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日期：2014年4月28日
【經(jīng)濟(jì)要聞】
北京時(shí)間4月26日凌晨消息，周五美國股市收跌，全周道指下跌0.3%，標(biāo)普500指數(shù)下跌0.1%。俄烏關(guān)系愈趨緊張以及一些財(cái)報(bào)利空，使主要股指失去了本周前期積累的漲幅。
美東時(shí)間4月25日16:00(北京時(shí)間4月26日04:00)，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)下跌139.32點(diǎn)，收于16,362.33點(diǎn)，跌幅為0.84%；標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)下跌15.19點(diǎn)，收于1,863.42點(diǎn)，跌幅為0.81%；納斯達(dá)克綜合指數(shù)下跌72.78點(diǎn)，收于4,075.56點(diǎn)，跌幅為1.75%。
俄羅斯債務(wù)評級遭下調(diào)，美國與歐洲都發(fā)出了將進(jìn)一步制裁俄羅斯的威脅，令市場感到緊張。
奧本海默基金公司首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家杰瑞-韋布曼(Jerry Webman)表示：“烏克蘭局勢為市場添加了不確定性，一些交易商在周末選擇了避險(xiǎn)?！?span lang="EN-US">
經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)面，美國4月服務(wù)業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)從3月份的55.3下降至54.2，低于市場預(yù)期的55.5。4月份的綜合采購經(jīng)理人指數(shù)從3月份的(PMI)從55.7下降至54.9。
密歇根大學(xué)與湯森路透集團(tuán)聯(lián)合宣布，美國4月消費(fèi)者信心指數(shù)終值攀升至84.1，創(chuàng)2013年7月以來新高。3月份的消費(fèi)者信心指數(shù)終值為80。接受MW調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家平均預(yù)期4月指數(shù)終值為82.8。
俄羅斯因素令市場感到緊張。周五俄羅斯央行將基準(zhǔn)利率從7%上調(diào)為7.5%，同時(shí)標(biāo)普公司將其信貸評級從BBB下調(diào)為BBB-，并將其前景維持為“負(fù)面”。標(biāo)普公司表示，第一季度俄羅斯出現(xiàn)了大規(guī)模的資本流出，而俄羅斯與烏克蘭之間緊張的政治局勢將使已經(jīng)疲軟的經(jīng)濟(jì)增長前景進(jìn)一步受損，因此警告該國可能出現(xiàn)更多“嚴(yán)重的資本外流”。
此外，周五俄羅斯還受到了制裁威脅。德國總理默克爾告訴普京稱，烏克蘭已經(jīng)采取許多措施來貫徹日內(nèi)瓦協(xié)議。而俄羅斯不積極執(zhí)行日內(nèi)瓦協(xié)議，沒有采取什么實(shí)際行動(dòng)，必須仔細(xì)考慮對俄羅斯實(shí)行進(jìn)一步制裁，七國集團(tuán)正準(zhǔn)備聯(lián)合制裁俄羅斯。
默克爾同時(shí)還表示：“我們原則上支持波蘭有關(guān)歐洲能源伙伴關(guān)系的設(shè)想，但必須拿出細(xì)節(jié)內(nèi)容。”
美國政府周五表示，俄羅斯正在使烏克蘭危機(jī)升級。白宮在聲明中表示，作為對俄羅斯最新行動(dòng)的回應(yīng)，美國將對俄羅斯實(shí)行有目標(biāo)的制裁。
