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日期：2014年1月22日
【經(jīng)濟(jì)要聞】
道指收跌0.27%標(biāo)普上漲0.28%
北京時間1月22日凌晨消息，周二美國股市收盤漲跌不一，成交量清淡。標(biāo)普500指數(shù)收高，結(jié)束了連續(xù)兩個交易日下跌的趨勢。強(qiáng)生(94.03,?-1.03,?-1.08%)與VerizonCommunications財報令投資者失望，拖累道指下跌。
美東時間1月21日16:00(北京時間1月22日05:00)，道瓊斯(16414.44,?-44.12,?-0.27%)工業(yè)平均指數(shù)下跌44.12點(diǎn)，收于16,414.44點(diǎn)，跌幅為0.27%；標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)上漲5.10點(diǎn)，收于1,843.80點(diǎn)，漲幅為0.28%；納斯達(dá)克(4225.76,?28.18,0.67%)綜合指數(shù)上漲28.18點(diǎn)，收于4,225.76點(diǎn)，漲幅為0.67%。
周一美國股市因馬丁路德金紀(jì)念日休市。本周經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)稀少，在下周美聯(lián)儲會議召開之前，投資者密切關(guān)注企業(yè)財報。
波士頓咨詢公司投資組合經(jīng)理詹姆斯-W-戈爾(James W. Gaul)表示：“短期內(nèi)，持續(xù)的盈利增長尤為重要。目前股價已經(jīng)不便宜，甚至可能還高于公允價值。投資者們相當(dāng)樂觀，但市場仍需要一些利好的消息才能繼續(xù)上漲?！?span lang="EN-US">
Capital Advisors公司常務(wù)理事錢寧-史密斯(Channing Smith)表示：“今天美股行情波動起伏，成交量清淡。由于缺乏經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，市場關(guān)注焦點(diǎn)就落在財報上面，而企業(yè)財報好壞參半。市場需要新的刺激因素才能突破原來的高點(diǎn)，而企業(yè)財報迄今都沒有達(dá)到預(yù)期的好狀況?！?span lang="EN-US">
史密斯稱：“市場在前高之下徘徊越久，近期內(nèi)遭到拋售的可能性就越大。”
企業(yè)財報面，強(qiáng)生公司(JNJ)周二發(fā)布財報稱，第四季度凈盈利增長19%，得益于處方藥銷售的大幅增長，以及一項(xiàng)巨額稅收收益。凈盈利從上年同期的25.7億美元，合每股91美分，增至35.2億美元，合每股1.23美元。不包括一次性項(xiàng)目在內(nèi)，調(diào)整后每股盈利為1.24美元。
威瑞森(47.7,?-0.65,?-1.34%)通信公司(VZ)周二發(fā)布財報稱，該公司第四季凈盈利50.7億美元，合每股1.76美元；上年同期業(yè)績?yōu)樘潛p42.3億美元，合每股1.48美元。
周二收盤之后，IBM(188.43,?-1.66,?-0.87%)(IBM)與德州儀器(43.85,?0.40,?0.92%)公司(TXN)將公布財報。
蘋果(549.07,?8.40,?1.55%)公司(AAPL)受到市場關(guān)注，此前法國興業(yè)銀行將蘋果公司的股票評級從“買進(jìn)”下調(diào)為“持有”。
周二沒有經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)公布?！度A爾街日報》刊登的喬恩-希爾森拉什(Jon Hilsenrath)的專欄文章稱，美聯(lián)儲將在1月28至29日會議上再次削減購買債券計劃的規(guī)模，這篇文章吸引了市場注意。
分析師稱，中國人民銀行提供流動性的舉措提振了市場。中國人民銀行表示，該行將向商業(yè)銀行提供緊急融資支持，以滿足農(nóng)歷新年之前的現(xiàn)金需求。這條新聞推動香港股市與歐洲股市上漲。
