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日期：2014年6月4日
【經(jīng)濟要聞】
北京時間6月4日凌晨消息，周二美國股市小幅收跌。標普500指數(shù)與道指在連續(xù)三個交易日上漲之后回落。美國4月工廠訂單數(shù)據(jù)超出預(yù)期。美聯(lián)儲官員表示加息步伐可能提前。
美東時間6月3日16:00(北京時間6月4日04:00)，道瓊斯(16722.34,?-21.29,?-0.13%)工業(yè)平均指數(shù)下跌21.54點，收于16,722.09點，跌幅為0.13%；標準普爾500指數(shù)下跌0.74點，收于1,924.23點，跌幅為0.04%；納斯達克(4234.08,?-3.12,-0.07%)綜合指數(shù)下跌3.12點，收于4,234.08點，跌幅為0.07%。
Astor投資管理公司CEO羅伯-斯坦(Rob Stein)表示，股市與長期國債定價很有可能處在應(yīng)該在的水平上。他表示：“經(jīng)濟增長非常緩慢，但仍在增長。第一季度經(jīng)濟萎縮的事實并無大礙，因為它并不是衰退的起點，有足夠多的證據(jù)表明美國第二季度經(jīng)濟恢復(fù)增長。”
斯坦表示：“鑒于通貨膨脹率為1%、失業(yè)率為6%左右、第一季度經(jīng)濟增長減速，10年期國債收益率為2.5%并不令人意外。實際上，我們覺得正在逐漸滑入通貨緊縮環(huán)境，而不是通貨膨脹。”
經(jīng)濟數(shù)據(jù)面，美國商務(wù)部報告稱，美國4月工廠訂單增長0.7%，預(yù)期為增長0.5%。3月份的工廠訂單由增長0.9%修正為增長1.5%。4月扣除運輸?shù)墓S訂單月率+0.5%，前值由+0.6%修正為+0.8%。接受MW調(diào)查的經(jīng)濟數(shù)據(jù)平均預(yù)期4月工廠訂單將增長0.6%。
另一份數(shù)據(jù)表明，美國5月ISM紐約聯(lián)儲企業(yè)活動指數(shù)為55.3，前值為50.6。
在經(jīng)濟數(shù)據(jù)公布之后，高盛(161.8,?1.77,?1.11%)證券將美國第二季度GDP增長預(yù)期上調(diào)0.1%，上調(diào)為3.8%，因“庫存累積速率高于預(yù)期。”
巴克萊銀行將美國第一季度與第二季度GDP增長預(yù)期分別上調(diào)為-0.9%和2.9%，前值為-1.0%/2.8%。
歐洲央行將在周四發(fā)表聲明。歐洲央行貨幣政策制定者們可能會實行負存款利率政策，并且推行一攬子流動性措施。
堪薩斯聯(lián)儲主席埃斯特-喬治(Esther George)周二發(fā)表了講話。喬治不是美聯(lián)儲貨幣政策委員會今年的投票委員，但她是提倡結(jié)束美聯(lián)儲購買債券計劃的人士之一。
喬治表示，與FOMC利率預(yù)期一直以來所暗示的加息時間及加息速度相比，美聯(lián)儲可能有必要在"略早的時候"以“更快的速度”提升短期利率。
包括通用汽車(35.26,?0.40,?1.15%)(GM)在內(nèi)，多家汽車生產(chǎn)商陸續(xù)公布了在美銷售業(yè)績。日產(chǎn)汽車5月份在美銷量增長18.8%，預(yù)期增長11%。福特汽車(16.55,?0.11,?0.67%)(F)5月在美輕型車輛銷售增長3.0%，預(yù)期下降0.2%。通用汽車(GM)5月份在美銷量增長12.6%，預(yù)期增長6.4%。
大眾汽車5月在美車輛銷售量下降15.4%。豐田汽車(114.92,?0.97,?0.85%)(TM)5月在美車輛銷售量(初步估算量)增長17%，預(yù)期增長8.1%。
