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日期：2014年5月26日
【經(jīng)濟(jì)要聞】
北京時(shí)間5月24日凌晨消息，周五美國(guó)股市收高，標(biāo)普500指數(shù)刷新歷史收盤(pán)最高紀(jì)錄，首次收在1900點(diǎn)上方。拉塞爾2000小型股指數(shù)收高1.1%，收復(fù)200日移動(dòng)平均線。美國(guó)4月新屋銷(xiāo)售超出預(yù)期。
美東時(shí)間5月23日16:00(北京時(shí)間5月24日04:00)，道瓊斯(16606.27,?63.19,?0.38%)工業(yè)平均指數(shù)上漲63.19點(diǎn)，收于16,606.27點(diǎn)，漲幅為0.38%；標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)上漲8.04點(diǎn)，收于1,900.53點(diǎn)，漲幅為0.42%；納斯達(dá)克 (4185.81,?31.47,0.76%)綜合指數(shù)上漲31.47點(diǎn)，收于4,185.81點(diǎn)，漲幅為0.76%。
在周五之前，道指的盤(pán)中最高紀(jì)錄是2014年5月13日的16,735.51點(diǎn)，收盤(pán)最高紀(jì)錄是5月13日的16,715.44點(diǎn)；標(biāo)普500指數(shù)的最高盤(pán)中紀(jì)錄為2014年5月13日的1,902.17點(diǎn)，最高收盤(pán)紀(jì)錄為2014年5月13日的1,897.45點(diǎn)。
經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)面，美國(guó)政府發(fā)布的4月獨(dú)戶新屋銷(xiāo)售量環(huán)比增長(zhǎng)6.4%，經(jīng)季調(diào)并年化的總量增至43.3萬(wàn)幢，高于市場(chǎng)預(yù)期，漲幅領(lǐng)先的是南部和中西部地區(qū)的銷(xiāo)量。
據(jù)MW調(diào)查，經(jīng)濟(jì)學(xué)家平均預(yù)期4月新屋銷(xiāo)售將達(dá)42.9萬(wàn)幢，將超過(guò)3月的38.4萬(wàn)幢(一個(gè)月前發(fā)布的初值)。今天美國(guó)商務(wù)部宣布，將3月新屋銷(xiāo)量上調(diào)至40.7萬(wàn)幢。
在新屋銷(xiāo)售數(shù)據(jù)公布之后，高盛(160.16,?0.31,?0.19%)公司將美國(guó)第二季度GDP增長(zhǎng)預(yù)期從3.8%下調(diào)為3.7%。
周四公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表明美國(guó)4月份的二手房銷(xiāo)售數(shù)量增長(zhǎng)1.3%，為12月以來(lái)的最快增幅，也是今年首次上漲。
周五美國(guó)股市可行情清淡，因?yàn)橄轮芤粚⑹顷囃鰧⑹考o(jì)念日假期，美股休市。
周四小型股再度引領(lǐng)美股攀升。標(biāo)普500指數(shù)上漲4.46點(diǎn)或0.2%，收于1,892.49點(diǎn)，但拉塞爾2000小型股指數(shù)上漲1%，收于1,114.30點(diǎn)，全周漲幅可能達(dá)到1%。與之相比，標(biāo)普500指數(shù)本周至今漲幅為0.8%。有分析師認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)與市場(chǎng)情緒均不支持股市上漲。
