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日期：2014年2月20日
【經(jīng)濟(jì)要聞】
道指收跌0.56%標(biāo)普下滑0.65%
北京時(shí)間2月20日凌晨消息，周三美國(guó)股市收跌。美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要表明美聯(lián)儲(chǔ)很快就會(huì)更改利率前瞻指引。多家金融公司下調(diào)了美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期。
美東時(shí)間2月19日16:00(北京時(shí)間2月20日05:00)，道瓊斯(16040.56,?-89.84,?-0.56%)工業(yè)平均指數(shù)下跌89.84點(diǎn)，收于16,040.56點(diǎn)，跌幅為0.56%；標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)下跌12.00點(diǎn)，收于1,828.76點(diǎn)，跌幅為0.65%；納斯達(dá)克(4237.95,-34.83,?-0.82%)綜合指數(shù)下跌34.83點(diǎn)，收于4,237.95點(diǎn)，跌幅為0.82%。
美聯(lián)儲(chǔ)周三公布了1月份貨幣政策制定會(huì)議的紀(jì)要。紀(jì)要顯示，美聯(lián)儲(chǔ)理事計(jì)劃在不久以后更改其利率相關(guān)“前瞻指導(dǎo)”，原因是失業(yè)率已下降至接近該行開(kāi)始考慮加息的“門檻”。
據(jù)美聯(lián)儲(chǔ)公布的1月份政策會(huì)議紀(jì)要稱：“與會(huì)者一致認(rèn)識(shí)，在失業(yè)率逼近6.5%的形勢(shì)下，聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)(FOMC)很快就可對(duì)其前瞻指導(dǎo)作出更改，以便在這一‘門檻’被越過(guò)以后提供該委員會(huì)有關(guān)聯(lián)邦基金利率決定的相關(guān)信息?！?span lang="EN-US">1月份政策會(huì)議是前任美聯(lián)儲(chǔ)主席 伯南克參加的最后一次會(huì)議，隨后他的職務(wù)被珍妮特-耶倫(Janet Yellen)所接替。
在1月份的FOMC會(huì)議上，與會(huì)投票成員一致同意將每月購(gòu)買資產(chǎn)規(guī)模又削減100億美元、使之降至每月650億美元。
一些聯(lián)儲(chǔ)官員今天發(fā)表了講話。亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)行長(zhǎng)丹尼斯-洛克哈特(DennisLockhart)表示他仍舊認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)將在2015年下半年首次加息。
經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)面，美國(guó)商務(wù)部宣布，1月房屋開(kāi)建數(shù)量下降16%，經(jīng)過(guò)季節(jié)性因素調(diào)整之后的年化數(shù)字降至88萬(wàn)幢。據(jù)MarketWatch調(diào)查，經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)此的平均預(yù)期為94.5萬(wàn)幢。12月的新屋開(kāi)建為99.9萬(wàn)幢。
疲軟的房地產(chǎn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)使得至少三家公司的經(jīng)濟(jì)學(xué)家下調(diào)了對(duì)本季度美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的預(yù)期。
巴克萊銀行的經(jīng)濟(jì)學(xué)家將其對(duì)美國(guó)第一季度經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期(年化數(shù)值)下調(diào)了0.3%，降至1.9%。摩根士丹利(28.96,?-0.60,-2.03%)經(jīng)濟(jì)學(xué)家的預(yù)期值下降了0.1%，降至0.8%。Macroeconomic Advisers公司則將這項(xiàng)預(yù)期下調(diào)了0.1%，下調(diào)為1.7%。