券商互動投資者公司投資總監(jiān)麗貝卡-奧基夫(Rebecca O’Keeffe)表示：“這條消息安撫了中國及其他股市。然而，隨著債務(wù)迅速攀升，毫無疑問投資者們會越來越擔(dān)心中國經(jīng)濟(jì)并不如原先預(yù)計的那樣強(qiáng)勁，也無法達(dá)到需要的增長水平。”
周一美股休市，當(dāng)天中國宣布工業(yè)產(chǎn)值增長疲軟，第四季度GDP同比增長7.7%，低于第三季度的7.8%，但仍然稍好于市場預(yù)期。
其他市場面，紐約商業(yè)交易所2月份交割的黃金期貨價格下跌10.10美元，收于每盎司1241.80美元。2月份交割的原油期貨價格上漲62美分，收于每桶94.99美元。
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【分品種動態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
? | 外盤綜述 | 簡評及操作策略 |
谷物飼料 | 美國玉米期貨周一收高，在上周下挫2%后有溫和低吸買盤支撐。阿根廷降雨觸發(fā)大豆期貨重挫，限制玉米期貨升幅。美國農(nóng)業(yè)部公布，最近一周出口檢驗(yàn)美國玉米2,981.1萬蒲式耳，超過市場預(yù)估的2,000-2,500萬。一周前為2,091.4萬。數(shù)據(jù)對玉米期貨也有支撐。 ??? 大連玉米窄幅震蕩，建議觀望為主。 ??? 隔夜美豆大幅下挫，因阿根廷降雨，連豆粕料將低開震蕩，整體轉(zhuǎn)弱，1405合約高位空單少量持有，逢反彈沽空。 ??? 菜粕昨日震蕩下行，尾盤收于5日線下方，今日料將低開震蕩，向下測試10日線支撐，建議短線高拋低平操作。 | 大連玉米窄幅震蕩，建議觀望為主。 ??? 隔夜美豆大幅下挫，因阿根廷降雨，連豆粕料將低開震蕩，整體轉(zhuǎn)弱，1405合約高位空單少量持有，逢反彈沽空。 ??? 菜粕昨日震蕩下行，尾盤收于5日線下方，今日料將低開震蕩，向下測試10日線支撐，建議短線高拋低平操作。（李金元） |
油脂 | CBOT3月豆油合約升0.36美分，報收38.1美分/磅，但遠(yuǎn)離盤中高點(diǎn)38.45美分，受美豆大幅下跌影響；BMD棕櫚油收漲，受到產(chǎn)量減少及馬幣走弱的支撐，以及早盤美豆油偏強(qiáng)的帶動，但需求不振的擔(dān)憂仍舊制約漲幅。 市場影響因素：天氣預(yù)報顯示，本周阿根廷將迎來有利降雨，令美豆承壓，同時中國將取消大豆收儲政策也令市場擔(dān)憂對中國大豆進(jìn)口量有所影響，美豆承壓大跌，對美豆油也有利空影響。 國內(nèi)油脂市場受供應(yīng)壓力減輕影響反彈，而臨近春節(jié)市場對需求報有擔(dān)憂，限制反彈高度，同時外圍市場美豆大跌料令市場承壓，料轉(zhuǎn)為區(qū)間震蕩。 | 國內(nèi)油脂市場受供應(yīng)壓力減輕影響反彈，而臨近春節(jié)市場對需求報有擔(dān)憂，限制反彈高度，同時外圍市場美豆大跌料令市場承壓，料轉(zhuǎn)為區(qū)間震蕩。（李巖） |
棉花 | 美棉受出口利好，上破85美分壓力位。國內(nèi)一號文件指出2014年對新疆地區(qū)實(shí)行直補(bǔ)，內(nèi)地未提及，由此鄭棉11月以后合約市場化增強(qiáng)，與外棉聯(lián)動性變強(qiáng)。近月合約理論上 5、9 月有逼倉可能。但目前尚處于收儲期，棉商仍有大量棉花未售，收儲價 20400，期價接近? 2 萬就會引來實(shí)盤拋壓；此外，拋儲價 18000，而 4 月降價拋儲的可能性大，如果期價與拋儲價價差過大風(fēng)險積聚，不能完全排除沒有倉單的可能。技術(shù)上，1405 高位跳水，短線反彈結(jié)束，空單持有，逢反彈加空；加之如 5 月逼倉導(dǎo)致實(shí)盤增加，會令 9 月承壓，因此 9月也會走低，維持偏空思路。 | 技術(shù)上，1405 高位跳水，短線反彈結(jié)束，空單持有，逢反彈加空；加之如 5 月逼倉導(dǎo)致實(shí)盤增加，會令 9 月承壓，因此 9月也會走低，維持偏空思路。（苗玲） |
