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日期：2014年4月9日
【經(jīng)濟(jì)要聞】
納指蒙受2011年來最大三連跌
北京時間4月9日凌晨消息，周二美國股市收高，納指在遭遇了2011年之后最大連續(xù)三日跌幅之后反彈。谷歌 (554.9,?16.75,?3.11%)、Facebook(58.19,?1.24,?2.18%)及EBay等科技股悉數(shù)上漲。
美東時間4月8日16:00(北京時間4月9日04:00)，道瓊斯(16256.14,?10.27,?0.06%)工業(yè)平均指數(shù)上漲10.40點，收于16,256.27點，漲幅為0.06%；標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)上漲6.92點，收于1,851.96點，漲幅為0.38%；納斯達(dá)克 (4112.99,?33.24,0.81%)綜合指數(shù)上漲33.23點，收于4,112.99點，漲幅為0.81%。
投資者開始聚焦烏克蘭緊張態(tài)勢，俄羅斯警告稱，烏克蘭當(dāng)局如對親俄分離分子使用武力則將引發(fā)內(nèi)戰(zhàn)。
Sarge986.com公司首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家斯蒂芬-吉福耶(Stephen Guilfoyle)表示：“盡管主流媒體似乎不太重視，但東歐局勢的確很嚴(yán)重。烏克蘭東部局勢動蕩，可能由外因所致。俄羅斯沒有從邊境撤兵。其他國家則在虛張聲勢。這很危險?！?span lang="EN-US">
周一美國三大股指全線下跌。自上周五出現(xiàn)的沉重拋壓繼續(xù)彌漫整個市場。
周二美國宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)相對清淡，投資者們轉(zhuǎn)而關(guān)注企業(yè)財報。據(jù)《華爾街日報》援引FactSet數(shù)據(jù)，已有超過90家標(biāo)普500成分公司警告稱盈利可能低于預(yù)期。分析師擔(dān)心糟糕的盈利狀況可能使今年的股市上漲前功盡棄。
德意志銀行策略師指出，第一季度的盈利預(yù)期已經(jīng)大幅下調(diào)，平均下調(diào)幅度與2012年第四季度颶風(fēng)桑迪襲擊美國時相似。2011年第四季度也有類似狀況，當(dāng)時企業(yè)界受到了歐洲經(jīng)濟(jì)衰退與美國信貸評級被下調(diào)等因素的重創(chuàng)。
美國鋁業(yè)公司(12.53,?0.06,?0.48%)(AA)將在周二收盤后公布財報，由此非正式拉開企業(yè)公布財報期的序幕。分析師預(yù)計美國鋁業(yè)公司每股收益5美分、營收55.7億美元。
美國鋁業(yè)公司去年被踢出道指成分股的行列，因擔(dān)心其盈利前景慘淡。ETX Capital公司市場策略師伊薩克-斯蒂奇(Ishaq Siddiqi)指出，自那以來，美國鋁業(yè)公司的管理層向汽車行業(yè)投資了5.75億美元以圖扭轉(zhuǎn)業(yè)績。
斯蒂奇表示：“盡管如此，市場仍然對美國鋁業(yè)公司有些懷疑。該公司的業(yè)績幾乎肯定會受到重組、關(guān)閉工廠以及裁員等成本的影響。”
周五銀行業(yè)巨頭摩根大通(58.85,?-0.15,?-0.25%)銀行(JPM)與富國銀行(48.83,?0.17,?0.35%)(WFC)將公布財報。
