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日期：2014年6月3日
【經(jīng)濟(jì)要聞】
北京時間6月3日凌晨消息，周一美國股市大體收高，道指與標(biāo)普500指數(shù)再創(chuàng)盤中與收盤新高。美國供應(yīng)管理協(xié)會承認(rèn)5月ISM制造業(yè)指數(shù)出現(xiàn)計算錯誤，修正后的指數(shù)超出預(yù)期。
美東時間6月2日16:00(北京時間6月3日04:00)，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)上漲26.46點，收于16,743.63點，漲幅為0.16%；標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)上漲1.39點，收于1,924.96點，漲幅為0.07%；納斯達(dá)克綜合指數(shù)下跌5.42點，收于4,237.20點，跌幅為0.13%。
今天盤中道指最高曾攀升至16,746.81點，標(biāo)普500指數(shù)最高攀升至1,925.38點，均創(chuàng)下盤中最高紀(jì)錄。
在此之前，道指的盤中最高紀(jì)錄是2014年5月13日的16,735.51點，收盤最高紀(jì)錄是5月30日的16,717.17點。標(biāo)普500指數(shù)的最高盤中紀(jì)錄為2014年5月30日的1,924.03點，最高收盤紀(jì)錄為2014年5月30日的1,923.57點。
美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)面，金融資訊服務(wù)提供商Markit宣布，美國5月Markit制造業(yè)PMI終值56.4，預(yù)期56.2，前值56.2，4月終值55.4。
美國供應(yīng)管理協(xié)會(ISM)報告第一次稱，5月ISM制造業(yè)PMI指數(shù)為53.2，預(yù)期55.5，前值54.9。5月ISM就業(yè)指數(shù)51.9，預(yù)期55.0，前值54.7。市場平均預(yù)計衡量制造業(yè)企業(yè)高管信心的ISM指數(shù)將從4月份的54.9%攀升至55.8%。該指數(shù)高于50%即表明制造業(yè)擴(kuò)張。
這份數(shù)據(jù)表明，今年5月份美國制造業(yè)企業(yè)增長速度放緩，主要因為新訂單與就業(yè)增長放慢。
但有經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，5月ISM指數(shù)可能算錯了。Pierpont證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家史坦利在一份客戶報告中寫道，ISM可能將4月季調(diào)因素用于5月的初始數(shù)據(jù)，得出了不倫不類的5月ISM制造業(yè)指數(shù)。他指出，如果根據(jù)5月季節(jié)性因素進(jìn)行修正，5月ISM制造業(yè)指數(shù)應(yīng)是55.4%，不是ISM公布的53.2%。
事實證明經(jīng)濟(jì)學(xué)家推斷正確。美國供應(yīng)管理協(xié)會宣布修正5月制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)為56，好于預(yù)期，之前報錯為53.2；該機構(gòu)隨后第三次發(fā)布5月制造業(yè)指數(shù)：最終的數(shù)據(jù)修正為55.4。
本周五投資者們將等到重要的美國非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)，市場預(yù)計該數(shù)字將至少凈增加20萬。
據(jù)路透社報道，芝加哥聯(lián)儲主席查爾斯-埃文斯(Charles Evans)周一在伊斯坦布爾的一個會議上表示，美國加息的時間確定主要取決于通貨膨脹前景。
埃文斯表示：“每個人都滿意并且理解到，對現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)狀況而言，將高度融通性的貨幣政策維持到2015年是恰當(dāng)?shù)?，升至可能延續(xù)到2016年?！?span lang="EN-US">
