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日期：2014年5月15日
【經(jīng)濟要聞】
北京時間5月15日凌晨消息，周三美國股市收跌，道指與標普昨日創(chuàng)新高之后回落。小型股與科技股重演了下跌行情。美國4月PPI上漲0.6%。
美東時間5月14日16:00(北京時間5月15日04:00)，道瓊斯(16613.97,?-101.47,?-0.61%)工業(yè)平均指數(shù)下跌101.47點，收于16,613.97點，跌幅為0.61%；標準普爾500指數(shù)下跌8.93點，收于1,888.52點，跌幅為0.47%；納斯達克(4100.63,-29.54,?-0.72%)綜合指數(shù)下跌29.54點，收于4,100.63點，跌幅為0.72%。
券商McQueen Ball & Associates首席投資官比爾-舒爾茨(Bill Schultz)表示：“市場停下了上漲勢頭。企業(yè)財報尚可，但處在緩慢增長時期。盈利必須加速增長，股市才能再創(chuàng)新高?！?span lang="EN-US">
分析師約翰-尼亞蘭迪(John Nyarandi)表示：“偏好‘動能’股的投資者在3月下旬到4月初受到打擊，那時候股市突然失去了對高市盈率股票的興趣。定價合理的股票大多維持了價格，而盈利狀況欠佳的公司股票則跌下懸崖?！?span lang="EN-US">
昨天道指與納指均創(chuàng)造了收盤及盤中最高紀錄。道指的盤中最高點位是2014年5月13日的16,735.51點，收盤最高紀錄是5月13日的16,715.44點；標普500指數(shù)的最高盤中紀錄為2014年5月13日的1,902.17點，最高收盤紀錄為2014年5月13日的1,897.45點。
經(jīng)濟數(shù)據(jù)面，美國勞工部宣布，經(jīng)過季節(jié)性因素調(diào)整之后的美國4月批發(fā)價格指數(shù)(PPI)上漲0.6%，為今年年初該指數(shù)進行改革之后的連續(xù)第二個月大幅增長?？鄢▌有暂^大的食品、能源與貿(mào)易數(shù)據(jù)不計，核心PPI增長0.3%。
此前接受MW調(diào)查的經(jīng)濟學家平均預(yù)期4月PPI增長0.2%。
企業(yè)財報面，梅西百貨(57.83,?-0.01,?-0.02%)(M)報告稱，截至5月3日的第一財季每股凈盈利61美分，調(diào)整后每股盈利60美分，好于市場預(yù)期。營收下降1.7%，至62.8億美元，低于預(yù)期。該公司還宣布將季度股息上調(diào)25%，并批準了一項15億美元的股票回購計劃。市場平均預(yù)期該公司每股收益59美分。
梅西百貨公司(M)表示，4月底以及今年至今的銷售趨勢良好。
阿斯利康(78.29,?-0.07,?-0.09%)(AZN)CEO索遼特(Soriot)稱，輝瑞(29.1,?-0.10,?-0.34%)制藥(PFE)不一定能收購阿斯利康。他表示，輝瑞制藥公司的報價遠低于公司價值，并且與1月份提出的報價幾乎雷同。他表示，如果輝瑞制藥的收購報價反映了公司價值與執(zhí)行交易的風險，就會與之接洽。
Deere& Company(DE)下跌1%，該公司宣布設(shè)備銷售下滑，導致盈利下降9.5%。此外該公司還預(yù)計本財年設(shè)備銷售下滑幅度將超出預(yù)期。