但U.S。銀行理財(cái)公司高級(jí)股市策略師特里-桑德文(Terry Sandven)認(rèn)為：“鑒于氣候如此寒冷，新屋銷售數(shù)據(jù)很難說(shuō)明什么結(jié)論。新屋開(kāi)建與營(yíng)建許可數(shù)據(jù)都低于預(yù)期，但還沒(méi)有讓人感到擔(dān)心。”
桑德文稱：“基本面因素仍然強(qiáng)勁，迄今為止的盈利增長(zhǎng)也超出了預(yù)期。我們看好2014年市場(chǎng)，但今年我們確實(shí)需要經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)來(lái)維持盈利增長(zhǎng)與市場(chǎng)攀升?！?span lang="EN-US">
美國(guó)勞工部宣布，1月的生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)(PPI)環(huán)比增長(zhǎng)0.2%。據(jù)MarketWatch調(diào)查，經(jīng)濟(jì)學(xué)家平均預(yù)期為環(huán)比增長(zhǎng)0.1%。該指數(shù)內(nèi)容進(jìn)行了1978年以來(lái)首次巨大調(diào)整。新PPI將繼續(xù)包括商品批發(fā)成本，但加入了服務(wù)、建筑、政府和出口內(nèi)容。
PPI指數(shù)已經(jīng)經(jīng)歷了1978年以來(lái)的最大變化，新的PPI指數(shù)將繼續(xù)包含食品批發(fā)價(jià)格，但增加了服務(wù)、建筑、政府以及出口等新的成分。
企業(yè)消息面，珠寶零售商Zale Corp(ZLC)股價(jià)大漲，據(jù)報(bào)道，規(guī)模大于該公司的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手計(jì)劃以6.9億美元價(jià)格將其收購(gòu)。
Garmin(GRMN)股價(jià)攀升，此前該公司公布了好于預(yù)期的財(cái)報(bào)。
康寶萊(66.18,?-2.75,?-3.99%)(HLF)宣布第四財(cái)季扣除一次性開(kāi)支項(xiàng)目之后的每股收益為1.28美元，市場(chǎng)平均預(yù)期值為1.25美元。營(yíng)收12.5億美元。該公司預(yù)計(jì)今年每股收益將在5.85美元至6.05美元之間。
特斯拉(193.64,?-10.06,?-4.94%)(TSLA)與Safeway(SWY)兩家公司均將在今天公布財(cái)報(bào)。
Carlyle Group(CG)公司宣布第四財(cái)季盈利7100萬(wàn)美元，
其他金融市場(chǎng)面，周三亞洲市場(chǎng)收盤漲跌不一。周二納指連續(xù)第八個(gè)交易日收高，為2013年7月以來(lái)的最長(zhǎng)連續(xù)上漲時(shí)期。道指收跌，因可口可樂(lè)(37.1,?-0.37,?-0.99%)(KO)財(cái)報(bào)欠佳。
紐約商業(yè)交易所4月份交割的黃金期貨價(jià)格下跌0.3%，收于每盎司1320.40美元。3月份交割的原油期貨價(jià)格上漲88美分，收于每桶103.31美元。
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【分品種動(dòng)態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
? | 外盤綜述 | 簡(jiǎn)評(píng)及操作策略 |
油脂油料 | 隔夜外圍美元小幅收漲，歐美股市漲跌互現(xiàn)歐強(qiáng)美弱。美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要顯示，美聯(lián)儲(chǔ)很快將修正利率前瞻指引，美國(guó)今天公布的房地產(chǎn)數(shù)據(jù)也不及預(yù)期。大宗商品漲跌互現(xiàn)，原油反彈至103部位。美豆沖高回落，獲利了結(jié)及現(xiàn)貨市場(chǎng)疲軟也拖累價(jià)格下跌。下游產(chǎn)品粕弱油穩(wěn)?？蚣芊治鋈缜?，南美供應(yīng)前景及國(guó)內(nèi)下游需求的價(jià)格指向都將趨弱，看未來(lái)階段季節(jié)高點(diǎn)形成的可能。短看窄震，宜靈活。 | 框架分析如前，南美供應(yīng)前景及國(guó)內(nèi)下游需求的價(jià)格指向都將趨弱，看未來(lái)階段季節(jié)高點(diǎn)形成的可能。短看窄震，宜靈活。（范適安） |