券商IG市場(chǎng)分析師克里斯-博尚(ChrisBeauchamp)表示，周四的市場(chǎng)行情標(biāo)志著小型股推動(dòng)了風(fēng)險(xiǎn)偏好提高，但他認(rèn)為小型股指數(shù)仍然需要證明自己。
博尚表示：“盡管拉塞爾2000種小型股指數(shù)已不處在萎縮區(qū)域，但它需要在更加常規(guī)的基礎(chǔ)上走出優(yōu)于大型股的表現(xiàn)，才能讓投資者對(duì)其繼續(xù)上揚(yáng)抱有信心?！?span lang="EN-US">
博尚同時(shí)指出，鑒于美國(guó)股指期貨表現(xiàn)疲軟，標(biāo)普500指數(shù)可能難以達(dá)到難以捉摸的1900點(diǎn)水平。周四美國(guó)10年期國(guó)債價(jià)格下跌，收益率攀升至2.550%，創(chuàng)一周新高。
惠普 (33.72,?1.94,?6.10%)公司(HPQ)受到關(guān)注，這家科技公司周四晚間宣布將裁員1.1萬(wàn)至1.6萬(wàn)。該公司的贏利符合預(yù)期，但營(yíng)收不及預(yù)期。
服裝零售商Aéropostale(ARO)股價(jià)大幅下滑，該公司在周四盤(pán)后宣布第二財(cái)季的虧損擴(kuò)大，且大于預(yù)期。
鞋類(lèi)零售商Foot Locker(FL)股價(jià)攀升，該公司宣布第一財(cái)季盈利高于華爾街預(yù)期，且毛利率有所增長(zhǎng)。
周五歐股窄幅震蕩。經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表明德國(guó)5月份的商業(yè)信心指數(shù)下滑。周五亞洲市場(chǎng)收高，日經(jīng)225指數(shù)收高0.9%，延續(xù)了周四上漲2.1%的勢(shì)頭。
紐約商業(yè)交易所6月份交割的黃金期貨價(jià)格下跌3.30美元，收于每盎司1291.70美元；7月份交割的原油期貨價(jià)格上漲61美分，收于每桶104.35美元。周五油價(jià)上漲0.6%，全周上漲2.3%。
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【分品種動(dòng)態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
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油脂油料 | 上周末美元收漲，歐美股市強(qiáng)勁，標(biāo)普刷新歷史高點(diǎn)。消息面美4月新屋銷(xiāo)售超出預(yù)期。大宗商品漲跌互現(xiàn)，原油收104上方，因投資者預(yù)計(jì)能源需求將有所增長(zhǎng)。烏克蘭周日總統(tǒng)大選來(lái)臨以前的地緣政治動(dòng)蕩形勢(shì)也對(duì)油價(jià)形成了支撐。美豆因觸及10個(gè)半月高位出現(xiàn)獲利了解賣(mài)盤(pán)而回落。但中國(guó)買(mǎi)家需求支撐，限制美豆跌幅。下游粕強(qiáng)油弱，粕油套利持續(xù)。框架如前，上周短多高平后宜觀；趨勢(shì)均線防。今日美陣亡將士紀(jì)念日，預(yù)計(jì)低開(kāi)震蕩。 | 框架如前，上周短多高平后宜觀；趨勢(shì)均線防。今日美陣亡將士紀(jì)念日，預(yù)計(jì)低開(kāi)震蕩。（范適安） |
