歡迎訪問(wèn)道通期貨
聯(lián)系電話：025-83276920
日期：2014年3月13日
【經(jīng)濟(jì)要聞】
?北京時(shí)間3月13日凌晨消息，周三美國(guó)股市收盤(pán)漲跌不一。投資者關(guān)注烏克蘭局勢(shì)的進(jìn)展，并權(quán)衡了全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前景。金價(jià)上漲，銅與原油期貨價(jià)格大幅走低。
美東時(shí)間3月12日16:00(北京時(shí)間3月13日04:00)，道瓊斯(16340.08,?-11.17,?-0.07%)工業(yè)平均指數(shù)下跌11.49點(diǎn)，收于16,339.76點(diǎn)，跌幅為0.07%；標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)上漲0.53點(diǎn)，收于1,868.16點(diǎn)，漲幅為0.03%；納斯達(dá)克(4323.33,?16.14,0.37%)綜合指數(shù)上漲16.15點(diǎn)，收于4,323.33點(diǎn)，漲幅為0.37%。
在瑞士信貸(31.64,?0.01,?0.03%)分析師下調(diào)了PulteGroup與Toll Brothers的評(píng)級(jí)之后，住宅建筑商板塊普遍下滑。
NewmontMining與Barrick Gold等金礦開(kāi)采商股價(jià)上漲，因黃金期貨價(jià)格上揚(yáng)。
周三美國(guó)沒(méi)有經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)公布，投資者注意力轉(zhuǎn)向了其他地方。中國(guó)在周末宣布2月份的出口額大幅下挫，令市場(chǎng)擔(dān)心中國(guó)經(jīng)濟(jì)面臨著不確定性因素。
BB&TWealth Management公司基金經(jīng)理人沃爾特-赫爾維格(Walter Hellwig)稱：“在市場(chǎng)擔(dān)心中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩與俄羅斯可能擴(kuò)張領(lǐng)土面積的同時(shí)，我們見(jiàn)到了股市出現(xiàn)了合理的拋售。投資者仍在擔(dān)心時(shí)局發(fā)展，他們將資產(chǎn)轉(zhuǎn)入美國(guó)國(guó)債與黃金等避險(xiǎn)資產(chǎn)中。但從另一方面來(lái)看，我們發(fā)現(xiàn)股市也沒(méi)有遭到完全的拋棄?！?span lang="EN-US">
周二美股收跌，盤(pán)中行情震蕩。標(biāo)普500指數(shù)收跌9.55點(diǎn)或0.5%，收于1,867.62點(diǎn)。上周五該股創(chuàng)造了收盤(pán)歷史最高紀(jì)錄。
周二銅期貨價(jià)格跌破每英磅3美元，為2010年7月以來(lái)首次。除了擔(dān)心中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩可能影響銅需求之外，這種金屬還被用作貸款交易的抵押物，有些人擔(dān)心不良后果可能蔓延。中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩的跡象也令原油期貨價(jià)格受挫。鐵礦石價(jià)格已經(jīng)遭到打壓，鐵礦石也被用作融資協(xié)議的抵押物品。
上周中國(guó)宣布經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)目標(biāo)為7.5%，為1990年以來(lái)的最低目標(biāo)值。
