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日期：2014年3月14日
【經(jīng)濟要聞】
標普收跌1.17%盡失年內(nèi)漲幅
?北京時間3月14日凌晨消息，周四美國股市大幅收跌，道指下跌230點。標普500指數(shù)下跌1.17%喪失了今年的漲幅。烏克蘭局勢繼續(xù)緊張推動了避險資產(chǎn)需求，國債與日元攀升。中國經(jīng)濟數(shù)據(jù)欠佳導致銅價下跌。
美東時間3月13日16:00(北京時間3月14日04:00)，道瓊斯(16108.89,?-231.19,?-1.41%)工業(yè)平均指數(shù)下跌230.87點，收于16,109.21點，跌幅為1.41%；標準普爾500指數(shù)下跌21.84點，收于1,846.36點，跌幅為1.17%；納斯達克(4260.42,?-62.91,-1.46%)綜合指數(shù)下跌62.91點，收于4,260.42點，跌幅為1.46%。
RBC(64.9,?-0.22,?-0.34%)全球理財(美國)公司美股交易總監(jiān)萊恩-拉爾森(RyanLarson)表示：“對中國經(jīng)濟增長以及烏克蘭的不安局面的擔憂持續(xù)存在，繼續(xù)讓市場承壓。隨著克里將在明天會見俄羅斯的對手、為使全民公投轉(zhuǎn)向作最后的努力，市場可能有些緊張，我們可能會看到這種因素發(fā)揮影響?！?span lang="EN-US">
美國國務(wù)卿克里警告稱，在克里米亞準備在周末舉行關(guān)于分裂主義提案的全民公投之時，如果烏克蘭與俄羅斯之間沒有任何解決問題的跡象，歐洲和美國可能會采取“非常嚴肅”的措施。
中國1月份和2月份的工業(yè)產(chǎn)值、投資與零售銷售增長的放緩幅度均超出預期，這些數(shù)據(jù)也使得市場受到壓力。
美國本土經(jīng)濟數(shù)據(jù)面，美國勞工部宣布，在截至3月8日的一周中，首次申領(lǐng)失業(yè)救濟人數(shù)為31.5萬。經(jīng)濟學家對此平均預期為33萬。此前一周的人數(shù)為32.4萬。
美國統(tǒng)計局宣布，2月零售銷售環(huán)比增長0.3%。經(jīng)濟學家對此的平均預期為環(huán)比增長0.2%。1月零售銷售環(huán)比下降0.6%。
美國商務(wù)部報告稱，美國1月商業(yè)庫存增加0.4%。此前接受MW調(diào)查的經(jīng)濟學家平均預期該指數(shù)將增加0.3%。1月份的商業(yè)銷售下滑0.9%。
美元匯率顯著疲軟，銅期貨價格再度承壓。
Plug Power與Krispy KremeDoughnuts兩家公司公布財報之后股價大漲。
周三美股收盤幾無變化，早間美股曾因海外市場大幅下滑而走低，隨后跌幅收窄。對中國經(jīng)濟增長放緩以及俄烏關(guān)系進展的擔憂造成了市場緊張，但標普500指數(shù)收高0.57點或0.03%，收于1,868.20點。
周四亞洲市場漲跌不一，日經(jīng)225指數(shù)收盤基本持平，香港恒生指數(shù)收跌0.7%。此前中國宣布1至2月份的工業(yè)產(chǎn)值增幅降至8.6%，而12月份的增幅為9.7%。中國1月份的零售銷售增幅從12月份的13.1%下降至11.8%。
一些分析師對這些數(shù)據(jù)不以為然，但另一些人則憂心忡忡。德銀證券分析師在研報中表示，中國的數(shù)據(jù)表明經(jīng)濟放緩速度比預期的更快，而工業(yè)產(chǎn)值增長放緩表明，最早在第一季度中國的GDP就可能低于政府的7.5%的目標。
