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日期：2014年5月7日
【經(jīng)濟要聞】
北京時間5月7日凌晨消息，周二美國股市收跌，金融股跌幅領(lǐng)先。推特(31.85,?-6.90,?-17.81%)股價大跌拖累納指下滑。烏克蘭危機繼續(xù)惡化令市場承壓。
美東時間5月6日16:00(北京時間5月7日04:00)，道瓊斯(16401.02,?-129.53,?-0.78%)工業(yè)平均指數(shù)下跌129.53點，收于16,401.02點，跌幅為0.78%；標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)下跌16.93點，收于1,867.73點，跌幅為0.90%；納斯達克 (4080.76,-57.30,?-1.38%)綜合指數(shù)下跌57.30點，收于4,080.76點，跌幅為1.38%。
McQueenBall&Associates公司首席投資官比爾-舒爾茨(Bill Schultz)表示：“市場看起來搖搖欲墜。風(fēng)險程度稍高一點的股票現(xiàn)在都卷入了麻煩之中，尤其是科技股與生物技術(shù)股。今天，金融股受到了壓力。”
FortPitt Capital公司高級股市分析師金-考伊-弗雷斯特(Kim Caughey Forrest)稱：“投資者們非常謹慎。鑒于烏克蘭與俄羅斯之間的關(guān)系緊張，他們理當(dāng)如此。今天市場表現(xiàn)很不尋常，成交量很小，而且通常對市場利好的并購交易消息也被投資者們忽略?！?span lang="EN-US">
經(jīng)濟數(shù)據(jù)面，美國商務(wù)部報告稱，美國3月份的貿(mào)易赤字下降3.6%，降至404億美元。此前接受MW調(diào)查的經(jīng)濟學(xué)家平均預(yù)期該數(shù)字將為400億美元。出口增長2.2%，創(chuàng)6月份以來最大增幅，升至1939億美元；進口增長1.7%，升至2343億美元。
2月份的貿(mào)易赤字從上次公布的423億美元修正為419億美元。
在令人失望的美國貿(mào)易數(shù)據(jù)公布之后，多家券商下調(diào)了美國第一季度的GDP預(yù)期。高盛(154.54,?-1.81,?-1.16%)將美國第一季度GDP預(yù)期從-0.3%下調(diào)為-0.6%。
摩根士丹利(29.46,?-0.61,?-2.03%)預(yù)計美國第一季度GDP增長率為-0.5%，但第二季度將達到3.7%。JP摩根大通(53.34,-0.88,?-1.62%)將美國第一季度GDP預(yù)期值從-0.4%下調(diào)為-0.8%，因早間公布的貿(mào)易赤字數(shù)據(jù)令人失望。
巴克萊銀行將美國第一季度GDP預(yù)期從-0.1%下調(diào)為-0.2%。法國巴黎銀行將美國第一季度GDP預(yù)期從0%下調(diào)為0.1%。
烏克蘭局勢仍然令市場感到擔(dān)憂。俄羅斯外長拉夫羅夫表示，就烏克蘭危機舉行新一輪國際磋商目前毫無意義，因為此前一輪日內(nèi)瓦協(xié)議并未被實施。
俄羅斯敦促基輔推遲全國選舉。與此同時，烏克蘭在該國東部地區(qū)針對叛亂分子的行動已造成多人傷亡。
北約組織秘書長拉斯穆森表示，北約會在必要時對俄羅斯采取措施。他表示，北約會毫不猶豫地采取進一步行動。
美國國務(wù)卿克里稱，下周將與歐洲伙伴國會晤，磋商針對烏克蘭的下一步恰當(dāng)措施。
默沙東(57.11,?-1.52,?-2.59%)(MRK)同意將其消費品部門以142億美元價格售予德國制藥商拜耳公司，其中包括Claritin、Coppertone以及Dr. Scholl's等品牌。
企業(yè)消息面，歐迪辦公(ODP)股價大幅上漲，此前這家電器零售商上調(diào)了2014年運營利潤預(yù)期，并表示計劃在2016年底之前至少關(guān)閉400家美國店面。
健康信息科技公司雅典娜健康公司(ATHN)股價走低，此前Greenlight Capital公司的大衛(wèi)-埃因霍溫(David Einhorn)表示，這家公司“股價過高”，已經(jīng)“陷入泡沫”。
