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日期：2014年1月8日
【經(jīng)濟要聞】
北京時間1月8日凌晨消息，周二美國股市收高，大盤在連續(xù)三個交易日下跌之后回升，醫(yī)療保健板塊領(lǐng)漲。本周五美國將重要的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)。第四財季財報也將從本周開始陸續(xù)公布。
美東時間1月7日16:00(北京時間1月8日05:00)，道瓊斯(16530.94,?105.84,?0.64%)工業(yè)平均指數(shù)上漲105.84點，收于16,530.94點，漲幅為0.64%；標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)上漲11.09點，收于1,837.86點，漲幅為0.61%；納斯達(dá)克 (4153.18,39.50,?0.96%)綜合指數(shù)上漲39.50點，收于4,153.18點，漲幅為0.96%。
道指最高收盤紀(jì)錄為2013年12月31日的16,576.66點，盤中最高為12月31日的16,588.25點。
標(biāo)普最高收盤紀(jì)錄為2013年12月31日的1,848.36點，盤中最高為12月31日的1,849.44點。
富國銀行(45.4,?-0.02,?-0.04%)私人銀行夏洛特地區(qū)首席投資官約翰-林奇(John Lynch)表示：“應(yīng)該進(jìn)入股市。每個人都在等待美聯(lián)儲明天公布的會議紀(jì)要。周五的就業(yè)報告可能會繼續(xù)提振市場信心。”
美國鋁業(yè)公司(10.54,?0.01,?0.09%)(AA)將在1月9日美股收盤之后公布財報，由此非正式地拉開第四財季財報的序幕。據(jù)接受彭博社調(diào)查的分析師平均預(yù)期，標(biāo)普500成分公司今年的平均盈利將增長9.7%，大約為2013年的兩倍，銷售收入可能增長3.8%。
周二公布的貿(mào)易報告使一些策略師對美國經(jīng)濟增長更加樂觀。還有一些分析師認(rèn)為，鑒于2013年標(biāo)普500指數(shù)已經(jīng)上漲了29.6%，2014年最初三個交易日美股的下跌并不令人感到意外。
美國商務(wù)部宣布，11月美國的貿(mào)易赤字為342.5億美元。據(jù)彭博社的調(diào)查，經(jīng)濟學(xué)家對此的平均預(yù)期為400億美元。10月的貿(mào)易赤字為406億美元。
投資者關(guān)注美聯(lián)儲官員在周二發(fā)表的講話。波士頓聯(lián)儲主席埃里克-羅森格倫(Eric Rosengren)作了關(guān)于經(jīng)濟前景的講演，他表示美聯(lián)儲應(yīng)該逐步縮減債券購買項目規(guī)模。
羅森格倫稱：“復(fù)蘇本就過于緩慢，我們不希望過早的收緊貨幣政策，使重返更常態(tài)經(jīng)濟狀況的時期延后。”他稱，盡管近期數(shù)據(jù)蘊含增長提速的跡象，“經(jīng)濟仍遠(yuǎn)不及我們期望的那么好?！?span lang="EN-US">
舊金山聯(lián)儲主席約翰-威廉姆斯(39.01,?0.61,?1.59%)(JohnWilliams)發(fā)表了關(guān)于經(jīng)濟與貨幣政策的講話。
周一美國參議院批準(zhǔn)了珍妮特-耶倫(Janet Yellen)成為美聯(lián)儲歷史上第一位女主席的任命。分析師稱，耶倫的就職并不讓市場感到意外，投資者在周三的美聯(lián)儲會議紀(jì)要以及周五的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)公布之前等待良機。