美國政府官員表示，美國與歐盟正在商討懲罰俄羅斯事宜，奧巴馬總統(tǒng)正在與歐洲各國領(lǐng)導(dǎo)磋商以達(dá)成協(xié)議，未來數(shù)日內(nèi)可能對俄羅斯實(shí)行新的制裁，但新的對俄羅斯的制裁不太可能從本周五開始實(shí)施。
法國總統(tǒng)奧朗德稱，與各國首腦討論了針對俄羅斯的新制裁措施，各國首腦同意強(qiáng)化歐洲安全與合作組織在烏克蘭的使命。
英國首相發(fā)言人稱俄羅斯將面臨新制裁，因該國拒絕支持緩和烏克蘭緊張局勢的進(jìn)程。
周四晚間美國國務(wù)卿克里談到了俄羅斯的資本外流狀況，稱如果俄羅斯不在烏克蘭問題上改變立場，俄政府將犯下一個(gè)“昂貴的錯(cuò)誤”。一天之前，俄羅斯命令在烏克蘭邊境地區(qū)進(jìn)行新的軍事演習(xí)，以回應(yīng)基輔針對親俄羅斯分裂主義分子的行動(dòng)。
AvaTrade公司首席市場分析師納伊姆-阿斯拉姆(Naeem Aslam)表示：“美國和俄羅斯已經(jīng)爆發(fā)了口頭戰(zhàn)爭，投資者對這一幕似曾相識。這對股市沒有任何好處，鑒于市場已經(jīng)處在如此高位，這也會(huì)讓投資者感到緊張?！?span lang="EN-US">
阿斯拉姆表示，作為歐洲經(jīng)濟(jì)增長引擎的德國，其出口“嚴(yán)重依賴于”俄羅斯，如果對俄制裁升級，整個(gè)歐洲地區(qū)都會(huì)受害。德國DAX30指數(shù)引領(lǐng)歐洲股市下跌超過1%，而俄羅斯藍(lán)籌股MICEX指數(shù)下跌了0.8%。
HedgeyeRisk Management公司CEO凱斯-麥卡羅(Keigh McCullough)表示：“俄羅斯面臨的風(fēng)險(xiǎn)已變得更加真實(shí)、來勢更迅速。”
經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)面，美國4月服務(wù)業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)從3月份的55.3下降至54.2，低于市場預(yù)期的55.5。4月份的綜合采購經(jīng)理人指數(shù)從3月份的(PMI)從55.7下降至54.9。
密歇根大學(xué)與湯森路透集團(tuán)聯(lián)合宣布，美國4月消費(fèi)者信心指數(shù)終值攀升至84.1，創(chuàng)2013年7月以來新高。3月份的消費(fèi)者信心指數(shù)終值為80。接受MW調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家平均預(yù)期4月指數(shù)終值為82.8。
個(gè)股消息面，福特汽車公司(F)股價(jià)下跌，該公司宣布每股收益從40美分下降至24美分，低于市場預(yù)期的31美分。福特汽車公司表示，業(yè)績下滑是因安全問題召回以及與北美冬季嚴(yán)寒氣候相關(guān)成本等有關(guān)。
微軟公司(MSFT)在周四收盤后宣布，PC銷售下滑導(dǎo)致第三財(cái)季盈利下滑6.5%，但仍然高于預(yù)期。該公司營收204億美元，符合市場預(yù)期。
亞馬遜公司(AMZN)股價(jià)下跌，該公司在周四收盤后宣布盈利下滑。這家公司的營收稍高于市場預(yù)期，但其關(guān)于第二財(cái)季出現(xiàn)運(yùn)營虧損的預(yù)期則讓投資者感到意外。
高露潔棕欖(CL)股價(jià)下跌，該公司第一財(cái)季業(yè)績符合預(yù)期。
維薩卡公司(V)股價(jià)下跌，該公司宣布營收不及預(yù)期。
星巴克 (SBUX)業(yè)績符合預(yù)期，股價(jià)上漲。
? 美國銀行(BAC)下跌，有報(bào)告稱該公司正在與美國司法部就其在與房貸相關(guān)的某些證券方面誤導(dǎo)投資者一事進(jìn)行和解談判，可能因此支付超過100億美元和解金。
另據(jù)報(bào)道，美國司法部可能要求美國銀行(BAC)支付超過130億美元，以了結(jié)針對該公司在2008年金融危機(jī)之前銷售抵押貸款債券的指控。
