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日期：2014年7月30日
?【經(jīng)濟(jì)要聞】
北京時(shí)間7月30日凌晨消息 美國股市周二低收，美國總統(tǒng)奧巴馬表示將在能源、武器與金融領(lǐng)域?qū)Χ砹_斯實(shí)施新的制裁。歐盟成員國也就制裁俄羅斯達(dá)成一致意見。
好于預(yù)期的企業(yè)財(cái)報(bào)與經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)盤中一度令股市上漲，道指也一度突破17000萬關(guān)口。在歐盟制裁消息傳出后，美股開始回落。
截至收盤，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)下跌70.48點(diǎn)，收盤報(bào)16912.11點(diǎn)，跌幅為0.42%；納斯達(dá)克綜合指數(shù)下跌2.21點(diǎn)，收盤報(bào)4442.70點(diǎn)，跌幅為0.05%；標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)下跌8.96點(diǎn)，收盤報(bào)1969.95點(diǎn)，跌幅為0.45%。
LPL Financial表示，投資者關(guān)注將于未來幾天公布的GDP以及非農(nóng)就業(yè)人數(shù)報(bào)告?！懊缆?lián)儲公開市場委員會聲明估計(jì)不會有大的改變，美聯(lián)儲在會議聲明發(fā)表后也不會舉辦新聞發(fā)布會。如果美國經(jīng)濟(jì)繼續(xù)改善，我們預(yù)計(jì)上市公司的營收與利潤將會增長。我們認(rèn)為股市在年底前將繼續(xù)緩慢攀升?！?span lang="EN-US">
美國經(jīng)濟(jì)咨商局報(bào)告，美國七月消費(fèi)者信心指數(shù)意外上升至90.9，創(chuàng)自2007年10月來新高。美國凱斯席勒20座城市綜合房價(jià)指數(shù)在五月份環(huán)比上漲1.1%，所有城市住房價(jià)格全線上揚(yáng)。
美聯(lián)儲公開市場委員會為期兩天的貨幣政策會議今日召開。
周一公布的數(shù)據(jù)顯示，美國二手房簽約銷量下降了1.1%，為四個(gè)月來首次下降。IronFX全球外匯戰(zhàn)略部主管Marshall Gittler指出，“二手房銷量報(bào)告證實(shí)美聯(lián)儲主席耶倫月初在參議院金融委員會提供的有關(guān)住房市場增速放緩的證詞?！?span lang="EN-US">
康寧下跌了9.6%，顯示器玻璃制造商報(bào)告，因收購導(dǎo)致成本上升，二季度利潤大幅下降。
道指成份股默沙東上漲1.6%，該公司調(diào)整后季度利潤與銷售額均好于預(yù)期。
康寶萊大跌14%，延續(xù)了周一的跌勢。這一保健品公司的季度財(cái)報(bào)令華爾街有些失望。
輝瑞下跌1.2%，該公司二季度業(yè)績也超出的華爾街預(yù)期。
永利度假村上漲3.1%，該公司每股收益好于預(yù)期，但營收不及預(yù)期。
醫(yī)療保險(xiǎn)公司安泰(Aetna)下跌3.5%，該公司上調(diào)了2014年運(yùn)營利潤目標(biāo)，理由是二季度業(yè)績有所改善。
物流公司UPS下跌3.6%，該公司業(yè)績不及預(yù)期，并下調(diào)了全年業(yè)績目標(biāo)。
Twitter上漲1.9%，該公司將于收盤后公布業(yè)績。
歐盟各國就制裁俄羅斯達(dá)成協(xié)議
歐盟各國政府就制裁俄羅斯達(dá)成協(xié)議，以懲罰俄羅斯在烏克蘭危機(jī)中的作為。制裁措施包括：制裁俄羅斯的石油業(yè)、禁售軍民兩用商品和國防設(shè)備、限制提供敏感技術(shù)。歐盟將在3個(gè)月后對相關(guān)制裁措施進(jìn)行再評估。
美7月消費(fèi)者信心創(chuàng)近7年新高
美國經(jīng)濟(jì)咨商局發(fā)布的7月消費(fèi)者信心報(bào)告顯示，7月的信心指數(shù)大幅躍升至90.9，明顯超過6月的86.4點(diǎn)，創(chuàng)下近七年來新高。據(jù)MW調(diào)查，經(jīng)濟(jì)學(xué)家平均預(yù)期7月消費(fèi)者信心將環(huán)比降至85.0。