隔夜中國(guó)媒體報(bào)道暗示，中國(guó)央行可能通過(guò)向銀行體系注資的方式來(lái)解決貸款需求下滑問(wèn)題。
令局面雪上加霜的是，中國(guó)的新能源設(shè)備制造商保定天威保變(600550SH)公司的企業(yè)債連續(xù)第二天停止交易，其股價(jià)也下跌了5.1%。這家公司宣布連續(xù)第二年出現(xiàn)虧損，使其遭到摘牌警告。上周五太陽(yáng)能設(shè)備生產(chǎn)商上海超日能源科技公司的公募債券出現(xiàn)違約。
中國(guó)是包括銅與大豆在內(nèi)的許多大宗商品的最大消費(fèi)國(guó)。明天中國(guó)將公布工業(yè)產(chǎn)值報(bào)告。上周末中國(guó)宣布2月出口額出現(xiàn)了2009年以來(lái)的最大跌幅。
國(guó)際政治局勢(shì)也讓投資者們感到擔(dān)憂。隨著3月16日克里米亞就歸屬問(wèn)題進(jìn)行全民公決的時(shí)間臨近，市場(chǎng)擔(dān)心俄羅斯與烏克蘭之間的緊張局勢(shì)可能升級(jí)。據(jù)《華爾街日?qǐng)?bào)》報(bào)道，美國(guó)與歐洲準(zhǔn)備對(duì)俄羅斯實(shí)施制裁。周三俄羅斯MICEX指數(shù)收跌1.6%。
在烏克蘭總理亞采紐克訪問(wèn)華盛頓尋求金融援助的同時(shí)，烏克蘭發(fā)出警示訊號(hào)稱，俄羅斯正在俄烏邊境集結(jié)部隊(duì)。亞采紐克周二與美國(guó)總統(tǒng)奧巴馬及國(guó)務(wù)卿克里舉行了會(huì)談，明天他將在聯(lián)合國(guó)安理會(huì)發(fā)表講話。
俄羅斯控制黑海艦隊(duì)基地所在地克里米亞半島，已經(jīng)引發(fā)了俄國(guó)與西方國(guó)家自冷戰(zhàn)以來(lái)的最嚴(yán)重危機(jī)。歐盟與美國(guó)試圖通過(guò)制裁的方式逼迫俄羅斯總統(tǒng)普京退卻。
法國(guó)總統(tǒng)奧朗德周三與俄羅斯總統(tǒng)普京通電話，要求普京盡一切努力避免烏克蘭克里米亞并入俄羅斯。據(jù)法國(guó)總統(tǒng)府當(dāng)天發(fā)布的公報(bào)，奧朗德在通話中說(shuō)，烏克蘭局勢(shì)非常嚴(yán)峻，他認(rèn)為克里米亞決定于3月16日舉行的全民公決沒(méi)有任何法律依據(jù)。他說(shuō)，國(guó)際社會(huì)不能接受俄羅斯吞并克里米亞。
美國(guó)參謀長(zhǎng)聯(lián)席會(huì)議主席鄧普西將軍也表示，如果克里米亞沖突升級(jí)，美國(guó)準(zhǔn)備對(duì)俄羅斯作出軍事應(yīng)對(duì)。
今天標(biāo)普指數(shù)(1868.2,?0.57,?0.03%)的10大成分板塊當(dāng)中，工業(yè)與金融板塊跌幅領(lǐng)先，公用事業(yè)板塊上揚(yáng)。
個(gè)股消息面，Plug Power(PLUG)股價(jià)走低。周二該股暴跌41.5%，此前券商Citron Research分析師安德魯-萊福特(Andrew Left)稱該股的公允價(jià)值應(yīng)該是50美分，并在研報(bào)中稱該股為“賭博性的股票”。
VeriFoneSystems(PAY)股價(jià)上漲，該公司在周二盤(pán)后宣布盈利與業(yè)績(jī)目標(biāo)均超出預(yù)期。
Oxigene(OXGN)飆升，此前臨床試驗(yàn)表明卵巢癌患者的存活率提高。
外圍股市方面，周三香港恒生指數(shù)收低1.7%。日元兌美元匯率攀升，導(dǎo)致日經(jīng)225指數(shù)收跌2.6%。歐洲股市同樣走低。
紐約商業(yè)交易所4月份交割的黃金期貨價(jià)格上漲23.80美元，收于每盎司1370.50美元。4月份交割的原油期貨價(jià)格下跌2.04美元，收于每桶97.99美元。
?
?
?
???
