歡迎訪問道通期貨
聯(lián)系電話：025-83276920
日期：2014年8月5日
?【經(jīng)濟(jì)要聞】
? 北京時間8月5日凌晨消息，美國股市在上周大跌后周一收高，葡萄牙必利勝銀行將獲救助的消息在一定程度上幫助提振了市場情緒。瑞銀分析師指出，經(jīng)濟(jì)在增長，寬松貨幣政策未變，市場現(xiàn)金充沛，因此，投資者現(xiàn)在沒必要退出市場。
截至收盤，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)上漲75.91點，收報16569.28點，漲幅為0.46%，結(jié)束了連續(xù)四個交易日下滑的勢頭。納斯達(dá)克綜合指數(shù)上漲31.25點，收報4383.89點，漲幅為0.72%；標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)上漲13.84點，報1938.99點，漲幅為0.72%。
葡萄牙央行宣布注資49億歐元(約合66億美元)救助該國第二大銀行行必利勝銀行(Banco Espirito Santo)，令市場對該國銀行業(yè)危機(jī)的擔(dān)憂得到緩解。這一消息刺激葡萄牙股市大漲，也給歐洲股市帶來支撐。
瑞銀財富管理公司全球首席投資官Mark Haefele與跨資產(chǎn)分析師Kiran Ganesh表示，投資者用不著恐慌，因為股票估值并不離譜，而投資者也沒有“過度樂觀”。
他們在CNBC網(wǎng)站上撰文稱，“美國經(jīng)濟(jì)仍在增長，美聯(lián)儲繼續(xù)實行寬松貨幣政策，而市場現(xiàn)金也依然充沛，因此，投資者現(xiàn)在沒必要退出市場。
對沖基金PlatinumPartners總裁Uri Landesman表示，“本周的走勢至為關(guān)鍵，如果市場反彈則說明多頭控制了局勢。如果反彈失敗，則意味著投資者要等股價變得更加便宜后才會出手購買，市場將繼續(xù)下跌。”
他表示，“我認(rèn)為目前投資者十分謹(jǐn)慎。我們相信牛市還沒有直到盡頭，但有一些跡象令人不安。比如在過去幾個月里，進(jìn)入股市的資金主要來自散戶，而不是機(jī)構(gòu)，而這通常是牛市將結(jié)束的特征。”
周一沒有重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)公布，發(fā)布財報的企業(yè)數(shù)量也相當(dāng)少。
標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)上周下跌2.7%，創(chuàng)自2012年6月1日來最大周跌幅。道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)下跌2.8%，創(chuàng)自今年1月24日來最大周跌幅。
Valutrades分析師Joao Monteiro在研究報告中表示，由于周一缺乏經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)與上市公司財報，賣盤可能會暫時減輕。但投資者必須切記，八月份市場成交通常十分清淡。
他表示，“交易員目前可能會持觀望態(tài)度，但從周二開始將有重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)公布，因此市場任何的穩(wěn)定都是暫時的?！?span lang="EN-US">??
周二將公布服務(wù)業(yè)與工廠訂單報告，貿(mào)易數(shù)據(jù)與消費者信貸報告也將于本周公布。
生物醫(yī)藥公司安進(jìn)上漲2.6%，該公司表示，多發(fā)性骨髓瘤后期藥物三期臨床試驗取得成功。
Michael Kors下跌5.9%，該公司業(yè)績好于預(yù)期，投資者擔(dān)心越來越多的降價促銷將影響其第一財季利潤率。
CardinalHealth下跌2.9%，該公司發(fā)布的財報也好于預(yù)期。
葡萄牙宣布66億美元拯救必利勝銀行計劃
葡萄牙央行周日晚間公布了一項計劃，擬通過拆分以及注入49億歐元(66億美元)國有資金來拯救該國曾經(jīng)的市值第一大銀行必利勝銀行(Banco Espirito Santo)。