咨商局的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)主管弗朗哥(Lynn Franco)表示：“就業(yè)的強(qiáng)勁增長提升了消費(fèi)者對現(xiàn)狀的評估，而經(jīng)濟(jì)和就業(yè)的短期內(nèi)前景號轉(zhuǎn)，以及個(gè)人收入前景相對小幅的改善推動了預(yù)期指數(shù)增長。近來消費(fèi)者信心的躍升，特別是預(yù)期指數(shù)的攀升表明，美國經(jīng)濟(jì)過去一段時(shí)間內(nèi)的增長加速可能會延續(xù)到下半年?！?span lang="EN-US">
美5月大城市房價(jià)環(huán)增1.1%遜預(yù)期
標(biāo)普公司和凱斯、希勒兩位經(jīng)濟(jì)學(xué)家聯(lián)合制定的5月美國20個(gè)大城市房價(jià)環(huán)比增長1.1%，所有20個(gè)城市的房價(jià)均實(shí)現(xiàn)環(huán)比上漲。但是，1.1%的增幅低于市場平均預(yù)期的1.5%。
此外，如果對季節(jié)性因素做出調(diào)整，5月20個(gè)大城市房價(jià)環(huán)比將下降0.3%，房價(jià)增速放緩甚至萎縮的跡象已開始顯現(xiàn)。
與上年同期相比，5月美國大城市的房價(jià)同比增長9.3%，增速低于今年4月的10.8%，同時(shí)創(chuàng)下2013年2月以來最低的同比增長率。
紐約原油期貨價(jià)格周二收盤下跌0.7%，報(bào)每桶100.97美元。紐約油價(jià)因市場對供應(yīng)前景的擔(dān)憂情緒而承壓，同時(shí)倫敦北海布倫特原油期貨價(jià)格則受到了烏克蘭和中東地區(qū)地緣政治風(fēng)險(xiǎn)的支撐。
布魯塞爾KBC銀行的策略師指出，倫敦北海布倫特原油期貨價(jià)格從7月中旬觸及的三個(gè)月低點(diǎn)回彈，成交價(jià)相對持穩(wěn)于106.80到108.60美元之間，其原因主要在于新一輪的地緣政治風(fēng)險(xiǎn)逼近，阻止油價(jià)進(jìn)一步下跌；雖然市場整體形勢仍相當(dāng)穩(wěn)定，但地緣政治緊張局勢及與其相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)上升則很可能在未來幾周時(shí)間里阻止布倫特油價(jià)出現(xiàn)較大幅度的下降。9月份交割的北海布倫特原油期貨價(jià)格今日收漲0.1%。
紐約黃金期貨價(jià)格周二收盤下跌0.4%，報(bào)每盎司1298.30美元。中東地區(qū)和烏克蘭的地緣政治緊張局勢限制了金價(jià)的跌幅。
德意志銀行(DBK)經(jīng)濟(jì)學(xué)家發(fā)布報(bào)告稱，預(yù)計(jì)美聯(lián)儲不太可能發(fā)表任何可能導(dǎo)致本周市場出現(xiàn)波動的言論。同時(shí)，本周公布的重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)包括美國第二季度GDP報(bào)告以及非農(nóng)就業(yè)報(bào)告等，這些數(shù)據(jù)也是市場關(guān)注的焦點(diǎn)。
若經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表現(xiàn)強(qiáng)勁，則可能促使美聯(lián)儲提早加息，而利率的上升將促使投資者從黃金等非付息資產(chǎn)中撤回資金。
泛歐斯托克600指數(shù)收漲0.3%，報(bào)342.27點(diǎn)，三個(gè)交易日以來首次收高。英國石油警告稱，針對俄羅斯以及該國石油巨頭Rosneft實(shí)施的制裁措施將對其業(yè)務(wù)造成重大影響，這一預(yù)警促使其股價(jià)收跌2.5%。但歐洲股市整體上揚(yáng)，主要由于某些公司公布的財(cái)報(bào)表現(xiàn)良好。
歐洲各國股市中，德國DAX 30指數(shù)收漲0.6%，報(bào)9653.63點(diǎn)；法國CAC40指數(shù)收漲0.5%，報(bào)4365.58點(diǎn)；英國富時(shí)100指數(shù)收漲0.3%，報(bào)6807.75點(diǎn)。????
