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日期：2014年5月23日
【經濟要聞】
? 北京時間5月23日凌晨消息，周四美國股市收高，小型股與生技股領漲。美國制造業(yè)擴張、二手房銷售攀升，抵消了首次申請失業(yè)金人數攀升的利空影響。數家零售商在公布財報之后股價上揚。
美東時間5月22日16:00(北京時間5月23日04:00)，道瓊斯(16543.08,?10.02,?0.06%)工業(yè)平均指數上漲10.02點，收于16,543.08點，漲幅為0.06%；標準普爾500指數上漲4.47點，收于1,892.50點，漲幅為0.24%；納斯達克(4154.34,?22.80,0.55%)綜合指數上漲22.80點，收于4,154.34點，漲幅為0.55%。
斯普林格金融顧問公司總裁凱斯-斯普林格(Keith Springer)認為，周四美股上漲是因為市場仍在對昨日美聯(lián)儲的會議紀要作出反應。
斯普林格表示：“昨天股市應該能夠漲得更高，因為美聯(lián)儲會議紀要表明美聯(lián)儲不會過早撤銷刺激政策。”
他表示：“但是更大的問題在于債券市場。十年期國債收益率約為2.5%，大多數人會據此判斷經濟狀況正在弱化。因此，我們預計今年夏天的股市可能會回調10%到15%。”
美國本土經濟數據面，美國勞工部宣布，截止5月17日當周美國首次申請失業(yè)金人數32.6萬，預期31.0萬，前值29.8萬。美國5月17日當周首次申請失業(yè)金人數四周均值32.25萬人，前值由32.325萬人修正至32.35萬人。
美國5月Markit制造業(yè)PMI初值56.2，預期55.5，前值55.4。
美國4月成屋銷售總數465萬戶，預期468萬戶，前值459萬戶。美國4月成屋銷售年化月率+1.3%，預期+2.2%，前值-0.2%。
美國經濟咨商局報告稱，美國4月領先經濟指標指數環(huán)比增0.4%，預期0.4%，前值1.0%(修正值)。4月同步經濟指標指數+0.1%，滯后經濟指標指數+0.2%。
匯豐銀行宣布，5月份的中國制造業(yè)采購經理人指數(初值)從4月的48.1(終值)攀升至49.7。
個股消息面，零售商百思買(26.22,?0.87,?3.43%)公司(BBY)股價攀升，該公司宣布2014年第一財季調整后每股收益33美分，較預期高出13美分。營收90.3億美元，同比下降3.4%，較預期低1.7億美元。全季凈利潤4.61億美元，合每股收益1.31美元。
廚房用品零售商Williams Sonoma(WSM)上漲8%，該公司宣布第一財季盈利攀升并且超出預期。
美國折扣零售商Dollar Tree Inc(DLTR)周四發(fā)布財報稱，第一財季盈利從上年同期的1.34億美元，合每股59美分，增至1.38億美元，合每股67美分，高于接受FactSet調查的分析師平均預期的66美分。營收從上年同期的18.7億美元增至20億美元，略低于分析師平均預期的20.1億美元。
煙草生產商Reynolds American(RAI)正在與競爭對手Lorillard(LO)進行并購談判，交易價格不詳。
蒂芙尼(96.55,?0.25,?0.26%)(TIF)將季度派息金額提高12%，從每股34美分上調為38美分，預期值為37美分。
周四收盤之后，惠普(31.78,?-0.74,?-2.28%)公司(HPQ)與Gap(GPS)將公布財報。
周三美股收高，道指上漲1%，收于16,533.06點，創(chuàng)5周以來最大漲幅。標普500指數與納指分別收高0.8%和0.9%。市場得到了美聯(lián)儲聯(lián)邦公開市場委員會(FOMC)會議紀要的推動。會議紀要表明，聯(lián)儲官員致力于退出極為寬松的貨幣政策，但同時也希望保持貨幣政策的靈活性。
周四美聯(lián)儲官員繼續(xù)發(fā)表講話，其中舊金山聯(lián)儲主席約翰-威廉姆斯(46.67,?0.09,?0.19%)(JohnWilliams)將在美東時間周四下午4點開始發(fā)表講演。威廉姆斯不是美聯(lián)儲貨幣政策委員會今年有投票權的委員。
歐洲股市攀升，此前歐元區(qū)報告稱5月份的PMI初值攀升，證實該地區(qū)商業(yè)活動增長。歐股收盤時，英國富時指數收高0.07%，德國DAX指數收高0.32%，法國CAC指數收高0.26%，西班牙IBEX指數收跌0.06%，意大利富時MIB指數收跌1.09%，Eurostoxx指數收高0.08%。
