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日期：2014年6月9日
【經(jīng)濟(jì)要聞】
北京時(shí)間6月5日凌晨消息，周三美國股市收高，標(biāo)普500指數(shù)再創(chuàng)盤中與收盤紀(jì)錄。美聯(lián)儲(chǔ)褐皮書報(bào)告稱多數(shù)地區(qū)經(jīng)濟(jì)仍在適度溫和增長，估計(jì)不大可能迅速改變貨幣政策。
美東時(shí)間6月4日16:00(北京時(shí)間6月5日04:00)，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)上漲14.61點(diǎn)，收于16,736.95點(diǎn)，漲幅為0.09%；標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)上漲3.57點(diǎn)，收于1,927.81點(diǎn)，漲幅為0.19%；納斯達(dá)克綜合指數(shù)上漲17.56點(diǎn)，收于4,251.64點(diǎn)，漲幅為0.41%。
今天盤中標(biāo)普500指數(shù)最高曾上漲1928.63點(diǎn)，創(chuàng)盤中新高。
美聯(lián)儲(chǔ)周三公布的褐皮書報(bào)告認(rèn)為，美國多數(shù)地區(qū)經(jīng)濟(jì)仍在適度溫和增長，并估計(jì)貨幣政策不大可能被迫迅速作出改變。
褐皮書發(fā)現(xiàn)，美國消費(fèi)者開支增長，制造業(yè)狀況健康，但住宅不動(dòng)產(chǎn)市場(chǎng)出現(xiàn)波動(dòng)。盡管價(jià)格壓力仍然受到限制，但一些地區(qū)報(bào)告某些商品尤其是食品價(jià)格上漲。褐皮書指出，美國勞動(dòng)力市場(chǎng)狀況普遍改善。
美聯(lián)儲(chǔ)正在緩慢但穩(wěn)健地走上在第四季度結(jié)束購買資產(chǎn)計(jì)劃的道路，此后將面臨經(jīng)濟(jì)何時(shí)強(qiáng)大到足以承受提高短期利率的問題。
經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)面，AutomaticData Processing公司報(bào)告稱，5月份的ADP私營企業(yè)就業(yè)人數(shù)增加17.9萬。此前接受道瓊斯新聞?wù){(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家平均預(yù)期該數(shù)字將增加21萬。4月份的ADP私營企業(yè)就業(yè)人數(shù)增加22萬。
北京時(shí)間6月7日凌晨消息，周五美國股市收高，道指與標(biāo)普指數(shù)再創(chuàng)最高收盤紀(jì)錄。美國5月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)回升至經(jīng)濟(jì)衰退之前的峰值，提振了市場(chǎng)情緒。
本周標(biāo)普500指數(shù)上漲1.3%，道指上漲1.2%，納指上漲1.9%。
美東時(shí)間6月6日16:00(北京時(shí)間6月7日04:00)，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)上漲87.66點(diǎn)，收于16,923.77點(diǎn)，漲幅為0.52%；標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)上漲8.95點(diǎn)，收于1,949.41點(diǎn)，漲幅為0.46%；納斯達(dá)克[微博]綜合指數(shù)上漲25.17點(diǎn)，收于4,321.40點(diǎn)，漲幅為0.59%。
Solaris理財(cái)公司首席投資官蒂莫西-克里斯奇(Timothy Ghriskey)表示：“市場(chǎng)樂見經(jīng)濟(jì)狀況穩(wěn)定好轉(zhuǎn)。如果經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)太差勁，市場(chǎng)會(huì)擔(dān)心經(jīng)濟(jì)重陷衰退；數(shù)據(jù)太好，則會(huì)讓人擔(dān)心美聯(lián)儲(chǔ)加快緊縮步伐。對(duì)市場(chǎng)而言，今天的數(shù)據(jù)恰到好處?！?span lang="EN-US">