企業(yè)財報面，周二美股收盤之后，迪士尼(81.03,?-0.19,?-0.23%)(DIS)、WholeFoods(WFM)與高朋(GRPN)等公司將陸續(xù)公布財報。
周一美國股市震蕩收高，美國4月份的ISM服務(wù)業(yè)數(shù)據(jù)強勁增長，抵消了中國制造業(yè)數(shù)據(jù)及俄烏關(guān)系緊張的影響。
企業(yè)消息面，投資者們關(guān)注輝瑞(29.43,?-0.53,?-1.77%)制藥公司(PFE)關(guān)于收購阿斯利康(79.12,?-0.75,?-0.94%)(AZN)的消息。
蘋果(594.41,?-6.55,?-1.09%)公司(AAPL)受到市場關(guān)注，周一該股突破600美元，為2012年10月下旬以來新高。
谷歌515.14,?-12.67,?-2.40%)(GOOG)尋求推翻有關(guān)Vringo's(VRNG)公司3050億美元專利金的判決。
美東時間美聯(lián)儲理事杰里米-施泰因(Jeremy Stein)在紐約大學(xué)發(fā)表了關(guān)于貨幣政策溝通的挑戰(zhàn)的講演。施泰因?qū)⒃诮衲昴甑纂x開美聯(lián)儲。
周二歐洲股市漲跌不一。瑞銀(20.91,?0.07,?0.34%)集團(UBS)宣布業(yè)績穩(wěn)步增長。經(jīng)濟數(shù)據(jù)顯示出歐元區(qū)經(jīng)濟創(chuàng)近三年來最大增長速度的訊號。經(jīng)合組織(OECD)表示，歐洲央行應(yīng)該立即降息，以結(jié)束歐元區(qū)通貨膨脹率過低的時期。
周二亞洲市場小幅走高，澳大利亞央行宣布維持利率不變。日本、韓國與香港股市休市。
英鎊/美元匯率逼近1.70美元。在強勁的服務(wù)業(yè)數(shù)據(jù)公布之后，市場預(yù)期英國央行可能會比預(yù)期時間更早加息。
美國能源信息署(EIA)上調(diào)2014與2015年天然氣與汽油價格預(yù)期。預(yù)計今年天然氣平均價格為4.74美元/百萬英國熱量單位(BTU)，明年為4.33美元/BTU。此前預(yù)期分別為4.44美元和4.11美元。
EIA預(yù)計2014年美國平均零售常規(guī)汽油價格為3.48美元/加侖，較前值提高3美分；預(yù)計2015年平均零售常規(guī)汽油價格為3.39美元/加侖，較前值提高2美分。
EIA預(yù)計夏季駕駛高峰期的平均零售常規(guī)汽油價格為3.61美元/加侖，較前值提高4美分。美國的夏季駕駛高峰期指的是4至9月份。
紐約商業(yè)交易所6月份交割的黃金期貨價格下跌70美分，收于每盎司1308.60美元。6月份交割的原油期貨價格上漲2美分，收于每桶99.50美元。
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【分品種動態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
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油脂油料 | 隔夜外圍美元弱震，歐美股市回落。金融股跌幅領(lǐng)先。推特股價大跌拖累納指下滑。烏克蘭危機繼續(xù)惡化令市場承壓。大宗商品大多溫和，原油在99-100區(qū)間波動。美豆收跌，但尾市跌幅收窄。因海外需求疲軟且傳言加工商從海外進口大豆。消息面中國商務(wù)部下調(diào)4月大豆進口預(yù)估至651萬噸，低于之前預(yù)估的690萬噸。還預(yù)估5月進口大豆485萬噸。美新豆已開播，數(shù)據(jù)落后5年均值，但高于去年同期。后期宜關(guān)注播種期天氣?？蚣芊治鋈缜?，當(dāng)下南美大豆上市，國內(nèi)庫存充裕，看季節(jié)高點的技術(shù)確認。短預(yù)計今日平開震蕩，前日高拋低平后宜靈活或觀。 | 短預(yù)計今日平開震蕩，前日高拋低平后宜靈活或觀。 ? （范適安） |
