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日期：2014年2月10日
【經(jīng)濟(jì)要聞】
道指漲1.1% 納指漲1.7%
北京時(shí)間2月8日凌晨消息 ?美國(guó)股市周五強(qiáng)勁攀升，主要股指收于盤中高點(diǎn)。雖然一月份非農(nóng)就業(yè)人數(shù)報(bào)告不及預(yù)期，但多數(shù)投資者認(rèn)為這是天氣原因所致，報(bào)告的部分指標(biāo)顯示就業(yè)市場(chǎng)已有很大改觀。
一些分析師認(rèn)為美國(guó)股市此輪的調(diào)整已經(jīng)結(jié)束，最后的空頭已在今天中午認(rèn)輸。
截至收盤，道瓊斯(15794.08,?165.55,?1.06%)工業(yè)平均指數(shù)上漲了165.55點(diǎn)，收盤報(bào)15794.08點(diǎn)，漲幅為1.06%，道指本周累計(jì)上漲0.6%。納斯達(dá)克(4125.86,?68.74,?1.69%)綜合指數(shù)上漲了68.74點(diǎn)，收盤報(bào)4125.86點(diǎn)，漲幅為1.69%，納指本周漲0.5%。標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)上漲了23.59點(diǎn)，收盤報(bào)1797.02點(diǎn)，漲幅為1.33%，該指數(shù)本周漲0.8%。
數(shù)據(jù)顯示，近幾周資金正在從股市撤出，流入債券市場(chǎng)。美銀美林首席投資分析師Michael Hartnett是這樣解讀的，“資金從股票轉(zhuǎn)移到國(guó)債恰恰意味著從一月底開始的調(diào)整已經(jīng)結(jié)束?！?span lang="EN-US">
BernsteinResearch研究團(tuán)隊(duì)表示，“最后的空頭已經(jīng)在今天中午認(rèn)輸。我們看好2014年股市，我們認(rèn)為全球金融危機(jī)最黑暗的時(shí)刻已經(jīng)過去，美國(guó)經(jīng)濟(jì)正在恢復(fù)正常?！?span lang="EN-US">
勞工部報(bào)告，美國(guó)上月新增就業(yè)人數(shù)為11.3萬人，遠(yuǎn)低于MarketWatch調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家的增加19萬人的預(yù)期，失業(yè)率從6.7%下降至6.6%。在就業(yè)報(bào)告公布后，美股期指一度出現(xiàn)跳水，但快速反彈。
報(bào)告顯示一月份嚴(yán)寒天氣導(dǎo)致26.2萬美國(guó)人沒有去工作，與去年同期的人數(shù)持平。勞動(dòng)市場(chǎng)參與率從62.8%上升至63%。
InteractiveBrokers首席市場(chǎng)分析師Andrew Wilkinson在研究報(bào)告中指出，“一月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增加了11.3萬人，遠(yuǎn)低于18萬人的市場(chǎng)預(yù)期。然而報(bào)告還顯示有26.2萬人因天氣原因而沒有工作。此外，建筑與制造業(yè)就業(yè)人數(shù)均出現(xiàn)增長(zhǎng)，這是關(guān)鍵，說明需求正在增強(qiáng)，而不是減弱?！?span lang="EN-US">
Sequent資產(chǎn)管理公司首席投資官Tim Hartzell表示，“天氣因素可能再次對(duì)就業(yè)數(shù)據(jù)造成嚴(yán)重影響，我因此受到鼓舞。我認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)不會(huì)因?yàn)檫@份報(bào)告而改變現(xiàn)有的措施?！?span lang="EN-US">
盡管大多數(shù)分析師認(rèn)為非農(nóng)數(shù)據(jù)表面差，實(shí)際上不錯(cuò)，然而也有人提出不同看法。嘉信理財(cái)交易服務(wù)與衍生工具部執(zhí)行董事Randy Frederick認(rèn)為市場(chǎng)對(duì)不及預(yù)期的就業(yè)報(bào)告的反應(yīng)有些奇怪。