衡量市場(chǎng)恐慌情緒的VIX指數(shù)降低6%，2007年以來首次降至11之下。
InteractiveBrokers表示：“盡管美聯(lián)儲(chǔ)顯然會(huì)繼續(xù)縮減QE，但貨幣刺激措施仍然很有可能會(huì)持續(xù)下去，這就意味著國債收益率很有可能維持在低水平，因此美國股市將會(huì)再創(chuàng)新高。”
今天盤中道指最高曾上漲至16,923.77點(diǎn)，標(biāo)普500指數(shù)最高上漲至1,949.41點(diǎn)，既是歷史最高水平，也是收盤最高紀(jì)錄。
經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)面，美國勞工部宣布，今年5月份美國非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增加21.7萬、失業(yè)率持平為6.3%，表明美國經(jīng)濟(jì)增長沒有出現(xiàn)中止跡象。此前接受MW調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家平均預(yù)期該數(shù)字將增加21萬。
另一份數(shù)據(jù)表明，美國4月消費(fèi)信貸同比增長10.2%，增加268億美元，創(chuàng)2011年7月以來新高。
在數(shù)據(jù)公布之前，英國艾福瑞公司分析師約書亞-馬洪尼(Joshua Mahony)表示：“鑒于本周早期公布的ADP數(shù)據(jù)大幅下滑，我們有可能會(huì)看到非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)大幅萎縮?！钡姓J(rèn)，在一段時(shí)間內(nèi)這兩個(gè)數(shù)據(jù)的相關(guān)性很低。
美聯(lián)儲(chǔ)理事杰洛米-鮑威爾(Jerome Powell)表示，美聯(lián)儲(chǔ)最早可能在明年年中加息。他同時(shí)稱，他希望見到美國就業(yè)數(shù)據(jù)強(qiáng)勁增長。
周四美國股市收高，標(biāo)普500指數(shù)與道指均創(chuàng)盤中與收盤最高紀(jì)錄。歐洲央行[微博]公布的許多刺激措施為美股攀升提供了動(dòng)力。
在過去的14個(gè)交易日內(nèi)，標(biāo)普500指數(shù)已有11個(gè)交易日攀升。HantecMarkets公司市場(chǎng)分析師表示，已逐步逼近該指數(shù)的上漲目標(biāo)1950點(diǎn)。但他同時(shí)指出，相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)(RSI)顯示出超買跡象。
個(gè)股消息面，VeriFoneSystems(PAY)股價(jià)上漲，該公司在周四收盤后宣布盈利超出華爾街預(yù)期。
RallySoftware Development(RALY)股價(jià)大跌，該公司公布的業(yè)績令人失望。
美國銀行 (BAC)受到市場(chǎng)關(guān)注，此前《華爾街日?qǐng)?bào)》報(bào)道稱，這家銀行正在進(jìn)行談判，可能將至少支付120億美元，以結(jié)束美國司法部及幾個(gè)州針對(duì)該行在有毒抵押貸款資產(chǎn)的不當(dāng)操作進(jìn)行的調(diào)查。
美國租車巨頭赫茲全球控股公司(HTZ)周五宣布，將重述自2011年以來的財(cái)務(wù)業(yè)績，以糾正會(huì)計(jì)錯(cuò)誤。該公司表示，其審計(jì)委員會(huì)已認(rèn)定2011財(cái)年的財(cái)務(wù)報(bào)表不可靠，并要求對(duì)2012和2013兩個(gè)財(cái)年的財(cái)務(wù)報(bào)表也進(jìn)行調(diào)整。
周五歐洲股市走高。亞洲市場(chǎng)收盤漲跌不一。
英國金融行為監(jiān)管局(FCA)正尋求對(duì)德銀前交易員克里斯蒂安-畢塔(Christian Bittar)處以約1000萬英鎊罰款，因?yàn)樗噲D操縱歐元銀行同業(yè)拆借利率，這將是該機(jī)構(gòu)迄今為止對(duì)個(gè)人處以的最重罰款。
