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日期：2014年3月18日
【經(jīng)濟(jì)要聞】
??北京時間3月18日凌晨消息，周一美國股市大幅收高道指上漲1.13%。俄羅斯承認(rèn)克里米亞為主權(quán)獨(dú)立國家，美歐制裁乏力，國際政治風(fēng)險降低，市場轉(zhuǎn)向追逐風(fēng)險的模式。
美東時間3月17日16:00(北京時間3月18日04:00)，道瓊斯(16247.22,?181.55,?1.13%)工業(yè)平均指數(shù)上漲181.55點(diǎn)，收于16,247.22點(diǎn)，漲幅為1.13%；標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)上漲17.69點(diǎn)，收于1,858.82點(diǎn)，漲幅為0.96%；納斯達(dá)克(4279.95,?34.55,?0.81%)綜合指數(shù)上漲34.55點(diǎn)，收于4,279.95點(diǎn)，漲幅為0.81%。
周日克里米亞全民公投的初步結(jié)果表明，超過97%的克里米亞人投票選擇脫離烏克蘭加入俄羅斯。
歐盟各國外長17日通過對俄羅斯制裁措施，將對21名俄羅斯與烏克蘭籍對克里米亞獨(dú)立公投負(fù)有責(zé)任的人實施制裁。立陶宛外長林科維西斯(Linas Linkevicius)稱，這21人將被拒絕發(fā)放簽證，資產(chǎn)被凍結(jié)，“歐盟將在今后幾天內(nèi)公布更多制裁措施”。
美國總統(tǒng)奧巴馬也宣布凍結(jié)與入侵烏克蘭克里米亞地區(qū)有關(guān)的俄羅斯官員的財產(chǎn)。這些人包括俄羅斯副總理Rogozin，克里米亞領(lǐng)導(dǎo)人Aksyonov，以及俄羅斯杜馬的成員等。
奧巴馬在隨后的講話中表示，俄羅斯在克里米亞的所為已遭到譴責(zé)，已簽署命令擴(kuò)大對俄羅斯制裁的范圍，美國已做好準(zhǔn)備施加進(jìn)一步的制裁；外交途徑解決依然是可能的，如果俄羅斯進(jìn)一步挑釁只會導(dǎo)致進(jìn)一步的孤立，美國將堅定地支持烏克蘭。
俄羅斯總統(tǒng)普京簽署了法令，承認(rèn)克里米亞是主權(quán)獨(dú)立國家。
政治風(fēng)險咨詢公司歐亞集團(tuán)(Eurasia Group)全球宏觀經(jīng)濟(jì)主管威利斯-斯帕克斯(Willis Sparks)認(rèn)為，克里米亞前途已成定局，俄羅斯不在乎制裁，烏克蘭對于他們太重要了。歐盟與美國的制裁顯得微不足道。
美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)面，紐約聯(lián)儲發(fā)布的3月紐約州制造業(yè)指數(shù)為5.60，預(yù)期6.00，前值4.48。今年1月份的紐約制造業(yè)指數(shù)為12.5，創(chuàng)2012年5月份以來新高。
美聯(lián)儲周一報告稱，美國2月份的工業(yè)產(chǎn)出增長0.6%，超出接受MW調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家平均預(yù)期的0.2%。這份報告表明美國2月份的工業(yè)生產(chǎn)反彈。
全美住宅建筑商協(xié)會/富國銀行(48.13,?0.73,?1.54%)宣布，3月份的住宅建筑商信心指數(shù)攀升1點(diǎn)，升至47點(diǎn)。數(shù)據(jù)表明住宅建筑商對銷售趨勢仍感悲觀。
俄烏關(guān)系動蕩以及中國經(jīng)濟(jì)增長擔(dān)憂使上周華爾街出現(xiàn)了1月下旬以來表現(xiàn)最差的一周。標(biāo)普500指數(shù)下跌2%，全年漲幅歸零。在克里米亞全民公投之前，上周五市場轉(zhuǎn)向規(guī)避風(fēng)險情緒，周一這種情緒得以扭轉(zhuǎn)。
周一歐股也全面上漲，泛歐道瓊斯斯托克600指數(shù)上漲0.7%，新興市場有所提升，俄羅斯藍(lán)籌股MICEX指數(shù)收高2.2%，上周該指數(shù)下跌超過7%。
亞洲市場漲跌不一，一些指數(shù)因烏克蘭擔(dān)憂下跌，但中國上證綜合指數(shù)上漲了1%，房地產(chǎn)、汽車與水泥板塊上漲，之前有報道稱中國政府出臺了城市化開支項目。最近因中國經(jīng)濟(jì)增長擔(dān)憂而承壓的銅價回升，上漲了2美分或0.6%，報每英磅2.97美元。
中國在周末擴(kuò)大了人民幣兌美元匯率的每日波幅限額，此舉可能導(dǎo)致人民幣匯率繼續(xù)下跌。
