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日期：2014年3月7日
【經(jīng)濟(jì)要聞】
北京時(shí)間3月7日凌晨消息，周四美國股市收盤漲跌不一，標(biāo)普500指數(shù)再創(chuàng)盤中與收盤新高。美國上周首次申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)降至3個(gè)月新低。投資者密切關(guān)注烏克蘭局勢(shì)的進(jìn)展。
美東時(shí)間3月6日16:00(北京時(shí)間3月7日05:00)，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)上漲62.16點(diǎn)，收于16,422.34點(diǎn)，漲幅為0.38%；標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)上漲3.25點(diǎn)，收于1,877.06點(diǎn)，漲幅為0.17%；納斯達(dá)克綜合指數(shù)下跌5.85點(diǎn)，收于4,352.13點(diǎn)，跌幅為0.13%。
Astor投資管理公司首席執(zhí)行官羅伯-施泰因(Rob Stein)表示：“我們需要撥開迷霧，觀察股市的基本趨勢(shì)。就業(yè)人數(shù)仍在增加，GDP也在正增長，企業(yè)盈利也顯現(xiàn)出積極趨勢(shì)，通貨膨脹率相對(duì)較低。在許多東西都能變得更好的時(shí)候，市場趨勢(shì)仍然是在創(chuàng)造收益。”
周四盤中標(biāo)普500指數(shù)最高曾攀升至1,881.94點(diǎn)，創(chuàng)造歷史最高盤中點(diǎn)位。
美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)面，美國勞工部宣布，美國勞工部宣布，在截至2月22日的一周中，首次申領(lǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)為32.3萬。預(yù)期為33.8萬。此前一周的人數(shù)為34.9萬。接受MW調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家平均預(yù)期該數(shù)據(jù)將下降至33.5萬。
另一份數(shù)據(jù)表明，美國第四季度工業(yè)產(chǎn)值增幅下降至3.4%，單位勞動(dòng)力成本下降0.1%。
美國商務(wù)部周四發(fā)布的報(bào)告顯示，美國1月工廠訂單月率下降0.7%，遜于MarketWatch調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家平均預(yù)期的下降0.6%。去年12月工廠訂單降幅從此前的1.5%修正為2%。
美聯(lián)儲(chǔ)周四發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，由于房地產(chǎn)升值和股市的上漲，去年第四季度美國的家庭凈資產(chǎn)達(dá)到80.66萬億美元，創(chuàng)歷史新高。數(shù)據(jù)顯示，去年第四季度美國家庭的房地產(chǎn)、消費(fèi)品、銀行存款和股票價(jià)值均有所增長。
本周五美國勞工部將公布非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)，市場預(yù)計(jì)該數(shù)字將增加14萬。
周四費(fèi)城聯(lián)儲(chǔ)主席查爾斯-普羅瑟對(duì)CNBC表示，他對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)QE計(jì)劃可能造成的意外結(jié)果“感到非常擔(dān)心”。他表示，美國“可能不會(huì)重獲以前的增長速度”，那可能需要“許多許多年”才能恢復(fù)。