亞洲市場中，日本日經225指數收高2.1%，此前Markit宣布了第一版日本制造業(yè)指數，數值攀升至49.9，創(chuàng)兩個月新高。
紐約商業(yè)交易所6月份交割的黃金期貨價格上漲6.90美元或0.5%，收于每盎司1295美元。7月份交割的原油期貨價格下跌33美分或0.3%，收于每桶103.74美元。
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【分品種動態(tài)】
◆農產品
? | 外盤綜述 | 簡評及操作策略 |
油脂油料 | 隔夜外圍美元小漲，歐美股市小幅收高。美國制造業(yè)擴張、二手房銷售攀升，抵消了首次申請失業(yè)金人數攀升的利空影響。大宗商品反彈為主，原油在103上方。美豆7刷新高點，但尾市漲幅收窄。交易商稱因出口需求強勁，繼續(xù)拉低美庫存。而新作上漲是受商業(yè)買盤支撐。下游粕跟漲，但美國內需求疲軟限制漲幅，油受空頭回補及出脫粕油套利反彈?？蚣芊治鋈缜埃哨厔菘捎镁€防，短積累漲幅陡峭，應防洗盤。油看區(qū)間。 | 框架分析如前，粕趨勢可用均線防，短積累漲幅陡峭，應防洗盤。油看區(qū)間。（范適安） |
谷物 | 美國玉米期貨周四連續(xù)第二日小漲，繼續(xù)從近期觸及的11周低點反彈，交易商稱因低吸買盤以及大豆期貨連創(chuàng)新高帶動。交投最活躍的CBOT-7月玉米期貨 在200日移動均線尋獲支撐，但在100日移動均線切入位遭遇阻力，周三7月玉米首次升穿了該水準。新作12月玉米也上漲，但美國玉米整體生長條件有利，令漲幅受控。大豆期貨創(chuàng)下合約高位，因供應緊張及出口需求強勁。美國農業(yè)部公布，上周出口銷售2013/14年玉米50.79萬噸，符合分析師預估。 ???? 國儲玉米拍賣成交良好，引發(fā)大連玉米反彈，但漲幅受限，因國儲玉米巨量，后期將持續(xù)拍賣，大連玉米料將維持震蕩走勢，操作上建議觀望或區(qū)間內靈活交易。 ???? CBOT大豆期貨周四升至2013年7月來最高，交易商稱因出口需求強勁，繼續(xù)拉低美國庫存。昨日大連豆粕大幅上漲，油廠繼續(xù)挺粕價，現貨報價也大幅上漲，目前貿易格局下，大連豆粕仍將維持強勢，壓力傳導至下游終端，下游疲弱需求將再受抑制，但反向傳導過程仍需時間。操作上建議觀望為主。 ??? 菜粕市場繼續(xù)呈現技術性強勢，但短期漲勢過于陡峭，技術上有調整要求，建議觀望，短線沖高不追。 | 大連豆粕仍將維持強勢，壓力傳導至下游終端，下游疲弱需求將再受抑制，但反向傳導過程仍需時間。操作上建議觀望為主。 ??? 菜粕市場繼續(xù)呈現技術性強勢，但短期漲勢過于陡峭，技術上有調整要求，建議觀望，短線沖高不追。（李金元） |
油 | 豆油： 1、CBOT豆油7月收升0.39美分，報收每磅40.86美分；受空頭回補以及原糖價格帶動，尾盤原油價格沖高回落也令美豆油回吐了部分漲幅。 2、美國農業(yè)部周四公布，周度出口銷售舊作大豆16.44萬噸，高于分析師預估區(qū)間的高端。此外還公布，全球最大的大豆買家-中國進口了12萬噸美國大豆，2014/15年度付運。 棕櫚油： 1、BMD棕櫚油8月收漲0.7%，報收每噸2522令吉；主要受外圍市場地阿東，美豆油、中國油脂市場以及原油價格走好均對盤面形成影響。 2、吉隆坡當地一交易員稱，棕櫚油價格今天上漲，自其短期超賣狀態(tài)開始修正，原油價格上升也帶來幫助。 原油價格突破壓力位引發(fā)美豆油、馬棕油市場的超跌反彈，也帶動了國內油脂盤面，關注倫油區(qū)間高位壓力、美原油上行通道壓力，如突破將帶動盤面進一步走強，否則將修復結束繼續(xù)回落。操作上，昨日連豆油突破5天線需部分減持，目前連豆油、連棕油關注10日均線壓力，輕倉續(xù)持，如突破離場觀望。 | 操作上，昨日連豆油突破5天線需部分減持，目前連豆油、連棕油關注10日均線壓力，輕倉續(xù)持，如突破離場觀望。（李巖） |
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◆工業(yè)品
? | 外盤綜述 | 簡評及操作策略 |
鐵礦石 | 昨日現貨市場弱穩(wěn)，成交價格與上持平，成交量一般。北方港口仍有下調跡象。鋼廠方面，鑒于市場行情變化，鋼廠采購謹慎，多數表示將繼續(xù)觀望，少數鋼廠看好后市，增加補庫量。FMG?5月超特折扣由?8.5%更改為12%，混合粉折扣從5%增加至6%，讓前期拿貨的貿易商措手不及，現貨市場或將繼續(xù)面臨拋壓。 ? | 鐵礦石期貨I1409昨日上沖至10日均線處承壓回落，反彈動能略顯不足，空單繼續(xù)持有。（楊俊林） |