普拉格能源公司(PLUG)宣布第一財季凈虧損同比擴大近八倍，至7590萬美元，合每股57美分，主要是受與其認股權(quán)證相關(guān)的6840萬美元開支拖累。調(diào)整后每股虧損6美分，遜于市場預(yù)期，但營收好于預(yù)期。
普拉格能源公司預(yù)計今年息稅折舊及攤銷前利潤(EBITDA)為虧損50萬美元至300萬美元。
美國西南航空公司(LUV)宣布新批準回購10億美元股票計劃，并將季度派息金額從每股4美分上調(diào)為6美分。
谷歌(526.65,?-6.44,?-1.21%)(GOOG)與WellPoint(WLP)今天將召開年度股東大會。
周三收盤之后，道指成分股思科(22.81,?-0.05,?-0.22%)(CSCO)將公布財報。分析師平均預(yù)期該公司盈利小幅下滑、營收降低。分析師與投資者更加關(guān)注該公司發(fā)布的業(yè)績展望。
Take-Two(TTWO)受到關(guān)注，該公司在周二收盤后預(yù)計經(jīng)過調(diào)整之后的虧損額大于預(yù)期。
鐘表生產(chǎn)商Fossil Group(FOSL)在周二盤后公布了令人失望的第二財季業(yè)績展望。
周三歐股收盤，英國富時指數(shù)收高0.09%，德國DAX指數(shù)收高0.03%，法國CAC指數(shù)收跌0.10%，西班牙IBEX指數(shù)收高0.23%，意大利富時MIB指數(shù)收跌0.4%，Eurostoxx指數(shù)收跌0.06%。
英國央行公布的《5月通脹狀況報告》導致英鎊對外幣匯率普遍下跌。亞洲市場中，香港恒生指數(shù)上漲1%，此前中國央行命令中國最大的一些銀行下調(diào)抵押貸款利率并采取其他措施來支持市場。香港股市中的房地產(chǎn)板塊領(lǐng)漲。
歐洲央行理委員會成員兼德國央行行長魏德曼(Weidmann)周三表示，德國央行將在必要時支持歐洲央行的行動。他表示，他與歐洲央行并無隔閡。
魏德曼稱，對尚未作出的決定不會有提前預(yù)告；并不是每個討論過的措施都適用，QE或許不適于用來解決通貨緊縮問題。他還指出，歐元上漲的部分原因是對歐元區(qū)的信任，目前德國央行還沒有同意實行任何新的政策。
其他市場面，紐約商業(yè)交易所6月份交割的黃金期貨價格上漲11.10美元或0.9%，收于每盎司1305.90美元，為一周來首次收于1300美元上方。分析師稱，烏克蘭危機相關(guān)的擔憂情緒以及有關(guān)歐盟可能出臺刺激性措施的預(yù)期對金價形成了支撐。
紐約商業(yè)交易所7月份交割的白銀期貨價格上漲23美分或1.2%，收于每盎司19.78美元，創(chuàng)一個月來最高收盤價。
紐約商業(yè)交易所6月份交割的原油期貨價格上漲67美分或0.7%，收于每桶102.37美元，為4月21日以來最高收盤價。
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【分品種動態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
? | 外盤綜述 | 簡評及操作策略 |
油脂油料 | 隔夜外圍美元小回，歐美股市于創(chuàng)新高后回落。小型股與科技股重演了下跌行情。美國4月PPI上漲0.6%。大宗商品漲跌互現(xiàn)，原油報每桶102.37美元，主要由于投資者預(yù)計夏季駕駛季節(jié)中的原油需求將有強勁表現(xiàn)，且受到烏克蘭危機的影響。谷物玉米下跌，美豆現(xiàn)跌后漲，因現(xiàn)貨基差走強，以及國內(nèi)加工商需求強于正常水平。下游油粕跟漲，粕現(xiàn)貨需求強勁，油小漲?？蚣芊治鋈缜?，美豆未脫區(qū)間。國內(nèi)粕處于盤升局面，短高拉不追。 | 框架分析如前，美豆未脫區(qū)間。國內(nèi)粕處于盤升局面，短高拉不追。（范適安） |