谷物飼料 | 美國玉米期貨周二跳升近2%，錄得兩個月來最大兩日漲幅，交易商稱，受助于技術(shù)性買盤和市場認為，未來兩天的降雨將導(dǎo)致播種被推遲。美國大平原南部的乾旱天氣，以及投資者出脫大豆/玉米套利交易推動小麥期價大漲，這也提振玉米期價收復(fù)上周連跌三日錄得的多數(shù)跌幅。即將到期的CBOT-5月合約交割稀落，以及美國中西部農(nóng)戶因忙于田間作業(yè)而導(dǎo)致銷售出現(xiàn)季節(jié)性放緩等因素進一步支撐玉米期價。 ??? 農(nóng)業(yè)部周一公布的數(shù)據(jù)顯示，上周美國的玉米和大豆播種進度仍十分緩慢，主要因為最大玉米和大豆種植州愛荷華州播種被推遲。 ??? 大連玉米維持震蕩走勢，短期偏強，建議短線低吸高平或觀望。 ??? 美國大豆期貨周二收跌，交易商稱，因海外需求疲弱，且傳言加工商從海外進口大豆。但價格收在遠高于日低的水平。在大豆期價跌至一個月最低后，低吸買盤浮現(xiàn)。新華社報導(dǎo)，中國商務(wù)部下調(diào)4月大豆進口預(yù)估至651萬噸，之前的預(yù)估為690萬噸。商務(wù)部預(yù)計5月進口大豆485萬噸。大連豆粕震蕩下行，尋求低位支撐，操作上建議高位空單少量持有。 ??? 菜粕市場維持高位震蕩走勢，操作上建議短線高拋低平或觀望。 | 昨日大連玉米震蕩走高，因東北地區(qū)氣溫偏低不利于玉米播種，操作上建議低吸高平為主。 ??? 菜粕市場維持高位震蕩走勢，操作上建議短線高拋低平或觀望。（李金元） |
油料 | 豆油： 1、CBOT5月豆油合約收跌0.07美分，報收每磅40.91美分；因供應(yīng)充裕，而終端需求不旺。 2、美豆油價格回落至接近40美分，該水平是跟漲美豆的界點，與美豆之間的反向關(guān)系有所凸顯；美豆豆粕跌幅受限，因豆粕供應(yīng)吃緊，中西部加工商停工維修；粕強或令油繼續(xù)偏弱。 棕櫚油： 1、BMD棕櫚油期價下跌，因其他油品市場疲態(tài)給棕櫚油構(gòu)成打壓。 2、交易商稱，目前的市場人氣略顯疲弱，軟油方面呈現(xiàn)疲態(tài)，主要來自大豆的壓力；目前價格將橫盤整理，除非看到一些齋月需求，或是MPOB數(shù)據(jù)結(jié)果意外。 3、市場預(yù)期4月馬來棕櫚油產(chǎn)量將有10%的恢復(fù)，而出口量預(yù)計有3%-4%的小幅增長，庫存預(yù)計回升至170萬噸以上。這將令市場繼續(xù)偏弱震蕩。 原油：原油價格收低，但跌幅有限，因烏克蘭問題依舊影響市場；但美國原油庫存偏高令市場承壓。 外盤油脂美豆油持續(xù)面臨下滑風(fēng)險，棕櫚油震蕩偏弱，原油持穩(wěn)震蕩而上沖動能不足；國內(nèi)油脂市場，油廠開工率較高，而棕櫚油消費疲軟，和外盤偏弱趨勢一致；盤面上看，連豆油、連棕櫚油均線下壓，技術(shù)走弱，操作上繼續(xù)偏空思路，連豆油關(guān)注6800支撐；棕櫚油關(guān)注6000附近的支撐；菜油受政策影響相對抗跌。 | 外盤油脂美豆油持續(xù)面臨下滑風(fēng)險，棕櫚油震蕩偏弱，原油持穩(wěn)震蕩而上沖動能不足；國內(nèi)油脂市場，油廠開工率較高，而棕櫚油消費疲軟，和外盤偏弱趨勢一致；盤面上看，連豆油、連棕櫚油均線下壓，技術(shù)走弱，操作上偏空思路，連豆油關(guān)注6800支撐，跌破可指向6600；棕櫚油關(guān)注6000整數(shù)位支撐，跌破指向5850；菜油受政策影響相對抗跌。(李巖) |
鄭棉 | 周五鄭棉維持窄幅震蕩，1月合約收報16050元/噸，K線呈之字形。 截止25日，累計拋儲成交129萬噸，成交比例縮減，舊國標(biāo)成交平均價16876元/噸，新國標(biāo)平均成交價17300元/噸。周五棉花二次理事會在北京召開，會上未正式出臺直補細則。鄭棉市場靜待直補細則落實，走勢盤整。上周新疆大風(fēng)，棉花需復(fù)播，由于時間尚早，無大影響。隨著時間推移，鄭棉進入天氣行情。但考慮拋儲持續(xù)至8月底，國儲庫存龐大，鄭棉遠月炒作上漲高度有限，反而要面對收儲退出帶來的巨大政策利空。 遠月合約市場化程度不斷加強，長線偏空局不變。近期由于外盤不斷走高,短線震蕩對待，區(qū)間參考16000-16300。 ? | 遠月1501合約市場化程度不斷加強，長線偏空局不變。近期由于外盤不斷走高,短線震蕩對待，區(qū)間參考16000-16300。 （苗玲） |
