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日期：2014年7月17日
?【經(jīng)濟(jì)要聞】
北京時間7月17日凌晨消息，周三美國股市收高，道指今年第15次創(chuàng)收盤歷史最高紀(jì)錄。財報與交易消息推動蘋果、時代華納及英特爾等攀升。美聯(lián)儲褐皮書認(rèn)為，美國所有地區(qū)的經(jīng)濟(jì)活動與勞動力市場狀況都有所好轉(zhuǎn)。
美東時間7月16日16:00(北京時間7月17日04:00)，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)上漲77.33點(diǎn)，收于17,138.01點(diǎn)，漲幅為0.45%；標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)上漲8.27點(diǎn)，收于1,981.55點(diǎn)，漲幅為0.42%；納斯達(dá)克綜合指數(shù)上漲9.58點(diǎn)，收于4,425.97點(diǎn)，漲幅為0.22%。
美聯(lián)儲在周三發(fā)表的經(jīng)濟(jì)景氣狀況褐皮書報告中稱，所有地區(qū)的經(jīng)濟(jì)活動與勞動力市場狀況都有所好轉(zhuǎn)。
聯(lián)儲褐皮書報告稱，所有地區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長與勞動力市場都有所好轉(zhuǎn)，價格壓力“普遍受到抑制”，一些地區(qū)報告稱價格攀升。大多數(shù)地區(qū)對經(jīng)濟(jì)前景持樂觀態(tài)度。
美聯(lián)儲褐皮書報告認(rèn)為，美國6月份的消費(fèi)者開支以適度至溫和的速度增長。
今天盤中道指最高曾上漲至17,139.35點(diǎn)，創(chuàng)盤中新高。
投資者還在評估企業(yè)財報與并購交易消息。美國銀行 (BAC)報告稱每股收益19美分，其中已經(jīng)計入了每股22美分的法律開支。營收219.6億美元。市場平均預(yù)期該公司每股收益27美分、營收216.5億美元。
近來銀行業(yè)界財報強(qiáng)勁，摩根大通銀行與高盛證券等在周二均已經(jīng)宣布業(yè)績超出預(yù)期。
英特爾[微博](INTC)股價攀升，這家科技企業(yè)在周二公布了令市場滿意的業(yè)績，并將其回購股票規(guī)模擴(kuò)大200億美元。但雅虎 (YHOO)公司財報令人失望，其股價下跌。
蘋果公司(AAPL)與IBM股價上漲，這兩家科技企業(yè)在周二收盤之后宣布將合作創(chuàng)造商用APPs，向IBM公司的企業(yè)客戶銷售蘋果公司的iPhone與iPad產(chǎn)品。
時代華納(TWX)股價大漲，此前CNBC報告稱這家媒體公司拒絕了21世紀(jì)?？怂?/span>公司提出的800億美元收購要約。
線上拍賣服務(wù)提供商eBay[微博](EBAY)將在周三美股收盤之后公布財報。
雅培(ABT)公司宣布第二財季按一般公認(rèn)會計原則(GAAP)每股收益30美分，調(diào)整后每股收益54美分，環(huán)比上漲17.4%；銷售額55.51億美元，同比上漲1.9%。雅培把財年每股收益保障從2.19美元上調(diào)至2.29美元。財報后，盤前股價上漲2.7%。
經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)面，美國勞工部宣布，美國6月份的生產(chǎn)者價格指數(shù)上漲0.4%，5月份的指數(shù)下跌了0.2%。此前接受MW調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家平均預(yù)期該指數(shù)將增長0.3%。
美國全國房地產(chǎn)建筑商協(xié)會(NAHB)/富國銀行報告稱，7月份的房地產(chǎn)建筑商信心指數(shù)攀升至53，創(chuàng)半年來新高。此前接受MW調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家平均預(yù)期該指數(shù)將為50。