他表示，就業(yè)參與度的小幅上升是非農(nóng)就業(yè)報(bào)告中唯一的亮點(diǎn)，這份報(bào)告并不值得慶賀。他表示，“如果現(xiàn)在是市場(chǎng)底部，那么此次市場(chǎng)調(diào)整的幅度太小。市場(chǎng)估值雖然有所下跌，但我們認(rèn)為仍算不上便宜?！?span lang="EN-US">
BTIG首席全球分析師Dan Greenhaus也表示，“如果你說天氣對(duì)報(bào)告影響很大，那么為什么一月份制造業(yè)就業(yè)人數(shù)反而增加了4.8萬人，制造業(yè)受天氣的影響是最大的。上月有26.2萬人因天氣原因沒有工作，這是正常水平，每年一月份都如此。
雖然標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)今年迄今已下跌3%，但谷歌(1177.44,?17.48,?1.51%)股價(jià)卻在上漲，該公司市值已經(jīng)超越埃克森美孚(90.58,?0.78,?0.87%)而成為美國(guó)市值第二大公司。蘋果(519.68,?7.17,?1.40%)市值為4650億美元，繼續(xù)排在第一位。
Expedia (EXPE)暴漲14.3%，該公司營(yíng)收出現(xiàn)增長(zhǎng)，利潤(rùn)同比激增。
游戲開發(fā)商ActivisionBlizzard (ATVI)大漲14.4%，該公司周四收盤后報(bào)告第四季度利潤(rùn)下降了51%，但調(diào)整后每股收益好于預(yù)期。
蘋果上漲了1.4%，蘋果首席執(zhí)行官庫(kù)克(Tim Cook)在接受《華爾街日?qǐng)?bào)》采訪時(shí)表示，在過去兩周里共回購(gòu)140億美元公司股票。蘋果近期公布的財(cái)報(bào)令投資者失望。
專業(yè)人士社交網(wǎng)站LinkedIn(209.59,?-13.86,?-6.20%)?(LNKD)下跌了6.2%，該公司周四收盤后公布的業(yè)績(jī)好于預(yù)期，但其今年業(yè)績(jī)預(yù)報(bào)令人失望。 ? ? ??
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【分品種動(dòng)態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
? | 外盤綜述 | 簡(jiǎn)評(píng)及操作策略 |
油脂油料 | 上周末外圍美元收弱，歐美股市反彈。盡管經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)不佳，但春節(jié)期間股市大跌后上周后三個(gè)交易日出現(xiàn)止跌回升。美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫本周將在國(guó)會(huì)就經(jīng)濟(jì)前景和貨幣政策作證，這是她接棒伯南克后首次公開對(duì)貨幣政策和經(jīng)濟(jì)走勢(shì)發(fā)表看法。大宗商品溫和至反彈，原油收漲于100部位。美豆收高，因美供應(yīng)偏緊及今日美農(nóng)報(bào)告前市場(chǎng)調(diào)倉(cāng)。市場(chǎng)預(yù)計(jì)2月10日的月度數(shù)據(jù)報(bào)告將下調(diào)美2013-14年度大豆結(jié)轉(zhuǎn)庫(kù)存。下游油略弱粕略強(qiáng)，但都偏溫和。技術(shù)上美豆區(qū)間內(nèi)連續(xù)第7個(gè)交易日盤升，反映美庫(kù)存對(duì)中國(guó)搬家后偏緊局面。中國(guó)方面，仍有禽流感散發(fā)報(bào)道。下游需求偏淡局面在一個(gè)階段將逐漸向中上游傳導(dǎo)。南美方面天氣報(bào)道大多正常。預(yù)計(jì)今日仍偏震蕩，交易范圍偏上周5之內(nèi)，等待今晚報(bào)告結(jié)果。 | 預(yù)計(jì)今日仍偏震蕩，交易范圍偏上周5之內(nèi)，等待今晚報(bào)告結(jié)果。（范適安） |
