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日期：2014年4月15日
【經(jīng)濟(jì)要聞】
北京時(shí)間4月15日凌晨消息，周一美國(guó)股市收高，扭轉(zhuǎn)了上周下跌趨勢(shì)。投資者為花旗集團(tuán)財(cái)報(bào)感到振奮，并歡迎好于預(yù)期的美國(guó)3月零售銷售數(shù)據(jù)。
美東時(shí)間4月14日16:00(北京時(shí)間4月15日04:00)，道瓊斯(16173.24,?146.49,?0.91%)工業(yè)平均指數(shù)上漲146.49點(diǎn)，收于16,173.24點(diǎn)，漲幅為0.91%；標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)上漲14.92點(diǎn)，收于1,830.61點(diǎn)，漲幅為0.82%；納斯達(dá)克(4022.69,22.96,?0.57%)綜合指數(shù)上漲22.96點(diǎn)，收于4,022.69點(diǎn)，漲幅為0.57%。
今天尾盤(pán)納指一度轉(zhuǎn)跌。奧本海默基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家杰瑞-韋布曼(Jerry Webman)表示：“不知道目前這場(chǎng)波動(dòng)能維持多長(zhǎng)時(shí)間，或者回調(diào)幅度會(huì)有多大。但如果以史為鑒的話，市場(chǎng)下跌的幅度可能過(guò)大了一些?！?span lang="EN-US">
韋布曼表示，現(xiàn)在既不存在2008年式的系統(tǒng)性危機(jī)，也不存在2000年式的價(jià)值擔(dān)憂以及隨后可能出現(xiàn)的衰退，因此股市的走低很有可能是“相對(duì)較為克制的、長(zhǎng)期來(lái)說(shuō)或許是買進(jìn)的好機(jī)會(huì)?！?span lang="EN-US">
InteractiveBrokers公司市場(chǎng)分析師安德魯-威爾金森(AndrewWilkinson)表示：“上個(gè)月的消費(fèi)者開(kāi)支力量強(qiáng)大，使最近以來(lái)由于投資者對(duì)經(jīng)濟(jì)健康狀況擔(dān)憂所產(chǎn)生的、導(dǎo)致股市下跌的空頭論調(diào)受到挑戰(zhàn)?！?span lang="EN-US">
零售銷售數(shù)據(jù)為投資者提供了一些安慰，使其相信今年稍早時(shí)期的疲軟經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)應(yīng)該歸咎于惡劣的氣候因素。
威爾金森表示：“寒冷的冬季氣候可能與最新數(shù)據(jù)有莫大的關(guān)系?！?span lang="EN-US">
NaroffEconomic Advisors公司經(jīng)濟(jì)學(xué)家喬爾-納羅夫(JoelNaroff)表示：“冬季氣候的拖累因素已經(jīng)過(guò)去，如果工資能夠上漲的話，消費(fèi)者可能引領(lǐng)前進(jìn)之路?！?span lang="EN-US">
花旗集團(tuán)(C)股價(jià)上漲2.3%，該公司宣布經(jīng)過(guò)調(diào)整之后的每股收益為1.30美元，超出預(yù)期。營(yíng)收下降1%、下降至201.2億美元。
在摩根大通(54.96,?-0.34,?-0.61%)銀行(JPM)公司的利空財(cái)報(bào)等因素影響下，上周五標(biāo)普500指數(shù)下跌0.95%?？萍脊沙掷m(xù)下跌也導(dǎo)致整體市場(chǎng)下滑，納指收在4000點(diǎn)下方。上周納指下跌了3.1%，為2012年6月以來(lái)的最大單周跌幅。