普羅瑟表示，改變縮減QE進(jìn)程的標(biāo)準(zhǔn)相當(dāng)高。烏克蘭局勢(shì)可能會(huì)增加市場的波動(dòng)性，但有望隨著時(shí)間的推進(jìn)而消退。
今天發(fā)表講話的聯(lián)儲(chǔ)官員還有紐約聯(lián)儲(chǔ)主席威廉姆-達(dá)德利、亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)主席丹尼斯-洛克哈特等。
洛克哈特表示，美國第一季度經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)疲軟，應(yīng)歸咎于氣候因素。他預(yù)計(jì)4月或5月份之前經(jīng)濟(jì)增長狀況都可能不好；懷疑2月份的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)欠佳；應(yīng)繼續(xù)實(shí)行縮減購買債券計(jì)劃。
英國央行與歐洲央行宣布維持利率不變，符合市場預(yù)期。歐洲央行行長德拉吉隨后召開的記者會(huì)受到市場關(guān)注。三位美聯(lián)儲(chǔ)官員將在今天發(fā)表講話。
周三晚間，達(dá)拉斯聯(lián)儲(chǔ)主席理查德-費(fèi)舍在墨西哥城表示，他對(duì)一些處在“令人瞠目結(jié)舌的水平”的股市感到擔(dān)憂，央行應(yīng)該防范另一場泡沫的形成。
周三美股行情跌宕起伏，收盤時(shí)大體走低。標(biāo)普500指數(shù)收跌不到1點(diǎn)，收于1,873.81點(diǎn)。
本周初期該指數(shù)曾受烏克蘭危機(jī)影響大幅下跌，但本周至今標(biāo)普500指數(shù)已經(jīng)上漲0.8%，道指僅上漲了0.2%，納指上漲了0.8%，拉塞爾2000種小型股指數(shù)上漲了近2%。
周四歐洲股市穩(wěn)步上揚(yáng)。亞洲市場大體收高。
個(gè)股消息面，史泰博(SPLS)大幅下跌，該公司宣布第四財(cái)季的銷售收入與客流量均有所下降，令市場感到失望。該公司同時(shí)還預(yù)計(jì)2014年第一財(cái)季銷售收入下滑，并表示計(jì)劃在2015年底之前關(guān)閉225家店面。
好市多(COST)走低，該公司宣布第二財(cái)季盈利下滑15%。
紐約商業(yè)交易所4月份交割的黃金期貨價(jià)格上漲11.50美元，收于每盎司1351.80美元。4月份交割的原油期貨價(jià)格上漲11美分，收于每桶101.56美元。
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【分品種動(dòng)態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
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油脂油料 | 隔夜外圍美元收跌，歐美股市漲跌互現(xiàn)。美國上周初次申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)金人數(shù)有所減少，創(chuàng)下自去年11月底以來的最低水平。市場關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)官員的講話以及烏克蘭局勢(shì)的進(jìn)展。大宗商品大多反彈，原油在101-102區(qū)間。美豆區(qū)間內(nèi)收漲，油脂領(lǐng)漲，粕穩(wěn)定。因美豆出口銷售高于預(yù)期，顯示對(duì)美供應(yīng)的需求保持強(qiáng)勁。美豆近強(qiáng)遠(yuǎn)弱，預(yù)示美庫存可能比預(yù)期緊張。