油 | 豆油： 1、CBOT豆油7月合約收漲0.17美分，報收每磅41.38美分；因受美豆上漲帶動，美豆受國內(nèi)加工商需求較強以及基差走強的影響小幅反彈。 2、西部玉米種植帶的加工商增加大豆買盤，因近幾周農(nóng)戶大豆銷售緩慢，導致加工商四處尋找大豆供應(yīng)。 3、分析師預(yù)計，全球油籽加工商協(xié)會周四公布的月度報告將顯示，加工商4月壓榨1.3226億蒲式耳大豆，將為2009年以來最大4月壓榨量。 棕櫚油： 1、BMD棕櫚油7月合約收漲15個點，報收每噸2604令吉；因5月前10日需求改善令市場對穆斯林國家齋月節(jié)的備貨需求重燃希望。 2、今日船運機構(gòu)將公布5月前半月的出口情況，可關(guān)注。 菜油：有市場傳聞今年油菜籽按國家規(guī)定價格收購，但菜油不納入中儲糧；或與2011年一樣加工企業(yè)自負盈虧，國家僅補貼加工費，這引發(fā)市場部分擔憂情緒，壓制菜油價格。 原油：美原油受需求增加支撐；倫油因布倫特緊張局勢上漲，關(guān)注壓力位表現(xiàn)。 國際上，美豆油近期受到原油價格帶動，但市場繼續(xù)粕強油弱格局，馬盤棕櫚油受到出口增加帶動好轉(zhuǎn)，但能否持續(xù)需關(guān)注；國內(nèi)油脂市場跟隨外盤小幅反彈，但壓力也較明顯，盤面上關(guān)注20天均線壓力，若難以越過則可補回部分空倉，如突破離場觀望。 | 國際上，美豆油近期受到原油價格帶動，但市場繼續(xù)粕強油弱格局，馬盤棕櫚油受到出口增加帶動好轉(zhuǎn)，但能否持續(xù)需關(guān)注；國內(nèi)油脂市場跟隨外盤小幅反彈，但壓力也較明顯，盤面上關(guān)注20天均線壓力，若難以越過則可補回部分空倉，如突破離場觀望。(李巖) |
糖 | 鄭糖： ? | 操作上，昨日若有剩余未平倉空單在期價越過20天線需止損，后市短多或觀望。(李巖) |
谷物飼料 | 美國玉米期貨周二小漲，結(jié)束兩日跌勢，交易商表示因受到出口商買盤支撐，且大豆期貨跳升1%。周一玉米期價跌至一周低點引發(fā)全球買家的興趣，美國農(nóng)業(yè)部證實向南韓出口了12.6萬噸玉米。不過由于來自巴西和阿根廷的供應(yīng)價格更低，預(yù)計未來幾周至幾個月對美國谷物的需求將出現(xiàn)季節(jié)性下滑。 ??? 大連玉米維持震蕩走勢，建議觀望為主。 ??? CBOT大豆期貨周二上漲1.3%，受助于價格周一下跌后出現(xiàn)的低吸買盤和技術(shù)強勢，新作大豆?jié)q幅受限，因農(nóng)戶在過去一周可能加快了種植步伐，對秋季豐收的預(yù)期加強。大連豆粕昨日低開高走，受國儲大豆拍賣成交較好以及菜粕上漲影響。今日連豆粕料將高開震蕩，整體以高位震蕩看待，操作上建議高拋低平交易或觀望。 ??? 菜粕市場昨日收高，但目前價格處于高位，繼續(xù)大幅拉升的困難較大，整體維持高位震蕩走勢，操作上建議日內(nèi)短線靈活交易或觀望。 | 今日連豆粕料將高開震蕩，整體以高位震蕩看待，操作上建議高拋低平交易或觀望。 ??? 菜粕市場昨日收高，但目前價格處于高位，繼續(xù)大幅拉升的困難較大，整體維持高位震蕩走勢，操作上建議日內(nèi)短線靈活交易或觀望。（李金元） |