惠而浦(WHR)宣布銷售收入攀升，但盈利不及預(yù)期。
墨西哥央行將隔夜拆借利率維持在3.50%不變，符合市場預(yù)期。
其他市場面，周五香港恒生指數(shù)下跌1.5%。上證綜合指數(shù)收跌1%，因投資者擔(dān)心新股發(fā)行將打擊市場。
紐約商業(yè)交易所6月份交割的黃金期貨價(jià)格上漲10.20美元，收于每盎司1300.80美元。6月份交割的原油期貨價(jià)格下跌1.34美元，收于每桶100.60美元，全周油價(jià)下跌3.6%。
【分品種動(dòng)態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
? | 外盤綜述 | 簡評及操作策略 |
谷物飼料 | 美國玉米期貨周五上漲，交易商稱因投資人擔(dān)心美國中西部預(yù)報(bào)有風(fēng)暴，且氣溫低于往年，會(huì)令播種進(jìn)一步被推遲。本周近月CBOT玉米合約?升2.1%，且觸及4月9日來最高。對烏克蘭暴力沖突將影響主要出口國付運(yùn)的擔(dān)憂也鞏固了玉米市場的升勢。 ? | 國內(nèi)玉米維持震蕩走勢，建議觀望為主。 |
油料 | 棕櫚油： ? | 外盤油脂市場受美豆繼續(xù)攀升影響略有好轉(zhuǎn)，原油市場受烏克蘭局勢影響也將高位持穩(wěn)；受此影響國內(nèi)油脂市場震蕩回升，但上方壓力也將明顯，國內(nèi)開工率部分回升，豆油供應(yīng)壓力略有增加，棕櫚油港口庫存壓力一直較大，短期預(yù)計(jì)震蕩行情。操作上觀望為主，或短線思路。 (李巖) |
鄭棉 | 周五鄭棉維持窄幅震蕩，1月合約收報(bào)16050元/噸，K線呈之字形。 截止25日，累計(jì)拋儲(chǔ)成交129萬噸，成交比例縮減，舊國標(biāo)成交平均價(jià)16876元/噸，新國標(biāo)平均成交價(jià)17300元/噸。周五棉花二次理事會(huì)在北京召開，會(huì)上未正式出臺(tái)直補(bǔ)細(xì)則。鄭棉市場靜待直補(bǔ)細(xì)則落實(shí)，走勢盤整。上周新疆大風(fēng)，棉花需復(fù)播，由于時(shí)間尚早，無大影響。隨著時(shí)間推移，鄭棉進(jìn)入天氣行情。但考慮拋儲(chǔ)持續(xù)至8月底，國儲(chǔ)庫存龐大，鄭棉遠(yuǎn)月炒作上漲高度有限，反而要面對收儲(chǔ)退出帶來的巨大政策利空。 遠(yuǎn)月合約市場化程度不斷加強(qiáng)，長線偏空局不變。近期由于外盤不斷走高,短線震蕩對待，區(qū)間參考16000-16300。 ? | 遠(yuǎn)月1501合約市場化程度不斷加強(qiáng)，長線偏空局不變。近期由于外盤不斷走高,短線震蕩對待，區(qū)間參考16000-16300。 （苗玲） |
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◆工業(yè)品
? | 外盤綜述 | 簡評及操作策略 |
鐵礦石 | 上周國內(nèi)鐵精粉市場穩(wěn)中有跌，部分鋼廠采購價(jià)下降；進(jìn)口鐵礦石市場弱勢下滑，成交較為清淡。鋼廠采購意愿有所增加，個(gè)別鋼廠小幅上調(diào)鐵礦石采購價(jià)格。港口成交趨弱，現(xiàn)貨價(jià)格由漲轉(zhuǎn)跌。截止4月25日，其中巴西粉礦（65%品位）價(jià)格820元/噸，周環(huán)比跌45；巴西粉礦（63.5%品位）價(jià)格750元/噸，跌30，市場成交清淡；外盤市場陰跌，印度粉礦（63.5%品位）報(bào)價(jià)113美元/噸(CIF)，跌2；巴西粉礦（65%品位）報(bào)價(jià)120美元/噸（CIF），跌3。 ? | 鐵礦石現(xiàn)貨市場整體仍較疲弱，未呈現(xiàn)實(shí)質(zhì)性好轉(zhuǎn)，短期在季節(jié)性因素的支撐下價(jià)格表現(xiàn)為震蕩臺(tái)式，短線參與；中長期來看，待季節(jié)性因素發(fā)酵之后，鐵礦石市場供應(yīng)過剩競爭日趨激烈及港口庫存高位且存在融資礦拋售壓力的條件下空頭格局不變，需注意把握時(shí)間和節(jié)奏。 （楊俊林） |