周二企業(yè)消息面，Gigamon(GIMO)股價重挫，該公司宣布因為一筆被寄予厚望的訂單最終未能實現(xiàn)，因此下調(diào)了營收預(yù)期。
據(jù)《華爾街日報》報道，花旗集團(tuán)(C)對投資者表示可能無法達(dá)成一項關(guān)鍵的盈利目標(biāo)。
James RiverCoal(JRCC)股價大幅下滑，這家位于阿巴拉契亞山脈的煤礦企業(yè)周一晚間按照《破產(chǎn)保護(hù)法》第十一章提出了破產(chǎn)保護(hù)申請，并繼續(xù)為企業(yè)尋找買家或投資者。
一些美聯(lián)儲官員的講話受到市場關(guān)注。明尼亞波利斯聯(lián)儲行長柯薛拉柯塔(N. Kocherlakota)表示，美聯(lián)儲應(yīng)當(dāng)考慮進(jìn)一步下調(diào)聯(lián)邦基金利率，聯(lián)儲還應(yīng)當(dāng)考慮下調(diào)超額準(zhǔn)備金率，聯(lián)儲應(yīng)當(dāng)展示實現(xiàn)全面復(fù)蘇的承諾。
他還表示，目前美國通脹太低，可能需要四年時間才能返回美聯(lián)儲設(shè)定的2%目標(biāo)；低通脹顯示經(jīng)濟(jì)正在浪費(fèi)資源，通脹低于政策水平反映出勞動力市場困難重重。
柯薛拉柯塔還稱，聯(lián)儲在達(dá)到通脹和就業(yè)目標(biāo)上表現(xiàn)不佳，“我們需要做得更好”。今年柯薛拉柯塔擁有聯(lián)儲貨幣政策決策機(jī)構(gòu)FOMC的投票權(quán)。
柯薛拉柯塔指出，隨著時間推移，美國的失業(yè)率將逐步降至5%的自然水平；歐元如能進(jìn)一步走軟會更好。他是美聯(lián)儲貨幣政策決策機(jī)構(gòu)FOMC今年有投票權(quán)成員。
歐洲央行理事、德央行行長魏德曼表示，需要強(qiáng)調(diào)的是歐元區(qū)陷入通縮的風(fēng)險低，對遭受危機(jī)沖擊國家的情況進(jìn)行修正后，歐元區(qū)的低通脹主要與能源價格下降有關(guān)；歐央行正密切關(guān)注通脹的發(fā)展，如果有必要將采取進(jìn)一步的措施。
其他市場方面，周二亞洲市場大體收高。歐洲股市繼續(xù)走低。
國際貨幣基金組織 (IMF下調(diào)全球2014年增長預(yù)期至3.6%，1月預(yù)期增長3.7%，2015年將增長3.9%；將2014年新興經(jīng)濟(jì)體增長預(yù)期由5.1%下調(diào)至4.9%，預(yù)計2015年增長5.3%；將2014年歐元區(qū)增長預(yù)期由1.0%上調(diào)至1.2%，2015年增長1.5%
此外，IMF維持中國2014年增長預(yù)期在7.5%不變，預(yù)計中國增速將在2015年放緩至7.3%。維持美國2014年增長預(yù)期在2.8%不變。將2014年日本經(jīng)濟(jì)增速預(yù)期從1.7%下調(diào)至1.4%，因財政整固。將2014年俄羅斯經(jīng)濟(jì)增速預(yù)期從2%下調(diào)至1.3%，預(yù)計2015年增長2.3%。
紐約商業(yè)交易所黃金期貨價格上漲0.8%，收于每盎司1309.10美元。5月份交割的原油期貨價格上漲2.1%，收于每桶102.56美元。
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【分品種動態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
? | 外盤綜述 | 簡評及操作策略 |
