歡迎訪問(wèn)道通期貨
聯(lián)系電話：025-83276920
日期：2014年6月10日
【經(jīng)濟(jì)要聞】
? 北京時(shí)間6月10日凌晨消息，周一美國(guó)股市收高，延續(xù)了上周的上漲趨勢(shì)。道指與標(biāo)普500指數(shù)再創(chuàng)歷史新高，拉塞爾2000種小型股指數(shù)上漲0.9%。投資者關(guān)注并購(gòu)與收購(gòu)交易消息以及兩位聯(lián)儲(chǔ)官員的講話。
美東時(shí)間6月9日16:00(北京時(shí)間6月10日04:00)，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)上漲18.82點(diǎn)，收于16,943.10點(diǎn)，漲幅為0.11%；標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)上漲1.82點(diǎn)，收于1,951.26點(diǎn)，漲幅為0.09%；納斯達(dá)克綜合指數(shù)上漲14.84點(diǎn)，收于4,336.24點(diǎn)，漲幅為0.34%。
今天盤中道指最高攀升至16,970.17點(diǎn)，標(biāo)普500指數(shù)最高攀升至1,955.55點(diǎn)，均創(chuàng)歷史新高。與此同時(shí)市場(chǎng)波動(dòng)性創(chuàng)歷史新低。
泰森食品 (Tyson Foods)與Hillshire Brands、Analog Devices與Hittite Microwave以及默沙東 (Merck)與Indenix Pharma。等公司均宣布了交易消息。
兩位美聯(lián)儲(chǔ)官員在今天發(fā)表了講話。本周經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)稀少，周四政府將公布5月份的零售銷售數(shù)據(jù)。
圣路易斯聯(lián)儲(chǔ)主席詹姆斯-布拉德(James Bullard)表示，美聯(lián)儲(chǔ)現(xiàn)在比過(guò)去五年的任何時(shí)間都更接近其宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，但貨幣政策立場(chǎng)仍遠(yuǎn)未恢復(fù)常態(tài)。他表示，美國(guó)的想法是負(fù)存款利率可能不如QE有效。布拉德不是美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策委員會(huì)今年有投票權(quán)的委員。
布拉德表示，由于失業(yè)率低，美聯(lián)儲(chǔ)可能在2015年第一季度末重新調(diào)整利率。他表示，美國(guó)失業(yè)率已迅速下降，目前已降至6.3%，距離美聯(lián)儲(chǔ)視為充分就業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的5.4%不遠(yuǎn)；過(guò)去一年中通脹率上升至1.6%，與前幾年相比更接近于2%的美聯(lián)儲(chǔ)目標(biāo)。但不建議美聯(lián)儲(chǔ)馬上開始加息。
波士頓聯(lián)儲(chǔ)主席埃里克-羅森格倫(Eric Rosengren)表示擔(dān)心退出刺激措施可能導(dǎo)致動(dòng)蕩。他表示，以可以預(yù)測(cè)的、透明的方式削減美聯(lián)儲(chǔ)資產(chǎn)負(fù)債表，可能是使市場(chǎng)情緒失控風(fēng)險(xiǎn)降至最低的最佳途徑。
國(guó)際貨幣基金組織主席拉加德表示，美國(guó)正重拾增長(zhǎng)勢(shì)頭；預(yù)計(jì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)將超過(guò)潛力水平。歐洲央行的舉措令人鼓舞，希望能有更多的行動(dòng)。
周一海外市場(chǎng)面，歐洲市場(chǎng)微弱上漲。香港恒生指數(shù)收高。
紐約商業(yè)交易所8月份交割的黃金期貨價(jià)格上漲1.40美元，收于每盎司1253.90美元。7月份交割的原油期貨價(jià)格上漲1.75美元，收于每桶104.41美元。
美聯(lián)儲(chǔ)布拉德：不建議立馬加息
圣路易斯聯(lián)儲(chǔ)行長(zhǎng)詹姆斯-布拉德(James Bullard)周一稱，美聯(lián)儲(chǔ)正接近于實(shí)現(xiàn)最大就業(yè)和穩(wěn)定物價(jià)的雙重使命。但不建議美聯(lián)儲(chǔ)馬上開始加息。
