歡迎訪問道通期貨
聯(lián)系電話：025-83276920
日期：2014年1月9日
【經(jīng)濟要聞】
北京時間1月9日凌晨消息，周三美國股市收盤漲跌不一。美12月ADP私營就業(yè)數(shù)據(jù)好于預期。美聯(lián)儲官員表示擔心金融穩(wěn)定性。
美東時間1月8日16:00(北京時間1月9日05:00)，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)下跌68.20點，收于16,462.74點，跌幅為0.41%；標準普爾500指數(shù)下跌0.38點，收于1,837.50點，跌幅為0.02%；納斯達克綜合指數(shù)上漲12.43點，收于4,165.61點，漲幅為0.30%。
美聯(lián)儲周三公布了12月份貨幣政策制定會議的紀要。紀要顯示，美聯(lián)儲官員認為債券購買計劃所能帶來的經(jīng)濟利益正在逐漸消失，并對金融穩(wěn)定性相關(guān)風險表示擔心。
美聯(lián)儲在12月17-18日政策會議紀要中寫道：“多數(shù)與會者都作出判斷稱，隨著資產(chǎn)購買計劃的繼續(xù)實施，其邊際功效很可能將會下降?！贝送?，與會者還“對金融穩(wěn)定性風險可能給資產(chǎn)購買計劃帶來的邊際成本感到擔心”，指出“金融行業(yè)部門中可能出現(xiàn)過度的冒險行為”。
在12月18日會議上，美聯(lián)儲主席伯南克及同僚宣布債券購買項目每月縮減100億美元，降至750億美元，1月起實施。美聯(lián)儲還鞏固了前瞻指引，稱只有在失業(yè)率降至6.5%的門檻水平“之后很久”，才有可能上調(diào)短期利率。
聯(lián)儲會議紀要還表明，盡管“有一些”聯(lián)儲官員提出需要制定“更具確定性的道路，”但聯(lián)儲會議紀要中并未闡述一整套的縮減QE步驟。
富國銀行基金管理公司首席股市策略師約翰-曼利(John Manley)表示：“市場希望得到快速簡單的答案。我認為聯(lián)儲會議紀要并未明確揭示美聯(lián)儲正在走哪條路，因為美聯(lián)儲現(xiàn)在也不知道怎么走。美聯(lián)儲將依據(jù)經(jīng)濟狀況作出回應(yīng)?！?span lang="EN-US">
經(jīng)濟數(shù)據(jù)面，美國大型人力資源公司Automatic Data Processing(ADP)發(fā)布全美私人部門就業(yè)報告顯示，美國12月ADP就業(yè)增長23.8萬人，據(jù)道瓊斯通訊社，經(jīng)濟學家對此平均預期為20.5萬人，11月數(shù)據(jù)為21.5萬人。
名流宏觀經(jīng)濟公司(Pantheon Macroeconomics)首席經(jīng)濟學家伊恩-謝潑德森(Ian Shepherdson)表示，盡管ADP私營就業(yè)數(shù)據(jù)并不能說明什么，但現(xiàn)在看來，周五非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)好于預期的概率已經(jīng)增大。
聯(lián)邦投資者公司首席股市策略師菲爾-奧蘭多(Phil Orlando)認為，就業(yè)數(shù)據(jù)的好轉(zhuǎn)加大了美聯(lián)儲進一步削減QE的可能性。他表示，市場錯在見到好消息出爐就拋售，最終會自行修正。
奧蘭多稱：“ADP就業(yè)數(shù)據(jù)很優(yōu)秀，不僅大超預期，而且11月份的數(shù)據(jù)也被上修。這些數(shù)據(jù)加上令人印象深刻的貿(mào)易赤字數(shù)據(jù)，已經(jīng)促使許多分析師上調(diào)了對美國GDP的預期?！?span lang="EN-US">
周二美股攀升，貿(mào)易赤字數(shù)據(jù)好于預期以及醫(yī)療保健板塊的上漲令大盤受到推動。標普500指數(shù)結(jié)束了連續(xù)三個交易日下跌的趨勢，收盤上漲11.11點或0.6%，收于1,837.88點。道指上漲0.6%。這兩個指數(shù)均逼近12月31日創(chuàng)造的歷史最高收盤紀錄。
個股消息面，微軟(MSFT)與福特汽車公司(F)受到關(guān)注。有報道稱，福特汽車CEO艾倫-穆雷利將不會離開這家汽車制造商去領(lǐng)導微軟。
美光科技(MU)可能延續(xù)周二漲勢，這家芯片生產(chǎn)商報告稱，第一季度經(jīng)過調(diào)整之后的每股收益為77美分，營收40.4億美元。
其他市場面，周二亞洲市場漲跌不一，日元貶值推動日經(jīng)225指數(shù)收高。
紐約商業(yè)交易所2月份交割的黃金期貨價格下跌0.3%，收于每盎司1225.50美元。2月份交割的原油期貨價格下跌1.4%，收于每桶92.33美元，創(chuàng)下6個星期以來的最低收盤價。
?