周四中國上證綜合指數(shù)收高1%，一些人認為這應(yīng)該歸功于中國總理李克強的講話，他表示他有信心今年中國經(jīng)濟能達到7.5%的增長目標。他同時承認某些融資工具的違約無可避免，但政府將密切關(guān)注情況進展。
一些人表示，上海股市上漲的另一個原因可能是媒體報道稱中國證監(jiān)會可能會允許公司在今年上半年發(fā)行優(yōu)先股。中國證監(jiān)會正在努力采取提振市場的手段來增強對已備受打擊的市場的信心。
今天的另一個市場焦點就是參議院關(guān)于三位美聯(lián)儲候選人聽證會之后的問答環(huán)節(jié)。這三位提名人在周三公布了書面證詞，其中最著名的是斯坦利-費希爾(Stanley Fischer)，他認為美聯(lián)儲仍需堅持放松美國貨幣政策的立場。
個股消息面，Krispy Kreme Doughnuts(KKD)股價攀升，此前該公司宣布上調(diào)了本財年業(yè)績目標。
Williams-Sonoma(WSM)上漲6%，此前這家零售商的盈利與營收均超出預期，并且宣布上調(diào)了股息。
Plug Power(PLUG)股價上漲，這家燃料電池公司周四宣布銷售收入超出預期。
紐約商業(yè)交易所4月份交割的黃金期貨價格上漲1.90美元，收于每盎司1372.40美元。Comex4月交割的原油期貨價格上漲21美分，收于98.20美元/桶。
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【分品種動態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
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油脂油料 | 隔夜外圍美元探低回升，歐美股市大跌。雖然美國今天公布的經(jīng)濟數(shù)據(jù)好于預期，但中國利空的經(jīng)濟數(shù)據(jù)和烏克蘭的緊張局勢打擊了市場人氣。大宗商品漲跌互現(xiàn)，原油在98部位。美豆因低吸買盤一度反彈，但尾盤拋售使價格收窄。消息面中國大豆進口商取消了多至60萬噸南美大豆訂單，但也有分析師表示，取消訂單可能規(guī)模小于預期。美舊作大豆小于預期而新作大豆銷售高于預期。下游品種粕強油弱，美油脂市場疲軟?？蚣芊治鋈缜?，南美上市壓力及國內(nèi)飼料需求不振令粕盤弱，可考慮依托技術(shù)指引高拋低平。本月底美農(nóng)將發(fā)布季度庫存及新季大豆播種面積預期數(shù)據(jù)。 | 框架分析如前，南美上市壓力及國內(nèi)飼料需求不振令粕盤弱，可考慮依托技術(shù)指引高拋低平。本月底美農(nóng)將發(fā)布季度庫存及新季大豆播種面積預期數(shù)據(jù)。（范適安） |
谷物飼料 | 芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周四小跌，交易商稱因小麥期貨價格下跌，且玉米出口銷售結(jié)果令部分投資人失望。交易商稱，玉米期貨仍徘徊在9月來的高位附近，但缺乏利多消息令市場承壓。美國農(nóng)業(yè)部公布，上周出口銷售玉米78.5萬噸，約為之前一周水準的一半，且接近分析師預估區(qū)間75-150萬噸的低端。日本為主要買家，購入26.24萬噸舊作玉米。 ??? 大連玉米維持震蕩走勢，昨日1405合約明顯走強，因臨儲玉米收購已接近5500萬噸，流通優(yōu)質(zhì)糧源減少支撐現(xiàn)貨，但臨儲玉米庫存巨大也限制玉米上升空間，建議觀望為主。 ??? 隔夜美豆沖高回落，短期進入震蕩調(diào)整走勢，國內(nèi)豆粕近弱遠強，整體處于震蕩下行之中，操作上建議前期高位空單繼續(xù)持有，主力1409合約關(guān)注頸線位的有效突破。 ???? 菜粕市場跟隨豆粕下跌，未來新菜籽上市壓力將逐步體現(xiàn)，建議短線偏空交易。 | 大連玉米維持震蕩走勢。豆粕近弱遠強，整體處于震蕩下行之中，操作上建議前期高位空單繼續(xù)持有，主力1409合約關(guān)注頸線位的有效突破。 ???? 菜粕市場跟隨豆粕下跌，未來新菜籽上市壓力將逐步體現(xiàn)，建議短線偏空交易。（李金元） |
