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日期：2014年5月22日
【經(jīng)濟(jì)要聞】
北京時(shí)間5月22日凌晨消息，周三美國(guó)股市收高，道指創(chuàng)5周以來(lái)最大漲幅。蒂芙尼(96.3,?8.07,?9.15%)等零售商財(cái)報(bào)利好。美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要表明，聯(lián)儲(chǔ)認(rèn)為持續(xù)性的刺激政策不會(huì)造成通貨膨脹率大幅攀升的風(fēng)險(xiǎn)。
美東時(shí)間5月21日16:00(北京時(shí)間5月22日04:00)，道瓊斯(16533.06,?158.75,?0.97%)工業(yè)平均指數(shù)上漲158.75點(diǎn)，收于16,533.06點(diǎn)，漲幅為0.97%；標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)上漲15.20點(diǎn)，收于1,888.03點(diǎn)，漲幅為0.81%；納斯達(dá)克 (4131.54,34.65,?0.85%)綜合指數(shù)上漲34.65點(diǎn)，收于4,131.54點(diǎn)，漲幅為0.85%。
美聯(lián)儲(chǔ)周三公布了上次聯(lián)邦公開市場(chǎng)委員會(huì)(FOMC)會(huì)議紀(jì)要。紀(jì)要顯示，美聯(lián)儲(chǔ)致力于退出QE，但尚未作出決定；關(guān)鍵在于退出計(jì)劃的靈活性；幾位委員認(rèn)為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)存在下行風(fēng)險(xiǎn)；多數(shù)委員認(rèn)為通貨膨脹狀況穩(wěn)定。
美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策會(huì)議紀(jì)要公布之后，美元兌日元匯率維持漲勢(shì)；美10年期國(guó)債價(jià)格下跌，收益率上漲3.5個(gè)基點(diǎn)至2.545%；金價(jià)走低，原油期貨價(jià)格繼續(xù)上漲。
富國(guó)銀行(49.67,?0.71,?1.45%)私人理財(cái)夠公司代理首席投資官達(dá)萊爾-科隆克(Darrell Cronk)表示：“美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要當(dāng)中沒有很令人意外的東西，大體雷同，這意味著聯(lián)儲(chǔ)聲明立場(chǎng)也更為鴿派。我們認(rèn)為美國(guó)股市仍將繼續(xù)攀升?；久嬉蛩睾芎谩?span lang="EN-US">”
多位美聯(lián)儲(chǔ)高官發(fā)表的講話受到市場(chǎng)關(guān)注。今天發(fā)表講話的聯(lián)儲(chǔ)官員包括美聯(lián)儲(chǔ)主席珍妮特-耶倫(Janet Yellen)、紐約聯(lián)儲(chǔ)主席威廉-達(dá)德利(William Dudley)、堪薩斯聯(lián)儲(chǔ)主席埃斯特-喬治(Esther George)、明尼阿波利斯聯(lián)儲(chǔ)主席科切拉科塔(Kocherlakota)等。
美聯(lián)儲(chǔ)達(dá)德利重申，在美聯(lián)儲(chǔ)加息之后，銀行業(yè)的再投資活動(dòng)可能興起。
達(dá)德利是美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策委員會(huì)今年有投票表決權(quán)的委員，他同時(shí)擔(dān)任美聯(lián)儲(chǔ)副主席，被視為是美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫的親密盟友。
科切拉科塔表示，美聯(lián)儲(chǔ)有抑制通貨膨脹壓力的工具。他表示：“經(jīng)濟(jì)狀況還存在更多不確定性因素，我不知道QE會(huì)在10月份還是12月份結(jié)束。”
埃斯特-喬治不是美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策委員會(huì)今年有投票表決權(quán)的委員。科切拉科塔是美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策委員會(huì)今年有投票表決權(quán)的委員。