美聯(lián)儲主席珍妮特-耶倫(Janet Yellen)周三在國會連續(xù)第二天發(fā)表證詞。耶倫昨日表示，如果就業(yè)人數(shù)持續(xù)增加，美聯(lián)儲可能會更早加息。
耶倫在周三發(fā)表的證詞中復(fù)述了昨日講話。她表示，美國經(jīng)濟(jì)正在增長，勞動力市場已經(jīng)有所改善。壓力測試的結(jié)果對于未來的經(jīng)濟(jì)前景展望很重要。從歷史來看，當(dāng)經(jīng)濟(jì)疲軟時，財政政策提供的刺激作用要比近幾年更多。
達(dá)拉斯聯(lián)儲主席理查德-費(fèi)舍爾(Richard Fisher)發(fā)表了有關(guān)貨幣政策的講話。費(fèi)舍是美聯(lián)儲貨幣政策委員會今年有投票權(quán)的成員。他預(yù)計美聯(lián)儲將在2015年或之前提高主要利率。
Ava Trade公司首席市場分析師納伊姆-阿斯拉姆(Naeem Aslam)認(rèn)為，不管交易日有多么跌宕起伏，股市一連串的勝利勢頭不減。他表示，“交易商們已經(jīng)下定決心要推動市場上漲、讓美股再創(chuàng)紀(jì)錄，今天類似的動力仍將維持下去。”
其他市場面，周三亞洲市場收盤漲跌不一，但主要股指波幅微小。中國宣布4到6月份的經(jīng)濟(jì)增長率為7.5%，超出預(yù)期，由此引發(fā)了關(guān)于中國政府會不會采取更多刺激措施的討論。
受中國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)推動，歐洲股市攀升，資源板塊領(lǐng)漲。
紐約商業(yè)交易所8月份交割的黃金期貨價格上漲2.70美元或0.2%，收于每盎司1299.80美元。8月份交割的原油期貨價格上漲1.24美元或1.2%，收于每桶101.20美元。
美聯(lián)儲褐皮書：美國各地區(qū)經(jīng)濟(jì)均實(shí)現(xiàn)增長
美聯(lián)儲周三發(fā)布了最新的褐皮書報告。報告指出，上個月美國各地區(qū)經(jīng)濟(jì)均實(shí)現(xiàn)了從微弱到適度的經(jīng)濟(jì)增長，12家地方聯(lián)儲均報稱其所在地區(qū)的消費(fèi)者支出增長和制造業(yè)擴(kuò)張。
報告稱，三分之一地方聯(lián)儲報稱其所在地區(qū)的汽車銷售“旺盛到強(qiáng)勁”增長。與此同時，“大多數(shù)地區(qū)的零售銷售均微弱增長，整體來看其增長速度類似于此前的報告階段”。金屬和汽車行業(yè)“整體實(shí)現(xiàn)了正增長”，同時四家地方聯(lián)儲報稱其所在地區(qū)的制造商表示“來自于能源行業(yè)部門的產(chǎn)品需求取得增長”。
五家地方聯(lián)儲報稱，6、7月份其所在地區(qū)的經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)了“適度”增長，少于上一份褐皮書報告中的七家地方聯(lián)儲；其他地方聯(lián)儲則報稱其所在地區(qū)經(jīng)濟(jì)“微弱”增長。大多數(shù)地區(qū)的職業(yè)和商業(yè)服務(wù)均實(shí)現(xiàn)了增長，其中包括醫(yī)療保健咨詢服務(wù)、廣告、工程、會計和科技等領(lǐng)域。同時，所有地區(qū)的就業(yè)市場狀況均有所改善，其中多家地方聯(lián)儲稱雇主“面臨難以找到熟練工人的困境”，而多數(shù)地區(qū)的工資壓力則“仍很微弱”。
報告還顯示，通脹率整體處于受抑制狀態(tài)，多數(shù)地區(qū)的“投入成本和成品價格增長均較微弱”。與此同時，肉類食品、乳制品、建筑材料和某些金屬的價格則有所上漲。
嘉信理財公司 (SCHW)周三發(fā)布財報稱，第二季度盈利增長27%，營收增長11%，均略好于市場預(yù)期。
該公司當(dāng)季凈盈利從上年同期的2.56億美元，合每股18美分，增至3.24億美元，合每股23美分，高于接受湯森路透調(diào)查的分析師平均預(yù)期的22美分。
營收增長11%，至14.8億美元，高于分析師平均預(yù)期的14.7億美元。其中資產(chǎn)管理和行政管理費(fèi)收入增長10%，凈利息收入增長19%。
美國銀行(BAC)周三發(fā)布財報稱，第二季度盈利下降43%，低于市場預(yù)期，主要是由于抵押貸款收入的下降以及訴訟成本的大幅上升。
