)上漲198.69點(diǎn)，收于16,020.20點(diǎn)，漲幅為1.26%；標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)上漲20.05點(diǎn)，收于1,805.08點(diǎn)，漲幅為1.12%；納斯達(dá)克(4062.52,?29.36,?0.73%)綜合指數(shù)上漲29.36點(diǎn)，收于4,062.52點(diǎn)，漲幅為0.73%。
美國10年期國債收益率為2.87%，基本持平。日元兌16種主要貨幣匯率悉數(shù)下跌，此前日本某智囊團(tuán)主席呼吁日本養(yǎng)老金基金減持債券。棉花、可可以及鋁等大宗商品價格漲幅均超過1%。
美國失業(yè)率降至7%，表明勞動力市場狀況好轉(zhuǎn)，這將有利于美國經(jīng)濟(jì)。截止周四收盤，標(biāo)普500指數(shù)已經(jīng)連續(xù)5個交易日下跌，為9月份以來的最長連續(xù)下跌時期，因為經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的改善使人們擔(dān)心美聯(lián)儲可能提早縮減QE。
U.S. Bank Wealth Management公司高級股市策略師吉姆-拉塞爾(Jim Russell)表示：“隨著經(jīng)濟(jì)狀況變得強(qiáng)勁起來，市場越來越能接受美聯(lián)儲退出QE的前景了。”
威廉姆斯(36.21,?-0.08,?-0.22%)資本集團(tuán)股市交易部門負(fù)責(zé)人斯蒂芬-卡爾(Stephen J. Carl)表示：“經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)好于預(yù)期，并且股市已經(jīng)連續(xù)五個交易日下跌了。這些都為美股提供了上漲的動力。”
卡爾稱：“市場的第一反應(yīng)就是，這些數(shù)據(jù)相當(dāng)不錯。大盤已經(jīng)連跌5個交易日，所以今天出現(xiàn)反彈。但利好的數(shù)據(jù)也可能使人擔(dān)心美聯(lián)儲可能提早縮減QE?！?span lang="EN-US">
經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)面，美國勞工部宣布，11月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)環(huán)比增20.3萬。據(jù)彭博社調(diào)查，經(jīng)濟(jì)學(xué)家平均預(yù)期為環(huán)增18.5萬。10月非農(nóng)就業(yè)環(huán)增20.4萬。此外，11月失業(yè)率為7.0%，經(jīng)濟(jì)學(xué)家對此的平均預(yù)期為7.2%，10月失業(yè)率為7.3%。
在非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)公布之前，華爾街認(rèn)為，如果數(shù)據(jù)遠(yuǎn)好于預(yù)期，美聯(lián)儲或于本月會議上決定縮減QE。
美國商務(wù)部宣布，10月個人收入環(huán)比增0.1%。據(jù)彭博社調(diào)查，經(jīng)濟(jì)學(xué)家對此的平均預(yù)期為環(huán)增0.3%。9月個人收入環(huán)比增長0.5%。與此同時，10月消費(fèi)者開支環(huán)比增0.3%，平均預(yù)期環(huán)增0.3%，9月消費(fèi)者開支環(huán)增0.2%。
路透社與密歇根大學(xué)聯(lián)合宣布，12月份的密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)升至82.5。
昨天兩位美聯(lián)儲官員在講話時表示，任何有關(guān)美聯(lián)儲退出QE的決定，都應(yīng)該附加項目規(guī)模限制或結(jié)束時間表等信息。