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【分品種動態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
? | 外盤綜述 | 簡評及操作策略 |
油料 | 隔夜外圍美元盤升，歐美股市美股偏弱。美國總統(tǒng)奧巴馬表示將在能源、武器與金融領(lǐng)域?qū)Χ砹_斯實(shí)施新的制裁。歐盟成員國也就制裁俄羅斯達(dá)成一致意見。大宗商品大多疲軟，原油至101部位。美豆結(jié)束五連漲，因預(yù)期下周美中西部將降雨。降雨將緩解密西西比河以西地區(qū)大豆生長的壓力，該地區(qū)大豆作物正在關(guān)鍵生長期。 | 下游粕油隨跌，但粕略跌幅受限，因出口需求強(qiáng)勁?？蚣苋缜?，美豆仍處區(qū)間波動模式，昨日拉高已建議兌利不追，今日預(yù)計(jì)低開震蕩，可按區(qū)間節(jié)奏考慮交易策略。（范適安） |
油脂 | 豆油：CBOT8月豆油合約收低0.27美分，報(bào)36.25美分；受美豆下跌壓制，因市場預(yù)期下周美國中西部將有降雨，緩解密西西比河以西地區(qū)大豆生長的壓力，該地區(qū)大豆作物正在關(guān)鍵的生長階段。 棕櫚油：今日BMD棕櫚油將開始交易，市場預(yù)計(jì)開盤或有下跌。因馬來西亞棕櫚油7月產(chǎn)量有增加預(yù)期，而出口需求持續(xù)放緩，加上外圍市場的頹勢，料壓制棕櫚油價(jià)格。 受庫存高企且棕櫚油增產(chǎn)季產(chǎn)出繼續(xù)增加的影響，以及美豆油供應(yīng)前景依舊充足而需求未見明顯增加，油脂中期下滑走勢尚不變。 | 短期豆油反彈力度較較弱，因美豆產(chǎn)區(qū)預(yù)計(jì)迎來降雨，不過是否跌破平臺支撐需視實(shí)際降雨情況而定。操作上，優(yōu)勢空單續(xù)持，反彈可補(bǔ)回倉位。 棕櫚油夜盤小幅下跌，短期支撐因素有所減弱，近期料回落向平臺低位。操作上，優(yōu)勢空單續(xù)持，反彈可補(bǔ)回倉位。（李巖） |
棉花 | 上周美棉脫離窄幅震蕩區(qū)間，24日大幅下跌，主力12月合約跌幅超過2美分，25日延續(xù)跌勢，12月合約最低至64.53美分。創(chuàng)2009年10月份以來低值，并分別低于十年均值74.38美分/磅和20年均值69.2美分/磅。下跌主要原因是，中國直補(bǔ)政策即將出臺和預(yù)期8月繼續(xù)上調(diào)美棉產(chǎn)量和印度棉產(chǎn)量。預(yù)計(jì)美棉下一個(gè)關(guān)口是60美分/磅附近。 上周鄭棉1月合約最高反彈至14600附近，周三、周四快速回落，目前期價(jià)在14370元/噸。周三北京相關(guān)棉花會議傳出內(nèi)地確定直補(bǔ)2000元/噸，嚴(yán)控進(jìn)口棉花，此消息利空，鄭棉應(yīng)聲下跌，外棉也就此向下選擇放下，內(nèi)外棉聯(lián)動，雙雙走跌。在2014年中國推出收儲，全球棉花突發(fā)增加600萬噸供應(yīng)量，在消費(fèi)低迷的情況下，供需面利空不變。而近期8月底本輪拋儲結(jié)束，目前尚未見到拋儲成交大幅放量，工商業(yè)庫存累計(jì)100萬噸，按當(dāng)前50萬噸的月均棉花消費(fèi)量，近期或?qū)⒊霈F(xiàn)棉花供應(yīng)短缺。 | 當(dāng)前鄭棉仍屬于政策市，畢竟直補(bǔ)細(xì)則不出，新棉成本無法考量，受此影響新棉上市進(jìn)度。因此操作上，前期的長線空單持倉觀望，注意倉位調(diào)整。短線空單不建議追空，等待直補(bǔ)細(xì)則確定后再做交易策略。 （苗玲） |