寶馬5月美國市場銷量同比增13.3%，至35331輛，其中BMW品牌的銷量同比增17.3%，至29602輛；Mini銷量同比降3.6%，至5729輛。寶馬X5是5月寶馬最熱銷車型，銷量同比大增58.7%。
保時捷5月美國市場銷量同比增17.3%，至4609輛。新車型2015 Macan S和Macan Turbo在5月銷售了兩周時間。保時捷稱，美國市場對Macan的需求已超過公司的供應(yīng)能力。
據(jù)Autodata數(shù)據(jù)，今年5月份美國汽車行業(yè)銷售量增加11.4%，達1,608,693輛。這是連續(xù)第三個月銷量超過1600萬輛。法國農(nóng)業(yè)信貸銀行發(fā)表研報稱：“陣亡將士紀念日節(jié)假日銷售刺激以及更暖和的氣候，可能促進了本月車輛銷售的增長。”
個股消息面，Hillshire Brands(HSH)股價攀升，此前Pilgrim's Pride將收購該公司的報價提高到每股55美元現(xiàn)金，交易價值77億美元。Pilgrim'sPride稱，新的收購報價比原先報價提高了13億美元。
Hillshire表示，將與Pilgrim's Pride以及泰森食品(42.08,?-1.32,?-3.04%)公司(TSN)分別進行談判。
電訊行業(yè)巨頭AT&T(T)受到關(guān)注，該公司上調(diào)了2014年營收預(yù)期。
折扣零售商Dollar General(DG)股價下跌，該公司宣布第一財季每股收益72美分，比市場預(yù)期低1美分。凈銷售收入為45.2億美元，預(yù)期45.6億美元。
周二亞洲市場大體收高，日本股市收于兩個月新高。歐洲股市走低，此前歐元區(qū)報告稱4月份的通貨膨脹率為0.5%，低于市場預(yù)期的0.6%。
紐約商業(yè)交易所8月份交割的黃金期貨價格上漲0.50美元，報每盎司1244.50美元。7月份交割的原油期貨價格上漲19美分，收于每桶102.66美元。
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【分品種動態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
? | 外盤綜述 | 簡評及操作策略 |
油脂油料 | 隔夜外圍美元小幅盤升，歐美股市高位窄震。標普500指數(shù)與道指在連續(xù)三個交易日上漲之后回落。美國4月工廠訂單數(shù)據(jù)超出預(yù)期。美聯(lián)儲官員表示加息步伐可能提前。大宗商品大多回落，原油至103下方。美豆周二下挫，因預(yù)報主要種植地區(qū)有雨且政府報告顯示播種進度超前。美產(chǎn)量前景改善刺激獲利了結(jié)，近月跌幅大于新作，使得7-11價差收窄?？蚣芊治鋈缜?，美7于14.4上方保持高位震蕩，新作因天氣良好而階段承壓。國內(nèi)預(yù)期維持粕油各合約著力差異的區(qū)間波動為主。粕短預(yù)計低開震蕩，油預(yù)計低探反彈。 | 國內(nèi)預(yù)期維持粕油各合約著力差異的區(qū)間波動為主。粕短預(yù)計低開震蕩，油預(yù)計低探反彈。 （范適安） |