?
?
?
???
【分品種動態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
? | 外盤綜述 | 簡評及操作策略 |
油脂油料 | 隔夜外圍美元反彈，歐美股市高位震蕩。美聯(lián)儲會議紀要顯示，絕大多數(shù)委員認為QE項目所帶來的經(jīng)濟利益正逐漸減少，并對金融穩(wěn)定性相關(guān)風險表示擔心。大宗商品大多收跌。原油至92-93之間部位。美豆遠期收跌，南美豐收前景預期壓榨市場，加之全球最大的種子公司孟山都在季報中公布，大豆種子銷售增加，玉米種子銷售減少。此消息導致美豆11月觸及11元的11年低位。而民間出口商向中國出口大豆報道，提振現(xiàn)貨1月。下游油粕收跌，油刷新低點后跌幅收窄?？蚣芊治黾爸虚L策略如前，美農(nóng)報告前短線傾向震蕩，靈活為宜。（今日下午至明日會務(wù)，如評述未及時發(fā)出見諒。下周一恢復正常。） | 框架分析及中長策略如前，美農(nóng)報告前短線傾向震蕩，靈活為宜。（范適安） |
谷物飼料 | 美國玉米期貨周三下跌，交易商說，因預期即將公布的美國政府報告將顯示近期完成收割的美國玉米產(chǎn)量將遠多于預期。美國玉米出口需求持續(xù)下降，特別是來自中國的需求，也令玉米價格受壓。玉米成交放量，因交易商在美國農(nóng)業(yè)部報告周五公布前軋平頭寸。 ??? 分析師預期，政府報告將顯示美國玉米產(chǎn)量為140.66億蒲式耳，高于之前預期的139.89億蒲式耳。 ???? 大連玉米維持反彈走勢，但成交和持倉均縮量，難以走出區(qū)間震蕩，操作上建議觀望為主，或區(qū)間內(nèi)短線交易。 ???? 隔夜美豆收低，因預期全球供應(yīng)增加。今日大連豆粕料將低開震蕩，操作思路不變，高位空單持有，以均線為防守，逢反彈沽空。 ???? 昨日菜粕主力1405合約尾盤收高，因技術(shù)上均線系統(tǒng)仍有支撐，近期料將反復震蕩完成頂部形態(tài)，建議1409合約高位空單繼續(xù)持有，以均線為防守。 | 大連玉米維持反彈走勢，但成交和持倉均縮量，難以走出區(qū)間震蕩，操作上建議觀望為主，或區(qū)間內(nèi)短線交易。 ???? 隔夜美豆收低，因預期全球供應(yīng)增加。今日大連豆粕料將低開震蕩，操作思路不變，高位空單持有，以均線為防守，逢反彈沽空。 ???? 昨日菜粕主力1405合約尾盤收高，因技術(shù)上均線系統(tǒng)仍有支撐，近期料將反復震蕩完成頂部形態(tài)，建議1409合約高位空單繼續(xù)持有，以均線為防守。（李金元） |
油脂 | CBOT豆油收跌，繼續(xù)受到豆粕/豆油套利交易影響；BMD棕櫚油觸及近三周低點，跟隨豆油及原油疲軟走勢。 市場影響因素：美農(nóng)證實出口35萬噸大豆至中國，緩和了市場對于中國將取消美豆訂單的憂慮；市場同時預期周五將上調(diào)13/14年度全球大豆結(jié)轉(zhuǎn)庫存，部分壓制美豆，部分減弱市場的挺粕拋油動作。 外盤棕櫚油以及美豆油的繼續(xù)下跌，將令國內(nèi)油脂繼續(xù)跟跌，近期仍以弱勢為主。 | 外盤棕櫚油以及美豆油的繼續(xù)下跌，將令國內(nèi)油脂繼續(xù)跟跌，近期仍以弱勢為主。（李巖） |
棉花 | 周三鄭棉強勢上漲，主力合約漲幅近2%，成交放量尾盤減倉。國儲累計收儲超過500萬噸，拋儲數(shù)量累計30萬噸，由于加入2012年度棉花拋儲資源，拋儲均價下移。倉單數(shù)量156張不變。在逼倉預期下，5月大幅拉漲，但同一年度的9月合約相較平穩(wěn)，5、9價差近1000元/噸。考慮到收儲價僅 20400，期價接近 2 萬就會引來拋盤。操作上，忌追漲，20000附近可輕倉介入空單。 | 操作上，忌追漲，20000附近可輕倉介入空單。（苗玲） |
???
