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日期：2014年8月28日
【經(jīng)濟要聞】
北京時間8月28日凌晨消息，周三美國股市基本平收，全天窄幅震蕩，交投清淡。今日沒有經(jīng)濟數(shù)據(jù)公布，企業(yè)財報成為市場關(guān)注焦點。
美東時間8月27日16:00(北京時間8月28日04:00)，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)上漲15.31點，收于17,122.01點，漲幅為0.09%；標準普爾500指數(shù)上漲0.10點，收于2,000.12點，漲幅為0.00%；納斯達克綜合指數(shù)下跌1.02點，收于4,569.62點，跌幅為0.02%。
周三全球市場克服了烏克蘭危機、中東局勢等因素的影響，投資者下注新的刺激措施將振興經(jīng)濟增長。從巴西到日本股市普遍上揚，美股當中的標普500指數(shù)昨日也首次收在2000點上方，使全球股市市值達到了創(chuàng)紀錄的66萬億美元。
關(guān)于美股估價是否過高，不同分析師存在意見分歧。券商Rehmann Financial高級投資組合經(jīng)理伊森-安德森(Ethan Anderson)表示：“現(xiàn)在美股既不過份昂貴，但也不便宜。由于缺乏強勁的企業(yè)盈利數(shù)據(jù)，未來12個月內(nèi)美股可能不會大幅攀升。但按照正常估計，你會看到小幅上漲的行情有可能會持續(xù)下去?！?span lang="EN-US">
CMCMarkets公司首席市場策略師科林-切辛斯基(Colin Cieszynski)表示：“標普500指數(shù)目前的上漲可能有些過頭了?！彼A計標普500指數(shù)首先可能下跌到初步支撐點1990點附近，然后回撤到50日移動平均線：即接近1965點的支撐水平。
周二美國股市小幅收高，好于市場預期的消費者信心指數(shù)為股市上漲提供了動力。Valutrades公司分析師若奧-蒙泰羅(Joao Monteiro)表示：“盡管美國股市處在令人頭暈目眩的高度，但市場仍然毫不畏懼。”
經(jīng)濟數(shù)據(jù)面，今天沒有經(jīng)濟報告安排。但本周后期的經(jīng)濟數(shù)據(jù)較多，周四有美國第二季度GDP數(shù)據(jù)的第二次估算結(jié)果，周五有芝加哥采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)與消費者信心指數(shù)。
國際政治局勢方面，俄烏關(guān)系仍然受到市場關(guān)注。俄羅斯外長拉夫羅夫周三表示，冷戰(zhàn)時期的兩極模式結(jié)束后世界面臨新的風險，全球呈現(xiàn)多極化趨勢；國內(nèi)政策與國際政策的界限變得模糊；俄羅斯支持國際法，支持烏克蘭國內(nèi)舉行和平談判；當務之急是各方停止戰(zhàn)斗。
俄羅斯外長拉夫羅夫還表示，俄羅斯反對北極軍事化；北極不應成為軍事沖突的場所。
拉夫羅夫還表示，確信第二支援助車隊將開往烏克蘭，并且不會是最后一支援助車隊。烏克蘭軍方周三稱，有100輛重武器坦克從俄羅斯向烏克蘭東部由分離勢力控制的頓涅茲克的南方50里的小鎮(zhèn)(Telmanove)前進。
烏克蘭外交部發(fā)言人表示，烏方?jīng)]有看到俄羅斯采取恢復烏克蘭和平局勢的實質(zhì)性的措施。