葡萄牙央行稱，根據(jù)這個49億歐元計劃，這家銀行的儲戶和優(yōu)先債券持有人將能夠免受損失，而“股東和次級債債權(quán)人以及董事會成員或前任董事將會承受損失，而非由納稅人負(fù)責(zé)”。其中可能承損的股東包括持有該行20%股份的Espirito Santo家族，以及持有14.6%股份的法國農(nóng)業(yè)信貸銀行(Credit Agricole)
歐盟委員會(EuropeanCommission)在一份聲明中表示，葡萄牙找到的這個解決方案符合歐盟國家援助規(guī)則。
紐約原油期貨價格周一收盤上漲0.1%，報每桶98.02美元，主要由于上周的賣盤促使投資者返場買入原油期貨。同時，市場注意力從原油供應(yīng)相關(guān)擔(dān)憂情緒轉(zhuǎn)向利比亞及其他全球熱點地區(qū)的暴力活動。
上周紐約原油期貨價格大跌4.12%，創(chuàng)下自截至1月3日當(dāng)周以來的最大單周跌幅；過去六周中，紐約油價在四周時間里均有所下跌。
花旗集團(tuán)旗下花旗期貨觀察的紐約分析師蒂姆-埃文斯(Tim Evans)指出，雖然原油期貨市場上的賣盤仍有繼續(xù)的空間，但過去六周時間里的下跌走勢意味著，目前市場估值已更多地趨向于保守而不再處于“超買”狀態(tài)；同時，油價中的地緣政治風(fēng)險溢價已大幅下降。
紐約黃金期貨價格周一收盤下跌0.5%，報每盎司1287.70美元。分析師稱，投資者并不擔(dān)心美國股市的疲弱表現(xiàn)將延續(xù)到本周。
INTL FCStone分析師愛德華-梅爾(Edward Meir)稱其仍舊看空黃金，指出在經(jīng)濟(jì)狀況改善的局面下，任何較大幅度的金價上漲都會引來賣盤；就目前而言，加息預(yù)期以及投資者需求和珠寶需求的疲弱表現(xiàn)意味著，金價很難有上行空間。在非農(nóng)就業(yè)報告公布以后，市場有關(guān)美聯(lián)儲將在不久以后加息的預(yù)期受到了抑制。
歐洲股市周一收盤下跌0.2%。今日市場交易中，投資者對企業(yè)財報以及葡萄牙必利勝銀行(BES)獲政府援救一事作出了回應(yīng)。
當(dāng)日，泛歐斯托克600指數(shù)收跌0.2%，報331.91點。受必利勝銀行將獲援救消息的影響，葡萄牙商業(yè)銀行(BCP)收漲6.1%，在該指數(shù)成分股中漲幅居于前列。
歐洲各國股市中，英國富時100指數(shù)收漲0.1%，法國CAC 40指數(shù)收漲0.5%，德國DAX 30指數(shù)收跌0.5%。同時，葡萄牙基準(zhǔn)股指PSI 20指數(shù)則收漲1%，主要由于此前有消息稱葡萄牙政府將斥資66億美元援救必利勝銀行。按市值計算，該行是葡萄牙市場上最大的銀行。????
【分品種動態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
? | 外盤綜述 | 簡評及操作策略 |
油料 | 隔夜外圍美元窄震，歐美股市大跌后反彈。瑞銀分析師指出，經(jīng)濟(jì)在增長，寬松貨幣政策未變，市場現(xiàn)金充沛，因此，投資者現(xiàn)在沒必要退出市場。大宗商品反彈居多，原油至98部位。美豆及其制品反彈，受助于新的出口需求以及美中西部玉米種植帶部分干燥地區(qū)可能雨量有限，損及將錄得創(chuàng)記錄的收成前景。 | 框架如前，美豆延續(xù)區(qū)間波動，昨日低探已提示區(qū)間下沿不殺跌。預(yù)期在下周8月月度數(shù)據(jù)前區(qū)間模式延續(xù)可能較大。今日短應(yīng)高開震蕩，可按區(qū)間模式對待。（范適安） |
油脂 | 豆油： ? | 豆油市場供應(yīng)增加前景不變而需求未見明顯增加，原油價格不斷下行，國內(nèi)豆油庫存不斷走高，令中期下滑走勢未變；不過短期美豆市場對天氣關(guān)注度增強(qiáng)，后市國內(nèi)關(guān)注點也逐步轉(zhuǎn)向中秋、國慶備貨，令目前跌勢放緩。昨日y1501低開于5日均線之下，盤中接近近期低點部分回升，弱勢震蕩，操作上空單續(xù)持觀望。 棕櫚油與豆油爭奪同樣的市場份額，故同樣受到豆油供應(yīng)增加前景壓力，且目前厄爾尼諾炒作降溫令增產(chǎn)季壓力壓制市場，而豆棕價差收窄令棕櫚油出口需求減弱，中期下滑走勢未變。不過短期國內(nèi)進(jìn)口量趨降，對盤面有所支撐。昨日p1501收低于5日均線之下，弱勢震蕩，略有抵抗，操作上空單續(xù)持觀望。（李巖） |