◆工業(yè)品
? | 外盤綜述 | 簡評及操作策略 |
鐵礦石 | 昨日進口礦市場活躍度較上日有所好轉(zhuǎn)，詢報盤增加，上午現(xiàn)貨報價堅挺，鋼廠按需小批量采購為主，積極性一般。下午3點后部分貿(mào)易商下調(diào)報價，唐山港口PB粉主流報價910，天津港mac粉報價890-900?？傮w成交價格小幅下滑5元左右。期貨市場報盤增多，塊礦溢價有所收窄，報價小幅下滑。1月裝期PB粉報價133-133.5?？ǚ蹮岫认陆?，溢價縮小至8。非主流礦關(guān)注度增加。 ??? 國產(chǎn)礦市場呈“互”字形分化，“左上部”東北、華北市場成交持續(xù)冷清盡管市場境遇相近，但礦商銷售心態(tài)不同，從當前供需來看遼東地區(qū)仍有小幅下探空間。“右下部”華東、中南市場運行相對平穩(wěn)，盡管資源顯缺，近期成材市場與進口礦的撤力給精粉市場沖擊不小，短期內(nèi)尚能維穩(wěn)。當前主流價格遷西66濕不含稅820-830朝陽710-720,65干含稅繁昌855-865，63干含稅大冶770-790。 鐵礦石期貨延續(xù)低位弱勢震蕩，短線靈活操作，盤面深度貼水及現(xiàn)貨相對平穩(wěn)格局下，不建議殺跌。 | 鐵礦石期貨延續(xù)低位弱勢震蕩，短線靈活操作，盤面深度貼水及現(xiàn)貨相對平穩(wěn)格局下，不建議殺跌。(楊俊林) |
螺紋鋼 | 8日普氏鐵礦石指數(shù)62%至132美元（-0.5）；唐山鋼坯出廠2920穩(wěn)。 在鋼價下跌的同時，全國鋼材庫存已經(jīng)連升三周。最新數(shù)據(jù)顯示，全國35個主要市場螺紋鋼庫存量為544.33萬噸，較前一周增加12.73萬噸；線材庫存量為144.69萬噸，較前一周增加5.64萬噸。而從全國線材、螺紋鋼、熱軋板卷、冷軋板卷、中厚板五大品種庫存總量來看，全國綜合庫存總量為1356.55萬噸，較前一周增加20.55萬噸，增幅為1.54%，且上周增幅加快。近期期鋼跌幅較大，昨日稍有趨緩，總體來看，春節(jié)前仍將保持偏弱的狀態(tài)。操作上，空倉短線的可觀望，中長線的可逢急跌少量買入布局，注意控制倉位。 | 總體來看，春節(jié)前仍將保持偏弱的狀態(tài)。操作上，空倉短線的可觀望，中長線的可逢急跌少量買入布局，注意控制倉位。(林書來) |
焦煤焦炭 | 1月7日，煤焦主力合約期價走勢分化，焦煤主力合約期價震蕩走強，焦炭主力合約期價則維持弱勢走勢。美國的貿(mào)易帳數(shù)據(jù)開始向好的狀況提振了投資者的信心。美國11月貿(mào)易逆差為342.5億美元，創(chuàng)2009年10月以來最低水平，預期為400億美元，前值修正為393.3億美元，初值為406.4億美元。美股上市公司四季度財報發(fā)布高峰很快就將到來，而在此前美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)總體向好的情況下，投資者對企業(yè)業(yè)績的預期樂觀。美國NYMEX 2月原油價格上漲0.24美元，漲幅0.26%，至93.67美元/桶；布倫特2月原油期貨價格上漲0.62美元，漲幅0.58%，至107.35美元/桶。7日，國內(nèi)煉焦煤市場維穩(wěn)運行，市場價格無明顯波動，整體成交一般，國內(nèi)焦炭市場小幅下行，神華下調(diào)焦炭價格，河北地區(qū)價格普遍下調(diào)，市場成交一般。綜合分析，下游需求季節(jié)性下滑壓制煤焦期貨價格，且現(xiàn)貨市場支撐力度減弱，今日外圍市場氛圍總體有所轉(zhuǎn)暖，操作上，中線偏空，日內(nèi)短線偏多。 | 操作上，中線偏空，短線靈活。(甘宏亮) |