周一標(biāo)普500指數(shù)連續(xù)第三個交易日收跌，當(dāng)天公布的服務(wù)業(yè)數(shù)據(jù)低于預(yù)期。納指連續(xù)第三個交易日收跌。道指同樣下滑。
周二歐洲股市攀升，歐元區(qū)12月份的通貨膨脹率低于歐洲央行的目標(biāo)并且繼續(xù)走低，令人擔(dān)心通貨膨脹率過低可能會威脅到該地區(qū)的經(jīng)濟。分析師稱，這也增大了歐洲央行需要作出應(yīng)對性刺激措施來對抗通貨緊縮的壓力。歐洲央行將在周四召開會議。
周二亞洲市場大體攀升，日元走高令日經(jīng)225指數(shù)下滑。美元匯率走高。
個股消息面，Palo Alto Networks(PANW)股價上漲，此前這家網(wǎng)絡(luò)安全公司表示已經(jīng)收購了Morta Security，但未披露收購價格。
Convergys(CVG)股價大漲，這家顧客管理公司表示將以現(xiàn)金方式收購Stream Global Services，交易將后者總價值定為8.2億美元。Convergys表示，扣除一次性開支不計，這次交易將使公司每股收益提高大約35美分。
生物技術(shù)公司Neurocrine Biosciences(NBIX)股價大幅攀升，該公司表示一項藥物的中期實驗取得了統(tǒng)計學(xué)意義上的重大進(jìn)展。
紐約商業(yè)交易所2月份交割的黃金期貨價格下跌8.40美元，收于每盎司1229.60美元。2月份交割的原油期貨價格上漲24美分，收于每桶93.67美元。
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【分品種動態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
? | 外盤綜述 | 簡評及操作策略 |
油脂油料 | 隔夜外圍美元反彈，歐美股市高位波動。11月份美國貿(mào)易赤字創(chuàng)下四年以來的最低水平，主要由于出口創(chuàng)下歷史新高，且油價的疲弱表現(xiàn)限制了進(jìn)口的增長。此外，美聯(lián)儲羅森格倫表示，必須以漸進(jìn)方式縮減QE規(guī)模。大宗商品漲跌互現(xiàn)，原油在94窄震。美豆多數(shù)收低，遠(yuǎn)月領(lǐng)跌，因預(yù)期南美豐收以及全球庫存增加。市場預(yù)期，USDA周五將上調(diào)對2013-14全球大豆結(jié)轉(zhuǎn)庫存的預(yù)估。美出口35萬噸2013-14美豆到中國的消息緩解中國可能很快取消美訂單的憂慮。下游油粕套利繼續(xù)打壓油價。為滿足飼料蛋白需求的壓榨也擴大植物油供應(yīng)?？蚣芊治鋈缜埃啥填A(yù)計震蕩，昨急跌后不追空，等待周末報告。 | 框架分析如前，粕短預(yù)計震蕩，昨急跌后不追空，等待周末報告。（范適安） |
谷物飼料 | 芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周二收跌，終止之前兩日連漲之勢，因交易商在美國農(nóng)業(yè)部本周晚些時候公布月度供需報告前調(diào)整頭寸。市場預(yù)計，農(nóng)業(yè)部將在周五上調(diào)2013年美國玉米產(chǎn)量預(yù)估，和2013/14年美國和全球玉米結(jié)轉(zhuǎn)庫存的預(yù)估。小麥期貨走疲也加重玉米市場的壓力。 ??? 商品指數(shù)基金將在周三開始的五個交易日內(nèi)購買玉米，以進(jìn)行年度頭寸再平衡的預(yù)期扶助支撐市場。 ??? JC Intelligence Co的中國市場分析師稱，越來越多的美國干酒糟將通過中國檢疫，之前中國政府拒收美國出口的含有未經(jīng)批準(zhǔn)的轉(zhuǎn)基因玉米成分的干酒糟。 ??? 昨日大連玉米繼續(xù)收高，主要受進(jìn)口玉米退貨影響，但目前現(xiàn)貨市場繼續(xù)疲軟，期貨價格上漲的持續(xù)性難以維系，預(yù)計整體仍處于區(qū)間震蕩，建議觀望為主。 ??? 隔夜美豆小幅下跌，市場等待美農(nóng)1月份供需報告，平均預(yù)期偏空，對遠(yuǎn)期壓力較大，昨日大連豆粕大幅下挫，可視為對前期美豆的補跌，今日料將震蕩整理，等待周五美農(nóng)報告數(shù)據(jù)。操作上建議前期空單繼續(xù)持有，以均線為防守。 ???? 菜粕昨日高開低走，尾盤收低，短期頂部可能出現(xiàn)，操作上建議1409合約高位空單持有，以均線為防守。 | 昨日大連玉米繼續(xù)收高，主要受進(jìn)口玉米退貨影響，但目前現(xiàn)貨市場繼續(xù)疲軟，期貨價格上漲的持續(xù)性難以維系，預(yù)計整體仍處于區(qū)間震蕩，建議觀望為主。 ??? 隔夜美豆小幅下跌，市場等待美農(nóng)1月份供需報告，平均預(yù)期偏空，對遠(yuǎn)期壓力較大，昨日大連豆粕大幅下挫，可視為對前期美豆的補跌，今日料將震蕩整理，等待周五美農(nóng)報告數(shù)據(jù)。操作上建議前期空單繼續(xù)持有，以均線為防守。 ???? 菜粕昨日高開低走，尾盤收低，短期頂部可能出現(xiàn)，操作上建議1409合約高位空單持有，以均線為防守。（李金元） |
油脂 | CBOT豆油收跌，繼續(xù)受到豆粕/豆油套利交易影響；BMD棕櫚油觸及近三周低點，跟隨豆油及原油疲軟走勢。 市場影響因素：美農(nóng)證實出口35萬噸大豆至中國，緩和了市場對于中國將取消美豆訂單的憂慮；市場同時預(yù)期周五將上調(diào)13/14年度全球大豆結(jié)轉(zhuǎn)庫存，部分壓制美豆，部分減弱市場的挺粕拋油動作。 外盤棕櫚油以及美豆油的繼續(xù)下跌，將令國內(nèi)油脂繼續(xù)跟跌，近期仍以弱勢為主。 | 外盤棕櫚油以及美豆油的繼續(xù)下跌，將令國內(nèi)油脂繼續(xù)跟跌，近期仍以弱勢為主。（李巖） |
棉花 | 受政策干擾，鄭棉期貨市場分兩部分看，本年度合約受收儲支撐，表現(xiàn)強勢；下年度合約受直補影響，大幅下跌，1411跌破16500元/噸，近遠(yuǎn)月分化明顯。 由于收儲導(dǎo)致倉單少，理論上鄭棉存在逼倉可能；但短周期，繼續(xù)向上會積聚風(fēng)險：1、棉商手中仍有大量棉花未售出，而收儲價20400元/噸，一旦期價接近20000，便會迎來大量拋盤；2、拋儲價18000元/噸，3月以后，國家拋儲政策調(diào)整，如果拋儲價繼續(xù)降低，期價與拋儲價價差過大，風(fēng)險會上升；而且儲備棉投放增加后不排除有人生成倉單。技術(shù)上，19500一線有強阻力，在目前的位置多空對峙嚴(yán)重。操作上，可輕倉逢高放空，收益較慢，根據(jù)投資者偏好選擇是否參與。 | 操作上，輕倉逢高拋空，考慮鄭棉資金關(guān)注度低，投資收益慢，投資者根據(jù)自己偏好選擇是否參與。（苗玲） |
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◆工業(yè)品
? | 外盤綜述 | 簡評及操作策略 |
鐵礦石 | 昨日國內(nèi)鐵精粉市場主流平穩(wěn)，河北鐵精粉弱穩(wěn)運行，遼寧鐵精粉小幅回落，國內(nèi)大礦價格穩(wěn)，鋼廠采購價穩(wěn)中有跌。唐山地區(qū)66%酸性鐵精粉濕基不含稅出廠價840-850元/噸，跌10；邯邢局66%堿性鐵精粉干基不含稅出廠價1055元/噸，平；遼寧北票66%鐵精粉濕基不含稅出廠主流價690-700元/噸，平。 外盤市場偏弱，昨跌0-0.75美元；港口進(jìn)口礦現(xiàn)貨價格穩(wěn)中有跌，幅度0-5元。普氏指數(shù)133.75，跌0.25；MB指數(shù)135.10，跌0.17。 盤面上，受螺紋鋼期貨持續(xù)下跌影響，鐵礦石主力1405合約走勢偏弱，在前低885--900區(qū)間弱勢震蕩；在煤焦-礦石-螺紋鋼的產(chǎn)業(yè)鏈來看，近期鐵礦石期貨相對抗跌；由于受季節(jié)性和巴西、澳洲天氣影響，鐵礦石現(xiàn)貨價格平穩(wěn)，期貨價格貼水較深，下方空間相對有限，短線靈活操作。 | 盤面上，受螺紋鋼期貨持續(xù)下跌影響，鐵礦石主力1405合約走勢偏弱，在前低885--900區(qū)間弱勢震蕩；在煤焦-礦石-螺紋鋼的產(chǎn)業(yè)鏈來看，近期鐵礦石期貨相對抗跌；由于受季節(jié)性和巴西、澳洲天氣影響，鐵礦石現(xiàn)貨價格平穩(wěn)，期貨價格貼水較深，下方空間相對有限，短線靈活操作。(楊俊林) |