5月份美國股市創(chuàng)造了3個月來的最大月度漲幅，但平均成交量卻創(chuàng)造了2013年8月以來新低，CBOE VIX指數(shù)出于2013年3月份以來未曾見過的水平。上周五標(biāo)普500指數(shù)連續(xù)第14次創(chuàng)下今年的收盤新高，道指創(chuàng)造了今年第5個收盤新高。
周一亞洲市場接過了華爾街上漲的接力棒，日經(jīng)225指數(shù)大漲2.1%。周日中國最新公布的官方PMI指數(shù)攀升至創(chuàng)5個月高位的50.8，同樣推動了亞洲市場上漲。受此推動，美元兌日元匯率回升到102日元以上，這反過來也推動了日本股市上漲。周一中國大陸股市與中國香港股市均因節(jié)假日休市。
強勁的中國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)同樣有助于歐洲股市，目前Stoxx Europe 600股市上漲，自然資源類股領(lǐng)漲。
本周的另一個重要事件將是周四的歐洲央行6月會議。分析師們預(yù)計歐洲央行將首次推行負(fù)存款利率。
個股消息面，美國房地產(chǎn)資本醫(yī)療保健信托公司(American Realty Capital Healthcare Trust,HCT)股價攀升，此前有報道稱Ventas(VTR)已同意出資26億美元收購該公司。
保險公司Protective Life(PL)上漲。據(jù)《華爾街日報》報道，日本第一生命保險株式會社(JP:8750)稱正考慮收購一家壽險公司，以此回應(yīng)關(guān)于該公司正打算斥資48.7億美元收購Protective Life的傳聞。
愛力根公司(AGN)股價攀升，上周五Valeant?PharmaceuticalsInternational(VRX)宣布將競購愛力根的報價從494億美元上調(diào)為550億美元。
其他市場面，紐約商業(yè)交易所8月份交割的黃金期貨價格下跌2美元或0.2%，收于每盎司1244美元。7月份交割的原油期貨價格下跌24美分或0.2%，收于每桶102.47美元，創(chuàng)5月20日以來收盤新低。
美4月營建開支增0.2%不及預(yù)期
美國政府發(fā)布的4月營建開支報告顯示，4月數(shù)據(jù)環(huán)比增0.2%，經(jīng)季調(diào)并年化的總額增至9535億美元，不及市場預(yù)期。加上同時發(fā)布的ISM制造業(yè)數(shù)據(jù)欠佳，美股隨即轉(zhuǎn)跌。
據(jù)MW的調(diào)查，經(jīng)濟(jì)學(xué)家平均預(yù)期4月的營建開支環(huán)比將增長0.8%。美國商務(wù)部的報告指出，私人領(lǐng)域住宅營建開支環(huán)比增0.1%，而非住宅項目開支下降0.1%。公共領(lǐng)域的居住用項目開支環(huán)比重跌6%，而非住宅營建開支攀升1%。
美5月ISM制造業(yè)指數(shù)53.2遜預(yù)期
美國供應(yīng)管理協(xié)會(ISM)發(fā)布的5月制造業(yè)指數(shù)報告顯示，制造業(yè)的增速環(huán)比下降，相關(guān)指數(shù)降至53.2%，低于4月的54.9%，也不及接受MW調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家平均預(yù)期的55.8%。
ISM制造業(yè)指數(shù)的下降主要與新訂單和雇傭指數(shù)的增速明顯放緩有關(guān)。該指數(shù)超過50%意味著更多制造企業(yè)報告自己的企業(yè)實現(xiàn)增長而不是萎縮。子指數(shù)當(dāng)中，5月的新訂單指數(shù)環(huán)比下降1.8個百分點，至53.3%；產(chǎn)出指數(shù)從4月的55.7%降至55.2%。
尤為突出的是，雇傭指數(shù)環(huán)比下降2.8個百分點，至51.9%，后者是去年夏天以來的第二低紀(jì)錄。ISM所追蹤的18個制造業(yè)子行業(yè)中，17個的活躍度指數(shù)超50%，這就是說，雖然整體增速放緩，但絕大多數(shù)制造行業(yè)仍保持增長狀態(tài)。
多位經(jīng)濟(jì)學(xué)家指出5月ISM指數(shù)算錯了
至少有兩位經(jīng)濟(jì)學(xué)家已指出，美國供應(yīng)管理協(xié)會(ISM)稍早時發(fā)布的5月制造業(yè)指數(shù)可能是錯誤的，這主要與錯誤的季節(jié)性調(diào)整有關(guān)。