布拉德表示，美國(guó)失業(yè)率已迅速下降，目前已降至6.3%，距離美聯(lián)儲(chǔ)視為充分就業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的5.4%不遠(yuǎn)；同時(shí)，過(guò)去幾個(gè)月時(shí)間里通脹率則已有所上升。過(guò)去一年中通脹率為1.6%，與此前幾年相比更接近于2%的美聯(lián)儲(chǔ)目標(biāo)。事實(shí)上，與通常情況相比，當(dāng)前美聯(lián)儲(chǔ)更接近于完成其雙重使命。自1990年以來(lái)，美聯(lián)儲(chǔ)在大約67%的時(shí)間里都距離實(shí)現(xiàn)這兩個(gè)目標(biāo)更遠(yuǎn)；如果回溯至1960年，則更是會(huì)上升至75%。
布拉德稱其不建議美聯(lián)儲(chǔ)馬上開始加息，但他警告稱，隨著經(jīng)濟(jì)狀況的改善，該行必須面臨將其貨幣政策恢復(fù)正常的挑戰(zhàn)。研究公司UniCredit Research的首席美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家哈姆-邦德爾茲(Harm Bandholz)稱，布拉德的言論表明，美聯(lián)儲(chǔ)正處在進(jìn)度落后的進(jìn)程中。
市場(chǎng)波動(dòng)性創(chuàng)下歷史新低
據(jù)美國(guó)銀行 (BAC)編制的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)(VIX)顯示，全球商品、外匯、股票和利率市場(chǎng)波動(dòng)性下降至歷史低點(diǎn)，原因是在低通脹率環(huán)境下，全球各大央行已向金融市場(chǎng)注入了大量流動(dòng)性以刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。
市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)在6月6日下降至-1.27點(diǎn)，創(chuàng)下自美國(guó)銀行從2000年開始編制該指數(shù)以來(lái)的最低水平。摩根大通 (JPM)的七國(guó)集團(tuán)波動(dòng)性指數(shù)也報(bào)收于5.61的歷史低點(diǎn)，原因是此前公布的非農(nóng)就業(yè)報(bào)告顯示美國(guó)就業(yè)人數(shù)的增幅接近經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)期，從而促使市場(chǎng)猜測(cè)美聯(lián)儲(chǔ)不會(huì)對(duì)其貨幣寬松政策進(jìn)行調(diào)整。此外，歐洲央行則在上周公布了旨在促進(jìn)歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的新措施。
? 紐約黃金期貨價(jià)格周一收盤上漲0.1%，報(bào)每盎司1253.90美元。投資者正在等待定于本周晚些時(shí)候公布的一系列經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。
? 紐約原油期貨價(jià)格周一收盤上漲1.7%，報(bào)每桶104.41美元，主要由于有跡象表明中國(guó)和日本的經(jīng)濟(jì)狀況有所改善，且歐洲央行采取的刺激性措施對(duì)原油需求前景起到了提振作用。
歐洲股市周一收盤上漲0.4%，其中西班牙大眾銀行(Banco Popular Espano)等銀行類股上揚(yáng)。泛歐斯托克600指數(shù)收漲0.4%，報(bào)348.61點(diǎn)，延續(xù)上周五的漲勢(shì)，創(chuàng)下自2008年1月初以來(lái)的最高收盤水平。
歐洲各國(guó)股市中，法國(guó)CAC40指數(shù)收漲0.2%，報(bào)4589.12點(diǎn)；德國(guó)DAX 30指數(shù)收漲0.2%，報(bào)10008.63點(diǎn)；英國(guó)富時(shí)100指數(shù)收漲0.2%，報(bào)6875.00點(diǎn)。
奧地利、瑞士、丹麥、希臘、冰島、挪威、塞浦路斯、匈牙利和烏克蘭股市均因適逢圣靈降臨節(jié)(Whit Monday)假期而休市。
?
?