法新社消息，烏克蘭安全發(fā)言人李森科27日稱，俄軍一個營在頓涅茨克南部波比達村建立了“指揮部”。俄方料將否認此說法?，F(xiàn)在這種指控儼然已成家常便飯：烏東部危機成了對立雙方指控與反指控的主題。因戰(zhàn)區(qū)危險，記者難以安全行動，想要核實通常不太可能。
法國已經(jīng)開始正式對國際貨幣基金組織(IMF)主席拉加德進行調(diào)查。監(jiān)督調(diào)查行動的法庭表示拉加德面臨的是初步指控，這意味著拉加德隨后可能受到刑事指控并接受審判，也有可能不會。
企業(yè)財報面，蒂芙尼(TIF)宣布第二財季盈利增長16%，并上調(diào)了全年盈利預期。
藝術(shù)品與手工藝品零售商Michaels(MIK)宣布第二財季業(yè)績好于預期。這是該公司作為上市公司首次公布財報。
服裝零售商Express(EXPR)股價上漲，此前該公司宣布上調(diào)全年盈利預期。
利綠色能源控股有限公司(YGE)股價走低，此前這家太陽能企業(yè)宣布第二財季虧損4600萬美元。
其他市場面，周三歐洲股市在持平水平上下盤整。德國的10年期國債收益率下降至新低，因為市場預測歐洲央行實行更多寬松措施將推動債券市場攀升。
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【分品種動態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
| ? | 內(nèi)外盤綜述 | 簡評及操作策略 |
油料 | 隔夜外圍美元收跌，歐美股市平淡。美沒有經(jīng)濟數(shù)據(jù)公布，歐猜測歐央行可能進一步寬松，推動債券上漲，致德、意和西班牙國債收益率均觸及歷史新低，但股市對此反應不大。大宗商品波幅也較窄幅。原油在93-94接近94端波動。美豆近9月于兩日大跌后反彈，新作延續(xù)區(qū)間模式的季節(jié)探低震蕩，下游粕節(jié)奏同豆，油略收跌。市場判斷未來幾周美豆將進入收割，預計產(chǎn)量創(chuàng)紀錄，市場未受部分地區(qū)大豆作物猝死病引發(fā)的擔憂影響?！队褪澜纭奉A計，未來幾個月美豆出口將成全球貿(mào)易主流，因巴西大豆庫存低于預期；預計印度棕櫚油進口大幅增加，因其自身油脂減產(chǎn)；預期2014年生物柴油用量大增，因南美轉(zhuǎn)化生物柴油用量增加。 | 框架如前，美豆仍處于區(qū)間模式的探季節(jié)低位過程，對于最終產(chǎn)量落定及之后修正，還須等待美農(nóng)9月數(shù)據(jù)報告口徑。關(guān)注長期價值時空落點，階段還按震蕩對待，可靈活。（范適安） |
油脂 | 豆油： 1、CBOT9月豆油合約跌0.36美分，報32.67美分；豆粕走強對豆油有一定的壓制，同時增產(chǎn)的美豆即將收獲也對其有所影響。 2、市場預期，美農(nóng)銷售報告預計顯示最近一周出口銷售新作大豆75-115萬噸；分析師稱，近期大豆價格走低可能進一步提升了本已很強勁的出口需求。 3、近月大豆及豆粕合約收漲，因加工商找不到足夠的大豆來生產(chǎn)豆粕。 棕櫚油： 1、BMD11月合約小跌1.7%，報每噸1,978馬幣；因馬幣走強以及全球食用油供應充盈的擔憂。 2、聯(lián)昌國際投資銀行分析師Ivy Ng24日表示，今年4季度棕櫚油價格可能飆升到2200令吉到2400令吉，因為棕櫚油價格下跌，吸引用戶重新補充庫存，生物燃料需求恢復。 ? |
? 棕櫚油方面，偏空環(huán)境不變，增產(chǎn)季及出口需求縮減令外圍棕櫚油延續(xù)弱勢，國內(nèi)棕櫚油庫存依舊充足，延續(xù)弱勢；但近兩周盤面大幅下跌已消化大部分利空，近期馬棕走勢受美豆油影響較大，連棕更加注重國內(nèi)的供求形勢及美豆油的指引，預計低位震蕩為主。夜盤p1501低開震蕩，操作上觀望為主。（李巖） |