油脂油料 | 棕櫚油： 1、馬來西亞棕櫚油期貨周四連續(xù)第三日下滑，逆轉(zhuǎn)了盤中稍早的升勢，因交易員在未來幾日的行業(yè)數(shù)據(jù)出爐前調(diào)整倉位。 2、馬來船運機構(gòu)ITS、SGS將于3月15日發(fā)布前半月的出口數(shù)據(jù)，市場等待數(shù)據(jù)表現(xiàn)。 3、資深分析師稱，如果厄爾尼諾現(xiàn)象卷土重來打擊棕櫚油種植，那么棕櫚油價格可能升逾3,500馬幣，上次升至該價位是在2012年4月；此種可能性料限制馬盤跌幅。 豆油： 1、CBOT豆油期貨周四下跌，因現(xiàn)貨市場疲弱，現(xiàn)貨由升水轉(zhuǎn)為貼水。美豆及豆粕收高，因訂單取消規(guī)模小于預期，豆粕走強也部分限制了豆油的走勢。 2、美國農(nóng)業(yè)部周四早上表示，最新一周出口銷售舊作美國大豆11.35萬噸，略低于預估的12.5-40萬噸。最新一周出口銷售新作美國大豆77.69萬噸，遠多于市場預期的17.5-35萬噸。 原油：布蘭特原油期貨周四下跌，因中國經(jīng)濟數(shù)據(jù)弱于預期，抵銷對俄羅斯和西方國家就烏克蘭危機對峙局面將可能引發(fā)原油供應(yīng)受擾的憂慮。 基本面如之前所述，外圍提振油脂市場的因素在減弱，馬盤的回調(diào)走勢也將限制國內(nèi)油脂的反彈空間，并有望形成高位回落走勢。操作上，因技術(shù)形態(tài)仍舊偏強，僅輕倉續(xù)持，沖高繼續(xù)兌利，止盈位置可上調(diào)至10日線。 | 基本面如之前所述，外圍提振油脂市場的因素在減弱，馬盤的回調(diào)走勢也將限制國內(nèi)油脂的反彈空間，并有望形成高位回落走勢。操作上，因技術(shù)形態(tài)仍舊偏強，僅輕倉續(xù)持，沖高繼續(xù)兌利，止盈位置可上調(diào)至10日線。（李巖） |
棉花 | 鄭棉跟漲美棉意愿不強，上周震蕩為主。鄭棉倉單連續(xù)流出40多張，倉單與持倉更加不匹配，同時鄭商所提出3月14日提保，由此預期鄭棉5月合約上漲高度有限，建議多空持倉者早日平倉了結(jié)。9月合約由于距離交割月還早，又確實存在倉單短缺，因此盤面走勢彈性大。 | 3月14日提保，由此預期鄭棉5月合約上漲高度有限，建議多空持倉者早日平倉了結(jié)。9月合約由于距離交割月還早，又確實存在倉單短缺，因此盤面走勢彈性大。（苗玲） |
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◆工業(yè)品
? | 外盤綜述 | 簡評及操作策略 |
膠板 | 膠板價格昨日價格再次回升價格走強,與纖維板價差擴大68左右，套利策略需要謹慎應(yīng)對（近期價差在67 -62左右浮動），目前兩板差價擴大,建議投資者謹慎介入該品種。指標再度走強。如需介入,可參考其他 商品運行及技術(shù)指標進行短期操作。受房地產(chǎn)政策影響,未來價格仍有走弱風險,近期，少量逢低買入,及 時獲利為主。注意目前膠板價格已經(jīng)處于前期高點附近. | 受房地產(chǎn)政策影響,未來價格仍有走弱風險,近期，少量逢低買入,及 時獲利為主。注意目前膠板價格已經(jīng)處于前期高點附近。(李洪洋) |