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◆工業(yè)品
? | 外盤綜述 | 簡評及操作策略 |
鐵礦石 | 昨日進口礦市場偏弱，成交價格小幅下調(diào)，因近日貿(mào)易商報價下調(diào)，議價空間有所壓縮，山東港口成交PB塊805元/噸，跌至今年此區(qū)域港口PB塊現(xiàn)貨最低價格。目前，塊礦、高品位精粉，造球精粉價格極速下跌。鋼廠方面，部分鋼廠庫存小降，之前定的期貨近期也將陸續(xù)到港，現(xiàn)貨繼續(xù)按需采購。兩筆招標均將市場小幅拉漲，市場情緒有所好轉(zhuǎn)。 ???? 國產(chǎn)礦弱勢下行，市場整體成交不佳，礦價迫近國產(chǎn)礦均成本，部分商家除受需求萎縮壓制外，出貨心態(tài)趨于保守，囤貨意愿漸強。當前礦價緊貼當?shù)貒a(chǎn)均成本，除部分均線下礦企尚有微弱價格緩沖外，基本無下調(diào)空間，短期內(nèi)市場呈悲觀弱穩(wěn)。 ??? 消息面：力拓稱其澳大利亞皮爾巴拉地區(qū)最大的集采礦、鐵路運輸和港口于一體的綜合采礦項目已提前兩個月完成2.9億噸的年產(chǎn)目標，對公司具有重要的里程碑意義。提前完成擴產(chǎn)使皮爾巴拉地區(qū)礦山增值很多，1季度鐵礦石產(chǎn)量再創(chuàng)新高，下一階段擴張目標是3.6億噸/年。 ???? 鐵礦石市場延續(xù)弱勢格局，期貨I1409窄幅整理，保持空頭思路，空單持有，勿入場抄底或追多，密切關(guān)注鐵礦石貿(mào)易資金風險，同時關(guān)注短期市場或炒作澳大利亞黑德蘭港工人罷工事件影響礦石出口。 | 鐵礦石市場延續(xù)弱勢格局，期貨I1409窄幅整理，保持空頭思路，空單持有，勿入場抄底或追多，密切關(guān)注鐵礦石貿(mào)易資金風險，同時關(guān)注短期市場或炒作澳大利亞黑德蘭港工人罷工事件影響礦石出口。（楊俊林） |
螺紋鋼 |
? | 期貨盤面，各品種走勢出現(xiàn)一定差異，遠月熱卷與螺紋價差進一步拉大，存在一定套利空間。? (林書來) |
焦煤焦炭 | 5月14日，焦煤和焦炭主力合約期價震蕩走低，兩合約期價重心小幅回落。宏觀面經(jīng)濟數(shù)據(jù)和相關(guān)消息整體偏空。歐元區(qū)3月工業(yè)產(chǎn)出月率下降0.3%，符合預(yù)期；美國4月PPI月率上漲0.6%，創(chuàng)一年半最大漲幅；巴克萊：中國樓市衰退料延續(xù)至2015年，調(diào)降明年GDP預(yù)期。行業(yè)面《第一財經(jīng)日報》記者獨家獲悉，河北省唐山市已經(jīng)決定自5月起對環(huán)保設(shè)施未達標的14家焦化企業(yè)實施懲罰性電價，每度電加收0.1元。技術(shù)面焦煤和焦炭主力合約期價小幅回調(diào)，兩合約期價均運行于均線系統(tǒng)內(nèi)部，呈上有壓力下顯支撐局面，短期或維持震蕩偏強走勢。操作上，焦煤和焦炭主力合約多單持有，關(guān)注5日線支撐。 | 技術(shù)面焦煤和焦炭主力合約期價小幅回調(diào)，兩合約期價均運行于均線系統(tǒng)內(nèi)部，呈上有壓力下顯支撐局面，短期或維持震蕩偏強走勢。操作上，焦煤和焦炭主力合約多單持有，關(guān)注5日線支撐。 (甘宏亮) |