棉花 | 26日，ICE期棉全面反彈，12合約漲74點，結(jié)算價報66.89美分。 | ?鄭棉大勢偏空，而目前時間節(jié)點，拋儲即將結(jié)束，配額緊張，紡企或?qū)⑹萆砜s減棉花需求，但棉花階段供應偏緊是事實。同時，直補政策尚未公布，新棉預售價小幅提高，市場再議成本支撐論，引發(fā)資金推高棉價。操作上，已提示長空逢整數(shù)關(guān)調(diào)整倉位兌利部分，短期鄭棉寬幅震蕩，靈活操作。（苗玲） |
谷物飼料 | ?美國玉米期貨周三連跌第三日，因天氣良好對本已預期美國玉米產(chǎn)量將創(chuàng)紀錄的市場施壓。美國玉米缺乏出口需求，也令玉米受壓。但玉米縮減稍早跌幅，因少量投資者回補空頭。分析師預計，美國農(nóng)業(yè)部周四將表示，截至8月21日該周，2013/14年玉米出口介乎凈取消10萬噸訂單至銷售10萬噸，出口銷售2014/15年玉米45-75萬噸。 ? 美國大豆期貨周三漲跌互現(xiàn)，交易商稱，近月9月合約 受價格周二跌至四年低位引發(fā)的一波空頭回補提振上揚。遠月合約走低，因未來幾周將進行大豆收割，預計收成創(chuàng)紀錄，市場未受部分地區(qū)大豆作物猝死引發(fā)的擔憂影響。 | ?近期東北地區(qū)降雨緩解了旱情，但河南等部分地區(qū)仍需要有效降雨。大連玉米維持高位震蕩走勢，建議觀望為主。?? 大連豆粕近期走勢仍保持堅挺，油廠壓榨虧損仍有挺粕意愿，操作上建議1501合約前期空單少量持有，短線高拋低平交易。 菜粕市場低位震蕩反彈，建議觀望為主。 (李金元) |
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◆工業(yè)品
螺紋鋼 | 唐山普方昨跌10，28日晨昌黎含稅出廠報2550。 消息面，前7個月國有土地使用權(quán)出讓收入2.5萬億元，其中2.13萬億元支出已被安排?！督?jīng)濟參考報》消息現(xiàn)在鐵路64個新開工項目批復可行性研究報告的只有17個，目前鐵路完成投資不到3000億元，離完成全年8000億的投資目標還有很大差距。 現(xiàn)貨方面，昨日現(xiàn)貨市場反饋依舊疲弱，從西本統(tǒng)計數(shù)據(jù)看，全國61個城市市場下跌的占27家，上漲2家，華東，華北主要市場現(xiàn)貨價格持續(xù)小幅陰跌 ? | ?? 期貨盤面，現(xiàn)貨價格及原料價格持續(xù)下跌對期價形成一定壓力，前期現(xiàn)價差在現(xiàn)貨面跌幅加快情況下，縮窄明顯，在期價弱勢尋底走勢下，操作上可關(guān)注現(xiàn)貨價格變動，把握節(jié)奏。 （朱小虎、林書來） |
焦煤 焦炭 | ? 8月27日，焦煤主力合約期價沖高回落，期價重心小幅下降；焦炭主力合約期價高開低走，期價重心小幅下降，夜盤低開震蕩，期價重心大幅下降。消息人士稱歐洲央行下周或仍按兵不動，除非CPI繼續(xù)大幅走低。國務院總理李克強周三主持召開國務院常務會議時表示，堅持定向調(diào)控?確保當前經(jīng)濟平穩(wěn)發(fā)展。國家發(fā)改委發(fā)布通知，決定自9月1日起，在保持銷售電價總水平不變的情況下，全國燃煤發(fā)電企業(yè)標桿上網(wǎng)電價平均每千瓦時降低0.93分錢。進入7月，煤炭市場供需基本平衡，煤炭產(chǎn)、銷保持平穩(wěn)；山西省煤炭產(chǎn)量完成56296.28萬噸，同比增加2256.46萬噸，增幅4.18%；全省外銷運量完成38054.58萬噸，同比增加3893.61萬噸，增幅11.40%。 ? | 目前，焦煤和焦炭價格已處歷史低位，成本支撐逐步顯現(xiàn)且傳統(tǒng)“金九銀十”鋼材消費旺季臨近，焦化廠和鋼廠對焦煤和焦炭補庫存需求短期支撐期價，因此后市期價進一步下跌空間有限。操作上，消息面整體偏空，關(guān)注國內(nèi)市場政策預期，短期多單輕倉持有。 (甘宏亮) |