棉花 | ICE期棉連續(xù)下跌，上周四主力合約跌至62美分/磅，整個7月份，主力合約跌幅達(dá)14.5%。8月1日，為國際棉市2014/15年度開端，市場超賣以后小幅反彈，主力合約在63-64美分區(qū)間震蕩。技術(shù)上，K線遠(yuǎn)離均線，技術(shù)上超跌反彈的需求，出口角度看，新年度簽約量已完成預(yù)期量的36%。截止7月31日，登記庫存越12.6萬包，減少1萬包。 | 由于8月底拋儲結(jié)束，配額緊張，直補(bǔ)細(xì)則尚未出臺，市場普遍預(yù)期8、9月出現(xiàn)用棉緊張現(xiàn)象，但就目前來看，紡企補(bǔ)庫仍未放量，市場預(yù)期將有可能落空。操作上，長線持空觀望，注意倉位調(diào)整。主力1月跌至14000整數(shù)關(guān)，短線兌利為主。關(guān)注直補(bǔ)細(xì)則出臺。（苗玲） |
谷物飼料 | 美國玉米期貨周一上揚1.8%，錄得逾六周來最大單日漲幅，交易商表示，因在上周玉米挫跌至四年低位有低吸買盤。一些回補(bǔ)空頭也支撐價格。商品期貨交易委員會(CFTC)公布最新的交易商持倉報告顯示，投機(jī)者持有的玉米凈空頭頭寸為六個月來最高。預(yù)期秋季美國玉米豐收，限制玉米價格升幅。 | ? 國內(nèi)大連玉米繼續(xù)上漲，因北方部分地區(qū)干旱嚴(yán)重，建議多單持有，以均線為防守，逢低買入。 大連豆粕走勢強(qiáng)于美盤，因前期油廠進(jìn)口成本較高，且國內(nèi)北方干旱導(dǎo)致大連大豆強(qiáng)勁上漲，短期以區(qū)間震蕩對待，1501合約空單逢低可獲利了結(jié)，或持有1501合約空單，并逢低買入1505合約進(jìn)行對沖套利，目前兩合約價差為-146點。 ??? 菜粕市場整體處于低位震蕩，利空壓力正逐步消化，夏季水產(chǎn)養(yǎng)殖需求限制跌幅，建議短線震蕩交易或觀望。(李金元) |
???
◆工業(yè)品
? | 外盤綜述 | 簡評及操作策略 |
鐵礦石 | 雖然連續(xù)兩天螺紋鋼價格均保持一定漲幅，不過港口現(xiàn)貨價格上漲卻不是很大，也看出目前鋼廠采購方面的謹(jǐn)慎。在目前很多城市放開限購的條件下，螺紋鋼短期情緒偏樂觀。由于房地產(chǎn)政策的不確定性，短期內(nèi)鐵礦石價格或小幅上漲，也主要是基于政策面以及資金面的利好。 國產(chǎn)礦維穩(wěn)，期現(xiàn)貨價格同步向好，礦石市場略顯支撐，同樣國產(chǎn)礦商家心態(tài)有所好轉(zhuǎn)，部分市場惜售心態(tài)有所加強(qiáng)。最新統(tǒng)計34個港口現(xiàn)貨庫存大降，鋼廠觀望心態(tài)減弱，但多數(shù)對內(nèi)礦暫時無加量采購意愿，礦山出貨尚可，后期市場以穩(wěn)為主。 | 普式指數(shù)價格上漲1.5美元至95.5美元/噸。鐵礦石1501合約延續(xù)反彈，主要是基于政策面及預(yù)期面的影響；品種間資金參與度及走勢強(qiáng)弱可以看出，反彈格局中鐵礦石弱于螺紋鋼，這也是基本面層面的反映，反彈格局中，螺紋鋼表現(xiàn)較好，下跌趨勢中，鐵礦石跌勢往往更為順暢；操作上，少量資金短多持有，等待下一次趨勢性沽空機(jī)會。 （楊俊林） |
螺紋鋼 | 唐山普方昨跌10，5日晨昌黎含稅出廠報2690。 ? | 期貨盤面，昨日期貨上漲，與華東地區(qū)主流實重期現(xiàn)價差有所縮小，到65左右，這個數(shù)據(jù)較上周近130的已出現(xiàn)大幅減小。操作上，短期按在3000-3150內(nèi)區(qū)間震蕩對待為宜，有多單謹(jǐn)慎持有，特別注意臨近區(qū)間上下限附近價格走勢表現(xiàn)。 （朱小虎、林書來） |