谷物飼料 | 芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周三升至約五個(gè)月高位，因在玉米連漲四日后，投資人紛紛出脫作空頭寸，出現(xiàn)一波回補(bǔ)空頭。小麥期貨急升，也支撐玉米。 ??? 交易商表示，預(yù)期美國(guó)農(nóng)業(yè)部將在其前景論壇上降低2014/15作物年美國(guó)玉米種植面積預(yù)估，這一預(yù)期也扶助提振玉米周三走高。 ??? 國(guó)內(nèi)大連玉米繼續(xù)維持震蕩走勢(shì)，生豬養(yǎng)殖虧損嚴(yán)重，飼料需求疲軟，建議觀望為主。 ???? 隔夜美豆沖高回落，盡管仍維持漲勢(shì)，但高位超買嚴(yán)重，隨時(shí)會(huì)出現(xiàn)調(diào)整走勢(shì)，國(guó)內(nèi)豆粕市場(chǎng)走勢(shì)明顯弱于美盤，昨日高開(kāi)低走，國(guó)內(nèi)需求疲弱難以支撐期價(jià)持續(xù)上漲，建議按策略報(bào)告逢高分批布空單。 ???? 菜粕市場(chǎng)繼續(xù)維持弱勢(shì)震蕩，建議短線靈活交易為主。 | 國(guó)內(nèi)大連玉米繼續(xù)維持震蕩走勢(shì)，生豬養(yǎng)殖虧損嚴(yán)重，飼料需求疲軟，建議觀望為主。 ???? 隔夜美豆沖高回落，盡管仍維持漲勢(shì)，但高位超買嚴(yán)重，隨時(shí)會(huì)出現(xiàn)調(diào)整走勢(shì)，國(guó)內(nèi)豆粕市場(chǎng)走勢(shì)明顯弱于美盤，昨日高開(kāi)低走，國(guó)內(nèi)需求疲弱難以支撐期價(jià)持續(xù)上漲，建議按策略報(bào)告逢高分批布空單。 ???? 菜粕市場(chǎng)繼續(xù)維持弱勢(shì)震蕩，建議短線靈活交易為主。（李金元） |
油料 | 馬棕周三收低，因市場(chǎng)擔(dān)憂出口需求不及預(yù)期令部分投資人獲利了結(jié)；CBOT豆油下跌，因巴西大豆產(chǎn)區(qū)迎來(lái)有利降雨，大豆產(chǎn)量前景向好，也將提高豆油的供應(yīng)能力，豆油承壓也部分壓制了棕櫚油的漲勢(shì)。原油方面，美原油大幅攀升，因數(shù)據(jù)顯示北美異常天氣將令取暖油庫(kù)存降至紀(jì)錄低位，倫油受平盤，因交易商考慮到全球供應(yīng)收緊的憂慮。 美豆油5月及馬棕5月反彈至壓力位，國(guó)內(nèi)連豆油及連棕也至6800、6150壓力位，料有回調(diào)，可部分減持，等待均線支撐補(bǔ)回。 | 美豆油5月及馬棕5月反彈至壓力位，國(guó)內(nèi)連豆油及連棕也至6800、6150壓力位，料有回調(diào)，可部分減持，等待均線支撐補(bǔ)回。（李巖） |
棉花 | 美棉進(jìn)入交割月，倉(cāng)單壓力令美棉承壓。 國(guó)內(nèi)昨日再起收儲(chǔ)政策風(fēng)波，鄭棉受提振，遠(yuǎn)月走勢(shì)強(qiáng)于近月。 操作上，5月短期震蕩對(duì)待，區(qū)間參考19800-20300。中長(zhǎng)線空單多關(guān)注9月入場(chǎng)機(jī)會(huì)。 | 操作上，5月短期震蕩對(duì)待，區(qū)間參考19800-20300。中長(zhǎng)線空單多關(guān)注9月入場(chǎng)機(jī)會(huì)。（苗玲） |
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◆工業(yè)品
? | 外盤綜述 | 簡(jiǎn)評(píng)及操作策略 |
鐵礦石 | ? 昨日鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)主動(dòng)報(bào)盤增加，報(bào)價(jià)稍顯堅(jiān)挺，成交稀少，成交價(jià)格弱穩(wěn)。受資金問(wèn)題影響，鋼廠采購(gòu)仍不積極。外盤市場(chǎng)同樣不活躍，報(bào)盤小幅下滑，買盤價(jià)格下滑1-2美金/噸。BHP小范圍招標(biāo)，塊礦溢價(jià)為0.235，下滑迅速。隨著礦價(jià)的弱勢(shì)運(yùn)行，觀望氣氛漸濃。 國(guó)產(chǎn)礦市場(chǎng)成交一般，個(gè)別地區(qū)成交略好，但鋼廠對(duì)礦石的采購(gòu)需求依舊不大，市場(chǎng)偏弱穩(wěn)。