棉花 | 5月USDA美農(nóng)棉花供需報(bào)告全球期末庫(kù)存繼續(xù)走高,其中美國(guó)由于調(diào)高新棉產(chǎn)量,調(diào)減新棉出口,期末庫(kù)存隨著調(diào)高;中國(guó)調(diào)減新棉產(chǎn)量,調(diào)減進(jìn)口量,調(diào)增消費(fèi)量,期末庫(kù)存略有減少,但庫(kù)存消費(fèi)比維持在160%的高位。 | 操作上，鄭棉1月合約16000附近入場(chǎng)中長(zhǎng)期做空，上破16200止損，由于鄭棉資金關(guān)注度低，交易需耐心，關(guān)注政策。(苗玲) |
谷物 | 美國(guó)玉米期貨周五小漲，在淡靜交投中反彈，交易商表示，因技術(shù)面呈現(xiàn)超賣(mài)狀況，且近期測(cè)試了200日移動(dòng)均線切入位。在周末及下周一美國(guó)陣亡將士紀(jì)念日前，市場(chǎng)交投清淡。芝加哥期貨交易所(CBOT)周一將休市一天。7月玉米合約 升1-1/4美分，報(bào)4.78美元。 本周下滑1.3%，為連跌兩周。美國(guó)玉米生長(zhǎng)條件有利，且小麥和大豆期貨走軟，限制了玉米期貨的升幅。烏克蘭農(nóng)業(yè)部將今年春播面積下調(diào)2.4%，至810萬(wàn)英畝，因玉米播種面積遜于預(yù)期。 ??? 大連玉米繼續(xù)維持震蕩態(tài)勢(shì)，建議觀望為主。 ??? 美國(guó)大豆期貨周五走低，因在周四觸及10個(gè)半月高位后出現(xiàn)了少量的獲利了結(jié)賣(mài)盤(pán)。有跡象顯示，全球最大大豆買(mǎi)家中國(guó)需求強(qiáng)勁，限制大豆期貨跌幅。5月27日，中國(guó)將出售約30萬(wàn)噸國(guó)儲(chǔ)大豆。國(guó)儲(chǔ)手中仍有約800萬(wàn)噸國(guó)產(chǎn)大豆，在目前價(jià)格上漲過(guò)程中，預(yù)計(jì)國(guó)儲(chǔ)將持續(xù)拍賣(mài)前期收儲(chǔ)的大豆，這將對(duì)目前高漲的價(jià)格帶來(lái)壓力。大連豆粕繼續(xù)保持強(qiáng)勢(shì)震蕩，短期或有高位調(diào)整要求，操作上建議觀望為主。 ??? 菜粕市場(chǎng)維持高位震蕩，建議觀望或日內(nèi)短線靈活交易。 | 大連豆粕繼續(xù)保持強(qiáng)勢(shì)震蕩，短期或有高位調(diào)整要求，操作上建議觀望為主。 ??? 菜粕市場(chǎng)維持高位震蕩，建議觀望或日內(nèi)短線靈活交易。（李金元） |
油 | 豆油： 1、CBOT豆油7月收升0.39美分，報(bào)收每磅40.86美分；受空頭回補(bǔ)以及原糖價(jià)格帶動(dòng)，尾盤(pán)原油價(jià)格沖高回落也令美豆油回吐了部分漲幅。 2、美國(guó)農(nóng)業(yè)部周四公布，周度出口銷(xiāo)售舊作大豆16.44萬(wàn)噸，高于分析師預(yù)估區(qū)間的高端。此外還公布，全球最大的大豆買(mǎi)家-中國(guó)進(jìn)口了12萬(wàn)噸美國(guó)大豆，2014/15年度付運(yùn)。 棕櫚油： 1、BMD棕櫚油8月收漲0.7%，報(bào)收每噸2522令吉；主要受外圍市場(chǎng)地阿東，美豆油、中國(guó)油脂市場(chǎng)以及原油價(jià)格走好均對(duì)盤(pán)面形成影響。 2、吉隆坡當(dāng)?shù)匾唤灰讍T稱(chēng)，棕櫚油價(jià)格今天上漲，自其短期超賣(mài)狀態(tài)開(kāi)始修正，原油價(jià)格上升也帶來(lái)幫助。 原油價(jià)格突破壓力位引發(fā)美豆油、馬棕油市場(chǎng)的超跌反彈，也帶動(dòng)了國(guó)內(nèi)油脂盤(pán)面，關(guān)注倫油區(qū)間高位壓力、美原油上行通道壓力，如突破將帶動(dòng)盤(pán)面進(jìn)一步走強(qiáng)，否則將修復(fù)結(jié)束繼續(xù)回落。操作上，昨日連豆油突破5天線需部分減持，目前連豆油、連棕油關(guān)注10日均線壓力，輕倉(cāng)續(xù)持，如突破離場(chǎng)觀望。 | 操作上，昨日連豆油突破5天線需部分減持，目前連豆油、連棕油關(guān)注10日均線壓力，輕倉(cāng)續(xù)持，如突破離場(chǎng)觀望。（李巖） |