螺紋鋼 | 7日普氏鐵礦石指數(shù)62%至132.5美元（-1.25），月平均133.69美元；唐山鋼坯出廠2920降10。 在目前市場進(jìn)入淡季且鋼貿(mào)商冬儲意愿較弱的情況下，建材鋼廠家的價格政策依舊延續(xù)下跌調(diào)整態(tài)勢。其中，沙鋼、永鋼、中天、南鋼等廠家1月上旬建材鋼出廠價下調(diào)120-130元/噸，河北鋼鐵1月建材鋼出廠價下調(diào)50-100元/噸。 據(jù)中鋼協(xié)公布的數(shù)據(jù)，2013年12月中旬全國粗鋼日均產(chǎn)量201.43萬噸,環(huán)比上漲0.07%。82家重點鋼企業(yè)庫存大幅上升1382萬噸，較上一旬增幅為4.62%。與此同時，行業(yè)進(jìn)入傳統(tǒng)銷售淡季，銷售數(shù)據(jù)持續(xù)低迷，12月中旬82家重點鋼鐵企業(yè)鋼材日均銷量138.83萬噸，較11月中旬的142.3萬噸下降了3.4%。 從2014年全年來看，GDP增速將仍有望在保持較快增長，用鋼需求將繼續(xù)增大，預(yù)計2014年我國粗鋼表觀消費量將增加3%左右，實際用鋼需求也將增加3-4%。目前鋼市的下跌，也為打開了今年行情運行的空間。近兩天，期貨加速下跌，現(xiàn)貨市場價格小幅下移，目前1405合約價格已低于華東現(xiàn)貨，昨日上海主流實重價3492。在操作上，空倉短線的可觀望，中長線的近期可逢急跌少量逐步建多倉，注意倉位控制。 | 在操作上，空倉短線的可觀望，中長線的近期可逢急跌少量逐步建多倉，注意倉位控制。(林書來) |
焦煤焦炭 | 1月7日，煤焦主力合約期價走勢分化，焦煤主力合約期價震蕩走強，焦炭主力合約期價則維持弱勢走勢。美國的貿(mào)易帳數(shù)據(jù)開始向好的狀況提振了投資者的信心。美國11月貿(mào)易逆差為342.5億美元，創(chuàng)2009年10月以來最低水平，預(yù)期為400億美元，前值修正為393.3億美元，初值為406.4億美元。美股上市公司四季度財報發(fā)布高峰很快就將到來，而在此前美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)總體向好的情況下，投資者對企業(yè)業(yè)績的預(yù)期樂觀。美國NYMEX 2月原油價格上漲0.24美元，漲幅0.26%，至93.67美元/桶；布倫特2月原油期貨價格上漲0.62美元，漲幅0.58%，至107.35美元/桶。7日，國內(nèi)煉焦煤市場維穩(wěn)運行，市場價格無明顯波動，整體成交一般，國內(nèi)焦炭市場小幅下行，神華下調(diào)焦炭價格，河北地區(qū)價格普遍下調(diào)，市場成交一般。綜合分析，下游需求季節(jié)性下滑壓制煤焦期貨價格，且現(xiàn)貨市場支撐力度減弱，今日外圍市場氛圍總體有所轉(zhuǎn)暖，操作上，中線偏空，日內(nèi)短線偏多。 | 操作上，中線偏空，短線靈活。(甘宏亮) |
