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日期：2014年1月3日
【經(jīng)濟(jì)要聞】
?北京時(shí)間1月3日凌晨消息，周四美股收跌，標(biāo)普500指數(shù)于2008年來首次出現(xiàn)新年第一個(gè)交易日下跌。經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表明中國(guó)與美國(guó)制造業(yè)擴(kuò)張速度放緩。
美東時(shí)間1月2日16:00(北京時(shí)間1月3日05:00)，道瓊斯(16441.35,?-135.31,?-0.82%)工業(yè)平均指數(shù)下跌135.31點(diǎn)，收于16,441.35點(diǎn)，跌幅為0.82%；標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)下跌16.39點(diǎn)，收于1,831.97點(diǎn)，跌幅為0.89%；納斯達(dá)克(4143.07,-33.52,?-0.80%)綜合指數(shù)下跌33.52點(diǎn)，收于4,143.07點(diǎn)，跌幅為0.80%。
據(jù)彭博社提供的數(shù)據(jù)，過去5年內(nèi)，新年第一個(gè)交易日美股都是上漲，2009年以來標(biāo)普平均指數(shù)在這一天的平均漲幅將近2%。
華爾街分析師認(rèn)為，2014年美股回報(bào)率將有所降低。據(jù)接受彭博社調(diào)查的20位分析師平均預(yù)期，標(biāo)普500指數(shù)在2014年底將為1950點(diǎn)，即預(yù)測(cè)年度漲幅為5.5%。這些分析師還預(yù)計(jì)今年將有116只標(biāo)普500指數(shù)成分股下跌，為9年來最悲觀的預(yù)期。
倫敦章魚投資公司投資總監(jiān)奧利弗-沃林(Oliver Wallin)表示：“和我們一樣，許多人似乎在擔(dān)心美股市場(chǎng)過于激動(dòng)、可能會(huì)出現(xiàn)調(diào)整。問題在于調(diào)整會(huì)始于何時(shí)。大家都愿意股市繼續(xù)上漲，但同時(shí)也在提心吊膽。我們知道短期內(nèi)可以賺錢，但同時(shí)也在緊盯著逃生出口?！?span lang="EN-US">
保誠(chéng)金融公司市場(chǎng)策略師昆西-克羅斯比(Quincy Krosby)表示：“今天的首次申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)與制造業(yè)數(shù)據(jù)都表明美國(guó)經(jīng)濟(jì)仍保持著增長(zhǎng)動(dòng)力?！?span lang="EN-US">
他表示：“ISM制造業(yè)數(shù)據(jù)并不令人矚目，但觀其細(xì)節(jié)，新訂單數(shù)據(jù)大幅攀升。10年期國(guó)債收益率的攀升也表明經(jīng)濟(jì)狀況好轉(zhuǎn)。所有這些都是股市的好兆頭，因此我們認(rèn)為今天股市的下跌不過是獲利回吐和股市盤整所致。”
克羅斯比稱：“散戶們?cè)讷@得了巨大回報(bào)之后，已開始調(diào)整投資組合，他們通常在上午進(jìn)行交易。我們會(huì)仔細(xì)觀察下午的股市表現(xiàn)，尤其是來自養(yǎng)老金基金等專業(yè)機(jī)構(gòu)的買盤，這些機(jī)構(gòu)通常會(huì)利用股市下跌的機(jī)會(huì)吸收籌碼。”
經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)面，美國(guó)勞工部宣布，在截至12月28日的一周中，首次申領(lǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)為33.9萬。據(jù)MarketWatch調(diào)查，經(jīng)濟(jì)學(xué)家平均預(yù)期為34.2萬。此前一周的人數(shù)為33.8萬。
接受MW調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家平均預(yù)期該數(shù)字將增至34.2萬。