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◆工業(yè)品
? | 外盤綜述 | 簡評及操作策略 |
鐵礦石 | 消息面：力拓2013年四季度鐵礦石產(chǎn)量為7040萬噸，同比增加6%，并計劃2015年將皮爾巴拉礦區(qū)產(chǎn)量提升至3.3億噸，主要礦企繼續(xù)擴(kuò)產(chǎn)將保證鐵礦石中長期供給維持充裕。 鐵礦石市場長期供需偏弱的格局早已是定勢，但由于季節(jié)因素和澳洲颶風(fēng)、巴西洪水的短期炒作，前段時間在鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈中，鐵礦石的表現(xiàn)堅挺于螺紋鋼及焦煤焦炭，呈現(xiàn)被動型糾結(jié)震蕩走弱。 近期鋼市持續(xù)疲弱，鋼廠減產(chǎn)增多，采購積極性不高，礦石需求減弱；供給端隨著澳洲颶風(fēng)消退及巴西洪水因素的消退，短期兩地供應(yīng)將增加，進(jìn)口礦價格持續(xù)下跌、國內(nèi)鐵精粉市場弱勢蔓延。在現(xiàn)貨、期貨兩個市場中，現(xiàn)貨價格的跌幅與空間預(yù)計將大于期貨，期貨上短空操作。 | 近期鋼市持續(xù)疲弱，鋼廠減產(chǎn)增多，采購積極性不高，礦石需求減弱；供給端隨著澳洲颶風(fēng)消退及巴西洪水因素的消退，短期兩地供應(yīng)將增加，進(jìn)口礦價格持續(xù)下跌、國內(nèi)鐵精粉市場弱勢蔓延。在現(xiàn)貨、期貨兩個市場中，現(xiàn)貨價格的跌幅與空間預(yù)計將大于期貨，期貨上短空操作。(楊俊林) |
螺紋鋼 | 21日唐山鋼坯降10,22日晨報2850；1月21日普氏62%指數(shù)123.0跌3.25，月均價130.39。 從當(dāng)前鋼材基本面因素來看，需求在下降的同時，資源供應(yīng)其實(shí)也在減少，但目前這種減少對鋼價的影響在淡季時表現(xiàn)并不明顯，近期鋼鐵原料端的下跌，更多的是對目前這種減少的擔(dān)憂。短期來看，還是疲弱的消費(fèi)和總體偏空的市場氛圍制約鋼價，市場的累積效應(yīng)和實(shí)際需求釋放仍需要到節(jié)后。目前期鋼價格的下跌以逐步出現(xiàn)一定的偏離，也將帶來較好的投資機(jī)會。 | 短期來看，還是疲弱的消費(fèi)和總體偏空的市場氛圍制約鋼價，市場的累積效應(yīng)和實(shí)際需求釋放仍需要到節(jié)后。目前期鋼價格的下跌以逐步出現(xiàn)一定的偏離，也將帶來較好的投資機(jī)會。(林書來) |
焦煤焦炭 | 1月21日，焦煤焦炭主力合約期價窄幅震蕩，兩合約期價重心繼續(xù)下挫。國際貨幣基金組織(IMF)于1月21日上調(diào)對全球經(jīng)濟(jì)增長的預(yù)估，為將近兩年半來首次。相比2013年10月份的預(yù)估，IMF將2014年全球經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期上調(diào)0.1個百分點(diǎn)至3.7%，并警告稱，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體通脹下行風(fēng)險非常低，若經(jīng)濟(jì)活動面臨負(fù)面沖擊，則恐出現(xiàn)通縮。NYMEX 3月原油期貨價格上漲0.38美元，漲幅0.40%，報94.97美元/桶；布倫特3月原油期貨價格上漲0.38美元，漲幅0.36%，報106.73美元/桶。21日，國內(nèi)煉焦煤市場持穩(wěn)運(yùn)行，局部地區(qū)市場價格有降，整體成交一般。山西臨汾市蒲縣現(xiàn)1/3焦煤A7V33S0.6G>80出廠含稅840元/噸，成交一般；國內(nèi)焦炭市場整體弱勢維穩(wěn)，個別地區(qū)下調(diào)焦炭價格，市場成交情況尚可。山西現(xiàn)二級主流1160-1180元/噸，準(zhǔn)一級出廠1200-1260元/噸，一級1280-1310元/噸，均為出廠含稅價；煤焦主力合約周線技術(shù)指標(biāo)維持弱勢，但日線技術(shù)指標(biāo)短期存在技術(shù)修正可能。國際貨幣基金組織(IMF)上調(diào)全球經(jīng)濟(jì)增長預(yù)估對全球大宗商品需求構(gòu)成利多，而國內(nèi)央行向商業(yè)銀行提供緊急資金支持，則緩解了近日資金面恐慌情緒。中線偏空，短線靈活。 | 中線偏空，短線靈活。(甘宏亮) |