橡膠 | 高盛將美國第一季度gdp增速預期由1.7%下調(diào)至1.5%，稱美國1月零售銷售數(shù)據(jù)下修影響超過2月超預期 數(shù)據(jù)，一個月高盛預期增長3.0%。而美國商業(yè)庫存數(shù)據(jù)符合預期。 中國國家統(tǒng)計局周四公布，1-2月工業(yè)增加值同比增長8.6%，零售銷售增速為11.8%，固定資產(chǎn)投資增速為 17.9%。三個宏觀經(jīng)濟指標均低于預期。 ? 天膠1409合約 昨日天膠維持橫盤震蕩,東京膠夜盤收低現(xiàn)貨方面,雖然干旱有一定影響,但由于新植膠樹,泰國和馬來產(chǎn)量 穩(wěn)定,馬來西亞最新數(shù)據(jù)較去年仍有增加.目前需求未見好轉(zhuǎn),庫存恐進一步爬升..目前,仍處政策影響期， 建議投資者謹慎介入,,目前,反彈動力減弱,空單可謹慎選擇逢高少量介入,見低適度獲利操作.注意倉位控 制防止穿倉發(fā)生。 ? 參考區(qū)間15200-15800 | 反彈動力減弱,空單可謹慎選擇逢高少量介入,見低適度獲利操作.注意倉位控 制防止穿倉發(fā)生。 ? 參考區(qū)間15200-15800 (李洪洋) |
銅 | 期銅1406 夜晚銅價維持震蕩,德國銀行和西門子都對銅價有樂觀預期，短期內(nèi)，中國經(jīng)濟數(shù)據(jù)不利壓制了市場信心 。未來趨勢仍難言樂觀。謹慎操作,短期逢反彈高點方空為主.前期空單可少量獲利后繼續(xù)持有.注意觀察 45400阻力,一旦突破短空應(yīng)適當了結(jié). 參考區(qū)間45300-44000 | 前期空單可少量獲利后繼續(xù)持有.注意觀察 45400阻力,一旦突破短空應(yīng)適當了結(jié). 參考區(qū)間45300-44000 (李洪洋) |
PTA | 周四雞蛋、鐵礦石領(lǐng)漲，9月PTA期價日內(nèi)增倉震蕩，9月合約收盤報6400元/噸，5月合約收報6452元/噸。9月前20名持倉顯示，連續(xù)3日空頭大幅增倉，總持倉空頭占優(yōu)勢。 PX價格承壓下行。下滑21美元，FOB韓國報1180美元/噸，CFR臺灣報1204美元/噸。 MEG窄幅盤整。主流商談價格6680-6700元/噸。2月MEG進口量64.2萬噸，環(huán)比減少29.4萬噸。 PTA市場波動有限。主流報價6330-6350元/噸。市場商談氣氛較淡。2月進口PTA9.1萬噸，環(huán)比減少7.9萬噸。逸盛石化位于海南220萬噸PTA裝置于3月初關(guān)停，逸盛石化還計劃3月關(guān)停65萬噸PTA裝置。 滌絲價格維穩(wěn)。 PTA開工率降至70%，聚酯開工率回升至71%，而由于PTA企業(yè)的關(guān)停導致PX價格下跌加速，很快將跌破1200美元關(guān)口。同時也由于PX的加速下跌PTA生產(chǎn)廠的虧損幅度較前期有所收窄，因此預期PTA工廠停車檢修幅度有限。下游聚酯工廠由生產(chǎn)盈利轉(zhuǎn)為生產(chǎn)虧錢，這壓制補庫需求，總體PTA長期矛盾未解決，逢高空為主要思路。鑒于5月合約考慮倉單量大且流入速度快，在交割月前5月的下跌速度或?qū)⒈憩F(xiàn)的比9月更順暢。操作上，持空觀望。 ? | 總體PTA長期矛盾未解決，逢高空為主要思路。鑒于5月合約考慮倉單量大且流入速度快，在交割月前5月的下跌速度或?qū)⒈憩F(xiàn)的比9月更順暢。操作上，持空觀望。 ?(苗玲) |
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