該公司當(dāng)季股東應(yīng)占盈利從上年同期的35.8億美元，合每股32美分，降至20.4億美元，合每股19美分，低于接受湯森路透調(diào)查的分析師平均預(yù)期的29美分。
據(jù)彭博社報道，通用電氣公司(GE)正在洽談出售其家用電器業(yè)務(wù)，該項(xiàng)業(yè)務(wù)去年的銷售額超過80億美元。據(jù)消息人士稱，出售該項(xiàng)業(yè)務(wù)可能為通用電氣帶來15億到25億美元的收益。該公司2008年就此嘗試出售這項(xiàng)業(yè)務(wù)，但未能取得成功。
紐約黃金期貨價格周三收盤上漲0.2%，報每盎司1299.80美元，扭轉(zhuǎn)此前三個交易日的連續(xù)跌勢。
紐約原油期貨價格周三收盤上漲1.2%，報每桶101.20美元，從兩個月低點(diǎn)回彈，主要由于政府報告顯示上周美國原油庫存下降，且降幅遠(yuǎn)超市場預(yù)期。
歐洲股市周三收盤上漲1.3%，主要由于英國就業(yè)數(shù)據(jù)表明求職者人數(shù)有所增加，且中國經(jīng)濟(jì)增長數(shù)據(jù)超出市場此前預(yù)期。
泛歐斯托克600指數(shù)收漲1.3%，報342.97點(diǎn)。英國富時100指數(shù)收漲1.1%，報6784.67點(diǎn)。法國CAC40指數(shù)收漲1.5%，報4369.06點(diǎn)。國DAX 30指數(shù)收漲1.4%，報9859.27點(diǎn)。葡萄牙PSI指數(shù)收漲3.1%，報6299.50點(diǎn)
【分品種動態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
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油料 | 隔夜外圍美元區(qū)間內(nèi)反彈，歐美股市歐弱美高位震。投資者正在權(quán)衡好于預(yù)期的企業(yè)財報與美聯(lián)儲對某些社交股與生技股估值表達(dá)的擔(dān)憂。大宗商品大多溫和，原油在100上下震蕩，有關(guān)伊拉克暴亂將導(dǎo)致該國原油供應(yīng)中斷的擔(dān)憂情緒繼續(xù)減弱。美豆近月疲軟，因美豆7到期，有交割，暗示美現(xiàn)貨供應(yīng)較之前預(yù)計充足 ? | 新作探低溫和反彈，因技術(shù)超賣，盡管預(yù)期秋季大豆豐收。上周美豆優(yōu)良率為72%，仍然是20年最高。下游油粕跟隨反彈?？蚣苋缜埃A(yù)計區(qū)間模式持續(xù)，可靈活對待，不追漲殺跌，等待本月下旬起的關(guān)鍵產(chǎn)量形成期天氣演變。（范適安） |
棉花 | 7?月美農(nóng)棉花供需報告顯示，上調(diào)美棉產(chǎn)量和美棉期末庫存，調(diào)低中國消費(fèi)量，調(diào)高中國期末庫存至1355?萬噸，調(diào)高全球棉花期末庫存至2301?萬噸。報告符合市場預(yù)期，整體偏空，但利空提前有所釋放。ICE?期棉周五結(jié)算價報68.12美分，跌幅0.43%。ICE?期棉后期走勢要更多關(guān)注簽約銷售進(jìn)度及印度天氣。 | ? 綜上，近期鄭棉下跌主要是受美棉拖累及資金打壓。預(yù)期直補(bǔ)細(xì)則本月出臺，重點(diǎn)關(guān)注補(bǔ)貼額度的相關(guān)規(guī)定。基本面供大于求，棉價大跌不言底。操作上，長線耐心持空，注意倉位調(diào)整。已有短線空單以5 日線防守持空。（苗玲） |
油脂 | 豆油： 1、 8月豆油合約收跌0.07美分，報36.83美分/磅；連升兩日后遇到技術(shù)阻力，同時也受美豆及豆粕走強(qiáng)壓制。 2、美豆及豆粕上升，交易商說，因跡象顯示價格跌至兩年半低位后出口需求上升。 棕櫚油： 1、BMD棕櫚油9月合約收升6個點(diǎn)，報收2304令吉/噸；因出口需求繼續(xù)好轉(zhuǎn)，同時大豆市場復(fù)蘇且馬幣走弱，給市場帶來了支撐。 2、船運(yùn)機(jī)構(gòu)ITS、SGS數(shù)據(jù)顯示，7月1-15日棕櫚油出口量分別為673463萬噸、653675萬噸，較上月同期增長14.2%、11.4%。 | 棕櫚油受馬來庫存下滑及出口好轉(zhuǎn)支撐相對抗跌，今日借助出口數(shù)據(jù)利好形成反彈。不過油脂市場繼續(xù)受到美豆供應(yīng)預(yù)期增加的利空影響，豆油依舊偏弱，豆棕價差收窄令棕櫚油難以獨(dú)善其身，生柴消費(fèi)也弱于市場預(yù)期且厄爾尼諾天氣未見跡象驗(yàn)證，國內(nèi)油脂的高庫存依舊，豆油、棕櫚油市場延續(xù)弱勢。操作上繼續(xù)偏空思路，空單續(xù)持（李巖） |