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◆工業(yè)品
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鐵礦石 | 上周鐵礦石市場(chǎng)弱勢(shì)運(yùn)行，現(xiàn)貨價(jià)格持續(xù)下降，截至目前，山東港口PB粉價(jià)格670左右，周環(huán)比直降40元，北方港口PB粉價(jià)格680左右，降幅基本一致。指數(shù)定價(jià)模式出現(xiàn)了歷史性的減價(jià)，再者，上周FMG對(duì)于超特粉和混合粉再次加大折扣，將對(duì)其它種地品位礦石價(jià)格產(chǎn)生沖擊。 ??? 國(guó)產(chǎn)礦不斷積弱，在進(jìn)口礦破百的重壓下全面下滑。國(guó)產(chǎn)礦大部地區(qū)以弱穩(wěn)為主，而華東當(dāng)前成交重心已然下移，鋼廠采購(gòu)壓制延續(xù)預(yù)計(jì)仍有下跌空間。另一方面，進(jìn)口礦港存持續(xù)非理性升高，礦價(jià)很難回調(diào)給國(guó)產(chǎn)持穩(wěn)的支撐，因此國(guó)產(chǎn)礦總體趨弱的形式短期內(nèi)難以改變，維穩(wěn)尚可。 ??? 鐵礦石期貨I1409在700附近小幅震蕩整理，反彈動(dòng)能略顯不足，空單可繼續(xù)謹(jǐn)慎持有，防守下移至均線位置。 | 鐵礦石期貨I1409在700附近小幅震蕩整理，反彈動(dòng)能略顯不足，空單可繼續(xù)謹(jǐn)慎持有，防守下移至均線位置。（楊俊林） |
螺紋鋼 | 唐山普方昨日穩(wěn)，26日晨昌黎含稅出廠報(bào)2800。 建筑鋼材現(xiàn)貨市場(chǎng)，上海主流價(jià)位在3050-3070元/噸，大廠高線主流價(jià)位在3150-3160元/噸，盤(pán)螺主流價(jià)位在3340-3350元/噸。 目前市場(chǎng)焦點(diǎn)還是在房地產(chǎn)行業(yè)下滑，整體市場(chǎng)氛圍偏悲觀，原料礦石價(jià)格不斷下移在一定程度上也讓渡鋼價(jià)下行空間。雖然政府多次表示不會(huì)進(jìn)行大規(guī)模的經(jīng)濟(jì)刺激，但在經(jīng)濟(jì)下滑壓力增大的情況下，所謂“微刺激”不斷，總體對(duì)鋼材消費(fèi)也起到支撐，今年“去庫(kù)存”走勢(shì)到目前為止還保持較好，市場(chǎng)和企業(yè)去庫(kù)進(jìn)度保持總體下降已十多周，上周末螺紋鋼全國(guó)28個(gè)城市庫(kù)存695萬(wàn)噸，較上期下降約36萬(wàn)噸，降幅較大。期貨市場(chǎng)，上周主力合約1410收盤(pán)3081，相對(duì)華東實(shí)重均價(jià)約貼水80元，貼水程度較前期稍有縮小?？傮w來(lái)看，鋼價(jià)雖已處于歷史低位，目前市場(chǎng)因素驅(qū)動(dòng)向下，短期或仍維持偏弱震蕩態(tài)勢(shì)。 | 總體來(lái)看，鋼價(jià)雖已處于歷史低位，目前市場(chǎng)因素驅(qū)動(dòng)向下，短期或仍維持偏弱震蕩態(tài)勢(shì)。 ?(林書(shū)來(lái)) |