紐約商業(yè)交易所8月份交割的黃金期貨價(jià)格下跌80美分，收于每盎司1,252.50美元。7月份交割的原油期貨價(jià)格上漲18美分或0.2%，收于每桶102.66美元。
日本4月份經(jīng)常帳盈余1874億日元 預(yù)估盈余2877億。日本經(jīng)修正的第一季度GDP折合年率增長6.7% 預(yù)估增長5.6%。
彭博調(diào)查，日本就業(yè)市場(chǎng)轉(zhuǎn)向兼職和低薪崗位，日本終生雇傭制的傳統(tǒng)正走向崩潰。兼職崗位數(shù)量迅速增長，并創(chuàng)造了由2000萬的臨時(shí)工組成的下級(jí)階層，這2000萬臨時(shí)工包括數(shù)量正在上升的女性工作者，做同樣的工作女性的工資比男性低。
路透社援引不愿透露身份的白宮消息源稱，奧巴馬將發(fā)布命令緩解一些學(xué)生的貸款壓力。
國際貨幣基金組織（IMF）就英國房地產(chǎn)市場(chǎng)發(fā)出警告?！ ?span lang="EN-US">
【分品種動(dòng)態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
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油脂油料 | 1、上周焦點(diǎn)主要是歐洲的刺激政策及后續(xù)QE的可能性，導(dǎo)致歐美股市大漲且刷新歷史高點(diǎn)，與之對(duì)沖的應(yīng)該是貴金屬；2、發(fā)展中國家在結(jié)構(gòu)調(diào)整進(jìn)行時(shí)，年中有些數(shù)據(jù)出來還好，比如pmi，這樣會(huì)對(duì)政策預(yù)期產(chǎn)生影響，大的刺激不可能，小的定向刺激維持一個(gè)易于改革的環(huán)境是大概率，這樣在年中的比較敏感時(shí)段，前期超跌的比較容易反彈，超漲的比較容易回落，比如鋼材和粕類。3、豆類油脂在走各自板塊不同的區(qū)間，油庫存還是比較大，還看不到獨(dú)立上行趨勢(shì)，還是交易中心略下移的震蕩； ? | 粕9跟現(xiàn)貨，現(xiàn)貨跟美7，國內(nèi)在9月摘牌前根據(jù)跟蹤到岸不缺豆，但油廠微虧的背景下挺粕是本能，所以還是要看美7，現(xiàn)在15不太會(huì)上，但下的支撐也還在；新作12.5是中間價(jià)，驅(qū)動(dòng)力是天氣，目前是早期，如果偏離大一些以后糾偏就會(huì)大，但還沒走出來，也就區(qū)間對(duì)待。（范適安） |
油脂 | 棕櫚油： | 整體油脂市場(chǎng)仍舊偏弱，相對(duì)來講，豆油作為從屬品種，走勢(shì)受套利交易影響反彈幅度較大，趨勢(shì)性較差；棕櫚油供應(yīng)壓力抑制價(jià)格，仍以弱勢(shì)為主，節(jié)奏上快速下跌后再度平臺(tái)整理。連棕整體仍維持弱勢(shì)，不過美豆油持續(xù)反彈料部分帶動(dòng)棕油反彈，連棕今日料繼續(xù)試探10日均線，關(guān)注均線壓力。 （李巖） |
棉花 | 上周鄭棉增倉下跌，1月合約最低至15260元/噸，周五減倉反彈。PTA強(qiáng)勢(shì)反彈和15000整數(shù)關(guān)口的支撐是反彈的主要原因。11月合約收?qǐng)?bào)15610元/噸，1月合約收?qǐng)?bào)15450元/噸，5月合約收?qǐng)?bào)15570元/噸。 | 操作上，鄭棉均線向下，中長期空單續(xù)持，短線空單逢低兌利。新倉關(guān)注15500-15700壓力，若未能有效突破，可輕倉試空。 （苗玲） |
谷物飼料 | 美國玉米期貨周五大漲逾2%，在最后幾分鐘觸及日高，交易商稱在玉米期貨跌至三個(gè)月低點(diǎn)后出現(xiàn)空頭回補(bǔ)反彈。7月玉米期貨和新作12月玉米期貨?昨日的交投區(qū)間在今日的交投區(qū)間內(nèi)，部分分析師表示，這是關(guān)鍵的利多反轉(zhuǎn)跡象，可能意味著下周價(jià)格將進(jìn)一步走強(qiáng)。 | 大連玉米維持震蕩走勢(shì)，建議觀望為主。?? 大豆操作上建議前期高位空單繼續(xù)持有，以前高為防守，短線高拋低平。 ?(李金元) |
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◆工業(yè)品