油脂油料 | 隔夜外圍美元下跌，歐美股市漲跌互現(xiàn)。投資者開始聚焦烏克蘭緊張態(tài)勢，俄羅斯警告稱，烏克蘭當(dāng)局如對親俄分離分子使用武力則將引發(fā)內(nèi)戰(zhàn)。原油因此大漲至102部位。美豆極其制品盤漲，因在美農(nóng)（USDA）報告前交易商調(diào)整頭寸。分析師預(yù)計，美國農(nóng)業(yè)部將在明日月度報告中下調(diào)美豆結(jié)轉(zhuǎn)庫存至1.39億蒲，為5年最低；預(yù)計還將調(diào)降巴西大豆至8743萬噸?？蚣芊治鋈缜埃M管有中國油廠違約傳聞，但還看不出基金逼倉放手跡象。南美豆上市及中國庫存充裕、養(yǎng)殖仍弱條件未變。短預(yù)計今日高開震蕩，宜靈活。 ? | 框架分析如前，美因庫存搬家供應(yīng)偏緊，但中國補(bǔ)庫充裕且南美進(jìn)入上市貿(mào)易期；需求方面國內(nèi)弱勢穩(wěn)定。傾向營造季節(jié)高點后的回落走勢，觀察轉(zhuǎn)折的可能。短看有否高拋低平機(jī)會。（范適安） |
油料 | 豆油： 1、CBOT5月豆油合約漲0.68美分，報42.11美分；跟隨美豆上漲，美豆粕漲幅略弱，交易商在周三報告前調(diào)整頭寸，市場預(yù)期報告將顯示美豆供應(yīng)進(jìn)一步收緊。 2、分析師預(yù)計，美國農(nóng)業(yè)部將在周三公布的月度供需報告中下調(diào)美國大豆結(jié)轉(zhuǎn)庫存預(yù)估至1.39億蒲式耳，為五年來最低。 3、市場預(yù)計農(nóng)業(yè)部還將調(diào)降巴西大豆收成預(yù)估至8,743萬蒲式耳；此種預(yù)期繼續(xù)推動美豆走強(qiáng)。 棕櫚油： 1、BMD棕櫚油6月期貨下跌1.8%至2567令吉；因投資者預(yù)計3月產(chǎn)量將增加，而令吉升值對毛棕櫚油出口不利。 2、令吉升值令短期需求前景黯淡，但市場仍舊預(yù)期較低的價格將帶動未來幾個月的需求；后續(xù)下跌空間料有限。 原油：美原油期貨周二上漲超2%，受助于技術(shù)性買盤、美元走弱以及預(yù)期上周成品油庫存減少等利多因素；布倫特原油也收漲，因烏克蘭東部出現(xiàn)新動蕩，交易商擔(dān)憂由此引發(fā)俄羅斯和西方國家的緊張關(guān)系。 市場對美豆油需求信心好轉(zhuǎn)，美豆上漲對其拉動作用增強(qiáng)，未來預(yù)計逐步好轉(zhuǎn)；原油市場價格等待到了支撐位的反彈，有利于油脂價格的上行；不過目前棕櫚油繼續(xù)消化利空，將對油脂形成高位壓力。盤面看，連豆油1409均線向上，支撐盤面，外盤美豆油形態(tài)也較好；操作上偏多思路對待，但不追高，買豆拋棕也可行。 | 市場對美豆油需求信心好轉(zhuǎn)，美豆上漲對其拉動作用增強(qiáng)，未來預(yù)計逐步好轉(zhuǎn)；原油市場價格等待到了支撐位的反彈，有利于油脂價格的上行；不過目前棕櫚油繼續(xù)消化利空，將對油脂形成高位壓力。盤面看，連豆油1409均線向上，支撐盤面，外盤美豆油形態(tài)也較好；操作上偏多思路對待，但不追高，買豆拋棕也可行。 ?(李巖) |
谷物飼料 | 美國玉米期貨周二跳漲逾1%，在收市前幾分鐘創(chuàng)下新高，受助于投資基金買入，他們預(yù)期周三出爐的政府供需報告將利多市場。交易消息表示，芝加哥商業(yè)交易所集團(tuán)(CMEGroup)的Globex電子交易平臺在交易日最后一個小時交易中斷，導(dǎo)致場內(nèi)交易活動激增。 ? | 大連玉米整體震蕩，建議觀望為主。 菜粕市場整體震蕩上行，低位多單繼續(xù)持有，以5日線為防守。（李金元） |
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◆工業(yè)品