日本某顧問集團(tuán)主席伊藤隆敏(Takatoshi Ito)表示，日本的政府養(yǎng)老金投資基金應(yīng)該立即減持國內(nèi)債券。
企業(yè)消息面，Big Lots(BIG)股價下跌，這家零售商宣布將退出加拿大市場，并發(fā)布了對2013年在美國業(yè)績的疲軟預(yù)期。
Ulta Salon Cosmetics &Fragrance(ULTA)股價大幅下挫，該公司宣布業(yè)績遜于預(yù)期。
紐約商業(yè)交易所2月份交割的黃金期貨價格下跌2.90美元，收于每盎司1229美元。1月份交割的原油期貨價格上漲27美分，收于每桶97.65美元。
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【分品種動態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
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油脂油料 | 今日晨評要點(diǎn)：1，宏觀面上周比較突出的是美經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)較好，非農(nóng)和pmi多不錯，看最新的失業(yè)率能否到7附近。這樣宏觀品種喜憂參半，在股市工業(yè)品反彈后市場會在意本月議息會議對退出QE的最新判斷；2，就中美來說，現(xiàn)在是庫存搬家時期，可謂購銷兩旺，這也使得市場猜測，美明晚數(shù)據(jù)報告對庫存的調(diào)整，加之本季美出口流暢，最后階段還有裝船節(jié)奏，都是短期支撐美豆的力量。這個利多結(jié)束后，必然會焦點(diǎn)轉(zhuǎn)移到南美，12月南美播種完成，現(xiàn)在看，天氣總體正常。3，價格因素，短期震蕩或略強(qiáng)依舊，但美貿(mào)易結(jié)束市場會季節(jié)性偏弱，加之反映南美，會使市場承壓。所以，明晚報告還是值得關(guān)注的。 | 短期震蕩或略強(qiáng)依舊，但美貿(mào)易結(jié)束市場會季節(jié)性偏弱，加之反映南美，會使市場承壓。所以，明晚報告還是值得關(guān)注的。（范適安） |
谷物飼料 | 芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周五收高，因受空頭回補(bǔ)和農(nóng)戶放緩銷售推動，盡管美國玉米供應(yīng)充裕。分析師稱，在周二美國農(nóng)業(yè)部公布12月作物供需報告之前，部分投資者在軋平倉位。 | 在基本面支撐堅挺下，大連玉米期貨價格底部支撐明顯，關(guān)注對前期高點(diǎn)的試探，短期仍將以窄幅震蕩為主。操作上建議短線低吸高平或觀望。上周五美豆小幅下跌，整體小幅波動，今日豆粕料將延續(xù)高位震蕩，操作上建議1405豆粕高位空單少量持有，以前高為防守。菜粕市場周五大幅收高，受資金推動以及對11月份菜籽進(jìn)口不及預(yù)期的炒作，但對于1405合約來看，不存在供應(yīng)短缺問題，操作上建議若繼續(xù)上沖至2520點(diǎn)附件逢高沽空。（李金元） |
油脂 | CBOT大豆期貨周五漲跌互現(xiàn)，因南美增產(chǎn)預(yù)期壓制而美農(nóng)報告調(diào)高庫存預(yù)期支撐；BMD棕櫚油受產(chǎn)量擔(dān)憂影響收漲。 ? | 近期豆粕偏強(qiáng)抑制了豆油行情，短期進(jìn)口量偏多也將部分影響盤面，而豆油消費(fèi)旺季將維持價格反彈格局，回調(diào)是買入機(jī)會，但需控制回調(diào)風(fēng)險。（李巖） |
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◆工業(yè)品