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鐵礦石 | ?上周鐵礦石市場(chǎng)震蕩運(yùn)行，期貨市場(chǎng)出現(xiàn)明顯反彈，在價(jià)格降到90左右位置，開始有人進(jìn)行抄底，價(jià)格迅速上漲，但終因市場(chǎng)信心不足，抄底反彈只是曇花一謝，僅保持一天的漲勢(shì)，便再次開始緩慢下跌。雖期貨價(jià)格出現(xiàn)上下波動(dòng)，但現(xiàn)貨市場(chǎng)并沒有因此而跟漲，成交價(jià)格依舊小幅下滑，幅度卻明顯減小，同時(shí)，目前期現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格倒掛現(xiàn)象有所改善，部分貨種已不存在此種現(xiàn)象。預(yù)計(jì)市場(chǎng)弱勢(shì)運(yùn)行延續(xù)。 | 現(xiàn)貨普式指數(shù)跌至90美元/噸附近有所支撐反彈，90美元/噸是我們前期一直提到的重要關(guān)口，多空在此位置必有爭(zhēng)奪，價(jià)格能否在此企穩(wěn)或進(jìn)一步下探將取決于融資礦風(fēng)險(xiǎn)的釋放，謹(jǐn)慎觀察；鐵礦石期貨1409合約延續(xù)弱勢(shì)格局，在700下方低位震蕩，短線對(duì)待，關(guān)注700一線的壓力。（楊俊林) |
螺紋鋼 | 唐山普方周末先漲后跌，9日晨昌黎含稅出廠報(bào)2800。 | 操作上，日內(nèi)為宜，注意期現(xiàn)價(jià)格過分拉大出現(xiàn)的短期機(jī)會(huì)。 ? ?(林書來) |
焦煤焦炭 | 上周（6月2日-6日）焦煤和焦炭主力合約期價(jià)探底回升，兩合約期價(jià)重心走高。宏觀面，美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)總體偏強(qiáng)，投資者對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期無較大變化，市場(chǎng)情緒穩(wěn)定。上周五公布數(shù)據(jù)顯示，美國5月季調(diào)后非農(nóng)就業(yè)人口增幅21.7萬，略低于市場(chǎng)預(yù)期，4月下修為增加28.2萬。與此同時(shí)，美國5月失業(yè)率為6.3%，與4月持平，經(jīng)濟(jì)學(xué)家此前預(yù)期會(huì)上升至6.4%。標(biāo)準(zhǔn)普爾6月6日確認(rèn)美國主權(quán)信用AA+/A-1+評(píng)級(jí)，展望仍為穩(wěn)定。行業(yè)面，6日，國內(nèi)煉焦煤市場(chǎng)持穩(wěn)運(yùn)行，交投氣氛較為冷淡，多地價(jià)格低位盤整。焦化企業(yè)對(duì)焦炭價(jià)格上漲預(yù)期強(qiáng)烈，但目前整體預(yù)期并不樂觀。國內(nèi)焦炭現(xiàn)貨市場(chǎng)維穩(wěn)，港口庫存有增加，市場(chǎng)成交情況一般。庫存方面：天津港288增8；連云港45增2.3；日照港32增1（萬噸）。 | 技術(shù)面，從周K線來看，焦煤和焦炭主力合約期價(jià)連續(xù)3周報(bào)收陽線，特別焦煤主力合約上周大幅增倉，短期技術(shù)偏強(qiáng)。綜合分析，焦煤和焦炭期貨價(jià)格走勢(shì)總體維持盤弱格局，但超跌情況下也存在短期快速反彈可能。操作上，短線偏多操作。 ?(甘宏亮) |
膠板 | 膠合板1409 膠合板價(jià)格上周末受空單獲利影響回升. 1409與纖維板1409價(jià)差價(jià)為75左右,套利策略需要謹(jǐn)慎應(yīng)對(duì),建議投資者謹(jǐn)慎介入該品種。 | 如需介 入,可參考其他商品運(yùn)行及技術(shù)指標(biāo)進(jìn)行短期操作,目前技術(shù)指標(biāo)依舊偏弱但有所回升,預(yù)計(jì)其價(jià)格 短期內(nèi)將維持橫盤震蕩,136附近阻力值得關(guān)注,一旦突破如有資金配合可能再次走強(qiáng)。(李洪洋) |
銅 | 期銅1408 雖然5月份美國非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增加21.7萬好于預(yù)期，失業(yè)率則維持在6.3%不變 中國對(duì)青島港金屬融資問題展開調(diào)查，促使全球貿(mào)易商和銀行急忙核對(duì)自身在這件事情中的曝險(xiǎn) 。市場(chǎng)越發(fā)擔(dān)心，大宗商品融資交易受到打壓，可能損害中國的金屬交易。 | 期銅價(jià)格在20日均線以下運(yùn)行。預(yù)計(jì)短期內(nèi),期銅價(jià)格可能在目前價(jià)格范圍內(nèi)震蕩運(yùn)行.仍有下跌 風(fēng)險(xiǎn). 投資者少量逢高放空 ,注意輕倉短單，及時(shí)獲利，回避宏觀風(fēng)險(xiǎn)沖擊.參考區(qū)間:47600-48400 (李洪洋) |