谷物飼料 | 芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周五收高，交易商稱因投資人在下周一美國(guó)政府發(fā)布月度供需報(bào)告前整固倉(cāng)位。分析師預(yù)計(jì)美國(guó)農(nóng)業(yè)部將在月報(bào)中將美國(guó)玉米結(jié)轉(zhuǎn)庫(kù)存預(yù)估下調(diào)1,100萬蒲式耳，至16.19億蒲式耳。 ??? 國(guó)內(nèi)玉米市場(chǎng)整體穩(wěn)定，飼料消費(fèi)受禽流感影響持續(xù)疲軟，大連玉米整體震蕩，建議觀望為主。 ??? 芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周五收高，交易商稱因美國(guó)供應(yīng)緊張，且在下周一美國(guó)農(nóng)業(yè)部發(fā)布作物報(bào)告前有調(diào)整倉(cāng)位動(dòng)作。因出口需求強(qiáng)勁，市場(chǎng)預(yù)計(jì)美國(guó)農(nóng)業(yè)部在2月10日發(fā)布的月度供需報(bào)告中將下調(diào)美國(guó)2013/14年度大豆結(jié)轉(zhuǎn)庫(kù)存。 ???? 今日大連豆粕料將高開震蕩，整體延續(xù)反彈走勢(shì)，但遠(yuǎn)期利空因素較大，上漲空間有限，建議觀望等待美農(nóng)報(bào)告出臺(tái)。 ???? 菜粕基本面偏強(qiáng)，料將震蕩上行，但目前離均線較遠(yuǎn)，若回調(diào)至均線附近可逢低買入。 | 今日大連豆粕料將高開震蕩，整體延續(xù)反彈走勢(shì)，但遠(yuǎn)期利空因素較大，上漲空間有限，建議觀望等待美農(nóng)報(bào)告出臺(tái)。 ???? 菜粕基本面偏強(qiáng)，料將震蕩上行，但目前離均線較遠(yuǎn)，若回調(diào)至均線附近可逢低買入。（李金元） |
油脂 | CBOT豆油期貨周五收低，美豆供應(yīng)緊張，美豆和豆粕繼續(xù)攀升，豆油盤面繼續(xù)受油粕套利壓制；馬棕周五繼續(xù)第三日上漲，受連棕反彈影響，市場(chǎng)猜測(cè)棕櫚油在食品和燃料方面需求將開始強(qiáng)烈。 市場(chǎng)影響因素：美豆油持倉(cāng)至高位，未來調(diào)倉(cāng)令價(jià)格低位企穩(wěn)震蕩的可能性增加；周二美農(nóng)報(bào)告對(duì)市場(chǎng)有利好預(yù)期，公布后或令市場(chǎng)利好兌現(xiàn)，美豆系列重新轉(zhuǎn)弱；馬棕庫(kù)存或繼續(xù)保持在198萬噸，料壓制價(jià)格反彈；國(guó)內(nèi)港口豆油庫(kù)存95.4萬噸，棕櫚油庫(kù)存117萬噸，如節(jié)后補(bǔ)庫(kù)不足，則庫(kù)存將繼續(xù)壓制市場(chǎng)。 國(guó)內(nèi)油脂市場(chǎng)，原料供應(yīng)較為充足，但節(jié)前超跌令市場(chǎng)有反彈傾向，且節(jié)后或有的補(bǔ)庫(kù)需求也令市場(chǎng)有所期待，整體油脂價(jià)格跌勢(shì)放緩，近期料以區(qū)間震蕩為主。 | 國(guó)內(nèi)油脂市場(chǎng)，原料供應(yīng)較為充足，但節(jié)前超跌令市場(chǎng)有反彈傾向，且節(jié)后或有的補(bǔ)庫(kù)需求也令市場(chǎng)有所期待，整體油脂價(jià)格跌勢(shì)放緩，近期料以區(qū)間震蕩為主。（李巖） |
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◆工業(yè)品
? | 外盤綜述 | 簡(jiǎn)評(píng)及操作策略 |
鐵礦石 | 鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)持續(xù)冷清。試探性詢、報(bào)盤有所增加。成交仍差。北方港口成交價(jià)格相對(duì)堅(jiān)挺，山東港口議價(jià)空間較大。外盤市同樣冷清，報(bào)盤持穩(wěn)。采購(gòu)方多數(shù)觀望，關(guān)注今日力拓PB粉招標(biāo)。 國(guó)產(chǎn)礦市場(chǎng)整體成交氛圍仍舊不佳，市場(chǎng)破冰仍缺乏實(shí)際支撐，鋼廠為環(huán)保達(dá)標(biāo)及控制產(chǎn)能在原料的質(zhì)與量上采購(gòu)愈加謹(jǐn)慎，資源需求疲軟，短期內(nèi)市場(chǎng)頹勢(shì)難改。 