焦煤焦炭 | 上周投資者普遍擔(dān)心美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)降息預(yù)期作進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)的可能性，致使焦煤和焦炭期價(jià)承壓，但中國(guó)和美國(guó)制造業(yè)數(shù)據(jù)超預(yù)期支撐期價(jià)。焦煤和焦炭主力合約期價(jià)以震蕩為主，兩合約期價(jià)重心與上上周基本持平。焦煤港口庫(kù)存大幅下降，截止5月26日，煉焦煤港口庫(kù)存585.8萬(wàn)噸，較上周同期下降56.9萬(wàn)噸。焦炭港口庫(kù)存則小幅上升，截止5月20日，焦炭天津港263.19萬(wàn)噸，較上周同期上升3.7萬(wàn)噸。宏觀面，中國(guó)和美國(guó)制造業(yè)數(shù)據(jù)超預(yù)期，短期提振市場(chǎng)情緒；行業(yè)面，焦煤和焦炭產(chǎn)業(yè)鏈供過(guò)于求格局致使焦煤和焦炭?jī)r(jià)格承壓，但焦煤和焦炭企業(yè)虧損運(yùn)行也提升漲價(jià)意愿。操作上，輕倉(cāng)持多。 | 宏觀面，中國(guó)和美國(guó)制造業(yè)數(shù)據(jù)超預(yù)期，短期提振市場(chǎng)情緒；行業(yè)面，焦煤和焦炭產(chǎn)業(yè)鏈供過(guò)于求格局致使焦煤和焦炭?jī)r(jià)格承壓，但焦煤和焦炭企業(yè)虧損運(yùn)行也提升漲價(jià)意愿。操作上，輕倉(cāng)持多。 ? ?(甘宏亮) |
膠板 | 1409與纖維板1409價(jià)差價(jià)為78左右,套利策略需要謹(jǐn)慎應(yīng)對(duì),建議投資者謹(jǐn)慎介入該品種。如需介入,可參考其他商品 運(yùn)行及技術(shù) 指標(biāo)進(jìn)行短期操作,目前技術(shù)指標(biāo)回升,目前市場(chǎng)內(nèi)資金轉(zhuǎn)多,預(yù)計(jì)其價(jià)格運(yùn)行震蕩為主,趨勢(shì)受資金影響 走強(qiáng)。 | ,可參考其他商品 運(yùn)行及技術(shù) 指標(biāo)進(jìn)行短期操作,目前技術(shù)指標(biāo)回升,目前市場(chǎng)內(nèi)資金轉(zhuǎn)多,預(yù)計(jì)其價(jià)格運(yùn)行震蕩為主,趨勢(shì)受資金影響 走強(qiáng)。(李洪洋) |
銅 | 滬銅主力合約價(jià)格維持震蕩區(qū)間內(nèi)偏強(qiáng),美國(guó)房屋數(shù)據(jù)偏好,技術(shù)上看,銅價(jià)格整體仍維持在價(jià)格密集區(qū)內(nèi).價(jià)格受5 日均線壓制.預(yù)計(jì)短期內(nèi)期銅價(jià)格仍維持橫盤(pán)震蕩趨勢(shì)為主.且價(jià)格偏強(qiáng). 建議投資者以震蕩格局應(yīng)對(duì),謹(jǐn)慎操作,注意控制持倉(cāng)回避宏觀風(fēng)險(xiǎn)。 參考區(qū)間:48500-49100 | 建議投資者以震蕩格局應(yīng)對(duì),謹(jǐn)慎操作,注意控制持倉(cāng)回避宏觀風(fēng)險(xiǎn)。 參考區(qū)間:48500-49100 (李洪洋) |