美農(nóng)稱，上周出口銷售13-14年大豆77.27萬噸，超過預(yù)估的45-75萬噸。交易商出脫粕多油空套利令油強(qiáng)粕弱?？蚣芊治鋈缜?，庫存搬家令美豆庫存偏緊支撐價(jià)格。貿(mào)易季節(jié)轉(zhuǎn)移也使美階段更反應(yīng)自己的基本面。國內(nèi)庫存不缺，養(yǎng)殖業(yè)季節(jié)淡季令粕漲庫，降低壓榨需求，同時(shí)也削弱油脂供應(yīng)，間接收斂油粕比。短預(yù)計(jì)今日高開震蕩，可根據(jù)不同的基本面強(qiáng)弱靈活短線；中期等待南美成為供應(yīng)主流后季節(jié)性轉(zhuǎn)折的可能。 | 短預(yù)計(jì)今日高開震蕩，可根據(jù)不同的基本面強(qiáng)弱靈活短線；中期等待南美成為供應(yīng)主流后季節(jié)性轉(zhuǎn)折的可能。（范適安） |
谷物飼料 | 美國玉米期貨周三下跌，交易商說，因投資人鎖定獲利，此前玉米期貨跳漲至9月中來最高水平。農(nóng)夫賣盤增加給玉米期貨帶來進(jìn)一步的壓力。但美國出口市場玉米現(xiàn)貨價(jià)格上漲，受助于需求良好，以及圍繞全球第三大玉米出口國烏克蘭政治動(dòng)蕩的不安情緒。烏克蘭農(nóng)業(yè)部長Ihor Shvaika稱，外國貿(mào)易公司不愿購買新谷物出口合約，因?yàn)闉蹩颂m和俄羅斯關(guān)系仍然緊張。 ??? 大連玉米維持區(qū)間震蕩走勢(shì)，建議觀望為主。 ??? 隔夜美豆走低，因有消息稱中國取消購買美國大豆的訂單,但跌幅有限。大連豆粕料將維持震蕩走勢(shì)，市場在等待3月份美農(nóng)報(bào)告數(shù)據(jù)。操作上建議前期高位空單少量持有。 ??? 菜粕昨日大幅上漲，因三月份有一輪水產(chǎn)養(yǎng)殖的備貨小高峰，但五月份以后國產(chǎn)菜籽上市將帶來壓力，近期菜粕市場料將震蕩偏強(qiáng)，操作上建議短線偏多交易。 | 大連玉米維持區(qū)間震蕩走勢(shì)，建議觀望為主。 ??? 隔夜美豆走低，因有消息稱中國取消購買美國大豆的訂單,但跌幅有限。大連豆粕料將維持震蕩走勢(shì)，市場在等待3月份美農(nóng)報(bào)告數(shù)據(jù)。操作上建議前期高位空單少量持有。 ??? 菜粕昨日大幅上漲，因三月份有一輪水產(chǎn)養(yǎng)殖的備貨小高峰，但五月份以后國產(chǎn)菜籽上市將帶來壓力，近期菜粕市場料將震蕩偏強(qiáng)，操作上建議短線偏多交易。（李金元） |
油脂油料 | 棕櫚油：馬來西亞棕櫚油期貨周四收于17個(gè)月高位，追隨中國和美國大豆市場反彈之勢(shì)，同時(shí)東南亞不利的作物天氣持續(xù)支撐價(jià)格。 豆油： 1、豆油期貨升1.1%，觸及六個(gè)月高位，因交易商出脫豆粕多頭/豆油空頭套利交易；美豆系列均有收漲，因出口銷售高于預(yù)期，對(duì)美豆的需求依然強(qiáng)勁。 2、informa調(diào)低阿根廷大豆產(chǎn)量至5400，前值5700，因大豆單產(chǎn)下滑；與美豆預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)一致，而阿根廷布宜諾斯艾利斯預(yù)計(jì)產(chǎn)量為5300. informa預(yù)計(jì)巴西大豆產(chǎn)量8880萬噸，前值8890萬噸，與巴西植物油協(xié)會(huì)abiove預(yù)測(cè)值一致，但低于美農(nóng)預(yù)測(cè)的9000萬噸。其他分析機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)值更低，因巴西旱澇不均。 原油：美國原油周四上揚(yáng)，因俄烏危機(jī)的相關(guān)方外交關(guān)系不斷惡化，使得交易商重新考慮由此帶來的地緣政治風(fēng)險(xiǎn)。美國原油此前曾跌至近三個(gè)月低點(diǎn)。 東南亞干旱天氣繼續(xù)對(duì)棕櫚油價(jià)格形成支撐，目前巴西的旱澇不均也令分析機(jī)構(gòu)調(diào)低對(duì)南美豆的產(chǎn)量預(yù)估，支撐美豆油價(jià)格，原油價(jià)格回踩40天線回升，外圍市場整體繼續(xù)利好，支撐國內(nèi)油脂反彈。操作上，多單續(xù)持，豆油1409觀察7200壓力，棕櫚油1409壓力位料在6500。 | 操作上，多單續(xù)持，豆油1409觀察7200壓力，棕櫚油1409壓力位料在6500。（李巖） |