? | 外盤綜述 | 簡評及操作策略 |
鐵礦石 | 昨日港口現(xiàn)貨成交較多，成交價格普遍上漲，成交量明顯增加。成交價格區(qū)間差距較大，就PB粉而言，以山東港口為例，成交價格在780-810不等。由于近期市場比較看好，加上前期礦價成本較高，多數(shù)貿(mào)易商目前出貨較為謹(jǐn)慎。節(jié)日期間，鋼坯累漲70元/噸，螺紋，鋼材出貨較好，鋼廠采貨意愿有所增強(qiáng)。但是鑒于采購成本，鋼廠拿貨也相當(dāng)謹(jǐn)慎。 國產(chǎn)礦市場持穩(wěn)，下游支撐向好，鋼坯下午繼續(xù)拉漲20元至3020元/噸，商家心態(tài)好轉(zhuǎn)，其中河北北部地區(qū)精粉今日上調(diào)10元，南部地區(qū)成交一般，拉漲心態(tài)趨強(qiáng)。華東地區(qū)市場成交好轉(zhuǎn)，商家詢盤增多，但鋼廠對內(nèi)采購壓制模式不減，燒結(jié)配比變動不大，隨進(jìn)口礦的拉漲，雖國內(nèi)礦企抬價意向漸濃，但具體實施仍持謹(jǐn)慎態(tài)度。 ???? 市場對穩(wěn)增長政策的預(yù)期是推動近期價格反彈的重要因素，鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈方面，影響作用體現(xiàn)在基建投資方面。短期來看，鐵礦石期貨延續(xù)反彈態(tài)勢，期現(xiàn)價差收斂，市場的政策面預(yù)期是影響近期價格的重要因素，短線參與，重要關(guān)注在鋼價和礦石價格反彈的過程中港口過億噸庫存的消化進(jìn)度；中長期來看，在行業(yè)供需面主導(dǎo)下鐵礦石市場弱勢格局不變。 | 短期來看，鐵礦石期貨延續(xù)反彈態(tài)勢，期現(xiàn)價差收斂，市場的政策面預(yù)期是影響近期價格的重要因素，短線參與，重要關(guān)注在鋼價和礦石價格反彈的過程中港口過億噸庫存的消化進(jìn)度；中長期來看，在行業(yè)供需面主導(dǎo)下鐵礦石市場弱勢格局不變。（楊俊林） |
螺紋鋼 | 唐山普方昨日期間漲20，昌黎含稅出廠3020。 ? | 預(yù)計近期建筑鋼材仍將延續(xù)目前這種態(tài)勢，價格緩步推升。 ?(林書來) |
焦煤焦炭 | 4月8日，焦煤和焦炭主力合約期價繼續(xù)走高，兩合約期價重心大幅上揚(yáng)。宏觀面：國際貨幣基金組織(IMF)4月8日小幅下調(diào)2014年全球經(jīng)濟(jì)增速預(yù)期至3.6%；烏克蘭東部和南部地區(qū)的哈爾科夫、頓涅茨克親俄者宣稱“獨(dú)立”并擬舉行公投。行業(yè)面：青島特殊鋼鐵有限公司160萬噸焦化項目正式啟動；日前，國家能源局發(fā)布消息，2014年，全國計劃淘汰煤礦1725處，淘汰落后產(chǎn)能1.17億噸。技術(shù)上，焦煤和焦炭主力合約增倉放量上破20日線，短期看漲。操作上，IMF下調(diào)全球經(jīng)濟(jì)增速預(yù)期，地緣政治緊張升級，警惕期價回調(diào)。 ? | 技術(shù)上，焦煤和焦炭主力合約增倉放量上破20日線，短期看漲。操作上，IMF下調(diào)全球經(jīng)濟(jì)增速預(yù)期，地緣政治緊張升級，警惕期價回調(diào)。(甘宏亮) |
膠板 | 膠合板價格昨日達(dá)到新高,與纖維板價差價為77左右,該價差近期不斷擴(kuò)大，套利策略需要謹(jǐn)慎應(yīng)對,建議投資者謹(jǐn)慎介入該品種。技術(shù)指標(biāo)macd為多，如需介入,可參考其他商品運(yùn)行及技術(shù) 指標(biāo)進(jìn)行短期操作.前期多單注意警惕獲利盤引起回落.目前膠板價格已經(jīng)偏高不建議過度追單。 | 目前膠板價格已經(jīng)偏高不建議過度追單。(李洪洋) |