費(fèi)城聯(lián)儲(chǔ)主席查爾斯-普羅瑟(Charles Plosser)周二的講話加重了市場(chǎng)擔(dān)憂。他表示，如果經(jīng)濟(jì)加速增長(zhǎng)，美聯(lián)儲(chǔ)可能需要提早而不是推遲采取行動(dòng)。
零售商板塊受到市場(chǎng)關(guān)注，Lowe's Cos、Target Corp以及蒂芙尼(Tiffany)等公布財(cái)報(bào)之后股價(jià)上漲。
周二零售業(yè)板塊普遍下跌，拖累道指下跌超過(guò)100點(diǎn)，此前TJX(56.6,?2.65,?4.91%)(TJX)與史泰博(SPLS)及其他一些零售商宣布業(yè)績(jī)欠佳。
周三盤前，房屋裝修用品零售商Lowe's(LOW)宣布第一財(cái)季每股收益61美分，銷售收入130.9億美元。該公司的盈利數(shù)字比市場(chǎng)預(yù)期值高出1美分，但銷售收入低于分析師平均預(yù)期值138.9億美元。Lowe's公司同事上調(diào)了2015財(cái)年的每股收益預(yù)期。
奢侈品珠寶零售商蒂芙尼(TIF)股價(jià)攀升，該公司宣布銷售收入與盈利均超出預(yù)期，并上調(diào)了2015財(cái)年業(yè)績(jī)展望。
Target(TGT)宣布經(jīng)過(guò)調(diào)整之后的每股收益為70美分，市場(chǎng)預(yù)期值為71美分，銷售收入基本符合預(yù)期。該公司的財(cái)報(bào)尤其受到市場(chǎng)關(guān)注，因?yàn)檫@家零售商去年的業(yè)績(jī)表現(xiàn)疲軟。
該公司預(yù)計(jì)第二季度在美國(guó)的同家店面銷售收入將為持平或略微增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)不會(huì)在第二季度內(nèi)回購(gòu)股票。
Target公司在周二宣布替換了表現(xiàn)不佳的加拿大業(yè)務(wù)部門的總裁人選。
PetSmart(PETM)股價(jià)下跌，這家公司宣布下調(diào)了業(yè)績(jī)預(yù)期。
思科(24.48,?0.36,?1.49%)公司(CSCO)CEO表示，從合作關(guān)系的角度來(lái)看，思科收購(gòu)Red Hat(RHT)的交易很有意義。
周三海外市場(chǎng)面，泛歐道瓊斯指數(shù)小幅攀升，投資者密切關(guān)注歐洲議會(huì)的一項(xiàng)重要選舉，以及本周后期將公布的采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)。英國(guó)股市連續(xù)第三個(gè)交易日下跌。英鎊兌美元匯率走高，此前英國(guó)央行公布了被視為鷹派立場(chǎng)的最新會(huì)議紀(jì)要。
歐洲央行管委兼德國(guó)央行行長(zhǎng)魏德曼表示，歐洲央行并未決定在6月份采取行動(dòng)，在6月份降息也并不是已決定好不能更改的。
亞洲市場(chǎng)小幅下跌，日經(jīng)225指數(shù)收跌0.6%。日本央行在最新會(huì)議上決定維持貨幣政策不變。
紐約商業(yè)交易所6月份交割的黃金期貨價(jià)格下跌6.50美元，收于每盎司1288.10美元。7月份交割的原油期貨價(jià)格上漲1.74美元，收于每桶104.07美元。周三花旗集團(tuán)上調(diào)了2014年與2015年布倫特原油價(jià)格預(yù)期。
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【分品種動(dòng)態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
? | 外盤綜述 | 簡(jiǎn)評(píng)及操作策略 |
油脂油料 | 今日晨評(píng)要點(diǎn)：1、外圍平靜，美按部就班退QE、歐尋找刺激經(jīng)濟(jì)的契機(jī)，現(xiàn)在最受關(guān)注的是發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，對(duì)中國(guó)的臺(tái)風(fēng)眼是房地產(chǎn)。如果二季度數(shù)據(jù)再不好，市場(chǎng)會(huì)預(yù)期為完成全年7.5%會(huì)用什么對(duì)沖下行風(fēng)險(xiǎn)的工具？房地產(chǎn)下行對(duì)大宗商品影響最大的是螺紋鋼。2、所有對(duì)油脂油料的利空數(shù)據(jù)都體現(xiàn)在新合約低廉的掛牌價(jià)上了，加之季節(jié)需求反彈，豬去產(chǎn)能不充分，油廠虧損挺價(jià)，我們看到的是熊市背景下的牛市行情?