谷物飼料 | 美國玉米期貨周二下挫逾1%，結(jié)束兩日升勢，交易商稱因全球供應(yīng)充裕帶來壓力，且美國中西部預(yù)報(bào)將有對作物有利的降雨。空頭價(jià)差令9月合約較新作12月合約的貼水?dāng)U大至9-1/2美分，這鼓勵(lì)儲存谷物，因預(yù)計(jì)未來價(jià)格將上升。各合約繼續(xù)在10日移動均線切入位遭遇阻力，但仍高于上周所創(chuàng)的歷史低點(diǎn)。 美國大豆期貨周二下跌，結(jié)束五日連漲，交易商說，因預(yù)期下周美國中西部將降雨。新作大豆合約錄得最大跌幅，芝加哥期貨交易所(CBOT)-11月大豆下跌1.1%。降雨將緩解密西西比河以西地區(qū)大豆生長的壓力，該地區(qū)大豆作物正在關(guān)鍵的生長階段。 ? | ? 大連玉米近月合約繼續(xù)上漲，因港口庫存減少，現(xiàn)貨價(jià)格堅(jiān)挺，后期供應(yīng)主要依靠國儲拍賣，操作上建議短線低吸高平。 大連豆粕近期走勢強(qiáng)于外盤，短期內(nèi)偏強(qiáng)震蕩，沒有明顯趨勢，建議觀望或短線交易。 菜粕市場短期震蕩反彈，建議短線偏多交易。(李金元) |
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◆工業(yè)品
? | 外盤綜述 | 簡評及操作策略 |
鐵礦石 | 雖然連續(xù)兩天螺紋鋼價(jià)格均保持一定漲幅，不過港口現(xiàn)貨價(jià)格上漲卻不是很大，也看出目前鋼廠采購方面的謹(jǐn)慎。在目前很多城市放開限購的條件下，螺紋鋼短期情緒偏樂觀。由于房地產(chǎn)政策的不確定性，短期內(nèi)鐵礦石價(jià)格或小幅上漲，也主要是基于政策面以及資金面的利好。 國產(chǎn)礦維穩(wěn)，期現(xiàn)貨價(jià)格同步向好，礦石市場略顯支撐，同樣國產(chǎn)礦商家心態(tài)有所好轉(zhuǎn)，部分市場惜售心態(tài)有所加強(qiáng)。最新統(tǒng)計(jì)34個(gè)港口現(xiàn)貨庫存大降，鋼廠觀望心態(tài)減弱，但多數(shù)對內(nèi)礦暫時(shí)無加量采購意愿，礦山出貨尚可，后期市場以穩(wěn)為主。 | 普式指數(shù)價(jià)格上漲1.5美元至95.5美元/噸。鐵礦石1501合約延續(xù)反彈，主要是基于政策面及預(yù)期面的影響；品種間資金參與度及走勢強(qiáng)弱可以看出，反彈格局中鐵礦石弱于螺紋鋼，這也是基本面層面的反映，反彈格局中，螺紋鋼表現(xiàn)較好，下跌趨勢中，鐵礦石跌勢往往更為順暢；操作上，少量資金短多持有，等待下一次趨勢性沽空機(jī)會。 （楊俊林） |