螺紋鋼 | 唐山普方周末繼續(xù)小跌，28日晨昌黎含稅出廠報(bào)2910。 ? | 進(jìn)入5月份后將是國內(nèi)諸如房地產(chǎn)、債務(wù)等問題宏觀風(fēng)險(xiǎn)事件集中暴露的又一個(gè)窗口期，鋼價(jià)上行面臨巨大壓力，但目前期貨盤面的價(jià)格倒掛也在一定程度上反映了這種市場預(yù)期。預(yù)計(jì)現(xiàn)階段鋼價(jià)總體延續(xù)震蕩運(yùn)行態(tài)勢。(林書來) |
焦煤焦炭 | 4月25日，焦煤和焦炭主力合約期價(jià)震蕩走強(qiáng)，兩合約期價(jià)重心小幅走高。4月25日公布的最新季度調(diào)查結(jié)果顯示，中國今年第二季度增速預(yù)計(jì)進(jìn)一步放緩至7.3%，全年增速料亦為7.3%。另外，預(yù)估中值顯示，今明兩年通脹率料分別為2.6%和3%，同時(shí)央行可能在第三季度降準(zhǔn)50基點(diǎn)至19.5%。美國4月Markit服務(wù)業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)初值降至54.2，表明行業(yè)擴(kuò)張速度放緩，因就業(yè)增長減速。25日國內(nèi)煉焦煤市場持穩(wěn)運(yùn)行，局部地區(qū)焦炭價(jià)格提漲，煤企煉焦煤庫存高位運(yùn)行，整體成交一般。山西臨汾安澤主焦精煤承兌出廠含稅820元/噸；25日國內(nèi)焦炭主流市場穩(wěn)健向好運(yùn)行，華北、西南地區(qū)部分鋼廠上調(diào)焦炭接受價(jià)格，港口庫存本周微漲，市場成交情況較好。河北邢臺(tái)部分鋼廠采購價(jià)漲20，現(xiàn)準(zhǔn)一級冶金焦到廠含稅價(jià)主流1020元/噸。烏局地緣局勢危機(jī)所誘發(fā)的市場風(fēng)險(xiǎn)嫌惡情緒高漲，但國內(nèi)焦化企業(yè)焦炭挺價(jià)為煤焦期價(jià)提供支撐，操作上短多持有。 ? | 河北邢臺(tái)部分鋼廠采購價(jià)漲20，現(xiàn)準(zhǔn)一級冶金焦到廠含稅價(jià)主流1020元/噸。烏局地緣局勢危機(jī)所誘發(fā)的市場風(fēng)險(xiǎn)嫌惡情緒高漲，但國內(nèi)焦化企業(yè)焦炭挺價(jià)為煤焦期價(jià)提供支撐，操作上短多持有。 ?(甘宏亮) |
膠板 | 膠合板價(jià)格維持偏強(qiáng)震蕩.1409與纖維板1409價(jià)差價(jià)為75左右,套利策略需要謹(jǐn)慎應(yīng)對,建議投資者謹(jǐn)慎介入該品種。技術(shù)指標(biāo)macd為多，如需介入,可參考其他商品運(yùn)行及技術(shù) 指標(biāo)進(jìn)行短期操作,目前價(jià)格偏高,技術(shù)指標(biāo)仍偏多,回落可能隨時(shí)發(fā)生。前期多單應(yīng)注意獲利,關(guān)注實(shí)盤資金動(dòng)向操作為主. | 目前價(jià)格偏高,技術(shù)指標(biāo)仍偏多,回落可能隨時(shí)發(fā)生。前期多單應(yīng)注意獲利,關(guān)注實(shí)盤資金動(dòng)向操作為主. (李洪洋) |
銅 | lme銅庫存238,950，繼續(xù)下降 ?受路透關(guān)于國儲(chǔ)收銅消息影響,期銅價(jià)格上漲,雖然該消息目前仍無官方確認(rèn). 但4月和5月是中國銅消費(fèi)強(qiáng)勁的時(shí)期,尤其是建筑方面的影響更為明顯.市場內(nèi)樂觀情緒得到提振. 期銅日內(nèi)仍維持強(qiáng)勢.期銅價(jià)格達(dá)到60日均線.近期操作謹(jǐn)慎以逢低買入為主,謹(jǐn)慎應(yīng)對政策變化所帶來的風(fēng)險(xiǎn).警惕均線附近的阻力. 期銅1407 參考區(qū)間47300-48100 | 期銅日內(nèi)仍維持強(qiáng)勢.期銅價(jià)格達(dá)到60日均線.近期操作謹(jǐn)慎以逢低買入為主,謹(jǐn)慎應(yīng)對政策變化所帶來的風(fēng)險(xiǎn).警惕均線附近的阻力. 期銅1407 參考區(qū)間47300-48100 (李洪洋) |