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◆工業(yè)品
? | 外盤綜述 | 簡評及操作策略 |
鐵礦石 | 昨日鐵礦石現(xiàn)貨市場詢盤多為貿(mào)易商，現(xiàn)貨市場價格繼續(xù)下行，部分貿(mào)易商表示根據(jù)出貨量可以適當(dāng)考慮下調(diào)5元左右成交價格。買賣雙方價格分歧較大是成交不暢的重要因素。力拓招標(biāo)價格讓市場吃驚之余，卡粉招標(biāo)價格相對上日成交增加0.3美金左右，使市場處于漲跌兩難的局勢。 ???? 國產(chǎn)礦暫穩(wěn)，河北南部大礦邯邢局66堿粉計劃今日下調(diào)35元至915元/噸（干基不含稅），此次價格下調(diào)后又將迫近三月最低點，鋼廠采購政策持穩(wěn)，但打壓勢態(tài)延續(xù)，而周邊礦企對本次下調(diào)多有準(zhǔn)備，因此市場悲觀氣氛并未繼續(xù)蔓延，但下調(diào)幅度對周邊及華東礦企形成壓力，當(dāng)前市場多執(zhí)行之前長協(xié)訂單，對市場暫行觀望之態(tài)，多企穩(wěn)。本月，南北方市場價格走勢步調(diào)歸一，因此市場波動趨于頻繁，但總體趨勢呈震蕩下行。中南市場短期內(nèi)以穩(wěn)為主，華東受壓不小仍有下滑空間。 ??? 鐵礦石基本面改善不大，其供需格局、高位庫存和資金問題是礦價的主導(dǎo)因素；螺紋鋼基本面較鐵礦石略好，當(dāng)前的季節(jié)性因素影響鐵礦石價格的節(jié)奏。期貨盤面來看，鐵礦石主力1409合約低位反彈，整體表現(xiàn)有所維穩(wěn)，但反彈動力不足，空單謹慎持有，近期價格或轉(zhuǎn)為偏弱震蕩為主。 | 鐵礦石基本面改善不大，其供需格局、高位庫存和資金問題是礦價的主導(dǎo)因素；螺紋鋼基本面較鐵礦石略好，當(dāng)前的季節(jié)性因素影響鐵礦石價格的節(jié)奏。期貨盤面來看，鐵礦石主力1409合約低位反彈，整體表現(xiàn)有所維穩(wěn)，但反彈動力不足，空單謹慎持有，近期價格或轉(zhuǎn)為偏弱震蕩為主。（楊俊林） |
螺紋鋼 | 唐山普方昨穩(wěn)，7日晨昌黎含稅出廠報2900。 華東建筑鋼材市場，昨主流報價小幅松動18-22mm規(guī)格中天、申特類報價集中在3180-3210元/噸；華北市場穩(wěn)，北京3190，天津3180。昨期貨盤面主力合約1410收盤價與華東市場主流比較仍貼水60元左右（折實重）。 消息面，自4月底起已6地樓市醞釀“松綁”，料陸續(xù)將會有更多地區(qū)出臺相關(guān)措施。關(guān)于樓市政策，今年“兩會”中央提出“雙向調(diào)控”后的樓市調(diào)控大局更加注重市場化和差異化，這也給了地方政府一定的政策活動空間。四川騰中重工、浙江賜富集團相繼暴出資金及債務(wù)兌付問題。 5月份后將是國內(nèi)諸如房地產(chǎn)、債務(wù)等問題宏觀風(fēng)險事件集中暴露的又一個窗口期，央行也表態(tài)有序打破理財產(chǎn)品剛性兌付。交易上，注意風(fēng)險性事件沖擊影響，總體判斷近期期價走勢仍將維持低位震蕩格局。 | 5月份后將是國內(nèi)諸如房地產(chǎn)、債務(wù)等問題宏觀風(fēng)險事件集中暴露的又一個窗口期，央行也表態(tài)有序打破理財產(chǎn)品剛性兌付。交易上，注意風(fēng)險性事件沖擊影響，總體判斷近期期價走勢仍將維持低位震蕩格局。? (林書來) |