上周全國(guó)34個(gè)港口鐵礦石庫(kù)存繼續(xù)上漲313萬噸，達(dá)9630萬噸，直逼1億噸大關(guān)，漲幅主要來自于山東以及唐山港口，受春節(jié)影響，物流成本較高，尤其以汽運(yùn)為主的唐山地區(qū)，再加上近期天氣原因，故出貨較少，高位庫(kù)存對(duì)市場(chǎng)壓力較大；春節(jié)后的鋼材需求啟動(dòng)是市場(chǎng)期待的焦點(diǎn)，但今年春節(jié)較早，節(jié)后下游需求恢復(fù)需要一定的時(shí)間，同時(shí)節(jié)后商家還面臨較大的資金壓力；短期市場(chǎng)缺少催化推動(dòng)因素，預(yù)計(jì)鐵礦石期貨盤面仍將低位震蕩為主，短線靈活交易。 | 短期市場(chǎng)缺少催化推動(dòng)因素，預(yù)計(jì)鐵礦石期貨盤面仍將低位震蕩為主，短線靈活交易。(楊俊林) |
螺紋鋼 | 唐山鋼坯昨日跌20，10日晨普碳出廠2790，貿(mào)易商2820。7日普氏62%礦石跌1 收于 120.25。 春節(jié)期間全球股市大動(dòng)蕩，據(jù)報(bào)道全球主要股市市值近一周蒸發(fā)約3萬億美元，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)更多的被解讀為現(xiàn)疲態(tài)，整個(gè)市場(chǎng)氛圍偏動(dòng)蕩。對(duì)鋼市而言，重點(diǎn)企業(yè)庫(kù)存及市場(chǎng)庫(kù)存均出現(xiàn)一定上升，原料進(jìn)口礦出現(xiàn)明顯下跌，焦炭廠家春節(jié)期間均下調(diào)出廠價(jià)格，需求尚未恢復(fù)，這也是目前期貨市場(chǎng)偏弱的主要原因和關(guān)注焦點(diǎn)。對(duì)比近幾年行情判斷，目前現(xiàn)貨偏弱，但價(jià)格基本呈現(xiàn)弱穩(wěn)局面，在這個(gè)價(jià)位上廠家大幅降價(jià)銷售可能性不大，期貨盤面短期更多受制于外圍系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)影響?？v觀產(chǎn)銷存等數(shù)據(jù)情況和展望今年國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)，現(xiàn)在對(duì)市場(chǎng)確需保持謹(jǐn)慎，但過度悲觀是沒必要的。我們預(yù)計(jì)，隨著2月底3月初后需求的逐步拉起，國(guó)內(nèi)政策層面“兩會(huì)”等提振，鋼價(jià)將出現(xiàn)逐步升局面，市場(chǎng)目前缺乏的更多是信心。操作上，3400的價(jià)格或會(huì)出現(xiàn)一定反復(fù)，但整體而言仍是低位，中長(zhǎng)線可適當(dāng)布局，注意倉(cāng)位控制。 | 隨著2月底3月初后需求的逐步拉起，國(guó)內(nèi)政策層面“兩會(huì)”等提振，鋼價(jià)將出現(xiàn)逐步升局面，市場(chǎng)目前缺乏的更多是信心。操作上，3400的價(jià)格或會(huì)出現(xiàn)一定反復(fù)，但整體而言仍是低位，中長(zhǎng)線可適當(dāng)布局，注意倉(cāng)位控制。(林書來) |
焦煤焦炭 | 2月7日，焦煤焦炭主力合約期價(jià)上午震蕩走低，午后低位震蕩，兩合約期價(jià)重心大幅下挫。美國(guó)1月季調(diào)后非農(nóng)就業(yè)人口增加11.3萬，不及預(yù)期增加18.5萬；但失業(yè)率創(chuàng)下2008年10月以來的最低值6.6%。此外，美國(guó)1月勞動(dòng)力參與率為63.0%，前值62.8%。中國(guó)央行2月8日公布的2013年四季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告，除一如既往表示繼續(xù)實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策外，并強(qiáng)調(diào)將綜合運(yùn)用數(shù)量、價(jià)格等多種貨幣政策工具組合，保持適度流動(dòng)性，實(shí)現(xiàn)貨幣信貸及社會(huì)融資規(guī)模合理增長(zhǎng)。2月8日，國(guó)內(nèi)煉焦煤市場(chǎng)延續(xù)弱勢(shì)運(yùn)行，局部地區(qū)有降。