【分品種動(dòng)態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
? | 外盤綜述 | 簡(jiǎn)評(píng)及操作策略 |
油脂油料 | 1、上周焦點(diǎn)主要是歐洲的刺激政策及后續(xù)QE的可能性，導(dǎo)致歐美股市大漲且刷新歷史高點(diǎn)，與之對(duì)沖的應(yīng)該是貴金屬；2、發(fā)展中國(guó)家在結(jié)構(gòu)調(diào)整進(jìn)行時(shí)，年中有些數(shù)據(jù)出來(lái)還好，比如pmi，這樣會(huì)對(duì)政策預(yù)期產(chǎn)生影響，大的刺激不可能，小的定向刺激維持一個(gè)易于改革的環(huán)境是大概率，這樣在年中的比較敏感時(shí)段，前期超跌的比較容易反彈，超漲的比較容易回落，比如鋼材和粕類。3、豆類油脂在走各自板塊不同的區(qū)間，油庫(kù)存還是比較大，還看不到獨(dú)立上行趨勢(shì)，還是交易中心略下移的震蕩； ? | 粕9跟現(xiàn)貨，現(xiàn)貨跟美7，國(guó)內(nèi)在9月摘牌前根據(jù)跟蹤到岸不缺豆，但油廠微虧的背景下挺粕是本能，所以還是要看美7，現(xiàn)在15不太會(huì)上，但下的支撐也還在；新作12.5是中間價(jià)，驅(qū)動(dòng)力是天氣，目前是早期，如果偏離大一些以后糾偏就會(huì)大，但還沒走出來(lái)，也就區(qū)間對(duì)待。（范適安） |
油脂 | 棕櫚油： | 原油的大幅攀升令外盤油脂獲得支撐，國(guó)內(nèi)連棕料繼續(xù)平臺(tái)整理，區(qū)間或向上拓展，關(guān)注今日棕櫚油數(shù)據(jù)的影響。今日盤面料繼續(xù)向上試探，關(guān)注20日均線壓力，若突破則空單止盈。 （李巖） |
棉花 | 上周鄭棉增倉(cāng)下跌，1月合約最低至15260元/噸，周五減倉(cāng)反彈。PTA強(qiáng)勢(shì)反彈和15000整數(shù)關(guān)口的支撐是反彈的主要原因。11月合約收?qǐng)?bào)15610元/噸，1月合約收?qǐng)?bào)15450元/噸，5月合約收?qǐng)?bào)15570元/噸。 | 操作上，鄭棉均線向下，中長(zhǎng)期空單續(xù)持，短線空單逢低兌利。新倉(cāng)關(guān)注15500-15700壓力，若未能有效突破，可輕倉(cāng)試空。 （苗玲） |
谷物飼料 | CBOT玉米期貨周一挫跌超過(guò)1%，至四個(gè)月低位，美國(guó)中西部玉米種植帶天氣良好，有利作物生長(zhǎng)，且中國(guó)停止核發(fā)美國(guó)玉米干酒糟進(jìn)口許可。貿(mào)易商指出，由于部分船貨檢出未經(jīng)中國(guó)批準(zhǔn)的轉(zhuǎn)基因成份，中國(guó)質(zhì)檢當(dāng)局已停止核發(fā)美國(guó)玉米干酒糟(DDGS)的進(jìn)口許可。 | ? ?昨日大連豆粕受菜粕強(qiáng)勁反彈影響呈現(xiàn)反彈走勢(shì)，但未能守住日高，整體維持震蕩走勢(shì)，操作上建議1501合約前期空單繼續(xù)持有，以前高為防守。 ?(李金元) |
???