谷物飼料 | ?? 芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周三收高，交易商說，在上日跌至四年低位后有低吸買盤。美國農(nóng)業(yè)部稱，民間出口商說銷售210,448噸2014/2015年美國玉米到未知目的地。歐盟將在周三起向進(jìn)口的玉米、高粱和黑麥實(shí)施關(guān)稅，為每噸5.32歐元(7.2美元)，因國際市場下跌令價格跌穿歐盟設(shè)定的底價。 美國大豆期貨周三錄得三周來最大單日升幅，交易商說，因跡象顯示價格跌至兩年半低位后出口需求上升 | 大連玉米整體震蕩，建議觀望為主。 ?大連豆粕延續(xù)反彈走勢，但整體下行趨勢不變，前期空單繼續(xù)持有，1501合約3300以上逢高沽空。 ??? 菜粕市場維持震蕩走勢，建議觀望或短線靈活交易。(李金元) |
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◆工業(yè)品
? | 外盤綜述 | 簡評及操作策略 |
鐵礦石 | ?? 昨日鐵礦石現(xiàn)貨市場活躍度較差，詢報盤一般，報價較為堅(jiān)挺，成交價格小幅上漲5元左右，山東地區(qū)PB粉價格655-660元。上午平臺卡粉報價107美金無人問津，下午降價成交，另市場有傳今日某商家以96美金價格成交PB粉，在此氛圍之下，力拓招標(biāo)卻再次給市場留下震撼，粉加塊銷售模式又一次取得成功。 | 普式指數(shù)價格上漲0.25美元至98.25美元，短期將繼續(xù)向100美元上探。鐵礦石1409合約延續(xù)震蕩反彈態(tài)勢，價格在60日均線處窄幅波動，近期盤面波動加劇，加大投資者操作難度，謹(jǐn)慎參與，關(guān)注半年度政治局會議定調(diào)。（楊俊林） |
螺紋鋼 | 昨日螺紋、鐵礦尾盤回落，成交量繼續(xù)萎縮?，F(xiàn)貨市場報價總體平穩(wěn)，上海市場16-25mm規(guī)格HRB400材質(zhì)螺紋鋼主流價格3080-3130元/噸，杭州市場沙鋼Ф16-25mmHRB400螺紋主流報價在3190元/噸。唐山燕鋼招標(biāo)價現(xiàn)金含稅出廠2786元/噸，較上周高36元。近期陰雨天氣密集，價格持續(xù)上漲后市場觀望情緒加重，上漲之勢放緩。 ?中鋼協(xié)最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，7月上旬重點(diǎn)企業(yè)粗鋼日產(chǎn)量181.44萬噸，增量3.63萬噸，旬環(huán)比上漲2.04%。7月上旬統(tǒng)計重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)庫本旬末存量為1447.3萬噸，較上一旬末增加55.85萬噸，環(huán)比上漲4.01%。 ?消息面上，1、國務(wù)院常務(wù)會議強(qiáng)調(diào)今年經(jīng)濟(jì)增長目標(biāo)必須完成；2、力拓及FMG二季度鐵礦石產(chǎn)量均創(chuàng)下同期歷史新高；3、上半年鐵路運(yùn)輸業(yè)投資增長14.2%，增速提高5.9個百分點(diǎn) | ?綜合來看，二季度GDP略有好轉(zhuǎn)，后期政策取向有待明朗，房地產(chǎn)投資持續(xù)下滑對終端需求產(chǎn)生的影響淡季尚難以真正顯現(xiàn)，短期螺紋、鐵礦趨于盤整。 ?操作上，前期建議的RB1501多單謹(jǐn)慎持有（礦石為1409合約），賣近買遠(yuǎn)的套利操作（賣RB1410買RB1501）繼續(xù)持有。（朱小虎） |