膠板 | 膠合板1409合約 1409與纖維板1409價差價為85左右,套利策略需要謹慎應對,建議投資者謹慎介入該品種 。 | ?如需介入,可參考股指運行及技術(shù)指標進行短期操作?？諉潍@利益,膠板價格維持震蕩， 目前主價格區(qū)在154-149間運行.技術(shù)指標依舊回落,首次1409合約即將交割的情況也可能 影響短期內(nèi)市場,交割加大生產(chǎn),可能會增加供應,壓制價格,短期操作關(guān)注市場內(nèi)資金動向 為主。(李洪洋) |
銅 | 期銅1410合約 ?現(xiàn)貨方面:貿(mào)易商大多積極出貨，下游企業(yè)逢低接貨。 歐洲經(jīng)濟疲軟抑制市場,德國9月 Gfk消費者信心指數(shù) 8.6不及預期，雖然市場預期歐洲央 行會采取寬松行動,但市場目前依舊承壓。秘魯正計劃在2016年時將國內(nèi)銅產(chǎn)量翻倍。 ? ? | ?昨日期銅維持偏弱震蕩,預計短期內(nèi)期銅短期在50000-51000左右范圍內(nèi)寬幅震蕩短期趨勢 偏弱，未來價格仍有下跌風險。投資者操作注意控制倉位,可以震蕩格局應對少量逢高放 空，短單操作。周四公布的美國第二季度實際GDP修正值，以及周五公布的芝加哥PMI和消 費者信心指數(shù)比較重要,恐影響市場。 參考區(qū)間：50000-50500 (李洪洋) |
橡膠 | 天膠 1501合約 天膠價格維持偏弱震蕩。目前，在經(jīng)歷了一番犀利的下跌行情后，天膠期貨價格逼近前期 區(qū)間底部，雖然基本面上，泰國拋售儲備膠,越南實行零關(guān)稅的消息都對天膠價格造成壓 力.但缺乏進一步利空消息的情況下，突破前期區(qū)間低點仍顯動力不足。 ? | 由于基本面需求 依舊疲軟，天膠中長期趨勢依舊偏弱，短期內(nèi)建議投資者密切關(guān)注原油與美元波動趨勢， 謹慎控制持倉?？蛇m度逢反彈高點放空，以15000為短期防御。 1501合約參考區(qū)間14700-15000(李洪洋) |
PTA | 周二PTA期價高開震蕩走低，尾盤拉伸，均線壓制，1月合約收報6796元/噸。 PX跌1美元。CFR報1317美元/噸。日本新日石和韓國Soil9月PX倡導價1390美元/噸。9月PX裝置停車的有：臺化87萬噸停車40天。鎮(zhèn)海煉化停車20天。印尼PERTAMINA27萬噸停車45天。日本出光關(guān)閉德山裝置。9月PX新裝置投放的有：新加坡裕廊芳烴80萬噸。新日石鹿島重啟。日本出光重啟千葉裝置。 PTA價格繼續(xù)下探，華東市場商談維持在7150元/噸偏上送到，有實彈在此成交，交投氣氛較淡。 MEG多空矛盾突出，延續(xù)弱勢震蕩。目前貿(mào)易商多空分歧逐步增加，部分前期多頭出貨意愿增加，整體呈現(xiàn)拋盤下跌格局，低位補貨買盤相對堅挺。華東MEG商談價格在7500-7550元/噸。 滌絲窄幅震蕩。 | 市場多預期9月將好于8月，但聚酯符合回升預期不確定性大，PTA的結(jié)算價低對于產(chǎn)業(yè)的成本支撐也有所趨弱。目前市場缺乏較大的利好支撐，整體弱勢震蕩格局不變。（苗玲) |
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