◆工業(yè)品
? | 外盤綜述 | 簡(jiǎn)評(píng)及操作策略 |
鐵礦石 | ??昨日鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)異常冷清，上午幾無(wú)詢盤，下午開始有零星詢盤出現(xiàn)，但鮮有成交，成交價(jià)格出現(xiàn)小幅下滑。個(gè)別商家低價(jià)出貨，但是放量較少，對(duì)市場(chǎng)難以形成指導(dǎo)性方向。力拓在北礦所平臺(tái)上PB粉報(bào)94.5，但未能成交。雖公布重點(diǎn)企業(yè)鋼材庫(kù)存下降明顯，但對(duì)市場(chǎng)提振作用甚微，市場(chǎng)悲觀情緒依舊。 | 礦石價(jià)格在降到90美元左右位置，市場(chǎng)有抄底補(bǔ)庫(kù)行為，推動(dòng)價(jià)格止跌小幅反彈，但整體市場(chǎng)心態(tài)偏空，補(bǔ)庫(kù)需求仍以小單試探采購(gòu)為主，至?95美元處補(bǔ)庫(kù)已較弱；另外，需求淡季到來(lái)，粗鋼產(chǎn)量面臨季節(jié)性回落風(fēng)險(xiǎn)，以及當(dāng)前價(jià)格下民企小礦基本被擠出，民企大礦和國(guó)外非主流礦之間的競(jìng)爭(zhēng)激化；礦石價(jià)格向上的動(dòng)能較弱，短期低位弱勢(shì)震蕩，不排除價(jià)格震蕩整理后再下一個(gè)臺(tái)階的可能性，暫短線交易對(duì)待。 （楊俊林) |
螺紋鋼 | 唐山普方昨跌10，10日晨昌黎含稅出廠報(bào)2790。 | 目前市場(chǎng)關(guān)注房地產(chǎn)下行風(fēng)險(xiǎn)及6月鋼材消費(fèi)轉(zhuǎn)弱，這將對(duì)鋼價(jià)走勢(shì)將構(gòu)成一定壓制，中期看還是低位震蕩行情。(林書來(lái)) |
焦煤焦炭 | 6月9日，焦煤和焦炭主力合約期價(jià)沖高回落，兩合約期價(jià)重心小幅走低。宏觀面，中國(guó)央行再度定向下調(diào)存款準(zhǔn)備金率，機(jī)構(gòu)解析認(rèn)為政策放松意在落實(shí)穩(wěn)增長(zhǎng)。中國(guó)人民銀行決定從2014年6月16日起，對(duì)符合審慎經(jīng)營(yíng)要求且“三農(nóng)”和小微企業(yè)貸款達(dá)到一定比例的商業(yè)銀行(不含2014年4月25日已下調(diào)過(guò)準(zhǔn)備金率的機(jī)構(gòu))下調(diào)人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)。行業(yè)面，海關(guān)8日發(fā)布最新統(tǒng)計(jì)數(shù)字顯示，1-5月進(jìn)口煤1.3億噸，減少0.9%，5月份進(jìn)口煤2401萬(wàn)噸，環(huán)比減少310萬(wàn)噸，環(huán)比下降11.43%。印尼政府官員6日表示，該國(guó)在考慮制定新規(guī)，限制煤炭生產(chǎn)并緊控出口，可能到7月初出臺(tái)新規(guī)。印尼是全球最大的熱能煤出口國(guó)。 | 技術(shù)面， 焦煤和焦炭主力合約期價(jià)承壓60日線，短期關(guān)注60日線壓力。綜合分析，焦煤和焦炭期貨價(jià)格走勢(shì)總體維持盤弱格局，但超跌情況下也存在短期快速反彈可能。操作上，若焦煤主力合約向上突破60日線短多操作，否則以觀望為主。 ?(甘宏亮) |
膠板 | 膠合板1409 膠合板昨日價(jià)格高開后維持震蕩. 1409與纖維板1409價(jià)差價(jià)為75左右,套利策略需要謹(jǐn)慎應(yīng)對(duì),建議投資者謹(jǐn)慎介入該品種。 | 如需介 入,可參考其他商品運(yùn)行及技術(shù)指標(biāo)進(jìn)行短期操作,目前技術(shù)指標(biāo)依舊偏弱但有所回升,市場(chǎng)內(nèi)資金 偏多,預(yù)計(jì)其價(jià)格短期內(nèi)有回升趨勢(shì),136附近阻力值得關(guān)注,一旦突破如有資金配合可能再次走強(qiáng)(李洪洋) |