Pierpont證券公司的首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家史坦利(Stephen Stanley)在一份致客戶的報告中寫道，ISM可能將4月的季調(diào)因素用于5月的初始數(shù)據(jù)，結(jié)果得出了一個不倫不類的5月ISM制造業(yè)指數(shù)。他指出，如果根據(jù)5月的季節(jié)性因素進(jìn)行修正，5月ISM制造業(yè)指數(shù)應(yīng)該是55.4%，而不是ISM公布的53.2%。55.4%將與市場預(yù)期較為接近，而53.2%是明顯不及市場預(yù)期。
ISM再次修正制造業(yè)指數(shù)現(xiàn)為55.4
ISM(美國供應(yīng)管理協(xié)會)一天之內(nèi)第二次修正、第三次發(fā)布5月制造業(yè)指數(shù)：最終的數(shù)據(jù)為55.4。周一北京時間22點ISM宣布指數(shù)為53.2，后來宣布因為季節(jié)性修正錯誤而改為56?，F(xiàn)在，又再次修正為55.4。
蓋洛普：美國消費者支出創(chuàng)六年新高
據(jù)一直追蹤數(shù)據(jù)的蓋洛普，美國消費者支出剛剛創(chuàng)下六年來新高，這顯示美國經(jīng)濟(jì)正開始“破繭而出”。5月美國人報告的每日花銷平均值創(chuàng)下六年新高的98美元，較4月高出10美元，也高于去年5月的90美元，同時為2008年5月以來最高值。
Valeant將聯(lián)手艾克曼$538億敵意收購愛力根
Valeant制藥公司準(zhǔn)備在今天稍晚時將538億美元的收購報價直接遞交愛力根(Allergan)的股東，發(fā)動對愛力根的敵意收購。Valeant還聯(lián)手知名基金經(jīng)理艾克曼麾下的潘興廣場資本，要求愛力根召開董事會議并謀求控制董事會。
愛力根以基于肉毒素的瘦臉除皺產(chǎn)品保妥適(Botox)而知名。潘興廣場CEO艾克曼的基金已持有愛力根9.7%的股份，他在今天與Valeant首席執(zhí)行官皮爾森(Mike Pearson)的電話會議中指出，已要求公司召開一次特別會議，最早可能在8月7日舉行。艾克曼表示，愛力根可能將會議時間最晚推遲到今年11月。艾克曼希望在本次會議上更換公司大部分甚至是更多的董事。
皮爾森表示，Valeant預(yù)計將在兩到三周內(nèi)向美國證交會提交一份交換報價(exchangeoffer)文件，這意味著將報價提交給愛力根的股東而不是董事會。他今天還敦促愛力根與Valeant進(jìn)行談判。皮爾森指出：“我們承諾將致力于達(dá)成這一交易。”愛力根的管理層還未對上述消息發(fā)表評論。
黃金六連跌收低0.2%報1244美元
紐約黃金期貨價格周一收盤下跌0.2%，報每盎司1244美元，連續(xù)第六個交易日走低。黃金交易商正在評估宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，同時有分析師預(yù)計未來金價將進(jìn)一步下跌。
原油下跌0.2%報102.47美元
紐約原油期貨價格周一收盤下跌0.2%，報每桶102.47美元，主要由于雖然好于預(yù)期的中國制造業(yè)數(shù)據(jù)對油價形成了支撐，但美國制造業(yè)報告則令人失望，從而削弱了投資者對原油需求前景的信心。
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【分品種動態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
? | 外盤綜述 | 簡評及操作策略 |
油脂油料 | 今日晨評要點：1、美經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)利好觸動歐美股市上漲，中國官方PMI也好于預(yù)期，節(jié)日間亞洲股市反彈。時近年中，市場預(yù)期為對沖房地產(chǎn)弱勢會有降準(zhǔn)等刺激。但如果二季度經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)仍大體穩(wěn)定，可能稍強刺激預(yù)計就會落空。2、大宗商品流暢的是空鋼材系列，但新低后可能下跌抵抗，轉(zhuǎn)為弱震；貴金屬可帶防御的看空，對沖發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)強預(yù)期；3、農(nóng)產(chǎn)品美豆7還是15元窄震，管著未來幾個月的貿(mào)易節(jié)奏，這樣對國內(nèi)粕現(xiàn)貨和連粕9都有穩(wěn)定作用，尤其油弱也間接支撐粕9；美豆新作前期落在12.5近年中間價，本周播種進(jìn)度應(yīng)該加快，價格回落20點。