橡膠 | 烏克蘭局勢再度惡化，評級機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)普爾下調(diào)俄羅斯評級至僅高于垃圾級 下周重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)密集,且即將面臨五一假期,建議投資者長單注意減倉. ? 天膠1409合約 目前,天膠自身基本面變化不大,技術(shù)上依舊偏弱,長期空單仍可以14300一線為中期防御,急跌可適度獲利.由于假期鄰近，長空單應(yīng)注意減倉適度回避風(fēng)險(xiǎn)。 預(yù)計(jì)天膠在目前價(jià)格區(qū)將展開低位震蕩,短期操作仍可選取逢反彈高點(diǎn)放空為主. 天膠1409 參考區(qū)間13800-14300 | 預(yù)計(jì)天膠在目前價(jià)格區(qū)將展開低位震蕩,短期操作仍可選取逢反彈高點(diǎn)放空為主. 天膠1409 參考區(qū)間13800-14300 (李洪洋) |
PTA | 周五PTA期價(jià)減倉窄幅震蕩，9月合約收報(bào)6294元/噸，K線呈十字星。前20名持倉顯示，日內(nèi)多空減倉，整體持倉相近。截止25日，倉單數(shù)量42609張，增加267張，有效預(yù)報(bào)10889張。 亞洲PX價(jià)格下跌1美元/噸。上漲5美元/噸，臺(tái)灣CFR1207美元/噸。印尼TPPI計(jì)劃5月底無限期關(guān)閉55萬噸芳烴裝置。日本吉坤日礦石5月PX提議價(jià)1240美元/噸CFR。?？松梨?span lang="EN-US">1250美元/噸CFR。中石化PX4月結(jié)算價(jià)8960元/噸。 PTA市場窄幅震蕩，商談維持在6200元/噸附近，市場成交多為倉單。中石化、逸盛石化、恒力石化4月PTA結(jié)算價(jià)6600元/噸。 MEG市場趨穩(wěn)，詢盤及商談氣氛一般。商談在6760-6780元/噸。港口庫存呈現(xiàn)上漲，下游需求偏淡。 滌絲市場價(jià)格穩(wěn)定，POY略有松動(dòng)，優(yōu)惠五十到一百。江浙幾家直紡產(chǎn)銷偏低，稍好8成，稍低在5成或偏下。 二三季度PTA、PX集中投產(chǎn)，中長期利空格局不變。PTA開工再次回落到70%一線，而聚酯新產(chǎn)能投放快，開工再次走高81%上方，產(chǎn)業(yè)開工利好掩蓋聚酯產(chǎn)銷回落利空影響。五一假期臨近，補(bǔ)庫預(yù)期升溫。同時(shí)，月底結(jié)算價(jià)出臺(tái)，使得現(xiàn)貨價(jià)穩(wěn)中略微走高，也支撐期價(jià)。綜上，短期震蕩對待，長空等待。操作以短線為主。關(guān)注40日均線壓力位。 | 二三季度PTA、PX集中投產(chǎn)，中長期利空格局不變。PTA開工再次回落到70%一線，而聚酯新產(chǎn)能投放快，開工再次走高81%上方，產(chǎn)業(yè)開工利好掩蓋聚酯產(chǎn)銷回落利空影響。五一假期臨近，補(bǔ)庫預(yù)期升溫。同時(shí)，月底結(jié)算價(jià)出臺(tái)，使得現(xiàn)貨價(jià)穩(wěn)中略微走高，也支撐期價(jià)。綜上，短期震蕩對待，長空等待。操作以短線為主。關(guān)注40日均線壓力位。 (苗玲) |
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