糖 | 1、ICE原糖周一繼續(xù)上漲，因周末巴西的降雨并不能有效緩解甘蔗的干旱狀況，市場對(duì)新年度糖產(chǎn)量繼續(xù)擔(dān)憂。 2、市場傳聞，廣西將進(jìn)行地方儲(chǔ)備，數(shù)量180萬噸，收儲(chǔ)價(jià)格5100-5300元/噸。 3、近期將公布2月產(chǎn)銷數(shù)據(jù)，市場對(duì)此抱有比較樂觀預(yù)期。 國際國內(nèi)糖價(jià)經(jīng)過長期下跌，低位有反彈調(diào)整需求，天氣題材永遠(yuǎn)是農(nóng)產(chǎn)品關(guān)注的重點(diǎn)，故巴西天氣炒作若持續(xù)，鄭糖也將繼續(xù)偏強(qiáng)，且國內(nèi)有收儲(chǔ)題材支撐，2月產(chǎn)銷數(shù)據(jù)預(yù)期利好，短期仍有抗跌并向上沖擊壓力位的動(dòng)力，但反彈不是反轉(zhuǎn)，整體仍舊以震蕩為主。技術(shù)上看，雖上沖動(dòng)能減弱但形態(tài)仍舊偏強(qiáng)，短線偏多操作，觀望為主。 | 短期仍有抗跌并向上沖擊壓力位的動(dòng)力，但反彈不是反轉(zhuǎn)，整體仍舊以震蕩為主。技術(shù)上看，雖上沖動(dòng)能減弱但形態(tài)仍舊偏強(qiáng)，短線偏多操作，觀望為主。（李巖） |
棉花 | 昨夜美棉大漲，因傳聞中國發(fā)布新進(jìn)口配額，且美國棉花出口銷售強(qiáng)勁鞏固了美國供應(yīng)過剩收窄的幅度將大于預(yù)期的希望，五月合約收90.71美分漲2.85。 昨日鄭棉倉單流出，倉單與持倉更加不匹配，鄭商所發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)提示函，雖惡性逼倉違規(guī)，但客觀又存在逼倉條件。鄭棉的供需面與美棉不同，考慮政策風(fēng)險(xiǎn)大，趨勢(shì)行情暫無，日內(nèi)高開震蕩，不追漲。 | 鄭棉的供需面與美棉不同，考慮政策風(fēng)險(xiǎn)大，趨勢(shì)行情暫無，日內(nèi)高開震蕩，不追漲。（苗玲） |
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◆工業(yè)品
? | 外盤綜述 | 簡評(píng)及操作策略 |
鐵礦石 | 進(jìn)口礦鐵礦石現(xiàn)貨市場依舊平淡，詢報(bào)盤一般，成交價(jià)格混亂，鋼廠由于目前鋼材市場價(jià)格依舊低迷，出貨不暢，導(dǎo)致資金流轉(zhuǎn)不很順暢，因此對(duì)于現(xiàn)貨采購能力有限，只隨機(jī)采購一些性價(jià)比較高的貨物。 國產(chǎn)礦市場不振，其中華東市場再次下挫，從節(jié)后精粉市場開市后，精粉主流成交重心累計(jì)下跌50-60元/噸，貿(mào)易商操作空間微薄，入市少、觀望多，資源于市場流轉(zhuǎn)渠道收窄單一，對(duì)產(chǎn)業(yè)市場的低迷與進(jìn)口礦相對(duì)性價(jià)優(yōu)勢(shì)的侵占抵抗力逐漸趨弱，短期內(nèi)維持弱穩(wěn)局面尚可，近期市場仍不樂觀。 鐵礦石基本面依然疲弱，現(xiàn)貨價(jià)格持續(xù)走低，期貨價(jià)格延續(xù)弱勢(shì)格局。后期市場來看，鋼廠受環(huán)保、資金及下游限制，開工率持低，進(jìn)口礦燒結(jié)配比居高，主要以消化長協(xié)和既有庫存為主，盡管會(huì)有補(bǔ)庫但采購放量有限，需求維持低位平衡；從外來看：港口現(xiàn)貨長居高位，盡管后期會(huì)逐漸減緩但短期難以達(dá)到合理港存，進(jìn)口礦拉漲無力，短期形式仍不樂觀，弱勢(shì)格局延續(xù)。 | 進(jìn)口礦拉漲無力，短期形式仍不樂觀，弱勢(shì)格局延續(xù)。（楊俊林） |