焦煤焦炭 | 7月16日，焦煤主力合約震蕩走低，焦炭主力合約期價夜盤窄幅震蕩，日內(nèi)震蕩走低,兩合約期價重心大幅回落,焦炭夜盤窄幅震蕩，期價重心基本持平。美聯(lián)儲耶倫眾議院講話并未新意，其他官員講話偏鷹派打壓大宗商品期價。美國公布6月生產(chǎn)者物價指數(shù)(PPI)高于預(yù)期，但6月工業(yè)生產(chǎn)增幅不及預(yù)期 ? | 行業(yè)面，6月份國內(nèi)焦炭出口數(shù)量為52萬噸，1-6月出口焦炭累計393萬噸，較去年同期增幅達(dá)160%，較2012年同期增幅則超過578%。市場對美聯(lián)儲退出QE和升息仍較為忌憚，大宗商品期價總體承壓。操作上，焦煤和焦炭短空輕倉持有。(甘宏亮) |
膠板 | 膠合板1409 ?1409與纖維板1409價差價為77左右,套利策略需要謹(jǐn)慎應(yīng)對,建議投資者謹(jǐn)慎介入該品種。 | 如需介入,可參考股指 運(yùn)行及技術(shù)指標(biāo)進(jìn)行短期操作,多單獲利導(dǎo)致膠合板價格日內(nèi)回落,技術(shù)指標(biāo)略繼續(xù)回落，短期預(yù)計主運(yùn)行區(qū)仍在 140-135內(nèi)。（李洪洋) |
銅 | 期銅 1409 美元指數(shù)上漲。期銅價格夜盤低開后受5日均線壓制. 現(xiàn)貨方面：貿(mào)易商交投積極，下游消費(fèi)企業(yè)逢低謹(jǐn)慎接貨。 期銅技術(shù)指標(biāo)持續(xù)走弱,由于處于政策真空期,銅價格承受一定壓力. | 預(yù)計短期內(nèi)期銅在當(dāng)前位置展開寬幅震蕩,投資者操作注意控制倉位,可以震蕩格局應(yīng)對,短單操作,可少量逢反彈 高點(diǎn)放空,見低及時獲利,但仍需密切關(guān)注宏觀數(shù)據(jù)影響，葡萄牙最大銀行事件短期內(nèi)有所減弱，但仍有風(fēng)險，密切關(guān)注該事件發(fā)展。 1409參考區(qū)間:50000-51000 (李洪洋) |
橡膠 | 天膠1409 原油價格上漲再度帶動日膠尾盤價格上漲,宏觀面上,雖然有美國商務(wù)部的雙反調(diào)查展開,但預(yù)計要繼續(xù)壓制當(dāng)前 市場也需要等到12月.臺風(fēng)雖然威脅海南地區(qū),但以往年經(jīng)驗(yàn)看,海南影響整體產(chǎn)量有限,難以明顯撼動天膠價格. 原油價格維持在100美元附近偏強(qiáng)運(yùn)行.現(xiàn)貨方面,橡膠全乳國內(nèi)價格仍維持低位,外盤天膠原料價格下跌.目前， 天膠受輪胎業(yè)影響，需求依舊不利，壓制其價格。 | 投資者以震蕩格局應(yīng)對,前期高位空單適度持有,急跌可獲利, 短單空單可逢高少量介入并以14200附近為防御。由于宏觀方面地緣政治及天氣問題，建議操作偏于輕倉短單為主。 參考區(qū)間13800-14100 （李洪洋) |
PTA | 周三PTA期價大幅拉升，漲幅超過2%，日內(nèi)增倉放量，K線突破均線，9月合約收報7244元/噸，1月合約收報6834元/噸。9月期價貼水現(xiàn)貨76元/噸。前20名持倉顯示，日內(nèi)空頭增倉大于多頭，永安、海通、華泰、浙商加多，整體持倉占優(yōu)勢。截止16日，倉單數(shù)量2379張。 PX報價較昨日持穩(wěn)不變，CFR報1421美元/噸。騰龍芳烴160萬噸裝置目前運(yùn)行正常，計劃8月份例行檢修。三星道達(dá)爾100萬噸PX裝置10-14日暫時停車，目前重啟，有合格品下線，負(fù)荷9成。 PTA市場價格持穩(wěn)，現(xiàn)貨重心略走高。華東市場商談維持在7280-7320元/噸自提送到附近，有實(shí)單成交。 MEG延續(xù)下滑走勢，下游逢低買入。華東MEG現(xiàn)貨市場商談價格7330-7340元/噸附近。 | 江浙滌絲產(chǎn)銷回升，價格重心下移。 PTA開工提高至75%附近，聚酯工廠開工不斷下滑，短期供需面弱勢，而PX價格近期震蕩偏強(qiáng)，成本支撐較強(qiáng)。7、8月臺風(fēng)季節(jié)會影響沿海裝置情況，該因素目前尚無炒作。技術(shù)上，均線向上，且站穩(wěn)boll中軌，偏強(qiáng)對待。9月持倉與倉單嚴(yán)重不對等，重點(diǎn)關(guān)注9月投資機(jī)會。（苗玲) |
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