PTA | 周一PTA市場增倉震蕩，5月合約收盤壓于5日K線下方，收盤報7008元/噸，9月報6980元/噸，1月合約報6952元/噸。5月合約前20名持倉顯示，銀河期貨日內(nèi)增空，總持倉多頭占優(yōu)勢。 亞洲PX市場繼續(xù)下跌。日內(nèi)下跌9美元，FOB韓國報1317美元/噸，CFR報1341美元/噸。 PTA市場價格波動不大。市場商談價格6800-6830元/噸送到，市場市場商談氣氛尚可，賣盤低價惜售。翔鷺450萬噸/年和盛洪位于江蘇的150萬噸/年PTA裝置按計劃運(yùn)行。 MEG現(xiàn)貨市場橫盤盤整，低價貨源難尋，大單遞盤及商談價格在7350-7380元/噸。 聚酯滌絲報價持穩(wěn)。年底停機(jī)產(chǎn)能約520萬噸，其中由于原料跌幅大，導(dǎo)致部分聚酯工廠現(xiàn)金流有改善，部分企業(yè)計劃改停機(jī)為減產(chǎn)。 PTA工廠開工率從87%下調(diào)至83%，聚酯開工率降低。PTA工廠周度庫存繼續(xù)走高，聚酯工廠原料庫存走高，產(chǎn)業(yè)面利空未消化，而且近期PX價格未因PTA高開工率持穩(wěn)，反而不斷下跌,值得關(guān)注。操作上，前期低位空單逢低止盈，高位空單持倉觀望，日內(nèi)忌追漲。 ? | 操作上，前期低位空單逢低止盈，高位空單持倉觀望，日內(nèi)忌追漲。(苗玲) |
銅 | 銅價格昨夜價格走強(qiáng),中國銀行釋放流動性支撐金屬價格,,期銅價格受金融屬性影響密切,形成價格密集區(qū),指標(biāo)有所回升,雖震蕩區(qū)收窄,但突破仍顯缺乏支撐,受制于20日和5日均線間,建議投資者仍選取以震蕩格局應(yīng)對的策略，技術(shù)上,51300一線轉(zhuǎn)變?yōu)橹?span lang="EN-US">,注意輕倉短單逢低買入,及時獲利。 參考區(qū)間：51300-52200 | 建議投資者仍選取以震蕩格局應(yīng)對的策略，技術(shù)上,51300一線轉(zhuǎn)變?yōu)橹?span lang="EN-US">,注意輕倉短單逢低買入,及時獲利。 參考區(qū)間：51300-52200 (李洪洋) |
膠合板 | 膠板價格走弱，與纖維板價差縮小到59左右，兩者差價一般在60-50之間,但差價變動呈現(xiàn)波動狀態(tài),可考慮買弱賣強(qiáng)的套利策略,建議投資者謹(jǐn)慎介入該品種。如需介入,可參考其他商品運(yùn)行及技術(shù)指標(biāo)進(jìn)行短期操作.近期如需操作可以震蕩格局應(yīng)對,可少量逢低買多，及時獲利,遠(yuǎn)期受房地產(chǎn)銷售不利影響,有下跌風(fēng)險。 | 近期如需操作可以震蕩格局應(yīng)對,可少量逢低買多，及時獲利,遠(yuǎn)期受房地產(chǎn)銷售不利影響,有下跌風(fēng)險。(李洪洋） |
橡膠 | 隔夜道指收低天膠價格高位震蕩，箱體維持,目前，天膠技術(shù)指標(biāo)有所回升,有技術(shù)性反彈趨向，現(xiàn)貨和原料價格有所回升，但國內(nèi)銷售需求不利。新年市場亦交投清淡. 短期內(nèi)，天膠維持震蕩的格局預(yù)計不會改變，建議投資者可選擇逢反彈高點(diǎn)放空為主。警惕技術(shù)性反彈幅度. 準(zhǔn)備在節(jié)日期間留單的長單策略仍可考慮在17200-16900附近建空倉,在16500以下獲利,同時做好對技術(shù)反彈的防御策略. 參考區(qū)間：16300-17000 | 準(zhǔn)備在節(jié)日期間留單的長單策略仍可考慮在17200-16900附近建空倉,在16500以下獲利,同時做好對技術(shù)反彈的防御策略. 參考區(qū)間：16300-17000（李洪洋） |
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