螺紋鋼 | 今日螺紋小幅上漲，主力合約1410持倉量小幅下滑，熱卷與螺紋價差主力合約價差小幅拉大。今日上午公布的5月匯豐制造業(yè)PMI初值回升至五個月高點49.7（4月48.1）。新訂單回到50以上，新出口訂單為10年11月以來高點，同時傳央行定向寬松投放5000億，國開行確認獲再貸款支持棚戶區(qū)改造，等消息對盤面有一定提振。目前來看，房地產投資增速下滑及鋼鐵產能的釋放是制約鋼價的主要原因，雖鋼價已處于歷史低位，但現在上行仍現壓力重重。 | 目前來看，房地產投資增速下滑及鋼鐵產能的釋放是制約鋼價的主要原因，雖鋼價已處于歷史低位，但現在上行仍現壓力重重。 ?(林書來) |
焦煤焦炭 | 5月22日，焦煤和焦炭主力合約期價沖高回落，但兩合約期價重心走高。宏觀面，經濟數據和消息面或將繼續(xù)提振市場情緒。美國5月Markit制造業(yè)PMI初值升至56.2，高于預期。媒體稱樓市松綁：除一線城市，其它城市的限購政策可以自行調節(jié)。據《南方周末》，住建部副部長仇保興在一次內部發(fā)言中表示，本屆政府已經將限購放松與否的權力交給了地方政府。要盡可能避免行政措施對市場的干預。行業(yè)面，22日，國內煉焦煤市場持穩(wěn)運行，整體成交一般，神華集團個別品種礦受高庫存影響實施降價，對整體市場的代表性不強，國內焦炭主流市場平穩(wěn)運行，河北地區(qū)個別廠家探漲30，市場成交情況良好。技術面，焦煤和焦炭主力合約期價站上5日線，但10日線承壓，技術偏震蕩。操作上，市場情緒回暖，多單輕倉持有。 | 技術面，焦煤和焦炭主力合約期價站上5日線，但10日線承壓，技術偏震蕩。操作上，市場情緒回暖，多單輕倉持有。 ? ?(甘宏亮) |
膠板 | 膠合板價格維持偏弱震蕩. 1409與纖維板1409價差價為76左右,套利策略需要謹慎應對,建議投資者謹慎介入該品種。如需介入,可參考其他商品 運行及技術 指標進行短期操作,目前技術指標走弱,目前市場內資金仍偏空,壓制其價格,預計其價格運行仍以弱勢回 落為主。 | 目前技術指標走弱,目前市場內資金仍偏空,壓制其價格,預計其價格運行仍以弱勢回 落為主。(李洪洋) |
銅 | 滬銅夜盤維持震蕩,目前美國房屋銷售數據雖然偏好,但不及預期,技術上看,銅價格整體仍維持在價格密集區(qū)內.價 格受5日均線壓制.預計短期內期銅價格仍維持橫盤震蕩趨勢為主. 美國市場對于房地產的未來悲觀情緒影響了市場信心. 建議投資者以震蕩格局應對,謹慎操作,注意控制持倉回避宏觀風險。 參考區(qū)間:47900-48600 | 建議投資者以震蕩格局應對,謹慎操作,注意控制持倉回避宏觀風險。 參考區(qū)間:47900-48600 (李洪洋) |
橡膠 | 泰國軍隊發(fā)動政變,目前,泰國市場銷售量較小,難以判斷對天膠銷售是否造成明顯影響. 目前亞太地區(qū)地緣政治問題和厄爾尼諾氣候均影響天膠價格.但隨著地緣政治問題緩解，價格回歸基本面，現貨市場 需求不利的格局預計仍將壓制其價格,天膠預計弱勢仍難改變. 建議投資者仍應謹慎等待高位方空機會，注意輕倉短單，近期宏觀風險明顯。 天膠1409 參考區(qū)間14200-14600 | 建議投資者仍應謹慎等待高位方空機會，注意輕倉短單，近期宏觀風險明顯。 天膠1409 參考區(qū)間14200-14600 (李洪洋) |
PTA | 周四PTA震蕩為主，遠月強于近月，9月合約收報6406元/噸，均線排列向上。前20名持倉顯示，日內空頭繼續(xù)大幅增倉，整體空頭大于多頭。截止22日，倉單流出17張，倉單數量16605張。 PX漲5.5美元至1225.5FOB韓國和1250.5CFR中國 PTA市場賣盤惜售，目前市場商談維持在6350元/噸附近送到，有實單在此價位達成，目前交投氣氛一般。翔鷺石化、逸盛石化、恒力石化5月結算價6600元/噸。6月掛牌價6900元/噸。 今年PTA、PX新增產能集中投放，中長期供給壓力不可忽視。但近期PX裝置檢修增多，市場預期下月PX進口將減少。近期PTA裝置從百萬噸以下到大裝置均有停車檢修計劃，PTA開工率繼續(xù)回落，由上周的80%回落至66%。聚酯產銷尚可，開工維持82%附近。月底PTA結算價出臺，預示現貨挺價堅挺，且成本重心上升，PTA期價反彈維持。操作上，已有多單續(xù)持，新倉低吸做多為主。 ? | 操作上，已有多單續(xù)持，新倉低吸為主。 (苗玲) |
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