金融資訊服務(wù)提供商Markit宣布，美國(guó)12月制造業(yè)PMI(采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù))終值為55點(diǎn)。據(jù)Markit調(diào)查，經(jīng)濟(jì)學(xué)家平均預(yù)期為54.7點(diǎn)。12月Markit PMI預(yù)覽值為54.4點(diǎn)，11月Markit PMI終值為54.7點(diǎn)。
美國(guó)供應(yīng)管理協(xié)會(huì)(ISM)宣布，12月的ISM制造業(yè)指數(shù)為57.0點(diǎn)。據(jù)彭博社的調(diào)查，經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)此的平均預(yù)期為57.0點(diǎn)。11月ISM制造業(yè)指數(shù)為57.3點(diǎn)。接受道瓊斯新聞?wù){(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家平均預(yù)期該數(shù)字將攀升至56.7%。11月份的該項(xiàng)指數(shù)為57.3%，創(chuàng)2年半新高。
在美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)公布之前，市場(chǎng)迎來了匯豐銀行與Markit的中國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)，兩份數(shù)據(jù)均表明中國(guó)出口訂單自8月份以來首次下跌。
Monex資本市場(chǎng)公司分析師稱：數(shù)據(jù)表明“中國(guó)經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁增長(zhǎng)的日子可能行將結(jié)束了。亞洲經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)整體放緩以及美聯(lián)儲(chǔ)現(xiàn)在著手縮減QE的事實(shí)，顯然不是利好，我們預(yù)計(jì)市場(chǎng)將更加嚴(yán)密的關(guān)注中國(guó)今后公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)?！?span lang="EN-US">
周二是2013年的最后一個(gè)交易日，當(dāng)天美股交收高，道指獲得了18年來的最大年度漲幅。在股市大漲之后，一些交易商擔(dān)心2014年美股將出現(xiàn)遲到的回調(diào)。
個(gè)股消息面，蘋果(553.13,?-7.89,?-1.41%)公司(AAPL)受到關(guān)注，此前富國(guó)銀行(45.02,?-0.38,?-0.84%)將其股票評(píng)級(jí)從“超配”下調(diào)為“平配”。
紐約商業(yè)交易所2月份交割的黃金期貨價(jià)格上漲22.90美元，收于每盎司1225.20美元。2月份交割的原油期貨價(jià)格下跌2.98美元，收于每桶95.44美元。
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【分品種動(dòng)態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
? | 外盤綜述 | 簡(jiǎn)評(píng)及操作策略 |
油脂油料 | 隔夜外圍美元反彈，歐美股市回落。美國(guó)上周初次申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)金人數(shù)小幅減少，而欠佳的中國(guó)制造業(yè)數(shù)據(jù)打擊了全球市場(chǎng)的投資者情緒。大宗商品大多下跌，原油大跌至95-96區(qū)間。美豆極其制品下跌，粕近月跌幅大于3%，受累于南美大豆豐收前景和美粕下跌。氣象學(xué)家說，南美大草原農(nóng)業(yè)帶迎來降雨，緩和12月干旱對(duì)農(nóng)作物的損害。交易商出脫大豆多頭玉米空頭套利交易也使大豆承壓。下游粕預(yù)期需求放緩，而油受累技術(shù)性賣出?？蚣苋缜?，豆類前景仍看季節(jié)由強(qiáng)到弱的轉(zhuǎn)換；短看今日粕低開，形成技術(shù)突破，可考慮高拋低平節(jié)奏。 | 框架如前，豆類前景仍看季節(jié)由強(qiáng)到弱的轉(zhuǎn)換；短看今日粕低開，形成技術(shù)突破，可考慮高拋低平節(jié)奏。（范適安） |