【分品種動(dòng)態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
? | 外盤(pán)綜述 | 簡(jiǎn)評(píng)及操作策略 |
油脂油料 | 隔夜外圍美元收低，歐美股市漲跌互現(xiàn)，歐股偏弱。市場(chǎng)繼續(xù)關(guān)注烏克蘭局勢(shì)的發(fā)展，投資者也在評(píng)估中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩對(duì)全球經(jīng)濟(jì)前景的影響。大宗商品以跌為主，原油至98部位，美釋放石油儲(chǔ)備打壓市場(chǎng)。美豆極其制品夜盤(pán)大跌，后跌勢(shì)略收窄。市場(chǎng)擔(dān)憂中國(guó)將取消之前訂下的美豆船貨。此擔(dān)憂雖未證實(shí)，但因中國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)疲軟，市場(chǎng)憂慮仍加重。美國(guó)內(nèi)及出口需求減弱也施壓現(xiàn)貨，且拉低期貨。加工商壓榨利潤(rùn)疲軟也拖累粕價(jià)。南美方面，巴西政府作物供應(yīng)部將13-14年巴西大豆產(chǎn)量預(yù)估下調(diào)至8544萬(wàn)噸，2月預(yù)估為9001萬(wàn)噸?？蚣芊治鋈缜?，美豆如預(yù)期自14.5向13.5回落，國(guó)內(nèi)預(yù)計(jì)今日低開(kāi)震蕩，短可高拋低平急跌不殺。 | 框架分析如前，美豆如預(yù)期自14.5向13.5回落，國(guó)內(nèi)預(yù)計(jì)今日低開(kāi)震蕩，短可高拋低平急跌不殺。（范適安） |
谷物飼料 | 芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨 周三連升兩日，交易商稱受小麥期貨升勢(shì)帶動(dòng)，且投資人持續(xù)擔(dān)心谷物運(yùn)輸被推遲以及烏克蘭的政治動(dòng)蕩局勢(shì)。CBOT燕麥期貨暴漲17%至歷史高位，升勢(shì)持續(xù)一個(gè)月，因主要出口國(guó)加拿大鐵路運(yùn)輸受阻令供應(yīng)緊張。 ??? 巴西的Conab將巴西玉米產(chǎn)量預(yù)估由7,547萬(wàn)噸下調(diào)至7,518萬(wàn)噸。 ??? 大連玉米繼續(xù)維持震蕩走勢(shì)，建議觀望為主。 ??? 隔夜美豆大幅下挫，因需求不振，國(guó)內(nèi)豆粕現(xiàn)貨市場(chǎng)疲軟，成交價(jià)繼續(xù)下跌。今日大連豆粕料將低開(kāi)震蕩，操作上建議前期高位空單繼續(xù)持有，若1409合約有效突破頸線位可加倉(cāng)。 ??? 菜粕市場(chǎng)整體維持震蕩，料將受豆粕下跌影響呈現(xiàn)弱勢(shì)，操作上建議短線偏空交易或觀望。 | 大連玉米繼續(xù)維持震蕩走勢(shì)，建議觀望為主。 ??? 隔夜美豆大幅下挫，因需求不振，國(guó)內(nèi)豆粕現(xiàn)貨市場(chǎng)疲軟，成交價(jià)繼續(xù)下跌。今日大連豆粕料將低開(kāi)震蕩，操作上建議前期高位空單繼續(xù)持有，若1409合約有效突破頸線位可加倉(cāng)。 ??? 菜粕市場(chǎng)整體維持震蕩，料將受豆粕下跌影響呈現(xiàn)弱勢(shì)，操作上建議短線偏空交易或觀望。（李金元） |