現(xiàn)在新作是天氣驅(qū)動行情，走區(qū)間震蕩的可能大一些，大體看3450-3650?，F(xiàn)在是板塊分化，粕近、遠(yuǎn)，粕、油的定價邏輯都有差異，宜靈活區(qū)別對待。 ? | 現(xiàn)在新作是天氣驅(qū)動行情，走區(qū)間震蕩的可能大一些，大體看3450-3650。現(xiàn)在是板塊分化，粕近、遠(yuǎn)，粕、油的定價邏輯都有差異，宜靈活區(qū)別對待。 （范適安） |
油脂 | 棕櫚油： ? | 外盤繼續(xù)釋放利空，棕櫚油出口需求數(shù)據(jù)繼續(xù)走弱，美豆油因美豆出口繼續(xù)強勁而重新遭遇套利操作的打壓，令國內(nèi)油脂市場也將延續(xù)跌勢，繼續(xù)空頭思路。操作上，棕櫚油優(yōu)勢空單續(xù)持，今日料低開，新空逢反彈補回，豆油也可逢反彈少量拋空，倉位均宜偏輕。（李巖） |
谷物飼料 | 美國玉米期貨周一收盤變動不大，交易商稱在玉米期貨觸及2月底來最低后受逢低承接買盤帶動回穩(wěn)。在上周五的跌勢中未平倉合約減少，顯示投資人出脫多頭倉位。CME?Group公布，未平倉合約減少2,610口，至134.4萬口。美國農(nóng)業(yè)部公布，截至5月29日該周出口檢驗玉米976,061噸，符合分析師預(yù)估，主要出口目的地為日本、韓國和墨西哥。美國農(nóng)業(yè)部作物生長報告顯示，截至6月1日當(dāng)周，美國玉米播種率達(dá)到95%，快于分析師預(yù)計的94%。出苗率為80%，高于去年同期的71%，與五年平均持平。 ? | 大連豆粕仍維持高位震蕩走勢，建議1501合約逢高少量沽空，以前高為防守。 |
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◆工業(yè)品
? | 外盤綜述 | 簡評及操作策略 |
螺紋鋼 | 唐山普方假日期間跌30，3日晨昌黎含稅出廠報2790。 ? | 鋼價已處于歷史低位，盤面仍有較大貼水，預(yù)計中期還是低位震蕩尋底走勢，短期行情就看市場消息面，今日或略高開震蕩。 ?(林書來) |
焦煤焦炭 | 宏觀面，美國5月Markit制造業(yè)PMI終值上修至56.4，但美國5月ISM制造業(yè)PMI意外降至53.2，行業(yè)活動放緩；歐元區(qū)5月制造業(yè)PMI降至六個月低點，提升ECB放寬政策預(yù)期；中國5月官方制造業(yè)PMI超預(yù)期升至50.8，連續(xù)第三個月反彈。行業(yè)面，截止5月30日，我國部分主產(chǎn)地?zé)捊姑簝r格較4月30日持穩(wěn)。邢臺主級焦煤830元/噸，持平；臨汾九級焦煤820元/噸，持平；太原十級焦煤730元/噸，持平；淮南1/3焦煤827.3元/噸，持平；淮北九級1/3焦煤982.9元/噸，持平。我國主要城市二級冶金焦價格較4月30日總體持穩(wěn)，部分小幅上漲?；幢?span lang="EN-US">1100元/噸，持平；臨汾860元/噸，持平；唐山1080元/噸，持平；銀川830元/噸，持平；昆明1540元/噸，上漲30元/噸；六盤水1300元/噸，上漲30元/噸。技術(shù)面，焦煤和焦炭主力合約期價重回均線系統(tǒng)下方技術(shù)偏弱，但期價運行于前期震蕩區(qū)間下沿，短期不乏回彈可能。綜合分析，宏觀環(huán)境總體仍舊偏弱，短期焦煤和焦炭期貨價格弱勢走勢難改，但由于焦煤和焦炭產(chǎn)業(yè)鏈中低庫存的現(xiàn)狀和現(xiàn)貨價格的止跌企穩(wěn)，焦煤和焦炭期貨價格將形成下跌抵抗。焦煤和焦炭期貨價格走勢總體維持盤弱格局，但超跌情況下也存在短期快速反彈可能。操作上，短線操作為主。 ? | 綜合分析，宏觀環(huán)境總體仍舊偏弱，短期焦煤和焦炭期貨價格弱勢走勢難改，但由于焦煤和焦炭產(chǎn)業(yè)鏈中低庫存的現(xiàn)狀和現(xiàn)貨價格的止跌企穩(wěn)，焦煤和焦炭期貨價格將形成下跌抵抗。焦煤和焦炭期貨價格走勢總體維持盤弱格局，但超跌情況下也存在短期快速反彈可能。操作上，短線操作為主。 ?? ?(甘宏亮) |
膠板 | 膠合板價格上周末回落,資金依舊偏空. 1409與纖維板1409價差價為74左右,套利策略需要謹(jǐn)慎應(yīng)對,建議投資者謹(jǐn)慎介入該品 種。如需介入,可參考其他商品運行及技術(shù)指標(biāo)進(jìn)行短期操作,目前技術(shù)指標(biāo)再度回落 ,預(yù)計其價格趨勢受資金影響偏弱。 | 目前技術(shù)指標(biāo)再度回落 ,預(yù)計其價格趨勢受資金影響偏弱。(李洪洋) |