螺紋鋼 | 3月6日普氏62%指數(shù)$115.0跌1.0，月均價(jià)$116.5；唐山普方坯跌10，昌黎含稅出廠2880。 住建部副部長：10年內(nèi)中國房地產(chǎn)不會(huì)有大危機(jī)。兩會(huì)期間住建部副部長仇保興表示，10年內(nèi)中國房地產(chǎn)不可能出現(xiàn)大的危機(jī)，因?yàn)檫€要解決‘三個(gè)1億人’的問題：促進(jìn)約1億農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)移人口落戶城鎮(zhèn)，改造約1億人居住的城鎮(zhèn)棚戶區(qū)和城中村，引導(dǎo)約1億人在中西部地區(qū)就近城鎮(zhèn)化。 近期的現(xiàn)貨市場波瀾不驚，期貨延續(xù)著下跌的態(tài)勢(shì)，隨著價(jià)格的下跌。據(jù)調(diào)查，北方市場現(xiàn)貨市場價(jià)格稍下調(diào)，交易有轉(zhuǎn)好跡象。各地庫存情況仍高，北方如北京天津等地稍好，南方廣州壓力較大。期貨上，未來的走勢(shì)、時(shí)間、成了多空雙方關(guān)注的焦點(diǎn)，是鋼材需求啟動(dòng)帶動(dòng)原料上漲？還是原料港口現(xiàn)貨資金鏈出現(xiàn)問題低價(jià)甩貨？邊走邊看。近期操作，以日內(nèi)或觀望為宜。 | 期貨上，未來的走勢(shì)、時(shí)間、成了多空雙方關(guān)注的焦點(diǎn)，是鋼材需求啟動(dòng)帶動(dòng)原料上漲？還是原料港口現(xiàn)貨資金鏈出現(xiàn)問題低價(jià)甩貨？邊走邊看。近期操作，以日內(nèi)或觀望為宜。(林書來) |
焦煤焦炭 | 3月6日，歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)向好，但美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)仍疲軟，焦煤主力合約低開低走，焦炭主力合約低開震蕩，兩合約期價(jià)重心再度走低。隔夜英國央行3月6日決定維持當(dāng)前0.50%的基準(zhǔn)利率和3750億英鎊的量化寬松規(guī)模不變，一如市場預(yù)期。美國發(fā)布的上周(3月1日當(dāng)周)失業(yè)金初請(qǐng)人數(shù)數(shù)據(jù)意外大幅下降，令投資者對(duì)經(jīng)濟(jì)前景重新看好。美國NYMEX 4月原油期貨價(jià)格上漲0.11美元，漲幅0.11%，報(bào)101.56美元/桶；與此同時(shí)，布倫特4月原油期貨價(jià)格上漲0.34美元，漲幅0.32%，報(bào)108.10美元/桶。6日，國內(nèi)煉焦煤價(jià)格弱勢(shì)維穩(wěn)，局部地區(qū)仍有小幅波動(dòng)，國內(nèi)焦炭市場弱勢(shì)下行，唐山地區(qū)焦炭價(jià)格繼續(xù)下跌，市場成交情況尚可。綜合分析，市場多空膠著中線仍維持之前判斷多單持有，進(jìn)一步關(guān)注下游需求啟動(dòng)，短線現(xiàn)貨市場價(jià)格疲軟令期價(jià)承壓，觀望為主。 | 綜合分析，市場多空膠著中線仍維持之前判斷多單持有，進(jìn)一步關(guān)注下游需求啟動(dòng)，短線現(xiàn)貨市場價(jià)格疲軟令期價(jià)承壓，觀望為主。（甘宏亮） |