橡膠 | 天膠1409合約 天膠價(jià)格日內(nèi)仍在10日均線下運(yùn)行. 警惕美商務(wù)部是否再次采取針對(duì)中國輪胎雙反.該事件恐在未來壓制天膠價(jià)格. 技術(shù)指標(biāo)macd逼近下破指標(biāo)作,同時(shí)注意控制持倉,警惕宏觀風(fēng)險(xiǎn).短期防御可選擇前期均線密集的14400一線附近. 參考區(qū)間14000-14400 | 建議投資者仍應(yīng)選取逢反彈高點(diǎn)放空見低獲利益的操作,同時(shí)注意控 制持倉,警惕宏觀風(fēng)險(xiǎn).短期空單防御可選擇前期均線密集的14400一線附近. 參考區(qū)間14000-14300 (李洪洋) |
PTA | 周五PTA繼續(xù)上漲，盤中觸及6800一線，9月合約收?qǐng)?bào)6788元/噸，1月合約收?qǐng)?bào)6546元/噸，二者價(jià)差擴(kuò)大至242元/噸。前20名持倉顯示，日內(nèi)空單減倉多余多頭，整體多頭持倉占優(yōu)勢(shì)。截止6日，PTA倉單數(shù)量13298張，倉單流出2381張。 | 近期PTA供給端主導(dǎo)行情走勢(shì)，但未來新產(chǎn)能投產(chǎn)供應(yīng)壓力大也是事實(shí)，近遠(yuǎn)月期價(jià)走勢(shì)繼續(xù)擴(kuò)大。操作上，主力合約前期剩余多單持倉觀望，新倉以5日線防守追多。買9賣1套利繼續(xù)持有。 ?(苗玲) |
◆金融期貨
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股指期貨 | 國際 1.美國勞工部公布報(bào)告稱，5月份美國非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增加21.7萬，失業(yè)率則維持在6.3%不變，這表明今春以來的經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張形勢(shì)幾乎并未顯示出消散的跡象。 2.信用評(píng)級(jí)服務(wù)機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)普爾周五發(fā)布報(bào)告，確認(rèn)美國的長期主權(quán)信用評(píng)級(jí)為“AA+”，評(píng)級(jí)前景仍為“穩(wěn)定”(Stable)；短期主權(quán)信用評(píng)級(jí)為“A-1+”。 國內(nèi) | 6日滬深300指數(shù)繼續(xù)小幅回落，截至收盤下跌15.89點(diǎn)，跌0.74%，收于2134.72，權(quán)重板塊乏力，資金面延續(xù)弱勢(shì)，市場(chǎng)信心不足。 從技術(shù)的形態(tài)上看，指數(shù)的震蕩態(tài)勢(shì)依然突出，但由于上周的反彈明顯缺乏高度，所以相對(duì)“弱化”的市場(chǎng)表現(xiàn)的更為突出了一些，這或意味著指數(shù)在短期內(nèi)可能會(huì)較之前回踩略深一些。但區(qū)間行情預(yù)期未改，“快速回踩下沿做多、突破上沿?zé)o力做空”的區(qū)間操作為主要思路，其間需密切之一外來誘因。日內(nèi)，IF1406上方壓2132/2146，下方支撐2114/2102。（韓誼） |
國債期貨 | 6日資金面穩(wěn)中略緊，SHIBOR7天期限上行8BP至3.15%，1個(gè)月期限上行10.6BP至3.98%。國債收益率曲線9、10年期上行2-3BP至4.0456%和4.0614%。 | 期債受獲利盤影響開始回調(diào)，但回調(diào)幅度待觀察，后期微調(diào)節(jié)奏和央行對(duì)資金的把控仍決定國債價(jià)格節(jié)奏，需要密切關(guān)注。（韓誼) |
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