銅 | lme銅庫存170,825繼續(xù)下降.倫敦銅價格回升。市場內(nèi)現(xiàn)貨供應(yīng)大于需求,但成交略有 好轉(zhuǎn). 目前，中國官方制造業(yè)數(shù)據(jù)超預(yù)期支撐外盤銅價格。 預(yù)計短期內(nèi),銅價格仍會在49000-48000區(qū)間內(nèi)寬幅震蕩,建議投資者以震蕩格局應(yīng)對 ，可少量逢低買入，逢高拋空,注意輕倉回避宏觀風(fēng)險沖擊. 參考區(qū)間:48200-48900 | 建議投資者以震蕩格局應(yīng)對 ，可少量逢低買入，逢高拋空,注意輕倉回避宏觀風(fēng)險沖擊. 參考區(qū)間:48200-48900 (李洪洋) |
橡膠 | 2014年5月中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)為50.8% 6月3日早評論 天膠1409合約 東京橡膠期貨周一大跌約3%，觸及逾四年最低水準(zhǔn)，因有關(guān)庫存高企的擔(dān)憂難以消退 。根據(jù)國際橡膠研究組織(IRSG)，2014年全球橡膠預(yù)計將供過于求24.1萬噸，連續(xù)四 年供應(yīng)過剩。IRSG排除了近期膠價反彈的可能。 中國保稅倉庫的庫存仍高，約有36萬噸。 雖然有擔(dān)憂天氣問題影響生產(chǎn),但無論是最新的出口數(shù)據(jù)也好,下游需求狀況也好,都 為天膠價格帶來壓力.同時,日本和中國保稅區(qū)港口庫存依舊偏高.建議投資者仍應(yīng)選 取逢反彈高點放空的操作,同時注意控制持倉,警惕宏觀風(fēng)險.防御可選擇前期均線密 集的14400一線附近. 同時目前1501合約成交量已經(jīng)上升到主力合約的一半,長單操作者注意換約操作. 參考區(qū)間14000-14300 | 建議投資者仍應(yīng)選 取逢反彈高點放空的操作,同時注意控制持倉,警惕宏觀風(fēng)險.防御可選擇前期均線密 集的14400一線附近. 同時目前1501合約成交量已經(jīng)上升到主力合約的一半,長單操作者注意換約操作. 參考區(qū)間14000-14300 (李洪洋) |
PTA | 上周PTA1、9合約價差擴(kuò)大，9月合約上沖6600未果，1月合約走勢偏弱。周五9月合約收報6546元/噸，K線收于5日均線上方，1月合約收報6456元/噸。 亞洲PX價格穩(wěn)定在1237-1238美元/噸，PTA現(xiàn)貨價在6550-6580元/噸自提送到，下游聚酯切片小漲、滌綸短纖和長絲價格持穩(wěn)。6月中石化掛牌價PX9300元/噸/PTA6900元/噸/MEG7100元/噸，按此PX價格計算，PTA成本價在6800元/噸。 上周隨著逸盛海南、寧波的裝置恢復(fù)，PTA開工率從最低的68%逐漸小幅回升，最新在73%附近。聚酯產(chǎn)銷良好，開工出現(xiàn)微小變化，但仍維持在82%。PX新裝置投產(chǎn)計劃多推遲6-7月。 聚酯工廠原料、產(chǎn)品庫存、PTA工廠庫存均處于低位，主要由于供給端減少引起，并非終端需求轉(zhuǎn)好導(dǎo)致。 今年PTA、PX新產(chǎn)能集中投產(chǎn)，供應(yīng)壓力不減，因此遠(yuǎn)月偏弱。端午節(jié)假日又報出恒力石化停車檢修的消息，近期大廠不斷輪番停車。大廠聯(lián)合限產(chǎn)保價，庫存低位也助推PTA價格走高，隨著價格走高，PTA利潤轉(zhuǎn)好，則聯(lián)合限產(chǎn)保價將會自動打破，屆時也將結(jié)束反彈行情，因此目前9月合約走勢以偏強對待。上周已提示前期多單部分兌利，技術(shù)上破6600整數(shù)關(guān)或?qū)⒎磸?fù)，操作上，前期剩余低位多單持倉觀望，新倉低吸為主或成功突破6600再跟進(jìn)。套利盤可適當(dāng)參與買9賣1操作。 | 上周已提示前期多單部分兌利，技術(shù)上破6600整數(shù)關(guān)或?qū)⒎磸?fù)，操作上，前期剩余低位多單持倉觀望，新倉低吸為主或成功突破6600再跟進(jìn)。套利盤可適當(dāng)參與買9賣1操作。(苗玲) |
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