橡膠 | 美國(guó)商務(wù)部公布報(bào)告稱(chēng)，4月份美國(guó)單戶型新屋銷(xiāo)售量環(huán)比增長(zhǎng)6.4%，至經(jīng)季節(jié)調(diào)整后的年率43.3萬(wàn)套 中石化上調(diào)合成膠價(jià)格,雖然需求依舊平淡.原油價(jià)格對(duì)天膠價(jià)格形成支撐,但目前有以泰國(guó)為代表的地緣政治問(wèn)題影 響市場(chǎng),但值得注意的是,幾次事件除了影響產(chǎn)膠國(guó)供應(yīng)外,更重要的是影響了汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo),尤其是日本本田在泰國(guó)的工 廠已經(jīng)宣稱(chēng)減產(chǎn)40%.目前亞太地區(qū)地緣政治問(wèn)題和厄爾尼諾氣候均影響天膠價(jià)格.但隨著地緣政治問(wèn)題緩解，價(jià)格回 歸基本面，現(xiàn)貨市場(chǎng)需求不利的格局預(yù)計(jì)仍將壓制其價(jià)格,天膠預(yù)計(jì)弱勢(shì)仍難改變.同時(shí),技術(shù)上看,天膠價(jià)格反彈并 未突破前高,受均線壓制. 建議投資者仍應(yīng)謹(jǐn)慎等待高位方空機(jī)會(huì)，注意輕倉(cāng)短單，近期宏觀風(fēng)險(xiǎn)明顯。 天膠1409 參考區(qū)間14200-14600 | 建議投資者仍應(yīng)謹(jǐn)慎等待高位方空機(jī)會(huì)，注意輕倉(cāng)短單，近期宏觀風(fēng)險(xiǎn)明顯。 天膠1409 參考區(qū)間14200-14600 (李洪洋) |
PTA | PTA期價(jià)如上周預(yù)期,反彈持續(xù),9月合約上周五收?qǐng)?bào)6498元/噸，均線排列向上。上周五中糧、銀河主力空頭大幅減空，整體持倉(cāng)空頭占優(yōu)勢(shì)。倉(cāng)單流出速度加快，截止24日，倉(cāng)單數(shù)量16605張。 5月預(yù)期新增的印度PX新增裝置推遲至8-9月，日本、韓國(guó)PX老裝置停車(chē)，PX價(jià)格受此帶動(dòng)反彈至1250美元/噸，成本重心明顯上移。同時(shí)，上海石化40萬(wàn)噸、恒力石化220萬(wàn)噸、翔鷺165萬(wàn)噸、福建佳龍60萬(wàn)噸、寧波三菱70萬(wàn)噸、逸盛海南200萬(wàn)噸、嘉興石化150萬(wàn)噸降負(fù)5成，以上企業(yè)陸續(xù)在5月公布停車(chē)檢修計(jì)劃，PTA開(kāi)工迅速由80%以上迅速降至68%附近，而聚酯開(kāi)工持續(xù)在82%附近，因此PTA出現(xiàn)短期緊缺，現(xiàn)貨低價(jià)惜售。 月底PTA結(jié)算價(jià)陸續(xù)出臺(tái)，翔鷺、逸盛、恒力三大巨頭聯(lián)手挺價(jià)，結(jié)算價(jià)均報(bào)6600元/噸，三大巨頭公布的6月預(yù)售價(jià)6900元/噸，可見(jiàn)PTA聯(lián)合降負(fù)保價(jià)很成功。 下游聚酯企業(yè)上周在蕭山商會(huì)大抗議PTA高結(jié)價(jià)，2004年也曾出現(xiàn)震驚業(yè)內(nèi)的蕭山抗議宣言，當(dāng)時(shí)成功的讓PTA價(jià)格下跌了1個(gè)月。10年后的今天再次出現(xiàn)蕭山抗議，但時(shí)代已經(jīng)不同，之前是自由競(jìng)爭(zhēng)當(dāng)下是寡頭競(jìng)爭(zhēng)，因此歷史或?qū)⒉粫?huì)重演。操作上，前期多單持倉(cāng)觀望，新倉(cāng)低吸為主，反彈高度暫看6600，止損參考40日均線。 | 操作上，前期多單持倉(cāng)觀望，新倉(cāng)低吸為主，反彈高度暫看6600，止損參考40日均線。 (苗玲) |
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