Valutrades公司分析師若奧-蒙泰羅(Joao Monteiro)表示：“增長(zhǎng)前景對(duì)投資者而言顯而易見(jiàn)，他們會(huì)查看企業(yè)盈利以樹(shù)立信心。因此，投資者們會(huì)仔細(xì)審視花旗集團(tuán)的業(yè)績(jī)，尤其是在上周摩根大通銀行公布了令人不快的財(cái)報(bào)之后?！?span lang="EN-US">
經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)面，美國(guó)商務(wù)部報(bào)告稱，美國(guó)3月份的零售銷售增長(zhǎng)1.1%，經(jīng)過(guò)調(diào)整之后的金額為4339億美元。這是2012年以來(lái)的最大增幅。
另一份數(shù)據(jù)表明，美國(guó)2月商業(yè)庫(kù)存月率增長(zhǎng)0.4%，前值增長(zhǎng)0.4%。2月商業(yè)銷售升至2013年5月以來(lái)新高。
在利好的零售銷售數(shù)據(jù)公布之后，多家大型機(jī)構(gòu)上調(diào)了美國(guó)第一季度的GDP增長(zhǎng)預(yù)期。高盛(154.74,?2.02,?1.32%)(GS)表示，鑒于3月零售銷售超出預(yù)期，將美國(guó)第一季度GDP預(yù)期從增長(zhǎng)1.3%上調(diào)為1.5%。
巴克萊銀行稱，在強(qiáng)勁的3月份零售銷售數(shù)據(jù)公布之后，對(duì)美國(guó)第一季度GDP的預(yù)期已上調(diào)0.1%，上調(diào)為2.1%。
隨即摩根士丹利(29.06,?0.59,?2.07%)(MS)也上調(diào)了美國(guó)的GDP預(yù)期。該機(jī)構(gòu)表示，在美國(guó)3月零售銷售數(shù)據(jù)公布后，將美國(guó)第一季度GDP增速預(yù)期從1.1%上調(diào)為1.2%。
美國(guó)國(guó)會(huì)預(yù)算辦公室(CBO)周一稱，今年美國(guó)聯(lián)邦政府赤字將下降至4920億美元，遠(yuǎn)低于2013財(cái)年初步估算的6800億美元。
烏克蘭消息也受到市場(chǎng)關(guān)注。烏克蘭政府周末命令烏克蘭東部親俄羅斯的分裂主義分子在周一早晨最后期限之前解除武裝，否則將面臨軍事行動(dòng)。緊張局勢(shì)使黃金價(jià)格與美元匯率同時(shí)上漲。俄羅斯藍(lán)籌股MICEX指數(shù)收跌1.4%。
美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)雅各布-盧周一表示，作為對(duì)烏克蘭危機(jī)升級(jí)的反應(yīng)，G7國(guó)家在增加對(duì)俄羅斯制裁方面形成了“廣泛而強(qiáng)大的團(tuán)結(jié)”。盧表示，隨著俄羅斯繼續(xù)使烏克蘭局勢(shì)升級(jí)，美國(guó)及其盟友已做好了對(duì)俄羅斯實(shí)行更多重大制裁措施的全面準(zhǔn)備。
歐盟也威脅稱可能進(jìn)一步制裁俄羅斯。法國(guó)外交部長(zhǎng)Fabius表示，如有必要，歐盟各國(guó)領(lǐng)導(dǎo)人或在下周召開(kāi)峰會(huì)，會(huì)議可能對(duì)俄羅斯實(shí)行新的制裁措施。
周一歐洲股市下跌，但Glencore Xstrata(UK:GLEN)股價(jià)下跌，此前該公司以58億美元價(jià)格向中國(guó)的一個(gè)企業(yè)集團(tuán)售出了其在秘魯?shù)你~礦項(xiàng)目。
其他市場(chǎng)面，紐約商業(yè)交易所6月份交割的黃金期貨價(jià)格上漲8.50美元，收于每盎司1327.50美元，創(chuàng)3月21日以來(lái)新高。5月份交割的原油期貨價(jià)格上漲31美分或0.3%，收于每桶104.05美元，創(chuàng)6周收盤(pán)新高。