油脂 | 棕櫚油： 1、BMD棕櫚油8月合約下跌1.2%，報收每噸2386令吉；因?qū)ψ貦坝托枨蟮膿鷳n持續(xù)拖累市場。 2、馬來西亞大馬銀行(AmBank)發(fā)布的報告稱，毛棕櫚油期價受到出口疲弱而產(chǎn)量復(fù)蘇的影響持弱，同時豆油走勢疲軟走勢也對其形成壓力，料難以守住2400令吉/噸的心理支撐。 2、投資銀行摩根士坦利發(fā)布的投資報告稱，如果棕櫚油價格進一步下跌，可能吸引棕櫚油現(xiàn)貨采購興趣增加。 豆油： 1、CBOT豆油7月合約收升0.04美分，報收每磅38.35美分；因受逢低買盤帶動收高。 2、美豆、豆粕期價走軟，交易商稱因預(yù)報主要種植地區(qū)有雨，且政府報告顯示播種進度超前。 3、截至6月1日當周，美國大豆種植率為78%，前一周為59%，去年同期為55%，五年均值為70%；出苗情況看，美國大豆出苗率為50%，高于一周前的25%，也高于上年同期的29%，五年同期的平均出苗率為45%。 外盤油脂市場短期持續(xù)下跌后，料有超跌反彈需求，美豆油到達前低支撐，棕櫚油或跟隨豆油受到部分支撐，不過總體供應(yīng)壓力尚未有改善，仍以弱勢為主；國內(nèi)油脂市場保持弱勢，短期快速下行后，或再度平臺整理。 | 外盤油脂市場短期持續(xù)下跌后，料有超跌反彈需求，美豆油到達前低支撐，棕櫚油或跟隨豆油受到部分支撐，不過總體供應(yīng)壓力尚未有改善，仍以弱勢為主；國內(nèi)油脂市場保持弱勢，短期快速下行后，或再度平臺整理。（李巖） |
谷物飼料 | 美國玉米期貨周二大跌1%，近月合約觸及逾三個月最低水準，交易商稱因美國天氣狀況對作物生長近乎理想，投資人大舉拋售?？疹^價差交易導(dǎo)致近月合約跌幅更大，交投最活躍的7月玉米期貨?跌至2月18日來最低點。新作12月玉米期貨?也下滑，但未跌穿前幾日觸及的低點。CME?Group數(shù)據(jù)顯示，周一未平倉合約增加5,256口，至134.7萬口。成交量為327,116口，為5月9日來最大。 ? | 大連豆粕近強遠弱，操作上建議1501合約高位空單少量持有，以前高為防守。 |
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◆工業(yè)品
? | 外盤綜述 | 簡評及操作策略 |
鐵礦石 | 昨日鐵礦石現(xiàn)貨市場較為清淡，詢報盤一般，成交價格普遍下降10元左右。在目前市場價格之下，高品位精粉性價比偏低，鋼廠紛紛開始提高高爐使用燒結(jié)礦配比，導(dǎo)致目前球團以及精粉成交量明顯下滑，鮮有成交出現(xiàn)。同時，鋼廠方面表示，目前情況下，不會盲目抄底，依舊以謹慎參與為主。 ??? 國產(chǎn)礦市場繼續(xù)呈弱，鋼廠對內(nèi)需求銳減，鑒于上月末進口礦大幅下滑，鋼廠大幅壓價意向明顯，節(jié)日期間外盤成交止跌，國內(nèi)礦暫行觀望，然而面對下游需求的不佳，成交重心已然下移。 ??? 現(xiàn)貨普式指數(shù)跌至90美元附近略有支撐，鐵礦石期貨1409合約延續(xù)弱勢格局，但年中時點微刺激政策及數(shù)據(jù)的好轉(zhuǎn)影響市場預(yù)期及情緒，保持偏空思路，不宜過度殺跌。 | 現(xiàn)貨普式指數(shù)跌至90美元附近略有支撐，鐵礦石期貨1409合約延續(xù)弱勢格局，但年中時點微刺激政策及數(shù)據(jù)的好轉(zhuǎn)影響市場預(yù)期及情緒，保持偏空思路，不宜過度殺跌。(楊俊林) |
螺紋鋼 | 唐山普方昨漲10，3日晨昌黎含稅出廠報2800。 昨日華東上海地區(qū)市場三級螺紋鋼報價小幅下跌，申特等16-25mm規(guī)格主流報價3050-3060元/噸，約折實重3170左右，期貨盤面大幅貼水110多元。從目前期現(xiàn)價差重新拉大的角度來看，期貨價格反應(yīng)了前期市場悲觀預(yù)期。鋼廠方面，端午小長假期間，沙鋼、永鋼、中天等鋼廠相繼出臺新一輪價格政策，螺紋鋼價格維持不動，其中沙鋼對上期無補貼，計劃量不打折；中天對上期螺紋鋼補貼25元/噸，本次代理商計劃量打8折，基本反應(yīng)短期內(nèi)現(xiàn)貨價格難以大幅下跌。