PTA | 周二橡膠跌幅近4%，雞蛋跌幅超過3%，油脂粕跌幅均超過1%，PTA延續(xù)跌勢，1月合約跌幅超過2%，9月合約跌幅大于5月合約。1401合約收盤7180元/噸，1405合約收盤報7096元/噸，1409合約收報6950元/噸。前20名持倉顯示，5月合約，中糧繼續(xù)增多，總持倉多頭占優(yōu)勢。1月合約持倉15萬手，倉單數(shù)量59752張，減少472張，有效預(yù)報24453張。 PX市場價格小幅下滑。受下游市場看跌影響，亞洲PX市場下跌1美元/噸，FOB韓國至1396.5美元/噸，CFR臺灣至1420.5美元/噸。海南煉化60萬噸PX裝置正式出產(chǎn)品?？仆胤紵NKARO開車，年產(chǎn)能82萬噸。韓國HCP重啟80萬噸裝置。 PTA市場下滑。市場商談價格7270元/噸附近送到，交投氣氛淡。 MEG趨弱。受港口庫存高位，下游工廠觀望為主，產(chǎn)銷不理想，導(dǎo)致MEG市場重心下移，華東商談價在7500元/噸附近。 下游聚酯市場進(jìn)入放假節(jié)奏。普遍放假計劃定于1月15號之前。長絲報價持穩(wěn)。POY多在9800-9900元/噸，FDY10450-10550元/噸， DTY11400-11600元/噸。 恒意一套8萬噸聚合長絲裝置于今日陸續(xù)減產(chǎn)，恒逸兩套聚酯20萬噸計劃停車，另一套20萬噸月底停車，神羊18萬噸聚酯由于故障今日停車。 目前 1 月期貨持倉 36.8 萬噸，倉單及有效預(yù)報量 42.1 萬噸。PTA開工率抬升至87%附近，下游聚酯由于停產(chǎn)較多，開工率較低，PTA工廠庫存不斷走高，而聚酯工廠原料庫存不斷走低；現(xiàn)貨價下調(diào)加劇，整體仍偏空。操作上，由于5月貼水，期價又跌至主要運行區(qū)間下沿，不建議過分殺空，空單參考期現(xiàn)貼水200附近止盈。 ? | 操作上，由于5月貼水，期價又跌至主要運行區(qū)間下沿，不建議過分殺空，空單參考期現(xiàn)貼水200附近止盈。(苗玲) |
銅 | 倫敦銅價格企穩(wěn)，美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)不斷好轉(zhuǎn)與日本銅需求支撐了市場。目前市場內(nèi)明顯處于金融屬性影響階段，明年銅需求減弱的預(yù)期影響仍在,周五美國將發(fā)布12 月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)，這都是市場關(guān)注焦點。建議投資者仍選取以震蕩格局應(yīng)對的策略，注意輕倉短單高拋低吸,及時獲利。 參考區(qū)間：52100-51500 | 建議投資者仍選取以震蕩格局應(yīng)對的策略，注意輕倉短單高拋低吸,及時獲利。 參考區(qū)間：52100-51500 (李洪洋) |
膠合板 | 膠板價格維持震蕩，與纖維板價差由擴大到54左右，技術(shù)指標(biāo)走強，價格回升,目前膠版偏強,纖板偏弱,但差價變動呈現(xiàn)波動狀態(tài),可考慮買弱賣強的套利策略,建 議投資者謹(jǐn)慎介入該品種。如需介入,可參考其他商品運行及技術(shù)指標(biāo)進(jìn)行短期操作.如需操作可適度逢低買入，見高及時獲利。 | 建 議投資者謹(jǐn)慎介入該品種。如需介入,可參考其他商品運行及技術(shù)指標(biāo)進(jìn)行短期操作.如需操作可適度逢低買入，見高及時獲利。（李洪洋） |
橡膠 | 美國貿(mào)易赤字創(chuàng)4年新低 道指周二收高0.64%,昨夜,原油回升,天膠價格依舊疲軟。天膠期庫存仍呈增長趨勢。現(xiàn)貨市場需求仍顯不足。美國輪胎雙反打擊了天膠下 游的需求,技術(shù)面上，天膠價格下跌短期新低，價格受5日均線壓制。綜上所述，建議投資者仍選取逢反彈高點方空的操作策略，注意輕倉短單，并警惕短期的技術(shù) 性反彈出現(xiàn)。參考區(qū)間：16700-17100 | 建議投資者仍選取逢反彈高點方空的操作策略，注意輕倉短單，并警惕短期的技術(shù) 性反彈出現(xiàn)。參考區(qū)間：16700-17100（李洪洋） |
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