谷物飼料 | 芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周四跌至一個(gè)月低點(diǎn)，交易商稱因大豆期貨大跌拖累。對(duì)中國(guó)可能進(jìn)一步拒收美國(guó)谷物的擔(dān)憂也令價(jià)格承壓。玉米期貨盤中多數(shù)時(shí)間上漲，但在3月合約觸及位于10日移動(dòng)均線切入位的技術(shù)阻力位后，漲勢(shì)受限。 分析師預(yù)計(jì)，美國(guó)農(nóng)業(yè)部周五早間將公布周度出口銷售玉米65-85萬噸，之前一周為147.85萬噸。 ??? 連玉米維持低位震蕩走勢(shì)，建議觀望為主。 ??? 隔夜美豆大幅下挫，受累于南美大豆豐收前景和美國(guó)豆粕合約下跌。大連豆粕今日料將低開低走，有可能出現(xiàn)補(bǔ)跌行情，因美豆破位確認(rèn)。建議前期空單繼續(xù)持有，逢反彈沽空。 ??? 菜粕市場(chǎng)繼續(xù)受資金主導(dǎo)，后期醞釀巨大下跌風(fēng)險(xiǎn)，今日可逢高少量沽空。 | 連玉米維持低位震蕩走勢(shì)，建議觀望為主。 ??? 隔夜美豆大幅下挫，受累于南美大豆豐收前景和美國(guó)豆粕合約下跌。大連豆粕今日料將低開低走，有可能出現(xiàn)補(bǔ)跌行情，因美豆破位確認(rèn)。建議前期空單繼續(xù)持有，逢反彈沽空。 ??? 菜粕市場(chǎng)繼續(xù)受資金主導(dǎo)，后期醞釀巨大下跌風(fēng)險(xiǎn)，今日可逢高少量沽空。（李金元） |
油脂 | CBOT豆油再創(chuàng)新低，受累于技術(shù)性賣出，大豆和豆粕期貨下跌；BMD棕櫚油沖高回落，因市場(chǎng)擔(dān)憂高位市場(chǎng)需求，且新年伊始交投清淡。 市場(chǎng)影響因素：馬來船運(yùn)機(jī)構(gòu)SGS周二表示，12月馬來棕櫚油出口142.36萬噸，同比下滑3.3%，跌幅繼續(xù)收窄，但市場(chǎng)擔(dān)憂價(jià)格再度回到相對(duì)高位將抑制出口需求；阿根廷氣象學(xué)家表示，南美草原迎來降雨，將緩和12月干旱形成的損害，豆類增產(chǎn)將增加豆油供應(yīng)壓力；原油價(jià)格走軟，也將壓制油脂盤面表現(xiàn)。 國(guó)內(nèi)油脂在支撐位暫時(shí)企穩(wěn)，國(guó)內(nèi)銷售旺季限制短期下挫空間，但美豆油走弱將令反彈受限價(jià)格繼續(xù)粘合，關(guān)注支撐位支撐力度。 | 國(guó)內(nèi)油脂在支撐位暫時(shí)企穩(wěn)，國(guó)內(nèi)銷售旺季限制短期下挫空間，但美豆油走弱將令反彈受限價(jià)格繼續(xù)粘合，關(guān)注支撐位支撐力度。（李巖） |
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◆工業(yè)品
? | 外盤綜述 | 簡(jiǎn)評(píng)及操作策略 |
鐵礦石 | 昨日國(guó)內(nèi)鐵精粉市場(chǎng)主流平穩(wěn)，河北鐵精粉弱穩(wěn)運(yùn)行，遼寧鐵精粉局部回落，國(guó)內(nèi)大礦價(jià)個(gè)別上調(diào)，鋼廠按需采購(gòu)。礦山報(bào)價(jià)堅(jiān)挺，鋼廠采購(gòu)謹(jǐn)慎，采購(gòu)價(jià)格穩(wěn)中波動(dòng)，跌多漲少。外盤市場(chǎng)變動(dòng)不大，港口進(jìn)口礦現(xiàn)貨價(jià)格穩(wěn)中有漲，幅度5-10元；普氏指數(shù)134.75，平，MB指數(shù)134.69，漲1.36。進(jìn)口鐵礦石港口庫(kù)存小幅回落，截至12月30日，中國(guó)港口鐵礦石庫(kù)存(沿海25港)為8419.7萬噸，較上周(12月17日—12月23日)減少120.6萬噸，環(huán)比下降1.41%。鐵礦石期貨延續(xù)震蕩短線思路，持續(xù)跟蹤觀察澳洲熱帶氣旋和巴西雨季的持續(xù)時(shí)間和演變，及對(duì)礦石現(xiàn)貨的實(shí)際影響。 | 鐵礦石期貨延續(xù)震蕩短線思路，持續(xù)跟蹤觀察澳洲熱帶氣旋和巴西雨季的持續(xù)時(shí)間和演變，及對(duì)礦石現(xiàn)貨的實(shí)際影響。(楊俊林) |