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鐵礦石 | 臨近年末，鋼廠受資金限制，采購現(xiàn)貨仍不積極，港口現(xiàn)貨價格較為平穩(wěn)，部分報價拉漲，但成交價格維穩(wěn)。相對現(xiàn)貨，采購期貨需要相對較少的現(xiàn)金，故而鋼廠采購期貨意愿較強(qiáng)。上周期貨市場異?；钴S，平臺頻頻成交，三大礦山招標(biāo)不斷，招標(biāo)價格節(jié)節(jié)攀升。周三達(dá)到頂峰，甚至出現(xiàn)了63.7%巴粗146的天價。隨后SGX掉期以及鐵礦石期貨、期螺均開始回落。鐵礦石外盤價格趨弱。 ? | 期貨操作上建議延續(xù)震蕩短線思路。(楊俊林) |
螺紋鋼 | 周末唐山鋼坯出廠價保持不變，目前出廠價3000元/噸；而品位63.5%的印度粉礦報價保持不變，報價為139.25美元/噸。滬上建筑鋼材市場價格主流報價大體持穩(wěn)。截至昨日收市，二級優(yōu)質(zhì)品螺紋鋼主流價位在3710-3740元/噸，三級優(yōu)質(zhì)品螺紋鋼主流價位在3710-3740元/噸，大廠高線主流價位在3440-3450元/噸。? | 近期1410合約主力受主力空頭增倉，價差較前期有所收窄，中長線投資者，可趁價差收窄買1410賣1405跨期套利，該操作風(fēng)險不大。(林書來) |
焦煤焦炭 | 12月06日，煤焦主力合約期價震蕩走弱，兩合約期價重心大幅走低。焦煤主力合約期價重回1101-1141元/噸區(qū)間下沿，焦炭主力合約期價運(yùn)行于1564-1633元/噸區(qū)間。 宏觀面，美國11月季調(diào)后非農(nóng)就業(yè)人口大增20.3萬，預(yù)期增加18.5萬；11月份失業(yè)率降至7.0%，創(chuàng)五年低位；有分析認(rèn)為，由于美國聯(lián)邦政府部分機(jī)構(gòu)一度在10月1-16日關(guān)門，導(dǎo)致大量公職人員無薪休假，并被納入失業(yè)人口。美國12月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)初值大幅上升至82.5，創(chuàng)2013年7月份以來最高，因美國經(jīng)濟(jì)前景和就業(yè)前景都得到改善。 隔夜外盤，美國NYMEX 1月原油價格上漲0.27美元，漲幅0.28%，至97.65美元/桶，創(chuàng)一個月新高，布倫特1月原油期貨價格也上漲0.63美元，漲幅0.57%，至111.61美元/桶。 現(xiàn)貨市場， 6日，國內(nèi)煉焦煤市場繼續(xù)持穩(wěn)運(yùn)行，市場價格無波動，整體成交一般。黑龍江煉焦煤平穩(wěn)運(yùn)行，現(xiàn)主焦1100元/噸，8級1/3焦1060元/噸，均為車板含稅價，成交好。曲靖沾益焦煤穩(wěn)定，主焦A10.5報1060元/噸，A15報850元/噸，1/3焦A9.5報1160元/噸，A15報800元/噸，到廠含稅價。云南昆明煉焦煤市場平穩(wěn)，主焦A15報940-965，1/3焦A10.5報1115元/噸，中硫肥1275元/噸，均到廠含稅價。國內(nèi)焦炭現(xiàn)貨市場穩(wěn)中有漲，赤峰和濟(jì)寧地區(qū)價格上漲，天鋼上調(diào)焦炭采購價，市場成交情況良好。天鋼焦炭采購價上漲50元/噸，現(xiàn)A12.5S0.65CSR>65CRI26MT6到廠含稅價基價1480元/噸；赤峰地區(qū)冶金焦價格上調(diào)30元/噸，現(xiàn)優(yōu)質(zhì)二級焦出廠含稅價1410-1420元/噸；山東濟(jì)寧地區(qū)焦炭價格部分上調(diào)，現(xiàn)準(zhǔn)一級冶金焦A13S0.7Mt7出廠含稅價1460-1490元/噸。 綜合分析，美國公布的增濟(jì)成長和就業(yè)數(shù)據(jù)均強(qiáng)于預(yù)期，鞏固了美聯(lián)儲將很快會縮減購債規(guī)模的預(yù)期。但從外盤走勢來看，股市和黃金期價對美聯(lián)儲縮減QE預(yù)期反應(yīng)較為激烈，而大宗商品期價表現(xiàn)相對較為強(qiáng)勁，這或驗證大宗商品期價由金融屬性占主導(dǎo)向商品屬性占主導(dǎo)的轉(zhuǎn)換。操作上，中線多單持有，短線低吸高平。 | 操作上，中線多單持有，短線低吸高平。(甘宏亮) |