行情走到年中，從市場目前驅(qū)動因素來看，對鋼價壓力仍現(xiàn)，房地產(chǎn)風險及6月消費轉(zhuǎn)弱將是下階段市場關(guān)注焦點之一，但5月PMI連續(xù)3個月向好，在一定程度將提振市場信心，考慮到目前期價大幅貼水現(xiàn)狀，要短期大幅下跌也難，預(yù)計中期還是低位震蕩走勢，短期行情就看市場消息面變化。 | 行情走到年中，從市場目前驅(qū)動因素來看，對鋼價壓力仍現(xiàn)，房地產(chǎn)風險及6月消費轉(zhuǎn)弱將是下階段市場關(guān)注焦點之一，但5月PMI連續(xù)3個月向好，在一定程度將提振市場信心，考慮到目前期價大幅貼水現(xiàn)狀，要短期大幅下跌也難，預(yù)計中期還是低位震蕩走勢，短期行情就看市場消息面變化。 ?(林書來) |
焦煤焦炭 | 6月3日，焦煤和焦炭主力合約期價高開低走，兩合約期價重心小幅回落。宏觀面，隔夜美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)利多，但外圍市場情緒轉(zhuǎn)向謹慎。美國4月工廠訂單月率上升0.7%，連續(xù)第三個月增長；中國官方媒體《中國證券報》6月2日援引政府官員的話報道稱，銀監(jiān)會宣布將采取更多有針對性的寬松措施，以便支持經(jīng)濟，降低中國企業(yè)的融資成本。行業(yè)面， 現(xiàn)貨市場3日國內(nèi)煉焦煤市場持穩(wěn)運行，高硫品種庫存偏高呈易跌難漲格局，低硫主焦精煤出貨情況較穩(wěn)定；國內(nèi)焦炭主流市場弱穩(wěn)，市場成交情況一般。技術(shù)面，焦煤和焦炭主力合約期價重回均線系統(tǒng)下方技術(shù)偏弱，但期價運行于前期震蕩區(qū)間下沿，短期不乏回彈可能。綜合分析，宏觀環(huán)境總體仍舊偏弱，短期焦煤和焦炭期貨價格弱勢走勢難改，但由于焦煤和焦炭產(chǎn)業(yè)鏈中低庫存的現(xiàn)狀和現(xiàn)貨價格的止跌企穩(wěn)，焦煤和焦炭期貨價格將形成下跌抵抗。焦煤和焦炭期貨價格走勢總體維持盤弱格局，但超跌情況下也存在短期快速反彈可能。操作上，短線操作為主。 | 焦煤和焦炭期貨價格走勢總體維持盤弱格局，但超跌情況下也存在短期快速反彈可能。操作上，短線操作為主。 ?? ?(甘宏亮) |
膠板 | 膠合板價格上周末回落,資金依舊偏空. 1409與纖維板1409價差價為74左右,套利策略需要謹慎應(yīng)對,建議投資者謹慎介入該品 種。如需介入,可參考其他商品運行及技術(shù)指標進行短期操作,目前技術(shù)指標再度回落 ,預(yù)計其價格趨勢受資金影響偏弱。 | 目前技術(shù)指標再度回落 ,預(yù)計其價格趨勢受資金影響偏弱。(李洪洋) |
銅 | 青島港因調(diào)查案件暫停鋁和銅的運出,業(yè)內(nèi)人士分析該消息可能在未來壓制銅價. 倫敦期銅則下跌，因交易商了結(jié)獲利. 夜盤銅價格逼近20日均線,在沒有重大利空消息影響的狀態(tài)下,突破均線有一定困難,投資者可關(guān)注 均線附近支撐. 預(yù)計短期內(nèi),銅價格仍會在49000-48000區(qū)間內(nèi)寬幅震蕩,建議投資者以震蕩格局應(yīng)對，可少量逢低 買入，逢高拋空,注意輕倉回避宏觀風險沖擊. 參考區(qū)間:48200-48900 | 預(yù)計短期內(nèi),銅價格仍會在49000-48000區(qū)間內(nèi)寬幅震蕩,建議投資者以震蕩格局應(yīng)對，可少量逢低 買入，逢高拋空,注意輕倉回避宏觀風險沖擊. 參考區(qū)間:48200-48900 (李洪洋) |