螺紋鋼 | 昨日普氏62%鐵礦石指數(shù)報(bào)價(jià)為134. 5美元/噸，跌0.25；今晨唐山鋼坯出廠價(jià)保持平穩(wěn)，目前出廠價(jià)2980元/噸。 在鋼市“慘淡”的背景下，多地鋼廠集體在2014年迎來第一次調(diào)價(jià)。昨日，河北鋼鐵公布1月上旬的建材調(diào)價(jià)信息，對(duì)三大主力品種高線、三級(jí)螺紋鋼、盤螺分別下調(diào)50元/噸、70元/噸、20元/噸。江蘇南鋼集團(tuán)宣布對(duì)線材、螺紋鋼和盤螺統(tǒng)一大幅下調(diào)超過120元/噸。此外，包括方大特鋼、山東鋼鐵下屬?gòu)埖赇搹S也分別對(duì)新年鋼材價(jià)格進(jìn)行降價(jià)。 央行副行長(zhǎng)、外匯管理局局長(zhǎng)易綱近日在《求是》雜志撰文透露，將深入研究“托賓稅”、無息存款準(zhǔn)備金、外匯交易手續(xù)費(fèi)等價(jià)格調(diào)節(jié)手段，抑制短期投機(jī)套利資金流出入。這是繼2013年2月份歐盟委員會(huì)宣布將于2014年1月開始正式推出“托賓稅”以來，央行官員首次公開表示將深入研究該稅種。 現(xiàn)貨市場(chǎng)短期頹勢(shì)持續(xù)難改，下游貿(mào)易商拿貨格外謹(jǐn)慎，鋼材交易量的大幅下滑，但另一方面，對(duì)開年后的狀態(tài)轉(zhuǎn)好預(yù)期在一定程度上支撐了1405的價(jià)格，短期看期價(jià)重心或有進(jìn)一步下探空間。 | 現(xiàn)貨市場(chǎng)短期頹勢(shì)持續(xù)難改，下游貿(mào)易商拿貨格外謹(jǐn)慎，鋼材交易量的大幅下滑，但另一方面，對(duì)開年后的狀態(tài)轉(zhuǎn)好預(yù)期在一定程度上支撐了1405的價(jià)格，短期看期價(jià)重心或有進(jìn)一步下探空間。(林書來) |
焦煤焦炭 | 2012年12月31日，煤焦主力合約期價(jià)延續(xù)弱勢(shì)走勢(shì)，兩合約期價(jià)重心大幅下滑。美國(guó)12月芝加哥PMI超預(yù)期降至59.1，新訂單創(chuàng)逾半年新低。12月份的官方制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)數(shù)據(jù)為51.0，相比11月份的51.4小幅回落，并略遜于市場(chǎng)各界此前所預(yù)計(jì)的51.2。2012年31日，國(guó)內(nèi)煉焦煤市場(chǎng)持穩(wěn)運(yùn)行，局部地區(qū)煤價(jià)小幅波動(dòng)，整體成交一般，下游焦鋼企業(yè)庫(kù)存高位運(yùn)行，短期市場(chǎng)預(yù)期較悲觀；國(guó)內(nèi)焦炭市場(chǎng)弱勢(shì)盤整，港口焦炭?jī)r(jià)格小幅下調(diào)，現(xiàn)天津港焦炭CSR60準(zhǔn)一級(jí)主流1520-1530元/噸，市場(chǎng)成交一般。技術(shù)面，煤焦主力合約期價(jià)運(yùn)行于布林通道下軌，布林通道下軌支撐略顯不足。下游需求季節(jié)性下滑壓制煤焦期貨價(jià)格，且現(xiàn)貨市場(chǎng)支撐力度減弱，操作上，中線偏空，短線靈活。 | 操作上，中線偏空，短線靈活。(甘宏亮) |