油脂油料 | 棕櫚油： 1、周二馬來(lái)西亞棕櫚油期貨受獲利了結(jié)打壓收低，不過(guò)對(duì)于干旱天氣致供應(yīng)緊縮的擔(dān)憂限制市場(chǎng)跌幅。BMD指標(biāo)5月棕櫚油期貨合約收低29令吉，報(bào)每噸2,872令吉。 2、據(jù)天氣預(yù)報(bào)顯示，3月中旬或迎來(lái)降雨，市場(chǎng)關(guān)注天氣的進(jìn)一步發(fā)展，有獲利了結(jié)的暫時(shí)觀望跡象。 3、近來(lái)棕櫚油價(jià)格持續(xù)上漲，引起市場(chǎng)擔(dān)心海外買(mǎi)家將會(huì)放慢棕櫚油進(jìn)口。目前中國(guó)和印度已經(jīng)減少了進(jìn)口量。 4、交易商表示，受產(chǎn)量下滑及對(duì)當(dāng)前東南亞的天氣恐損及長(zhǎng)期生產(chǎn)潛力的擔(dān)憂影響，市場(chǎng)偏好仍樂(lè)觀。 豆油：CBOT市場(chǎng)豆油價(jià)格收低，因現(xiàn)貨需求疲弱壓制盤(pán)面。美豆期貨漲跌互現(xiàn)，近月合約收低，因市場(chǎng)需求轉(zhuǎn)至南美，現(xiàn)貨供應(yīng)緊張情況略有緩解，這也令整體美豆系列承壓。 原油：布蘭特原油期貨攀升，受助于烏克蘭緊張局勢(shì)，美國(guó)和歐盟可能很快對(duì)俄羅斯實(shí)施制裁；但美原油走低，因中國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)利空以及美原油庫(kù)存偏高，將限制倫油對(duì)油脂市場(chǎng)的影響。 油脂外圍的市場(chǎng)的拉升動(dòng)能在縮減，美豆油和原油前期漲勢(shì)受阻，目前市場(chǎng)主要的利好因素仍在于東南亞棕櫚油的減產(chǎn)，但價(jià)格走高也將限制后市的出口需求，馬盤(pán)棕櫚油出現(xiàn)獲利了結(jié)，近期料以震蕩調(diào)整來(lái)觀望天氣的進(jìn)一步發(fā)展，這將限制國(guó)內(nèi)的反彈空間。操作上，逢高了結(jié)部分倉(cāng)位后，多單輕倉(cāng)持觀。 | 操作上，逢高了結(jié)部分倉(cāng)位后，多單輕倉(cāng)持觀。（李巖） |
棉花 | 鄭棉跟漲美棉意愿不強(qiáng)，上周震蕩為主。鄭棉倉(cāng)單連續(xù)流出40多張，倉(cāng)單與持倉(cāng)更加不匹配，同時(shí)鄭商所提出3月14日提保，由此預(yù)期鄭棉5月合約上漲高度有限，建議多空持倉(cāng)者早日平倉(cāng)了結(jié)。9月合約由于距離交割月還早，又確實(shí)存在倉(cāng)單短缺，近期或?qū)⑸蠜_18000以上，可關(guān)注做空機(jī)會(huì)。 | 鄭棉5月合約上漲高度有限，建議多空持倉(cāng)者早日平倉(cāng)了結(jié)。9月合約由于距離交割月還早，又確實(shí)存在倉(cāng)單短缺，短期或?qū)⑸蠜_18000以上，可關(guān)注做空機(jī)會(huì)。（苗玲） |
???