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【分品種動(dòng)態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
? | 外盤(pán)綜述 | 簡(jiǎn)評(píng)及操作策略 |
油脂油料 | 隔夜外圍美元收漲，歐美股市反彈。投資者為花旗集團(tuán)財(cái)報(bào)感到振奮，并歡迎好于預(yù)期的美國(guó)3月零售銷售數(shù)據(jù)。大宗商品大多收漲，原油至104部位，因?yàn)蹩颂m局勢(shì)加深。美豆區(qū)間盤(pán)升，因玉米小麥上漲引發(fā)技術(shù)買盤(pán)。新作漲幅受限，因美播種可能推遲，這增加農(nóng)民將玉米轉(zhuǎn)種大豆可能。消息面美最新一周出口檢測(cè)低于預(yù)期?？蚣芗邦A(yù)期如前，階段區(qū)間判斷未變。預(yù)計(jì)日短高開(kāi)震蕩，宜靈活。 ? | 框架及預(yù)期如前，階段區(qū)間判斷未變。預(yù)計(jì)日短高開(kāi)震蕩，宜靈活。 （范適安） |
油料 | 棕櫚油： ? | 自油脂市場(chǎng)看，前期上漲的因素在逐步減弱，近期豆油市場(chǎng)焦點(diǎn)轉(zhuǎn)移至后市可能攀升的油廠開(kāi)工率上；棕櫚油方面，產(chǎn)量恢復(fù)令市場(chǎng)承壓，雖目前寄希望于出口增加，但若出口不及預(yù)期，則將加重盤(pán)面的利空情緒，短期繼續(xù)下跌的可能性較大；但從長(zhǎng)期看，馬棕逐步進(jìn)入出口旺季，而目前的庫(kù)存水平處于幾年低位，新季菜籽上市將繼續(xù)收儲(chǔ)，中長(zhǎng)期的油脂市場(chǎng)供求過(guò)剩狀況逐步好轉(zhuǎn)。短期操作關(guān)注馬盤(pán)出口數(shù)據(jù)指引及壓力位表現(xiàn)。 ?(李巖) |
鄭棉 | 直補(bǔ)目標(biāo)價(jià)格出臺(tái)，定在?19800?元/噸，該價(jià)格高于此前市場(chǎng)預(yù)期。但目標(biāo)價(jià)高低與市場(chǎng)價(jià)無(wú)關(guān)。實(shí)際上由于目標(biāo)價(jià)較高，不會(huì)打擊棉農(nóng)的植棉積極性，反而會(huì)進(jìn)一步刺激新疆地區(qū)植棉熱情。預(yù)期疆內(nèi)產(chǎn)量會(huì)??穩(wěn)中有增，加上一定的進(jìn)口，將完全對(duì)沖內(nèi)地減產(chǎn)的影響。此外，中國(guó)儲(chǔ)備棉庫(kù)存龐大，國(guó)家持續(xù)低價(jià)拋儲(chǔ)，紡企會(huì)減少進(jìn)口，進(jìn)而打壓全球棉價(jià)，外棉也有下跌空間。因此，遠(yuǎn)月仍然看空。??? ? | 目前鄭棉持倉(cāng)創(chuàng)出去年一季度以來(lái)新高，資金流入增加。1501?面臨新棉上市國(guó)家不收儲(chǔ)、國(guó)家持續(xù)拋儲(chǔ)以及外棉壓境等諸多壓力，空單中線持有。無(wú)倉(cāng)者在目前價(jià)位分批介入空單。（苗玲） |
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◆工業(yè)品
? | 外盤(pán)綜述 | 簡(jiǎn)評(píng)及操作策略 |
鐵礦石 | ?上周進(jìn)口礦市場(chǎng)先強(qiáng)后弱，隨著外盤(pán)的上漲，現(xiàn)貨拉漲嚴(yán)重，山東港口PB粉報(bào)價(jià)一度高至820元/噸，但實(shí)際成交價(jià)格最高在790-800元/噸。周四開(kāi)始大商所鐵礦石期貨開(kāi)始走弱，現(xiàn)貨市場(chǎng)也隨之減弱，但報(bào)價(jià)較堅(jiān)挺，成交減少，周五開(kāi)始報(bào)價(jià)趨弱。 ? | 政策面主導(dǎo)而行業(yè)面改善有限，進(jìn)口礦價(jià)仍難突破120美元，反彈后壓力顯現(xiàn)，短線參與，保持謹(jǐn)慎，重要關(guān)注在鋼價(jià)和礦石價(jià)格反彈的過(guò)程中港口過(guò)億噸庫(kù)存的消化進(jìn)度；中長(zhǎng)期來(lái)看，在行業(yè)供需面和高位庫(kù)存主導(dǎo)下鐵礦石市場(chǎng)弱勢(shì)格局不變。（楊俊林） |