企業(yè)消息面，Castlight Health(CSLT)受到關(guān)注，該公司在上周五發(fā)行的初始股大漲149%。
紐約商業(yè)交易所4月份交割的黃金期貨價格下跌6.10美元，收于每盎司1372.90美元。4月份交割的原油期貨價格下跌81美分，收于每桶98.08美元。
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【分品種動態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
? | 外盤綜述 | 簡評及操作策略 |
油脂油料 | 隔夜外圍美元收弱，歐美股市于連跌后反彈。市場投資者密切關(guān)注克里米亞公投產(chǎn)生的影響，美國和歐盟宣布對俄羅斯實行凍結(jié)財產(chǎn)等制裁措施。大宗商品大多溫和，原油至98部位。美豆小幅反彈，盡管南美大豆進(jìn)入市場，但美周出口檢測為939739噸，處于預(yù)估區(qū)間77-94萬噸的高端。下游產(chǎn)品粕強(qiáng)油弱。美國內(nèi)壓榨略低于上月，但高于預(yù)估?？蚣芊治鋈缜?，短看粕今日高開震蕩，昨已提示短不殺跌。 ? | 框架分析如前，短看粕今日高開震蕩，昨已提示短不殺跌。 （范適安） |
谷物飼料 | 芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周一下挫1.6%，因在烏克蘭克里米亞在沒有發(fā)生暴力事件的情況下完成脫離烏克蘭的公投后，市場回吐一些風(fēng)險溢價。交易商一直擔(dān)心烏克蘭的政治動亂會影響谷物的出運(yùn)。烏克蘭為主要谷物出口國之一。在5月合約觸及200日移動均線切入位后，一波技術(shù)買盤進(jìn)場，限制了跌幅。美國農(nóng)業(yè)部報告，周度出口檢驗玉米976,742噸，符合預(yù)估的85-100萬噸。 ??? 大連玉米繼續(xù)維持橫盤走勢，建議觀望為主。 ??? 隔夜美豆收高，因低吸買盤及出口需求，大連豆粕經(jīng)過一輪下跌利空有所釋放，豆粕1405昨日最低跌至3150點(diǎn)，基本達(dá)到目標(biāo)位，與現(xiàn)貨價基差也趨于合理，但弱勢格局仍將持續(xù)。操作上建議豆粕空單可部分獲利了結(jié)，逢反彈再補(bǔ)回。 ??? 菜粕昨日探低回升，整體進(jìn)入震蕩下行走勢，操作上建議空單可少量持有，以5日線為防守。 | 大連玉米繼續(xù)維持橫盤走勢，建議觀望為主。 ??? 操作上建議豆粕空單可部分獲利了結(jié)，逢反彈再補(bǔ)回。 ??? 菜粕操作上建議空單可少量持有，以5日線為防守。（李金元） |
油脂油料 | 棕櫚油： ? | 馬來棕櫚油出口需求減弱令整體油脂市場高位回落，原油價格走弱也令市場承壓，預(yù)計國內(nèi)油脂價格繼續(xù)回落走勢，今日跌幅料放大，操作上繼續(xù)偏空思路。（李巖） |
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◆工業(yè)品
? | 外盤綜述 | 簡評及操作策略 |
焦煤焦炭 | 3月17日，焦煤和焦炭主力合期價高開低走，但兩合約期價重心獲小幅抬升。隔夜克里米亞地區(qū)地緣政治局勢未進(jìn)一步惡化，全球金融市場投資者的風(fēng)險偏好情緒進(jìn)一步上升。美國NYMEX 4月原油期貨下跌0.81美元，跌幅0.82%，報98.08美元/桶；布倫特5月原油期貨價格下跌1.97美元，跌幅1.82%，報106.24美元/桶。目前，焦煤和焦炭上下游供需較為平穩(wěn)，期貨市場多空雙方爭奪進(jìn)入拉鋸戰(zhàn)，短期關(guān)注下游需求變動情況，操作上以震蕩思路對待，震蕩區(qū)間JM1409：807-866元/噸，J1409：1154-1236元/噸。 | 操作上以震蕩思路對待，震蕩區(qū)間JM1409：807-866元/噸，J1409：1154-1236元/噸。(甘宏亮) |
螺紋鋼 | 3月17日普氏指數(shù)110.25美元跌1.25；唐山普方坯漲20，昌黎含稅出廠2870。 中鋼協(xié)副會長劉振江：今年一季度可能是鋼鐵行業(yè)進(jìn)入新世紀(jì)以來效益最差的一季度。2014年1、2月份鋼鐵行業(yè)的效益比前兩年更差。 大商所鐵礦石1403合約交割：由沙鋼交割給中冶美利，具體指標(biāo)如下：（Fe61.92%，Si3.5%，Al2.22%,P 0.1%, S 0.042%, 結(jié)晶水8.4%），數(shù)量：10000噸，地點(diǎn)：連云港。 3月17日，上海期貨交易所發(fā)布了《關(guān)于熱軋卷板期貨上市交易有關(guān)事項的通知》。根據(jù)通知，熱軋卷板期貨將于3月21日正式在上海期貨交易所掛牌交易。 昨日建筑鋼材現(xiàn)貨市場到?jīng)]有期貨市場那樣低迷，全國大部份城市市場出現(xiàn)小幅上漲狀態(tài)，主要是因為市場需求回暖及目前價格偏低原因，我們預(yù)期回暖仍將進(jìn)一步持續(xù)，但總體上，目前市場仍處于去庫存的過程中，價格或仍以低位運(yùn)行為主。 | 昨日建筑鋼材現(xiàn)貨市場到?jīng)]有期貨市場那樣低迷，全國大部份城市市場出現(xiàn)小幅上漲狀態(tài)，主要是因為市場需求回暖及目前價格偏低原因，我們預(yù)期回暖仍將進(jìn)一步持續(xù)，但總體上，目前市場仍處于去庫存的過程中，價格或仍以低位運(yùn)行為主。（林書來） |