山西臨汾安澤煉焦煤市場(chǎng)累計(jì)下調(diào)60元/噸，現(xiàn)主焦精煤A9.5V18-22S0.5G85-90Mt8承兌出廠含稅1070-1080，原煤620，成交尚可；國(guó)內(nèi)焦炭市場(chǎng)整體弱勢(shì)維穩(wěn)運(yùn)行，個(gè)別地區(qū)補(bǔ)跌，市場(chǎng)成交一般。山西晉中焦炭?jī)r(jià)格下調(diào)50元/噸，現(xiàn)A<12.5S0.75CSR>62CRI<23MT10車板含稅報(bào)1150元/噸。下游焦化企業(yè)焦炭庫(kù)存較高，鋼廠焦煤庫(kù)存高位運(yùn)行，采購(gòu)需求冷清，后市預(yù)期依舊較為悲觀。然而，在春節(jié)過后生鐵和粗鋼產(chǎn)量回升預(yù)期作用下，焦煤和焦炭的需求將由弱勢(shì)向相對(duì)強(qiáng)勢(shì)轉(zhuǎn)換。因此，我們建議投資者不宜繼續(xù)殺跌，中線空單離場(chǎng)，短線靈活。 | 我們建議投資者不宜繼續(xù)殺跌，中線空單離場(chǎng)，短線靈活。（甘宏亮） |
膠板 | 膠板價(jià)格震蕩，與纖維板價(jià)差縮小到65左右，套利策略需要謹(jǐn)慎應(yīng)對(duì)，目前兩板差價(jià)偏大,建議投資者謹(jǐn)慎介入該品種。如需介入,可參考其他商品運(yùn)行及技術(shù)指標(biāo)進(jìn)行短期操作.近期如需操作可以震蕩格局應(yīng)對(duì),可少量逢低買多,關(guān)注5日均線支撐，及時(shí)獲利,遠(yuǎn)期受房地產(chǎn)銷售不利影響,有下跌風(fēng)險(xiǎn)。 ? | 近期如需操作可以震蕩格局應(yīng)對(duì),可少量逢低買多,關(guān)注5日均線支撐，及時(shí)獲利,遠(yuǎn)期受房地產(chǎn)銷售不利影響,有下跌風(fēng)險(xiǎn)。(李洪洋) |
橡膠 | 宏觀方面，制造業(yè)數(shù)據(jù)利空打壓，雖然就業(yè)數(shù)據(jù)有所支撐，但整體宏觀前景堪憂，難以支撐工業(yè)品上漲。新年假期結(jié)束,雖然天膠恢復(fù)交易,但庫(kù)存新高,天膠價(jià)格依舊承受壓力,趨勢(shì)偏弱. 短期內(nèi)以逢反彈高點(diǎn)放空為主。 對(duì)于價(jià)值投資者和趨勢(shì)投資者。推薦參考技術(shù)指標(biāo)，可選擇以16400一線為相對(duì)防守，在16100到15800附近建立空倉(cāng)，并在15600以下開始獲利。 參考區(qū)間15000-15800 | 短期內(nèi)以逢反彈高點(diǎn)放空為主。 對(duì)于價(jià)值投資者和趨勢(shì)投資者。推薦參考技術(shù)指標(biāo)，可選擇以16400一線為相對(duì)防守，在16100到15800附近建立空倉(cāng)，并在15600以下開始獲利。 參考區(qū)間15000-15800 (李洪洋) |
銅 | 周五非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)偏好對(duì)市場(chǎng)信心有所支撐,但工業(yè)數(shù)據(jù)尤其是制造業(yè)數(shù)據(jù)仍將壓制銅價(jià),建議投資者短單仍選取以震蕩格局應(yīng)對(duì)的策略,策略為逢反彈高點(diǎn)賣出,及時(shí)獲利。 參考區(qū)間:50600-51300 | 建議投資者短單仍選取以震蕩格局應(yīng)對(duì)的策略,策略為逢反彈高點(diǎn)賣出,及時(shí)獲利。 參考區(qū)間:50600-51300 |
PTA | 上周五PTA 延續(xù)弱勢(shì)震蕩，主力 1405 小幅收陰，K 線仍受 5 日均線壓制。 據(jù)CCF數(shù)據(jù)顯示，年后PTA工廠開工率小幅下調(diào)，下游聚酯及織廠負(fù)荷節(jié)后不會(huì)馬上恢復(fù)，PTA 依舊處于增庫(kù)存階段，暫無明顯的反彈動(dòng)力，元宵之前維持偏空操作思路，密切關(guān)注 PX 以及聚酯的價(jià)格和開工情況。中長(zhǎng)線暫觀望，短線以做空為主。 | 元宵之前維持偏空操作思路，密切關(guān)注 PX 以及聚酯的價(jià)格和開工情況。中長(zhǎng)線暫觀望，短線以做空為主。(苗玲) |
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