銅 | 期銅1408 中國(guó)5月銅及銅材進(jìn)口量為38萬(wàn)噸，環(huán)比下降15.6%，同比增加5.9%，該漲幅創(chuàng)下去年5月來(lái)的低點(diǎn) .中國(guó)進(jìn)口銅需求減弱,壓制市場(chǎng)期銅價(jià)格. 青島港調(diào)查事件依舊影響市場(chǎng)，市場(chǎng)氛圍依舊緊張。現(xiàn)貨銅升水較上周五繼續(xù)下調(diào)，持貨商出貨 較為積極,下游消費(fèi)認(rèn)為銅價(jià)仍有下調(diào)空間采購(gòu)較少。 | 期銅價(jià)格突破40日均線,47900附近成為新的阻力位,前期空單適度持有,注意防御,警惕低位反彈, 急跌可適度獲利. 參考區(qū)間:47300-47800 ?(李洪洋) |
橡膠 | 天膠1409合約 昨日天膠價(jià)格一度反彈14400附近后再次回落.日膠尾盤亦然震蕩回落. 警惕美商務(wù)部是否再次采取針對(duì)中國(guó)輪胎雙反.該事件恐在未來(lái)壓制天膠價(jià)格. | 技術(shù)指標(biāo)macd由多空分界點(diǎn)再度回升.建議投資者仍應(yīng)選取逢反彈高點(diǎn)放空見低獲利益的操作,同 時(shí)注意控制持倉(cāng),警惕宏觀風(fēng)險(xiǎn).多單不建議過(guò)度追高,短期空單防御可選擇前期均線密集的14400 一線附近.一旦再次突破,可選擇離場(chǎng)觀望. 參考區(qū)間14200-14400 (李洪洋) |
PTA | 周一PTA高開震蕩回落，1月跌幅超過(guò)1%，9、1價(jià)差278元/噸，繼續(xù)擴(kuò)大。9月合約收?qǐng)?bào)6770元/噸，1月合約收?qǐng)?bào)6492元/噸。前20名持倉(cāng)顯示，日內(nèi)多頭加倉(cāng)大于空頭，光大加多，銀河、中糧、海通減多；永安加空、萬(wàn)達(dá)減空。 | 近期PTA供給端主導(dǎo)行情走勢(shì)，但未來(lái)新產(chǎn)能投產(chǎn)供應(yīng)壓力大也是事實(shí)，近遠(yuǎn)月期價(jià)走勢(shì)繼續(xù)擴(kuò)大，價(jià)差暫看400附近。操作上，隨著價(jià)格上漲，風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大，單邊9月做多倉(cāng)位可逢高部分兌利，新倉(cāng)不追漲。買9賣1套利繼續(xù)持有。 ?(苗玲) |
◆金融期貨
? | 外盤綜述 | 簡(jiǎn)評(píng)及操作策略 |
股指期貨 | 【國(guó)際宏觀基本面信息】 | ?? 9日，滬深300現(xiàn)指跳空低開，早間沖高后在個(gè)股多數(shù)飄綠拖累下逐級(jí)回落，收盤報(bào)2134.28點(diǎn)，較上一交易日下跌0.44點(diǎn)，權(quán)重板塊依然糾結(jié)，市場(chǎng)繼續(xù)拉鋸。 （韓誼） |
國(guó)債期貨 | 6日資金面穩(wěn)中略緊，SHIBOR7天期限上行8BP至3.15%，1個(gè)月期限上行10.6BP至3.98%。國(guó)債收益率曲線9、10年期上行2-3BP至4.0456%和4.0614%。 | 期債受獲利盤影響開始回調(diào)，但回調(diào)幅度待觀察，后期微調(diào)節(jié)奏和央行對(duì)資金的把控仍決定國(guó)債價(jià)格節(jié)奏，需要密切關(guān)注。（韓誼) |
本報(bào)告中的信息均來(lái)源于公開資料，我公司對(duì)這些信息的準(zhǔn)確性和完整性不作任何保證，報(bào)告中的內(nèi)容和意見僅供參考。我公司及員工對(duì)使用本報(bào)刊及其內(nèi)容所引發(fā)的任何直接或間接損失概不負(fù)責(zé)。本報(bào)刊版權(quán)歸道通期貨所有。
?
?