膠板 | 膠板價格跌停,與纖維板價略有縮小到63左右，套利策略需要謹(jǐn)慎應(yīng)對（近期價差在67-62左右浮動），目 前兩板差價擴(kuò)大,建議投資者謹(jǐn)慎介入該品種。指標(biāo)再度走強(qiáng)。如需介入,可參考其他商品運(yùn)行及技術(shù)指標(biāo) 進(jìn)行短期操作。受房地產(chǎn)政策影響,未來價格仍有走弱風(fēng)險,技術(shù)指標(biāo)有所回落，少量逢高賣空,及時獲利 為主。 | 受房地產(chǎn)政策影響,未來價格仍有走弱風(fēng)險,技術(shù)指標(biāo)有所回落，少量逢高賣空,及時獲利 為主。(李洪洋) |
橡膠 | 美聯(lián)儲可能在3月18-19日會議上討論最終升息計劃 ? 天膠1409合約 天膠日內(nèi)價格昨日高開低走.日膠亦以偏弱格局收盤, 目前天膠庫存依舊偏高,建議中長期投資者,1409合 約5日均線15900一線為近期阻力,前期高位空單可適度獲利后繼續(xù)持有. 短期操作可以用空單逢高賣出， 謹(jǐn)慎控制倉位應(yīng)對，警惕技術(shù)性反彈，及時獲利為主。 ? 參考區(qū)間14800-15400 | 短期操作可以用空單逢高賣出， 謹(jǐn)慎控制倉位應(yīng)對，警惕技術(shù)性反彈，及時獲利為主。 ? 參考區(qū)間14800-15400 (李洪洋) |
銅 | 日內(nèi),期銅高開后價格震蕩回落, 中國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)不利壓制了市場信心,同時克里迷亞公投結(jié)果加劇市場悲觀 預(yù)期,智利地震亦未影響銅礦。未來趨勢仍難言樂觀。謹(jǐn)慎操作,短期逢反彈高點(diǎn)方空為主.前期空單可少 量獲利后繼續(xù)持有.注意觀察45400阻力,一旦突破短空應(yīng)適當(dāng)了結(jié). 參考區(qū)間43000-45300 | 前期空單可少 量獲利后繼續(xù)持有.注意觀察45400阻力,一旦突破短空應(yīng)適當(dāng)了結(jié). 參考區(qū)間43000-45300 (李洪洋) |
PTA | 周一雞蛋跌停，橡膠大跌，PTA期價低開反彈。5月合約收報6282元/噸，9月合約收報6244元/噸。9月前20名持倉顯示，日內(nèi)多頭大減，空頭增多，總持倉多頭占優(yōu)勢。倉單74135張，有效預(yù)報2822張。 PX市場價格大跌。周五亞洲PX市場價格大幅下跌34美元/噸，FOB韓國1127美元/噸，CFR臺灣報1151美元/噸。日本新日石由于利潤走軟，公司PX產(chǎn)能計劃3-4月下調(diào)20%。日本吉坤位于鹿島、川崎、水島、大分合計PX270萬噸，計劃5-6月下調(diào)至40-50%。印度誠信PX60萬噸3月中旬進(jìn)行年度檢修，停車約45天。日本出光西部地震位于德山的21.4萬噸PX裝置停車。青島麗東百萬噸PX 由于技術(shù)問題裝置35-40%運(yùn)行。 PTA工廠檢修增多，價格小漲。華東市場主流報盤維持在6100元/噸-6150元/噸送到。 MEG商談走高。張家港主流商談在6680-6700元/噸。 滌絲價格走跌。 逸盛石化實施停車措施，周一PTA倉單詢價增多，5月合約或?qū)⒃趥}單需求增多的情況下價格表現(xiàn)堅挺，因此5月空單避讓。而PTA開工率在70%附近，不利于PX庫存消化，PTA長期矛盾未解決，結(jié)合持倉變動情況，三兩天一個節(jié)奏，建議空單繼續(xù)持有，以 20 日均線為防守，壓力位下反彈仍可加空操作，繼續(xù)關(guān)注 PX 走勢。 ? | PTA長期矛盾未解決，結(jié)合持倉變動情況，三兩天一個節(jié)奏，建議空單繼續(xù)持有，以 20 日均線為防守，壓力位下反彈仍可加空操作，繼續(xù)關(guān)注 PX 走勢。 (苗玲) |
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