PTA | PTA 期貨：減倉收陽，倉單壓力需繼續(xù)釋放。8 日今日 PTA 減倉震蕩，期貨盤面止跌盤整，小幅? 收陽。1-5 價差縮小 6 點至 78。整體持倉量減 1.2 萬手，交易量減 7.6 萬手。 PX市場價格微跌。下游PTA市場走軟，下跌3美元/噸，韓國FOB報價1393.5美元/噸，臺灣報1417.5美元/噸。受機器故障影響，中國福建煉化關(guān)停旗下位于福建的70萬噸裝置。 PTA市場價格繼續(xù)下跌。目前市場商談維持在7050-7100元/噸送到，有實單在此區(qū)間成交，市場交投氣氛較淡。 滌絲市場價格部分下跌。滌綸短纖下調(diào)10元至9830元/噸，POY下調(diào)50元至9750元/噸，FDY下調(diào)100元至10900元/噸。 PTA開工率維持87%，下游聚酯開工率在75%上下，PTA現(xiàn)貨報價跌幅加大，下游聚酯產(chǎn)品報價也松動，近期看不到反彈利好消息。技術(shù)上，PTA期價均線向下良好，操作上，空單持倉觀望，參考5日均線控制倉位節(jié)奏。 ? | 技術(shù)上，PTA期價均線向下良好，操作上，空單持倉觀望，參考5日均線控制倉位節(jié)奏。(苗玲) |
銅 | 倫敦銅價格震蕩回落，美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)雖然好轉(zhuǎn)但美聯(lián)儲的態(tài)度與。周五美國將發(fā)布12月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)，這都是市場關(guān)注焦點，可能會影響期銅未來趨勢。目前市場內(nèi)明顯處于金融屬性影響階段，明年銅需求減弱的預期影響仍在,建議投資者仍選取以震蕩格局應(yīng)對的策略，注意輕倉短單高拋低吸,及時獲利。 參考區(qū)間：52200-51600 | 建議投資者仍選取以震蕩格局應(yīng)對的策略，注意輕倉短單高拋低吸,及時獲利。 參考區(qū)間：52200-51600 (李洪洋) |
膠合板 | 膠板價格維持震蕩，與纖維板價差由擴大逼近55左右，技術(shù)指標走強，價格回升,目前膠版偏強,纖板偏弱,但差價變動呈現(xiàn)波動狀態(tài),可考慮買弱賣強的套利策略,建議投資者謹慎介入該品種。如需介入,可參考其他商品運行及技術(shù)指標進行短期操作.如需操作可適度逢低買入，見高及時獲利。 | 如需介入,可參考其他商品運行及技術(shù)指標進行短期操作.如需操作可適度逢低買入，見高及時獲利。（李洪洋） |
橡膠 | 美聯(lián)儲對QE態(tài)度趨向謹慎，開始關(guān)注金融穩(wěn)定性，就業(yè)數(shù)據(jù)雖然好轉(zhuǎn)，但道指和原油價格下跌，天膠價格依舊疲軟。新貿(mào)易壁壘的出現(xiàn)更加削弱市場信心。現(xiàn)貨市場需求仍顯不足。天膠現(xiàn)貨原料價格也下跌,技術(shù)面上，天膠價格下跌短期新低，價格受5日均線壓制。綜上所述，建議投資者仍選取逢反彈高點方空的操作策略，注意輕倉短單，并警惕短期的技術(shù)性反彈出現(xiàn)。參考區(qū)間：16000-16500 | 建議投資者仍選取逢反彈高點方空的操作策略，注意輕倉短單，并警惕短期的技術(shù)性反彈出現(xiàn)。參考區(qū)間：16000-16500（李洪洋） |
本報告中的信息均來源于公開資料，我公司對這些信息的準確性和完整性不作任何保證，報告中的內(nèi)容和意見僅供參考。我公司及員工對使用本報刊及其內(nèi)容所引發(fā)的任何直接或間接損失概不負責。本報刊版權(quán)歸道通期貨所有。
?
?