，F(xiàn)在遠(yuǎn)期并未炒天氣，屬于跟漲。美12.5的價(jià)也是中間價(jià)?，F(xiàn)在是天氣不確定時(shí)期，較利漲。漲過(guò)了收獲壓力再跌也可以。今年行情動(dòng)的早，應(yīng)該全年多空機(jī)會(huì)都有，只是季節(jié)性現(xiàn)在表現(xiàn)趨強(qiáng)。3、預(yù)計(jì)今日高開震蕩，短可平多不追。等待下一個(gè)低吸高平節(jié)奏。 ? | 現(xiàn)在遠(yuǎn)期并未炒天氣，屬于跟漲。美12.5的價(jià)也是中間價(jià)?，F(xiàn)在是天氣不確定時(shí)期，較利漲。漲過(guò)了收獲壓力再跌也可以。今年行情動(dòng)的早，應(yīng)該全年多空機(jī)會(huì)都有，只是季節(jié)性現(xiàn)在表現(xiàn)趨強(qiáng)。3、預(yù)計(jì)今日高開震蕩，短可平多不追。等待下一個(gè)低吸高平節(jié)奏。 （范適安） |
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◆工業(yè)品
? | 外盤綜述 | 簡(jiǎn)評(píng)及操作策略 |
鐵礦石 | 昨日鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)依舊低迷，成交量較少，成交價(jià)格下跌5-10元，天津港口市場(chǎng)價(jià)格下跌幅度較其他港口多10元左右，部分商家為回籠資金拋售港口現(xiàn)貨。鋼廠方面，有鋼廠表示，由于目前國(guó)當(dāng)?shù)?span lang="EN-US">66%精粉與京唐港口61%PB粉價(jià)差擴(kuò)大到122元/噸，雖然現(xiàn)貨依舊按需采購(gòu)，但是鋼廠有意增加進(jìn)口礦庫(kù)存。 ? | 鐵礦石市場(chǎng)延續(xù)弱勢(shì)格局，期貨1409合約在700附近震蕩整理，前期空單可繼續(xù)持有。（楊俊林） |
螺紋鋼 | 唐山普方昨日穩(wěn)，22日晨昌黎含稅出廠報(bào)2790。 ? | 昨日沙鋼繼續(xù)下調(diào)出廠價(jià)，由于前期報(bào)價(jià)與市場(chǎng)倒掛較大，因此此次調(diào)價(jià)基本符合市場(chǎng)預(yù)期，現(xiàn)貨市場(chǎng)短期弱勢(shì)依舊。期貨盤面螺紋熱卷價(jià)差繼續(xù)小幅拉大，螺紋盤面貼水約100元。 ?(林書來(lái)) |
焦煤焦炭 | 5月21日，焦煤和焦炭主力合約期價(jià)以震蕩為主，兩合約期價(jià)重心小幅回落。宏觀面，美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要乏善可陳，但歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和中俄簽署天然氣供應(yīng)協(xié)議提振市場(chǎng)情緒。4月會(huì)議紀(jì)要顯示美聯(lián)儲(chǔ)談?wù)撜哒；呗裕磺写?；歐元區(qū)5月份的總體消費(fèi)信心指數(shù)升至了六年高位水平。俄羅斯Gazprom與中國(guó)簽訂天然氣供應(yīng)協(xié)議。Gazprom?CEO稱，中俄期限30年天然氣供應(yīng)協(xié)議總價(jià)值4,000億美元。行業(yè)面，2014年4月，山西省進(jìn)口煤42.3萬(wàn)噸，環(huán)比增長(zhǎng)1.1倍，價(jià)值1.9億人民幣，減少47.7%，進(jìn)口平均價(jià)格為每噸442.1元人民幣。出口煤153.5噸，價(jià)值29.7萬(wàn)人民幣，下降99.8%，出口平均價(jià)格為每噸1931.7元人民幣。技術(shù)面，焦煤和焦炭主力合約期價(jià)承壓均線系統(tǒng)，短期技術(shù)偏弱。操作上，市場(chǎng)情緒回暖，日內(nèi)短多操作。 ? | 操作上，市場(chǎng)情緒回暖，日內(nèi)短多操作。 ? ?(甘宏亮) |
膠板 | 膠合板價(jià)格維持偏弱震蕩. 1409與纖維板1409價(jià)差價(jià)為76左右,套利策略需要謹(jǐn)慎應(yīng)對(duì),建議投資者謹(jǐn)慎介入該品種。如需介入,可參考其他商品 運(yùn)行及技術(shù) 指標(biāo)進(jìn)行短期操作,目前技術(shù)指標(biāo)走弱,目前市場(chǎng)內(nèi)資金仍偏空,壓制其價(jià)格,預(yù)計(jì)其價(jià)格運(yùn)行仍以弱勢(shì)回 落為主。 | 目前技術(shù)指標(biāo)走弱,目前市場(chǎng)內(nèi)資金仍偏空,壓制其價(jià)格,預(yù)計(jì)其價(jià)格運(yùn)行仍以弱勢(shì)回 落為主。(李洪洋) |