膠板 | 膠板價(jià)格昨日震蕩后回落,與纖維板價(jià)差67左右，套利策略需要謹(jǐn)慎應(yīng)對(duì)，目前兩板差價(jià)擴(kuò)大,建議投資者 謹(jǐn)慎介入該品種。指標(biāo)依舊偏弱，但有所回升。如需介入,可參考其他商品運(yùn)行及技術(shù)指標(biāo)進(jìn)行短期操作 。受房地產(chǎn)政策影響,未來價(jià)格仍有走弱風(fēng)險(xiǎn),近期，指標(biāo)走強(qiáng)雖然帶來支撐，少量逢低買入,見高及時(shí)獲 利為主。 | 受房地產(chǎn)政策影響,未來價(jià)格仍有走弱風(fēng)險(xiǎn),近期，指標(biāo)走強(qiáng)雖然帶來支撐，少量逢低買入,見高及時(shí)獲 利為主。(李洪洋) |
橡膠 | 目前現(xiàn)貨天膠市場成交持續(xù)清淡.同時(shí)合成膠市場也偏于低迷,國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)趨弱的局面壓制工業(yè)品整體需 求和價(jià)格.天膠仍處高庫存,低需求的狀態(tài)下,但鑒于宏觀面無論是地緣政治問題,還是國內(nèi)重要會(huì)議影響, 預(yù)計(jì)天膠價(jià)格短期內(nèi)仍以震蕩為主,15400-14600一線形成價(jià)格密集區(qū).建議中長期投資者,1409合約15400 一線為近期阻力,前期高位空單可適度獲利后繼續(xù)持有. 短期內(nèi)操作等待反彈結(jié)束后繼續(xù)逢高放空,應(yīng)持續(xù) 關(guān)注烏克蘭事件進(jìn)一步影響. 參考區(qū)間15400-14800 | 短期內(nèi)操作等待反彈結(jié)束后繼續(xù)逢高放空,應(yīng)持續(xù) 關(guān)注烏克蘭事件進(jìn)一步影響. 參考區(qū)間15400-14800 (李洪洋) |
銅 | 滬銅主力合約隔夜價(jià)格維持震蕩,.烏克蘭事件仍是近期關(guān)注重點(diǎn),秘魯銅礦罷工只是短期事件,難以造成持 續(xù)影響。期銅價(jià)格仍以震蕩為主。制造業(yè)數(shù)據(jù)的不佳和國內(nèi)房地產(chǎn)政策的轉(zhuǎn)向恐將在未來影響銅價(jià)。未來 趨勢(shì)仍難言樂觀。謹(jǐn)慎操作,等待反彈結(jié)束后,空單可適度入場。短多需及時(shí)獲利. 參考區(qū)間48800-49500 | 未來 趨勢(shì)仍難言樂觀。謹(jǐn)慎操作,等待反彈結(jié)束后,空單可適度入場。短多需及時(shí)獲利. 參考區(qū)間48800-49500 (李洪洋) |
PTA | 周四PTA下午盤減倉拉升，5月合約收?qǐng)?bào)6594元/噸，9月合約收?qǐng)?bào)6576元/噸。9月合約前20名持倉顯示，日內(nèi)空頭大幅增倉。 PX價(jià)格上揚(yáng)。上漲12美元/噸，FOB韓國報(bào)1218美元/噸和CFR臺(tái)灣報(bào)1242美元/噸。 MEG市場漲勢(shì)或止。目前報(bào)價(jià)6850-6900元/噸。 PTA市場價(jià)格繼續(xù)上漲。商談價(jià)格6300-6350元/噸送到。市場賣盤低價(jià)惜售。 利潤與庫存的短期博弈中，PTA期價(jià)連續(xù)上漲四天，但長期產(chǎn)能投放集中，供應(yīng)過剩，期現(xiàn)套利盤不斷入場進(jìn)行價(jià)差交易交易。操作上，短線看震蕩。 | 利潤與庫存的短期博弈中，PTA期價(jià)連續(xù)上漲四天，但長期產(chǎn)能投放集中，供應(yīng)過剩，期現(xiàn)套利盤不斷入場進(jìn)行價(jià)差交易交易。操作上，短線看震蕩。 (苗玲) |
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