螺紋鋼 | 唐山普方周末跌10，昌黎含稅出廠3010。 昨日上海建筑鋼材市場(chǎng)主流報(bào)價(jià)大體持平，部分資源小幅上揚(yáng)，市場(chǎng)銷售有所萎縮。近期北方坯料價(jià)格依然堅(jiān)挺，四月份終端需求也明顯好于上月，但在整體經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)呈下行，市場(chǎng)預(yù)期偏悲觀的情況下，價(jià)格經(jīng)前期恢復(fù)后，再上行反而造成觀望，走勢(shì)或?qū)⑦M(jìn)入震蕩運(yùn)行態(tài)勢(shì)。目前來(lái)看，整體鋼價(jià)運(yùn)行須重點(diǎn)關(guān)注原料的走勢(shì)，中長(zhǎng)期還要看最終產(chǎn)能釋放的情況，政策方面，仍或保持一定的“托底”態(tài)勢(shì)，特別要防范風(fēng)險(xiǎn)性事件及系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)造成的沖擊。 | 目前來(lái)看，整體鋼價(jià)運(yùn)行須重點(diǎn)關(guān)注原料的走勢(shì)，中長(zhǎng)期還要看最終產(chǎn)能釋放的情況，政策方面，仍或保持一定的“托底”態(tài)勢(shì)，特別要防范風(fēng)險(xiǎn)性事件及系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)造成的沖擊。 ?(林書(shū)來(lái)) |
焦煤焦炭 | 4月14日，焦煤和焦炭主力合約期價(jià)沖高回落，但兩合約期價(jià)重心仍小幅走高。宏觀面：美國(guó)3月零售銷售月率飆升1.1%，創(chuàng)一年半來(lái)最大增幅，這顯示美國(guó)經(jīng)濟(jì)確實(shí)已經(jīng)開(kāi)始擺脫冬季嚴(yán)寒惡劣天氣的影響。歐洲央行執(zhí)委兼法國(guó)央行行長(zhǎng)諾亞4月14日在接受媒體采訪時(shí)表示，歐洲央行已經(jīng)做好了“隨時(shí)采取行動(dòng)”的準(zhǔn)備，但具體的行動(dòng)時(shí)機(jī)則仍將取決于歐元區(qū)此后更多經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的狀況?，F(xiàn)貨市場(chǎng)：14日國(guó)內(nèi)焦炭市場(chǎng)整體維穩(wěn)，目前焦化廠和鋼廠雙方博弈加劇，市場(chǎng)成交一般。山西地區(qū)焦炭市場(chǎng)現(xiàn)二級(jí)主流價(jià)格為840-880元/噸，準(zhǔn)一級(jí)950-980元/噸，均為出廠含稅價(jià)，一級(jí)車板含稅價(jià)1020-1100元/噸。技術(shù)面，焦煤和焦炭主力合約期價(jià)跌回5日線下方，但10日線獲一定支撐，短期或以震蕩為主。操作上，外圍市場(chǎng)消息面有所回暖，但中國(guó)2014年第一季度GDP年率數(shù)據(jù)公布在即，數(shù)據(jù)疲弱壓制和政策預(yù)期提振博弈加劇，短期期價(jià)或以震蕩為主，短線操作。 | 短期或以震蕩為主。操作上，外圍市場(chǎng)消息面有所回暖，但中國(guó)2014年第一季度GDP年率數(shù)據(jù)公布在即，數(shù)據(jù)疲弱壓制和政策預(yù)期提振博弈加劇，短期期價(jià)或以震蕩為主，短線操作。 ?(甘宏亮) |