螺紋鋼 | 昨日螺紋、鐵礦繼續(xù)反彈，螺紋1501大幅增倉12萬余手，遠(yuǎn)期RB1505也大幅增倉?，F(xiàn)貨方面，上海市場多數(shù)維穩(wěn)，16-25mm規(guī)格HRB400材質(zhì)螺紋鋼主流價(jià)格3030-3090元/噸；杭州市場小幅拉漲，螺紋鋼沙鋼報(bào)價(jià)3130元/噸。 消息面上，1、中央政治局會議定調(diào)下半年經(jīng)濟(jì)工作：保持宏觀政策連續(xù)性，更加注重定向調(diào)控；2、國開行住宅金融事業(yè)部獲批，金融支持棚改提速；3、五省市獲批地方AMC（資產(chǎn)管理公司）試點(diǎn)。 | ? 綜合來看，匯豐PMI超預(yù)期，融資成本逐漸降低，房地產(chǎn)調(diào)控政策逐步放松。微刺激政策持續(xù)加碼，政策風(fēng)格實(shí)際已有所轉(zhuǎn)變，市場信心略有恢復(fù)，關(guān)注后續(xù)政策的發(fā)展，適量參與反彈（朱小虎、林書來） |
焦煤焦炭 | 7月29日，焦煤主力合約期價(jià)高開低走，但期價(jià)重心大幅走高；焦炭主力合約期價(jià)探低回升，期價(jià)重心大幅走高，夜盤低開震蕩，期價(jià)重心小幅回落。7月29日公布的一份備受關(guān)注的調(diào)查報(bào)告顯示，美國5月S&P/CS?20座大城市季調(diào)后房價(jià)指數(shù)月率下降0.3%，不及預(yù)期的上漲0.2%，前值上漲0.1%；20座大城市未季調(diào)房價(jià)指數(shù)月率上漲1.1%，不及預(yù)期的上漲1.5%，前值上漲1.1%。北京時(shí)間周四(7月31日)凌晨02:00，美聯(lián)儲將公布利率決議并發(fā)布政策聲明。北京時(shí)間周五(8月1日)20:30，美國將公布7月非農(nóng)就業(yè)人口變動。 | 今年以來焦化項(xiàng)目投產(chǎn)較多，焦炭中期供給壓力較強(qiáng)。玉門松迪100萬噸焦化及焦?fàn)t煤氣綜合利用項(xiàng)目正在加緊施工。7月24日，由中國五冶集團(tuán)承建的銅陵新亞星焦化有限公司焦化二期7米焦?fàn)t及配套干熄焦工程首罐紅焦投放完畢，標(biāo)志著該工程順利投產(chǎn)。操作上，消面整體平穩(wěn)，技術(shù)上較前期轉(zhuǎn)強(qiáng)，輕倉短多持有。 (甘宏亮) |
膠板 | 膠合板1409 ?1409與纖維板1409價(jià)差價(jià)為83左右,套利策略需要謹(jǐn)慎應(yīng)對,建議投資者謹(jǐn)慎介入該品種。 | 如需介入,可參考股指運(yùn)行及技術(shù)指標(biāo)進(jìn)行短期操作,昨日內(nèi)膠板維持高位震蕩,價(jià)格收于十字線。短期內(nèi) 技術(shù)指標(biāo)偏強(qiáng)，但成交量減少，k線十字線和成交量指標(biāo)均暗示有回調(diào)風(fēng)險(xiǎn).投資者注意關(guān)注資金 動向，勿盲目跟進(jìn)。多單獲利為主。 （李洪洋) |
銅 | 期銅 1409 lme庫存149,475公噸庫存繼續(xù)下降. 現(xiàn)貨方面:囤貨商出貨意愿較高，接貨者逢低略有接貨，消費(fèi)企業(yè)按需采購現(xiàn)狀未變。 隔夜夜盤銅價(jià)低開。美國7月諮商會消費(fèi)者信心大幅強(qiáng)于預(yù)期，美元全線走強(qiáng),銅價(jià)格一度下破均 線以下,受此影響,短期內(nèi)銅價(jià)預(yù)計(jì)將承受一定壓力,但預(yù)計(jì)跌幅有限。 | 關(guān)注國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)政策和經(jīng) 濟(jì)數(shù)據(jù)為主。投資者注意輕倉短單,以區(qū)間震蕩格局應(yīng)對. ?1409參考區(qū)間：50200-50600 (李洪洋) |