整體來(lái)說(shuō)鋼廠采購(gòu)量小，礦企開(kāi)工率低、貿(mào)易商入市少，當(dāng)前國(guó)內(nèi)礦資源操作模式供需處于低位平衡，運(yùn)行向相對(duì)平衡，預(yù)計(jì)短期內(nèi)市場(chǎng)維持弱穩(wěn)局面。 年后鐵礦石市場(chǎng)存在階段性補(bǔ)庫(kù)需求，但在鋼廠原材料操作管理趨于精細(xì)化的前提下，需求疲弱和庫(kù)存巨大仍是市場(chǎng)面臨的主要問(wèn)題，思路如前，短線為主。 | 年后鐵礦石市場(chǎng)存在階段性補(bǔ)庫(kù)需求，但在鋼廠原材料操作管理趨于精細(xì)化的前提下，需求疲弱和庫(kù)存巨大仍是市場(chǎng)面臨的主要問(wèn)題，思路如前，短線為主。(楊俊林) |
螺紋鋼 | 2月19日普氏62%指數(shù)124.25，跌0.25，唐山普方坯跌30，昌黎含稅出廠2890。 美聯(lián)儲(chǔ)(FED)于周三(2月19日)公布會(huì)議紀(jì)要，稱少數(shù)決策者希望以可預(yù)見(jiàn)的每月縮減100億美元的方式撤出債券購(gòu)買計(jì)劃，除非經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)讓他們感到意外。并首次提到“可能早于市場(chǎng)預(yù)期加息”。 對(duì)鋼材市場(chǎng)，現(xiàn)貨市場(chǎng)逐步活躍，但交投仍現(xiàn)謹(jǐn)慎，總體上需求仍未完全打開(kāi)。近期全國(guó)倒春寒的天氣的影響將逐步消退，雖庫(kù)存等數(shù)據(jù)在一定程度上短期打壓價(jià)格的反彈，但目前鋼價(jià)處于地板價(jià)，隨著“兩會(huì)”召開(kāi)，整體維穩(wěn)的大態(tài)勢(shì)，鋼價(jià)出現(xiàn)回暖行情可期，但中期需謹(jǐn)慎對(duì)待。 | 近期全國(guó)倒春寒的天氣的影響將逐步消退，雖庫(kù)存等數(shù)據(jù)在一定程度上短期打壓價(jià)格的反彈，但目前鋼價(jià)處于地板價(jià)，隨著“兩會(huì)”召開(kāi)，整體維穩(wěn)的大態(tài)勢(shì)，鋼價(jià)出現(xiàn)回暖行情可期，但中期需謹(jǐn)慎對(duì)待。(林書(shū)來(lái)) |
焦煤焦炭 | 2月19日，歐元區(qū)12月未季調(diào)經(jīng)常帳盈余遠(yuǎn)超預(yù)期提振市場(chǎng)情緒，煤焦主力合約沖高回落，兩合約期價(jià)重心小幅抬升。隔夜美聯(lián)儲(chǔ)紀(jì)要強(qiáng)化縮減QE預(yù)期，大宗商品期價(jià)承壓。美聯(lián)儲(chǔ)2月19日公布的1月會(huì)議紀(jì)要顯示，多位委員希望以可預(yù)估的每次會(huì)議100億美元的步幅縮減購(gòu)買資產(chǎn)，除非經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)嚴(yán)重偏離預(yù)期。美國(guó)NYMEX 3月原油期貨價(jià)格上漲0.88美元，漲幅0.86%，報(bào)103.31美元/桶，創(chuàng)四個(gè)月(2013年10月份以來(lái))最高收盤位，盤中最高觸及103.80美元/桶；與此同時(shí)，布倫特4月原油期貨價(jià)格上漲0.01美元，漲幅0.01%，報(bào)110.47美元/桶。19日，國(guó)內(nèi)煉焦煤市場(chǎng)弱勢(shì)下行，市場(chǎng)成交表現(xiàn)仍較為低迷，多數(shù)地區(qū)持續(xù)補(bǔ)跌；焦炭市場(chǎng)弱勢(shì)維穩(wěn)，西北地區(qū)價(jià)格有所下調(diào)，市場(chǎng)成交一般。操作上，中線焦煤和焦炭的需求將由弱勢(shì)向相對(duì)強(qiáng)勢(shì)轉(zhuǎn)換維持偏多思路，中國(guó)和歐洲數(shù)據(jù)向好加之近期原油價(jià)格走強(qiáng)，短線偏多操作。 | 操作上，中線焦煤和焦炭的需求將由弱勢(shì)向相對(duì)強(qiáng)勢(shì)轉(zhuǎn)換維持偏多思路，中國(guó)和歐洲數(shù)據(jù)向好加之近期原油價(jià)格走強(qiáng)，短線偏多操作。（甘宏亮） |