膠板 | 膠合板價(jià)格日內(nèi)繼續(xù)拉高,與纖維板價(jià)差價(jià)為82左右，差價(jià)不斷擴(kuò) 大,套利策略需要謹(jǐn)慎應(yīng)對(duì),建議投資者謹(jǐn)慎介入該品種。技術(shù)指 標(biāo)macd為多，如需介入,可參考其他商品運(yùn)行及技術(shù) 指標(biāo)進(jìn)行短 期操作,目前價(jià)格再達(dá)新高,技術(shù)指標(biāo)仍偏多,回落可能隨時(shí)發(fā)生。 多單需警惕. | 目前價(jià)格再達(dá)新高,技術(shù)指標(biāo)仍偏多,回落可能隨時(shí)發(fā)生。 多單需警惕. (李洪洋) |
銅 | 高盛分析師表示，中國(guó)國(guó)儲(chǔ)局或在每磅2.80美元價(jià)位購(gòu)銅，因采 購(gòu)比自行開(kāi)發(fā)銅礦成本低。 目前銅價(jià)格仍以震蕩為主。價(jià)格附近有20日均線和40日均線制約, 技術(shù)上注意控制倉(cāng)位， 期銅關(guān)注47000附近阻力,目前銅價(jià)格仍處震蕩區(qū)間內(nèi),但價(jià)格呈現(xiàn) 近期合約強(qiáng),遠(yuǎn)期合約弱,未來(lái)有下跌風(fēng)險(xiǎn),短期以寬幅震蕩為主應(yīng) 對(duì). ? 期銅1407 參考區(qū)間46200-47200 | 期銅關(guān)注47000附近阻力,目前銅價(jià)格仍處震蕩區(qū)間內(nèi),但價(jià)格呈現(xiàn) 近期合約強(qiáng),遠(yuǎn)期合約弱,未來(lái)有下跌風(fēng)險(xiǎn),短期以寬幅震蕩為主應(yīng) 對(duì). ? 期銅1407 參考區(qū)間46200-47200 (李洪洋) |
橡膠 | 宏觀方面，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)仍呈現(xiàn)滯脹局面。 目前泰國(guó)市場(chǎng)由于宋干節(jié)休市,但由于即將開(kāi)割和泰國(guó)儲(chǔ)備預(yù)計(jì)拋 售以及最新的馬來(lái)西亞橡膠出口數(shù)據(jù)等影響,天膠價(jià)格持續(xù)走弱, 昨日跌破15000整數(shù)位.短期操作可以選擇逢高放空，警惕低位反 彈,謹(jǐn)慎控制倉(cāng)位，及時(shí)獲利為主。 長(zhǎng)期空單可以以15300一線為防御。 ? 天膠1409 參考區(qū)間14700-15200 | 昨日跌破15000整數(shù)位.短期操作可以選擇逢高放空，警惕低位反 彈,謹(jǐn)慎控制倉(cāng)位，及時(shí)獲利為主。 長(zhǎng)期空單可以以15300一線為防御。 ? 天膠1409 參考區(qū)間14700-15200 (李洪洋) |
PTA | 周一PTA窄幅震蕩，9月合約收?qǐng)?bào)6426元/噸。前20名持倉(cāng)顯示，空頭日內(nèi)加空明顯大于多頭，整體空頭占優(yōu)勢(shì)。截止14日，倉(cāng)單數(shù)量64052張，有效預(yù)報(bào)13959張。 ? | PX?在?2、3?季度將有大量新產(chǎn)能投產(chǎn)，PTA?在?2、4?季度新產(chǎn)能投產(chǎn)量預(yù)期較大，中線偏空格局未改。近期產(chǎn)業(yè)面看，PTA?負(fù)荷提升至?7?成附近，預(yù)計(jì)后市仍有提升，但考慮聚酯庫(kù)存較低，下游產(chǎn)銷尚可，基本面仍有支撐，震蕩對(duì)待，中長(zhǎng)線觀望，短線靈活。關(guān)注?PTA?負(fù)荷及聚酯產(chǎn)銷變化。 (苗玲) |
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