◆工業(yè)品
? | 外盤(pán)綜述 | 簡(jiǎn)評(píng)及操作策略 |
螺紋鋼 | 月10日普氏62%指數(shù)$105.0跌7.0；唐山普方坯跌，10下午日昌黎含稅出廠2860，跌30。 國(guó)土資源部部長(zhǎng)姜大明表示，將啟動(dòng)不動(dòng)產(chǎn)土地登記制度，以落實(shí)物權(quán)法，今年將建立不動(dòng)產(chǎn)登記部際聯(lián)席會(huì)議制度，增設(shè)機(jī)構(gòu)加掛牌子，并于6月提出不動(dòng)產(chǎn)統(tǒng)一登記條列，建立不動(dòng)產(chǎn)信息平臺(tái)。 中鋼協(xié)最新2月下旬會(huì)員企業(yè)粗鋼日均產(chǎn)量180.41萬(wàn)噸，環(huán)比增6.83%，預(yù)估全國(guó)208.17，環(huán)比增5.86%，總體來(lái)看粗鋼日均產(chǎn)量的上升，不利于本輪庫(kù)存消化，最終有可能拖長(zhǎng)本輪價(jià)格調(diào)整的時(shí)間。目前市場(chǎng)預(yù)期悲觀，原料端的連續(xù)大跌，或?qū)⒗^續(xù)帶動(dòng)期鋼價(jià)格下跌，昨日現(xiàn)貨市場(chǎng)已出現(xiàn)一定跟隨。如按目前節(jié)奏演變，房地產(chǎn)或許仍是今年整體宏觀經(jīng)濟(jì)最大變量。 | 目前市場(chǎng)預(yù)期悲觀，原料端的連續(xù)大跌，或?qū)⒗^續(xù)帶動(dòng)期鋼價(jià)格下跌，昨日現(xiàn)貨市場(chǎng)已出現(xiàn)一定跟隨。如按目前節(jié)奏演變，房地產(chǎn)或許仍是今年整體宏觀經(jīng)濟(jì)最大變量。(林書(shū)來(lái)) |
膠板 | 膠板價(jià)格日內(nèi)價(jià)格再次回升價(jià)格走強(qiáng),與纖維板價(jià)差67左右，套利策略需要謹(jǐn)慎應(yīng)對(duì)（近期價(jià)差在67-62左 右浮動(dòng)），目前兩板差價(jià)縮小,建議投資者謹(jǐn)慎介入該品種。指標(biāo)再度走強(qiáng)。如需介入,可參考其他商品運(yùn) 行及技術(shù)指標(biāo)進(jìn)行短期操作。受房地產(chǎn)政策影響,未來(lái)價(jià)格仍有走弱風(fēng)險(xiǎn),近期，少量逢低買(mǎi)入,及時(shí)獲利 為主。 | 受房地產(chǎn)政策影響,未來(lái)價(jià)格仍有走弱風(fēng)險(xiǎn),近期，少量逢低買(mǎi)入,及時(shí)獲利為主。(李洪洋) |
橡膠 | 中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩以及烏克蘭局勢(shì)的擔(dān)憂情緒令外盤(pán)市場(chǎng)承壓,美國(guó)曼哈頓街區(qū)發(fā)生爆炸事件. ? 天膠1409合約 目前天膠價(jià)格仍維持強(qiáng)勢(shì)反彈反彈幅度逼近15900一線附近的40日均線,現(xiàn)貨方面,原料價(jià)格上漲,買(mǎi)入詢價(jià) 增多.貿(mào)易商報(bào)價(jià)上漲,但需求未見(jiàn)好轉(zhuǎn),庫(kù)存恐進(jìn)一步爬升.雖然國(guó)內(nèi)價(jià)格期價(jià)有所上漲,但昨夜日膠尾盤(pán) 回落.目前,仍處政策影響期，建議投資者謹(jǐn)慎介入,空單仍需等待反彈結(jié)束后介入,短期多單及時(shí)獲利,勿 過(guò)度追單.注意倉(cāng)位控制防止穿倉(cāng)發(fā)生。 ? 參考區(qū)間15200-15800 | 建議投資者謹(jǐn)慎介入,空單仍需等待反彈結(jié)束后介入,短期多單及時(shí)獲利,勿 過(guò)度追單.注意倉(cāng)位控制防止穿倉(cāng)發(fā)生。 ? 參考區(qū)間15200-15800 (李洪洋) |