膠板 | 膠板價(jià)格下跌，與纖維板價(jià)差62左右，套利策略需要謹(jǐn)慎應(yīng)對(duì)，目前兩板差價(jià)偏大,建議投資者謹(jǐn)慎介入該品種。如需介入,可參考其他商品運(yùn)行及技術(shù)指標(biāo)進(jìn)行短期操作.近期如需操作可以震蕩格局應(yīng)對(duì),可少量逢高賣空見(jiàn)低 及時(shí)獲利。 | 可參考其他商品運(yùn)行及技術(shù)指標(biāo)進(jìn)行短期操作.近期如需操作可以震蕩格局應(yīng)對(duì),可少量逢高賣空見(jiàn)低 及時(shí)獲利。(李洪洋) |
橡膠 | 美國(guó)今天公布的房地產(chǎn)數(shù)據(jù)不及預(yù)期。道指下跌,原油上漲,美元下跌.且美聯(lián)儲(chǔ)即將修改利率前瞻指引的消息也影響市場(chǎng). 天膠價(jià)格昨日高開(kāi)低走,雖然市場(chǎng)內(nèi)有部分樂(lè)觀態(tài)度認(rèn)為停割將推高價(jià)格,但天膠庫(kù)存達(dá)到歷史高點(diǎn),且現(xiàn)貨市場(chǎng)萎靡的狀態(tài)抑制膠價(jià). 原油價(jià)格的過(guò)快上漲雖然有人會(huì)認(rèn)為可以推高合成膠價(jià)格,但現(xiàn)在合成膠需求整體偏弱,對(duì)天膠價(jià)格影響有限,反倒是過(guò)高的原油價(jià)格可能帶來(lái)新興市場(chǎng)國(guó)家汽車銷售的壓力.從而在下游上抑制天膠需求. 同時(shí),制造業(yè)數(shù)據(jù)的不利也暗示未來(lái)工業(yè)品需求的減弱. 16500-15500成為天膠價(jià)格的主要運(yùn)行區(qū)間,近期操作以逢反彈高點(diǎn)放空為主,偏高區(qū)域?yàn)?span lang="EN-US">16300一線,注意倉(cāng)位減輕,防止技術(shù)反彈帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn). 參考區(qū)間:15800-16300 | 近期操作以逢反彈高點(diǎn)放空為主,偏高區(qū)域?yàn)?span lang="EN-US">16300一線,注意倉(cāng)位減輕,防止技術(shù)反彈帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn). 參考區(qū)間:15800-16300 (李洪洋) |
銅 | 俄羅斯聯(lián)邦統(tǒng)計(jì)部門周三公布，該國(guó)銅產(chǎn)量下降1.4%，因國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)需求低迷銅價(jià)仍以區(qū)間震蕩為主,受美元走弱影響,期銅金融屬性導(dǎo)致價(jià)格上漲,融資需求雖使銅價(jià)上漲。印度和日本煉廠對(duì)銅精礦現(xiàn)貨的買興在最近幾周增大 ，因市場(chǎng)日益擔(dān)心印尼出口停頓的時(shí)間可能拖長(zhǎng)。這一點(diǎn)也在近期短階段支撐了銅金屬的價(jià)格. 但對(duì)于新興國(guó)家工業(yè)前景和未來(lái)金融的擔(dān)憂也限制漲幅,建議投資者短單仍選取以震蕩格局應(yīng)對(duì)的策略,策略為逢低買入見(jiàn)高及時(shí)獲利。遠(yuǎn)期銅仍有下跌風(fēng)險(xiǎn). 參考區(qū)間:50600-51300 | 建議投資者短單仍選取以震蕩格局應(yīng)對(duì)的策略,策略為逢低買入見(jiàn)高及時(shí)獲利。遠(yuǎn)期銅仍有下跌風(fēng)險(xiǎn). 參考區(qū)間:50600-51300 (李洪洋) |
PTA | PTA現(xiàn)貨報(bào)價(jià)6500元/噸送到，期貨升水現(xiàn)貨超200元。上游PX與PTA工廠均處于虧損中，PTA新增產(chǎn)能延續(xù)，PTA開(kāi)工率依舊較高，1月進(jìn)口PX超預(yù)期。聚酯工廠現(xiàn)金流改善，而開(kāi)工遲緩。原油近期大幅走高及下游可期的開(kāi)工是主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。操作上，前期空單可繼續(xù)持有，新倉(cāng)擇高點(diǎn)入場(chǎng)。 ? | 操作上，前期空單可繼續(xù)持有，新倉(cāng)擇高點(diǎn)入場(chǎng)。 (苗玲) |
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