橡膠 | 美國4月工廠訂單月率∶0.7%前值∶1.10%預(yù)估值∶0.5% ?美國4月除國防的工廠訂單月率為-0.1% ?高盛：將美國第二季度gdp增長預(yù)期從3.7%上調(diào)至3.8% 天膠1409合約 昨日日膠尾盤平收. 中國保稅倉庫的庫存仍高，約有36萬噸。irsg研究組織也表示，膠價反彈可能性較小。雖然有擔 憂天氣問題影響生產(chǎn),但無論是最新的出口數(shù)據(jù)也好,下游需求狀況也好,都為天膠價格帶來壓力. 最新的匯豐pmi數(shù)據(jù)也造成壓力。同時,日本和中國保稅區(qū)港口庫存依舊偏高.建議投資者仍應(yīng)選取 逢反彈高點放空的操作,同時注意控制持倉,警惕宏觀風險.短期防御可選擇前期均線密集的14400 一線附近. 同時目前1501合約成交量已經(jīng)上升到主力合約的一半,長單操作者注意換約操作. 參考區(qū)間14000-14300 | 建議投資者仍應(yīng)選取 逢反彈高點放空的操作,同時注意控制持倉,警惕宏觀風險.短期防御可選擇前期均線密集的14400 一線附近. 同時目前1501合約成交量已經(jīng)上升到主力合約的一半,長單操作者注意換約操作. 參考區(qū)間14000-14300 (李洪洋) |
PTA | 周二PTA9月期價開盤瞬間上沖6700高點，而后回落，K線收長長上影線，暫受5日均線支撐，9月合約收報6554元/噸，1、9價差擴大至118元，1月合約走勢較弱。 前20名持倉顯示，日內(nèi)多單增倉大于空單。 6月PXACP談判未果。自今年2月至今，連續(xù)五個月沒有合同敲定價，PX亞洲跌5美元至1224-1225美元/噸FOB韓國和1245-1246美元/噸CFR中國。上海石化85萬噸PX裝置一條小線停車，6月份大線繼續(xù)減負運行。韓國HC石化80萬噸2#裝置6月1日停車。 PTA現(xiàn)貨價持穩(wěn)，成交稀少。華東PTA市場賣盤較少，商談維持在6650元/噸左右。PTA廠家近期開會討論新銷售定價方式，傳言與PX掛鉤，目前未與下游聚酯企業(yè)敲定。逸盛大化200萬噸PTA裝置計劃6月18日停車檢修半個月。翔鷺石化165萬噸裝置已停車，新裝置300萬噸計劃停車。恒力石化200萬噸計劃停車。 MEG穩(wěn)中上楊。MEG港口庫存延續(xù)下滑走勢，且6-9月國內(nèi)外生產(chǎn)企業(yè)集中檢修較多，供應(yīng)面逐漸緩和，從而提振商家心態(tài)。華東MEG現(xiàn)貨市場商談價7050-7100元/噸。 江浙滌絲行情持穩(wěn)上行，產(chǎn)銷相對較好，其中POY部分廠家產(chǎn)銷較高達到300%，FDY相對平淡，整體做平略超百。 近期PTA、聚酯廠家價格爭奪激烈，PTA價格聯(lián)盟以及新的銷售定價模式對PTA工廠有利，隨著現(xiàn)貨上漲PTA生產(chǎn)虧損大幅縮小，但聚酯產(chǎn)品的生產(chǎn)利潤卻出現(xiàn)虧損。技術(shù)上，9月期價遠離均線，且運行在BOLL上軌，有回調(diào)需要。鑒于近期PTA現(xiàn)貨較強，且未來新產(chǎn)能投產(chǎn)供應(yīng)壓力大，近遠月期價走勢或?qū)U大。操作上，9月前期剩余多單持倉觀望，新倉低吸為主。套利可買9賣1。 ? | 鑒于近期PTA現(xiàn)貨較強，且未來新產(chǎn)能投產(chǎn)供應(yīng)壓力大，近遠月期價走勢或?qū)U大。操作上，9月前期剩余多單持倉觀望，新倉低吸為主。套利可買9賣1。 ?(苗玲) |
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