銅 | 滬銅夜盤低開后震蕩走強(qiáng). 市場內(nèi)以短期獲利單為主.價格雖然上漲,但成交量卻趨弱. 目前銅價格仍以震蕩為主。價格附近有10日均線支撐,技術(shù)上注意控制倉位，以寬幅震蕩格局應(yīng)對. 期銅1407 參考區(qū)間46000-47100 | 目前銅價格仍以震蕩為主。價格附近有10日均線支撐,技術(shù)上注意控制倉位，以寬幅震蕩格局應(yīng)對. 期銅1407 參考區(qū)間46000-47100 (李洪洋) |
橡膠 | 摩根斯坦利：預(yù)期工資將隨美國勞動力市場缺口減小而上升 烏克蘭緊張態(tài)勢有擴(kuò)大傾向. ? 天膠1409合約 昨日天膠價格回升,整體看,天膠依舊在寬副震蕩區(qū)間中,其價格波動方向主要受資金推動. 目前,現(xiàn)貨市場所有工廠采購,但無明顯好轉(zhuǎn),合成膠則依舊維持低價及需求不利局面. 目前天膠價格主要在15900-15000一線運(yùn)行。其中15900-15600為偏高區(qū)域,建議中長期投資者,操作仍需謹(jǐn)慎應(yīng)對,勿追漲殺跌,以寬幅震蕩格局應(yīng)對，謹(jǐn)慎控制倉位，及時獲利為主。 天膠1409 參考區(qū)間15500-15900 | 目前天膠價格主要在15900-15000一線運(yùn)行。其中15900-15600為偏高區(qū)域,建議中長期投資者,操作仍需謹(jǐn)慎應(yīng)對,勿追漲殺跌,以寬幅震蕩格局應(yīng)對，謹(jǐn)慎控制倉位，及時獲利為主。 天膠1409 參考區(qū)間15500-15900 (李洪洋) |
PTA | 周二PTA增倉震蕩，收盤報6502元/噸，K線收于40日均線下方。前20名持倉顯示，日內(nèi)空頭增倉大于多頭，整體空頭占優(yōu)勢。倉單67449張，有效預(yù)報15884張。 PX上漲。臺灣CFR報價1206（+3）美元/噸。7日起青島麗東百萬噸PX減產(chǎn)。日本新日石關(guān)停日本東南部千葉縣的40萬噸PX裝置。上海石化關(guān)停25萬噸PX裝置。 PTA市場淡穩(wěn)為主， PTA現(xiàn)貨報價6400元/噸送到。聽聞翔鷺、逸盛PTA新增產(chǎn)能4月將提前投產(chǎn)，預(yù)期PTA開工將逐步抬升。 MEG市場氣氛堅挺，賣家低價惜售，詢盤氣氛尚可。張家港遞盤及商談價格在6800元/噸。 江浙地區(qū)滌絲持穩(wěn)。 二季度PTA、PX新增裝置進(jìn)入投放高峰期，中長期偏空格局不變。但目前PTA工廠開工率維持在60%以下，聚酯開工維持在80%附近。PTA庫存維持不變，下游聚酯庫存下調(diào)，PX近期檢修停車較多，短期均對期價形成支撐。技術(shù)形態(tài)上，9月合約有形成頭肩底形態(tài)趨勢，關(guān)注形態(tài)能否成立。操作上，暫觀望。 | 二季度PTA、PX新增裝置進(jìn)入投放高峰期，中長期偏空格局不變。但目前PTA工廠開工率維持在60%以下，聚酯開工維持在80%附近。PTA庫存維持不變，下游聚酯庫存下調(diào)，PX近期檢修停車較多，短期均對期價形成支撐。技術(shù)形態(tài)上，9月合約有形成頭肩底形態(tài)趨勢，關(guān)注形態(tài)能否成立。操作上，暫觀望。(苗玲) |
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