橡膠 | 天膠 1501 昨日天膠價(jià)格受資金支撐.價(jià)格上漲到16000以上. 柬埔寨上半年橡膠出口量同比增91% 目前，天膠價(jià)格受技術(shù)指標(biāo)支撐價(jià)格偏強(qiáng)，但缺乏供求面支撐,現(xiàn)貨未見價(jià)格明顯上漲，開齋節(jié)后 ，外盤橡膠貿(mào)易恢復(fù)正常。目前原油價(jià)格主要受地緣政治，波動風(fēng)險(xiǎn)較大，受此影響，天膠價(jià)格 預(yù)計(jì)在目前價(jià)格區(qū)間展開寬幅震蕩，未來天膠價(jià)格仍有下跌風(fēng)險(xiǎn) | 建議投資者密切關(guān)注原油價(jià)格 波動趨勢，短期多單操作需謹(jǐn)慎控制倉位,謹(jǐn)防資金獲利立場時(shí)造成價(jià)格下跌。預(yù)計(jì)受隔夜美元回 升,原油價(jià)格下跌.天膠價(jià)格恐出現(xiàn)一定回調(diào). 1501合約參考區(qū)間15800-16200（李洪洋) |
PTA | PTA期價(jià)減倉震蕩向上，遠(yuǎn)強(qiáng)近弱，9月合約收報(bào)7414元/噸，1月合約收報(bào)7020元/噸，9、1價(jià)差縮小為394元/噸。前20名持倉顯示，日內(nèi)多、空減倉，整體持倉近平。倉單數(shù)量2370張。 29日PX上漲23美元/噸。日本JX大分和鹿島的PX裝置依然處于關(guān)閉狀態(tài)，計(jì)劃本月末重啟大分42萬噸的裝置。中海油惠州CNOOC計(jì)劃在10月關(guān)閉惠州90萬噸PX裝置，檢修40-45天。臺灣臺化FCFC計(jì)劃9月關(guān)停87萬噸PX裝置檢修40天。韓國現(xiàn)代石化2#PX80萬噸裝置本月依然關(guān)閉，重啟未知。新加坡裕廊芳烴80萬噸的PX裝置生產(chǎn)的首批貨裝運(yùn)時(shí)間從8月上半月推遲至8月下半月。印度石油天然氣OMPL92萬噸PX于上周末取得合格品，預(yù)計(jì)8月中旬出首批產(chǎn)品，目前該裝置開工45%。印尼TPPI圖班PX55萬噸裝置于8月重啟。臺灣中油CPC的三套PX裝置有可能將一直關(guān)閉本年末。8月，韓國Soil、日本出光和?？松梨?span lang="EN-US">PX合約倡導(dǎo)價(jià)1500美元/噸，新日石1510元/噸。 | PTA市場價(jià)格價(jià)格堅(jiān)挺，市場商談在7550元/噸及稍偏內(nèi)進(jìn)行。賣盤低價(jià)惜售。 MEG震蕩偏弱。多詢低價(jià)貨為主，華東商談價(jià)格在7420-7450元/噸。 江浙滌絲行情小幅下移。 近期PX裝置停開頻繁，價(jià)格敏感。PTA行業(yè)開工小幅回落，目前在63.8附近，聚酯開工在70%附近?？紤]倉單有限，PX價(jià)格上漲為主，因此操作上，9月低吸為主，目標(biāo)暫看7700元/噸。1月合約靈活對待，關(guān)注9、1價(jià)差變化。（苗玲) |
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