焦煤焦炭 | 5月6日，焦煤和焦炭主力合約期價沖高回落，兩合約期價小幅回調(diào)，但期價重心走高，焦煤主力合約期價走勢明顯強于焦炭主力合約期價。宏觀面多空膠著，整體市場氛圍偏弱。中國央行5月6日表示，繼續(xù)實施穩(wěn)健貨幣政策，保持政策連續(xù)性和穩(wěn)定性，同時強調(diào)，將對貨幣政策進行適時適度預(yù)調(diào)微調(diào)，將保持適度流動性，實現(xiàn)貨幣信貸及社會融資規(guī)模合理增長。經(jīng)濟合作與發(fā)展組織5月6日將今年全球經(jīng)濟成長率預(yù)期下修至3.4%，明年料提高至3.9%。焦煤主力合約期價5日線和10日線表現(xiàn)支撐，焦炭主力合約則運行于均線系統(tǒng)下沿，技術(shù)表現(xiàn)偏弱。操作上，焦煤和焦炭主力合約分別依托800元/噸整數(shù)關(guān)口和期底部1154元/噸一線支撐，多單持有。 ? | 技術(shù)表現(xiàn)偏弱。操作上，焦煤和焦炭主力合約分別依托800元/噸整數(shù)關(guān)口和期底部1154元/噸一線支撐，多單持有。 ?(甘宏亮) |
膠板 | 1409與纖維板1409價差價為81左右,套利策略需要謹慎應(yīng)對,建議投資者謹慎介入該品種。技術(shù)指標(biāo) macd為多，如需介入,可參考其他商品運行及技術(shù) 指標(biāo)進行短期操作,目前價格偏高,技術(shù)指標(biāo)仍偏 多,關(guān)注實盤資金動向操作為主.預(yù)計膠合板仍將維持偏強震蕩格局. | 技術(shù)指標(biāo)仍偏 多,關(guān)注實盤資金動向操作為主.預(yù)計膠合板仍將維持偏強震蕩格局. (李洪洋) |
銅 | lme庫存繼續(xù)下跌,目前為225425噸 ?現(xiàn)貨方面,長江1銅49360-49460跌420，升水620-升水720元/噸.假期后需求穩(wěn)健. 美國制造業(yè)好轉(zhuǎn)一定程度上支撐了銅價格。但由于銅訂單有傾向于近期偏多遠期偏少，壓制了國內(nèi) 銅價格。 ?預(yù)計短期內(nèi)銅價維持震蕩行情為主，操作謹慎應(yīng)對，謹防近期宏觀風(fēng)險。 期銅1408 參考區(qū)間46900-47400 | 預(yù)計短期內(nèi)銅價維持震蕩行情為主，操作謹慎應(yīng)對，謹防近期宏觀風(fēng)險。 期銅1408 參考區(qū)間46900-47400 (李洪洋) |
橡膠 | 美國3月貿(mào)易赤字下降3.6%。 ? 天膠1409合約 昨日天膠價格下跌.目前泰國市場節(jié)后原料下跌.泰國即將拋售儲備膠和中國pmi數(shù)據(jù)不及預(yù)期的消息 壓制天膠價格。市場內(nèi)對于天膠和合成膠的需求仍不見起色。 操作仍以反彈高點放空為主.由于宏觀方面地緣政治及天氣問題，建議操作偏于輕倉短單為主. 天膠1409 參考區(qū)間14000-14300 | 操作仍以反彈高點放空為主.由于宏觀方面地緣政治及天氣問題，建議操作偏于輕倉短單為主. 天膠1409 參考區(qū)間14000-14300 (李洪洋) |
PTA | 周二PTA期價增倉下跌，繼9月合約后，1月合約創(chuàng)出新低，9月合約收報6064元/噸。前20名持倉顯示，日內(nèi)空頭加倉大于多頭，整體持倉多頭占優(yōu)勢。 PTA現(xiàn)貨下跌15元，報6085元/噸。買盤依舊謹慎低迷，市場報盤有所增多。 MEG現(xiàn)貨下跌50元，報6590元/噸。市場顯疲態(tài)，業(yè)者心態(tài)一般。 江浙滌絲產(chǎn)銷持平，估計在7-8成。蕭山工廠POY部分下跌。主流工廠滌絲價格重心有所下跌。 PTA開工率迅速回升至80%以上，預(yù)期港虹150萬噸新裝置計劃5月中旬投產(chǎn)，PTA供應(yīng)增長加快。聚酯產(chǎn)銷較前期回落，假期未看到補庫。成本端PX由于談判破裂，假期PX跌幅大。產(chǎn)業(yè)面的偏空現(xiàn)狀壓制期價。Pta期價連跌兩天，今天或?qū)⑾缕?span lang="EN-US">6000關(guān)口。操作上，已有空單持空觀望，觀察整數(shù)關(guān)口市場情緒，不殺跌。 ? | Pta期價連跌兩天，今天或?qū)⑾缕?span lang="EN-US">6000關(guān)口。操作上，已有空單持空觀望，觀察整數(shù)關(guān)口市場情緒，不殺跌。 (苗玲) |
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