銅 | 金屬加工商KME Group的執(zhí)行長(zhǎng)Marco Calamia稱，過(guò)去數(shù)日銅價(jià)大幅下滑也令廢銅市場(chǎng)交易商陷于困難境 地。 但他指出，廢銅供應(yīng)依然非常緊俏.滬銅主力合約價(jià)格夜盤(pán)價(jià)格有所回升.，短期內(nèi)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù) 不利壓制了市場(chǎng)信心。未來(lái)趨勢(shì)仍難言樂(lè)觀。謹(jǐn)慎操作,短期逢反彈高點(diǎn)方空為主.前期空單可少量獲利后 繼續(xù)持有.注意觀察45400阻力,一旦突破短空應(yīng)適當(dāng)了結(jié). 參考區(qū)間45300-44000 | 前期空單可少量獲利后 繼續(xù)持有.注意觀察45400阻力,一旦突破短空應(yīng)適當(dāng)了結(jié). 參考區(qū)間45300-44000 (李洪洋) |
PTA | 周三銅弱膠強(qiáng)，PTA期價(jià)低開(kāi)窄幅震蕩，9月增倉(cāng)收?qǐng)?bào)小陽(yáng)線，收盤(pán)報(bào)6462元/噸，5月合約6504元/噸。主力前20名持倉(cāng)顯示，連續(xù)兩天空頭大幅增倉(cāng)，多頭日內(nèi)增倉(cāng)小于空頭增倉(cāng)，整體持倉(cāng)相近。 PX市場(chǎng)持穩(wěn)。FOB韓國(guó)報(bào)1201美元/噸，和CFR臺(tái)灣1225美元/噸。騰龍芳烴80萬(wàn)噸裝置計(jì)劃3月重啟。印度誠(chéng)信計(jì)劃3月中旬檢修60萬(wàn)噸PX，為期45天。韓國(guó)HC石化下調(diào)PX裝置開(kāi)工率，計(jì)劃關(guān)停。 MEG小幅走低。張家港主流商談在6620-6630元/噸。 PTA報(bào)價(jià)窄幅震蕩。主流商談報(bào)價(jià)6300元/噸。翔鷺石化440萬(wàn)噸裝置計(jì)劃重啟，時(shí)間待定。中國(guó)聚酯生產(chǎn)商盛虹集團(tuán)旗下150萬(wàn)噸/年PTA新增裝置計(jì)劃5月投產(chǎn)。 滌絲報(bào)價(jià)穩(wěn)中調(diào)整。滌絲產(chǎn)銷率上周達(dá)到100%。蕭山紅劍25萬(wàn)噸長(zhǎng)絲和太倉(cāng)振輝20萬(wàn)噸聚酯切片開(kāi)車(chē)重啟。紹興古纖道20萬(wàn)噸裝置重啟，紹興億豐20萬(wàn)噸重啟。 近期大宗商品漲跌波動(dòng)大，PTA期價(jià)連續(xù)兩天上漲，主要由于下游開(kāi)工恢復(fù)、幾家PTA工廠停車(chē)。但從宏觀環(huán)境還是PTA產(chǎn)能過(guò)剩事實(shí)考慮，原料采購(gòu)或?qū)⒁噪S用隨買(mǎi)為主，產(chǎn)業(yè)矛盾未解決，逢高做空為主思路。操作上，9月暫以震蕩為主對(duì)待；而5月考慮交割臨近，倉(cāng)單不斷流入，空單參與。 | 操作上，9月暫以震蕩為主對(duì)待；而5月考慮交割臨近，倉(cāng)單不斷流入，空單參與。(苗玲) |
本報(bào)告中的信息均來(lái)源于公開(kāi)資料，我公司對(duì)這些信息的準(zhǔn)確性和完整性不作任何保證，報(bào)告中的內(nèi)容和意見(jiàn)僅供參考。我公司及員工對(duì)使用本報(bào)刊及其內(nèi)容所引發(fā)的任何直接或間接損失概不負(fù)責(zé)。本報(bào)刊版權(quán)歸道通期貨所有。
?
?