銅 | lme銅庫(kù)存量繼續(xù)下降到179100。 夜盤期銅價(jià)格一度回落后回升.整體仍維持在價(jià)格密集區(qū)內(nèi).價(jià)格受5日均線壓制.趨勢(shì)偏弱。 美國(guó)市場(chǎng)對(duì)于房地產(chǎn)的未來(lái)悲觀情緒影響了市場(chǎng)信心. 建議投資者以震蕩格局應(yīng)對(duì)為主可少量逢高放空,謹(jǐn)慎操作,注意控制持倉(cāng)回避宏觀風(fēng)險(xiǎn)。 參考區(qū)間:47600-48300 | 建議投資者以震蕩格局應(yīng)對(duì)為主可少量逢高放空,謹(jǐn)慎操作,注意控制持倉(cāng)回避宏觀風(fēng)險(xiǎn)。 參考區(qū)間:47600-48300 (李洪洋) |
橡膠 | 昨日天膠價(jià)格偏強(qiáng)震蕩后回落.本輪反彈幅度不及前期高點(diǎn),天膠整體趨勢(shì)依舊偏弱. 目前亞太地區(qū)地緣政治問題和厄爾尼諾氣候均影響天膠價(jià)格.但隨著地緣政治問題緩解，價(jià)格回歸基本面，現(xiàn)貨市場(chǎng) 需求不利的格局預(yù)計(jì)仍將壓制其價(jià)格,天膠預(yù)計(jì)弱勢(shì)仍難改變. 建議投資者高位空單謹(jǐn)慎操作注意輕倉(cāng)及時(shí)獲利為主，近期宏觀風(fēng)險(xiǎn)明顯。 天膠1409 參考區(qū)間14200-14600 | 建議投資者高位空單謹(jǐn)慎操作注意輕倉(cāng)及時(shí)獲利為主，近期宏觀風(fēng)險(xiǎn)明顯。 天膠1409 參考區(qū)間14200-14600 (李洪洋) |
PTA | 周三化工板塊較強(qiáng)，PTA高開高走，日內(nèi)繼續(xù)增倉(cāng)，K線突破60日均線，均線系統(tǒng)走強(qiáng)， 9月合約收?qǐng)?bào)6400元/噸。前20名持倉(cāng)顯示，日內(nèi)空頭增倉(cāng)大于多頭，中糧大幅加空，銀河大幅加多，整體持倉(cāng)空頭占優(yōu)勢(shì)。截止21日，倉(cāng)單數(shù)量16622張，倉(cāng)單流出10907張。 PX市場(chǎng)繼續(xù)上漲，漲5美元，CFR臺(tái)灣報(bào)1234.5美元/噸，受即期船貨需求堅(jiān)挺支撐。印度ONGC茫格爾90萬(wàn)噸新PX裝置繼續(xù)推遲至8-9月。韓國(guó)HC80萬(wàn)噸PX6月初停車，S-oil累計(jì)160萬(wàn)噸產(chǎn)能將有20%減產(chǎn)，JX維持停車狀態(tài)。原定于7月試車的韓國(guó)幾套新裝置目前也有延期，暫定8月才能試車。 PTA現(xiàn)貨市場(chǎng)維持強(qiáng)勢(shì)，賣盤較少，市場(chǎng)實(shí)單成交6300-6350元/噸自提，為廠家接盤。海南逸盛220萬(wàn)噸PTA產(chǎn)能20日停車檢修，持續(xù)8-10天。大連逸盛220萬(wàn)噸計(jì)劃6月初停車7-10天。上海石化40萬(wàn)噸PTA裝置26日停車檢修，暫定一個(gè)月。寧波三菱70萬(wàn)噸PTA裝置停車檢修至5月底。翔鷺石化165萬(wàn)噸PTA裝置17日停車，重啟時(shí)間待定。 MEG弱勢(shì)運(yùn)行，江蘇MEG顯疲態(tài)，詢盤尚可，遞盤及商談價(jià)格在6770-6780元/噸。 江浙滌絲產(chǎn)銷一般，平均估計(jì)在7-8成，局部較低在5、6成。 今年PTA、PX新增產(chǎn)能集中投放，中長(zhǎng)期供給壓力不可忽視。但近期PX裝置檢修增多，市場(chǎng)預(yù)期下月PX進(jìn)口將減少。近期PTA裝置從百萬(wàn)噸以下到大裝置均有停車檢修計(jì)劃，PTA開工率繼續(xù)回落，由上周的80%回落至68%。聚酯產(chǎn)銷尚可，開工維持82%附近。PTA現(xiàn)貨跟漲，成本重心上升，將助推PTA期價(jià)反彈。操作上，已有多單續(xù)持，新倉(cāng)低吸為主。 ? | 操作上，已有多單續(xù)持，新倉(cāng)低吸為主。 (苗玲) |
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