PTA | 周四PTA期價(jià)低開向下，1月進(jìn)入交割月大跌，收?qǐng)?bào)7480元/噸，5月合約增倉(cāng)下行，跌破7300整數(shù)關(guān)口，收?qǐng)?bào)7294元/噸，均線空頭排列。前20名持倉(cāng)顯示，上海通聯(lián)日內(nèi)增多明顯，海通期貨日內(nèi)加空明顯，5月合約總持倉(cāng)多頭占優(yōu)勢(shì)。截止2日，PTA倉(cāng)單數(shù)量44101張，折合22萬噸。 亞洲PX市場(chǎng)價(jià)格微跌。韓國(guó)FOB報(bào)1404.5美元/噸，臺(tái)灣CFR1428.5美元/噸。印尼TPPIPX裝置突然停車，年產(chǎn)能55萬噸，重啟時(shí)間待定。 PTA市場(chǎng)價(jià)格小漲。PTA市場(chǎng)收盤7450-7470元/噸。華東一套于12月6日停車檢修的PTA裝置于12月30日重啟，涉及產(chǎn)能60萬噸。 MEG市場(chǎng)整理，商談在7600元/噸。 下游聚酯，臨近年底市場(chǎng)資金周轉(zhuǎn)偏緊，需求偏弱，行情低迷。明年1-2月份有意愿停車檢修的聚合長(zhǎng)絲和切片產(chǎn)能達(dá)到687萬噸，涉及長(zhǎng)絲產(chǎn)能628萬噸，POY約355萬噸，FDY約273萬噸。 1 月進(jìn)入交割月，倉(cāng)量雖不匹配，但每日倉(cāng)單注冊(cè)速度加快，預(yù)計(jì)到交割時(shí)，持倉(cāng)與貨將一一對(duì)應(yīng)，1 月逼倉(cāng)可能性降低?？紤]多頭參與交割將占用大量資金，遠(yuǎn)月將承受較大實(shí)盤壓力，整體仍偏空。近期PTA開工率止跌抬升至86%附近，下游聚酯由于停產(chǎn)較多，開工率較低。操作上，由于5月處于貼水，短線空頭可逢低部分止盈，關(guān)注近期現(xiàn)貨調(diào)價(jià)情況。 | 1 月進(jìn)入交割月，倉(cāng)量雖不匹配，但每日倉(cāng)單注冊(cè)速度加快，預(yù)計(jì)到交割時(shí)，持倉(cāng)與貨將一一對(duì)應(yīng)，1 月逼倉(cāng)可能性降低?？紤]多頭參與交割將占用大量資金，遠(yuǎn)月將承受較大實(shí)盤壓力，整體仍偏空。近期PTA開工率止跌抬升至86%附近，下游聚酯由于停產(chǎn)較多，開工率較低。操作上，由于5月處于貼水，短線空頭可逢低部分止盈，關(guān)注近期現(xiàn)貨調(diào)價(jià)情況。(苗玲) |
銅 | 外盤期銅價(jià)格一度回升后價(jià)格回落。由于中國(guó)制造業(yè)數(shù)據(jù)不佳。短期的利好因素再度承壓，我們建議投資者仍應(yīng)以短單為主，參考技術(shù)指標(biāo)。期銅目前技術(shù)指標(biāo)依舊偏強(qiáng)，操作可以震蕩格局應(yīng)對(duì)，高拋低吸，設(shè)好止損及時(shí)獲利。 參考區(qū)間52000-52800 | 期銅目前技術(shù)指標(biāo)依舊偏強(qiáng)，操作可以震蕩格局應(yīng)對(duì)，高拋低吸，設(shè)好止損及時(shí)獲利。 參考區(qū)間52000-52800 (李洪洋) |
膠合板 | 小品種繼續(xù)受資金流出影響，震蕩偏弱，建議投資者不要過度介入該品種，受貿(mào)易壁壘及新年房產(chǎn)政策影響，膠板前景仍不樂觀。 | 小品種繼續(xù)受資金流出影響，震蕩偏弱，建議投資者不要過度介入該品種，受貿(mào)易壁壘及新年房產(chǎn)政策影響，膠板前景仍不樂觀。（李洪洋） |
橡膠 | 隔夜外盤股指回落，原油金屬價(jià)格明顯回落。天膠價(jià)格昨日繼續(xù)震蕩走弱，目前新年春節(jié)假期將到，市場(chǎng)冷清，現(xiàn)貨壓力偏大，泰國(guó)首日開盤價(jià)格亦不利。1月中旬1401交割，亦然會(huì)為05合約帶來壓力，技術(shù)上天膠價(jià)格仍受均線壓制，建議投資者仍需保持謹(jǐn)慎，交易以逢反彈高點(diǎn)放空，輕倉(cāng)短單為主。節(jié)日期間注意資金風(fēng)險(xiǎn)。 參考區(qū)間：18400-18000 ? | 1月中旬1401交割，亦然會(huì)為05合約帶來壓力，技術(shù)上天膠價(jià)格仍受均線壓制，建議投資者仍需保持謹(jǐn)慎，交易以逢反彈高點(diǎn)放空，輕倉(cāng)短單為主。節(jié)日期間注意資金風(fēng)險(xiǎn)。 參考區(qū)間：18400-18000（李洪洋） |
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