焦煤焦炭 | 8月4日，焦煤主力合約期價震蕩走強(qiáng)，期價重心大幅走高；焦炭主力合約期價震蕩走強(qiáng)，期價重心大幅走高,夜盤高開震蕩，期價重心繼續(xù)走高。中國發(fā)展和改革委員會(簡稱“發(fā)改委”)8月4日表示，下半年要保持宏觀政策連續(xù)性和穩(wěn)定性，并針對突出問題有效實施一些兼顧當(dāng)前和長遠(yuǎn)的政策措施，妥善防范化解風(fēng)險，努力完成全年經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展預(yù)期目標(biāo)。國際大型煤炭生產(chǎn)企業(yè)相繼公布其2季度產(chǎn)量，全球焦煤供給增長依然強(qiáng)勁。國際煤炭巨頭必和必拓集團(tuán)(BHP)在季度報告中給出的數(shù)據(jù)顯示，2014年2季度，集團(tuán)煉焦煤產(chǎn)量高達(dá)1190萬噸，同比增長9%，季環(huán)比增長4%。加拿大泰克集團(tuán)(Teck)2季度完成煤炭銷售量680萬噸，同比增長8%。此外，俄羅斯煉焦煤和鋼鐵生產(chǎn)商Mechel2014年上半年累計向亞太地區(qū)出口煉焦煤530萬噸，同比激增40%。 ? | 目前，焦煤和焦炭價格已處歷史低位，成本支撐逐步顯現(xiàn)且傳統(tǒng)“金九銀十”鋼材消費旺季臨近，有望短期拉動焦化廠和鋼廠對焦煤和焦炭補(bǔ)庫存需求，因此后市期價進(jìn)一步下跌空間有限。操作上，前期短多持有。(甘宏亮) |
膠板 | 膠合板1409 ?1409與纖維板1409價差價為85左右,套利策略需要謹(jǐn)慎應(yīng)對,建議投資者謹(jǐn)慎介入該品種。 | 如需介入,可參考股指運行及技術(shù)指標(biāo)進(jìn)行短期操作。短期內(nèi)技術(shù)指標(biāo)偏強(qiáng).目前資金偏強(qiáng)，投資者注意 關(guān)注資金動向，勿盲目跟進(jìn)。多單獲利為主。（李洪洋) |
銅 | 期銅1410 ? 期銅由于冶煉企業(yè)停產(chǎn)檢修活動接近尾聲，其供給料將增加。同時，印尼銅精礦的恢復(fù)出口也將 加大全球的精煉銅供給。淡季下游消費需求不高，銅價受到抑制，囤貨商出貨意愿較高，貿(mào)易商 也積極參與交易，但是接貨者略顯謹(jǐn)慎，按需采購接貨較少。 | 隔夜,葡萄牙宣布66億美元拯救必利勝銀行計劃，市場信心好轉(zhuǎn),資金支撐銅價回升。預(yù)計短期內(nèi) 期銅在當(dāng)前位置展開寬幅震蕩,區(qū)間主要在：51000-50000范圍內(nèi)。前期趨勢偏弱。投資者操作注 意控制倉位,可以震蕩格局應(yīng)對,前期參考技術(shù)指標(biāo)，可適度逢反彈高點拋空。 1410參考區(qū)間：50300-50700 ??(李洪洋) |
橡膠 | 天膠 1501 昨日天膠價格偏強(qiáng)震蕩,原料價格下跌,現(xiàn)貨價格維持震蕩.主價格區(qū)在13700-14000范圍內(nèi). 天膠現(xiàn)貨缺乏供求面支撐，仍有回落風(fēng)險 | 目前原油價格主要受地緣政治，波動風(fēng)險較大，受此 影響，天膠價格預(yù)計在目前價格區(qū)間展開寬幅震蕩,短期趨勢偏弱，建議投資者密切關(guān)注原油價格 波動趨勢，謹(jǐn)慎控制持倉。1501合約參考區(qū)間15300-15700 （李洪洋) |
PTA | 周一PTA期價窄幅波動，主力移倉中，9月合約收報7360元/噸，1月合約收報6958元/噸。9、1價差400元/噸以上。技術(shù)形態(tài)上，9月合約有M頭形態(tài)，1月合約呈三角形態(tài)。截止4日，倉單數(shù)量2344張。 ? | PTA開工不斷走低，導(dǎo)致PTA現(xiàn)貨供應(yīng)偏緊的同時也使得PX價格支撐變?nèi)?，因此結(jié)合盤面的表現(xiàn)是，1月走勢較9月更弱，8月以后9月不斷提保，技術(shù)上看9月合約有回調(diào)要求，但不能忽略倉單短缺因素。一般散戶投資者優(yōu)選1月合約參與做空。 （苗玲) |
本報告中的信息均來源于公開資料，我公司對這些信息的準(zhǔn)確性和完整性不作任何保證，報告中的內(nèi)容和意見僅供參考。我公司及員工對使用本報刊及其內(nèi)容所引發(fā)的任何直接或間接損失概不負(fù)責(zé)。本報刊版權(quán)歸道通期貨所有。
?