膠板 | 膠合板價格震蕩. 1409與纖維板1409價差價為76左右,套利策略需要謹慎應(yīng)對,建議投資者謹慎介入該品種。如需介 入,可參考其他商品運行及技術(shù) 指標進行短期操作,目前技術(shù)指標走弱,關(guān)注實盤資金動向操作為 主.目前膠板盤面資金依舊偏空,價格有所壓力. | 目前價格偏高,技術(shù)指標仍偏 多,關(guān)注實盤資金動向操作為主.昨日膠板盤面資金動向偏空. (李洪洋) |
銅 | 高盛調(diào)高鋁、銅及鋅的12個月(至2015年4月止)的價格預(yù)估，盡管該公司假設(shè)近期金屬市場將持續(xù) 疲軟。 受國內(nèi)準備金降低傳聞影響,期銅價格上漲，夜盤期銅價格高開.lme銅庫存降低到197475 短期操作以震蕩格局謹慎應(yīng)對，目前國內(nèi)降準傳聞影響下，銅價偏強,尤其警惕宏觀面地緣政治風 險帶來的美元異常動向所造成的影響。 期銅1408 參考區(qū)間49000-49300 | 短期操作以震蕩格局謹慎應(yīng)對，目前國內(nèi)降準傳聞影響下，銅價偏強,尤其警惕宏觀面地緣政治風 險帶來的美元異常動向所造成的影響。 期銅1408 參考區(qū)間49000-49300 (李洪洋) |
橡膠 | 美國勞工部今天公布報告稱，4月份美國批發(fā)價格有所上漲，延續(xù)此前一個月的上漲走勢。4月份經(jīng)季節(jié)調(diào)整后的美國生產(chǎn)者物價指數(shù)（PPI）環(huán)比增長0.6%。 ? 天膠1409合約 ?受印度天膠進口數(shù)據(jù)和日內(nèi)存款準備金下調(diào)的影響，天膠昨日維持偏強震蕩，雖然有印度數(shù)據(jù)影 響，但國內(nèi)天膠需求仍不見改善，且最新的國內(nèi)卡車銷售數(shù)據(jù)并不樂觀。日膠尾盤毅有所回落。 建議投資者選取謹慎的等待反彈結(jié)束后拋空策略。 .積極左勢交易者可選擇14500整數(shù)位附近拋空.由于宏觀方面地緣政治及天氣問題，建議操作偏于 輕倉短單為主.且需注意天膠價格目前逼近前期短期低點，長期空單需謹慎控制持倉，急跌可適度 獲利。 ? 天膠1409 參考區(qū)間13900-14500 | 目前逼近前期短期低點，長期空單需謹慎控制持倉，急跌可適度 獲利。 ? 天膠1409 參考區(qū)間13900-14500 (李洪洋) |
甲醇 | 周二甲醇窄幅震蕩，9月合約收報2663元/噸。 ? | 目前市場價格已處2011年來相對低位（以華東為例，2011年最低均價為6月下旬的2685元/噸；2012年最低均價為12月底的2730元/噸；2013年最低均價為1月初的2730元/噸，而今日華東均價為2750元/噸，在供需面暫無明顯利空/利好消息放出情況下，短線看國內(nèi)甲醇市場或波動幅度有限。(苗玲) |
PTA | PX價格大漲，帶動PTA期價重心上移，下游聚酯產(chǎn)銷回升，受成本推高PTA價格出現(xiàn)上漲。聚酯下游原料低庫存或?qū)⒎甑脱a庫,產(chǎn)業(yè)面的微妙變化值得關(guān)注。操作上，前期剩余空單逢低全部平倉，暫看6000-6400區(qū)間波動，短線為主。 ? | PX價格大漲，帶動PTA期價重心上移，下游聚酯產(chǎn)銷回升，受成本推高PTA價格出現(xiàn)上漲。聚酯下游原料低庫存或?qū)⒎甑脱a庫,產(chǎn)業(yè)面的微妙變化值得關(guān)注。操作上，前期剩余空單逢低全部平倉，暫看6000-6400區(qū)間波動，短線為主。 (苗玲) |
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