PTA | PTA 期貨：空頭撤離遠(yuǎn)月，期價震蕩。上周五PTA 期貨減倉震蕩，其中遠(yuǎn)月合約繼續(xù)下跌跌，但近月基本穩(wěn)定，1 月 K 線收小陽線，仍受 5 日均線支撐，5 月合約收中陽線，收盤站穩(wěn) 20 日均線支撐，? 1-5 價差至 78，較上日縮小 26 點(diǎn)。當(dāng)日持倉減 4.1 萬手，成交量減 9.8 萬手。前 20 名空單持倉減 1.75? 萬手，多單減 5452 手，多空主力持倉量相當(dāng)。PTA 買套保持倉 10.45 萬手，平。12 月 6 日 PTA 倉單量為 16218 張，增 890，有預(yù)報量 6304 增 1780。? 上周的多空大戰(zhàn)，空頭在 5 月合約獲利后周五及時撤離，等待多頭近月減倉帶來的新的做空機(jī)會。目前 1401 合約單邊持倉量 83 萬噸，倉單加有效預(yù)報量近 11 萬噸，按照每天增 1500 張倉單的節(jié)奏計算，到最后交易日，期貨倉單總量可達(dá)到 35 萬噸（約合 26 億元人民幣）。期貨近月對現(xiàn)貨升水近 200 點(diǎn)，有倉單資源的企業(yè)期現(xiàn)套收益提高，建議有資源企業(yè)繼續(xù)關(guān)注期現(xiàn)套利機(jī)會?？紤]產(chǎn)銷矛盾尚未解決，主力實盤壓力需在遠(yuǎn)月上釋放。周末美國非農(nóng)數(shù)據(jù)超預(yù)期好，原油高位震蕩，國內(nèi)出口增速數(shù)據(jù)明顯提高，今日開盤或高開震蕩，PTA1405合約盤中急拉不追，空單暫觀望。 | 考慮產(chǎn)銷矛盾尚未解決，主力實盤壓力需在遠(yuǎn)月上釋放。周末美國非農(nóng)數(shù)據(jù)超預(yù)期好，原油高位震蕩，國內(nèi)出口增速數(shù)據(jù)明顯提高，今日開盤或高開震蕩，PTA1405合約盤中急拉不追，空單暫觀望。 (苗玲) |
銅 | 宏觀基本面同天膠。銅目前需求不利，主要受金融屬性影響。預(yù)計周一偏強(qiáng)，價格挑戰(zhàn)40日均線，但整體上，前景并不十分樂觀，建議投資者以震蕩格局應(yīng)對，高位可適度空單介入，勿過度追單。 參考區(qū)間：51100-50600 | 預(yù)計周一偏強(qiáng)，價格挑戰(zhàn)40日均線，但整體上，前景并不十分樂觀，建議投資者以震蕩格局應(yīng)對，高位可適度空單介入，勿過度追單。 參考區(qū)間：51100-50600 (李洪洋) |
膠合板 | 膠合板1405 目前看，膠板并未成為市場青睞品種，成交量相當(dāng)有限，建議投資者觀望為主，房地產(chǎn)市場調(diào)控和目前成交量有限的狀況限制了對建材的需求，膠板行情偏空為主。 | 目前看，膠板并未成為市場青睞品種，成交量相當(dāng)有限，建議投資者觀望為主，房地產(chǎn)市場調(diào)控和目前成交量有限的狀況限制了對建材的需求，膠板行情偏空為主。（李洪洋） |
橡膠 | 受周末道指回升，就業(yè)數(shù)據(jù)利好等因素影響，外盤原油金屬均發(fā)生明顯回升，天膠預(yù)計周一價格偏強(qiáng)，但整體上，需求不利的格局并未改善，收儲事件也因價格偏低落下帷幕。建議投資者仍應(yīng)以震蕩格局應(yīng)對，謹(jǐn)慎操作，可少量逢高放空，遇急跌可多單介入。 參考區(qū)間：19700-19300 | 建議投資者仍應(yīng)以震蕩格局應(yīng)對，謹(jǐn)慎操作，可少量逢高放空，遇急跌可多單介入。 參考區(qū)間：19700-19300（李洪洋） |
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