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日期：2014年9月11日
【經(jīng)濟要聞】
大商所10日下發(fā)通知，對《大連商品交易所風險管理辦法》等相關規(guī)則進行了修改，將取消期貨公司會員限倉及相關持倉報告制度、調(diào)整超倉強平相關規(guī)則等。修改后的規(guī)則自2014年9月16日結算時起執(zhí)行。
據(jù)外電報道，中國銀行間市場交易商協(xié)會（NAFMII）9月5日下發(fā)文件給承銷商征求意見，考慮通過支持鋼鐵企業(yè)發(fā)行并購債券，幫助鋼鐵行業(yè)形成一批產(chǎn)業(yè)鏈完整、核心競爭力強的企業(yè)集團，促進兼并重組、提高產(chǎn)業(yè)集中度。
李克強：上海自貿(mào)區(qū)是“改革高地”而非“政策洼地”。將適時總結自貿(mào)區(qū)經(jīng)驗，使之可復制可向全國推廣。
李克強：今后將在區(qū)間調(diào)控的基礎上加強定向調(diào)控，以結構性改革推進結構性調(diào)整，通過體制創(chuàng)新和科技創(chuàng)新推動中國爬坡過坎。
李克強：經(jīng)濟下行壓力加大，但就業(yè)不降反升，主要是改革發(fā)了力。（中國）有能力防范（經(jīng)濟）出現(xiàn)大的起伏，更不會出現(xiàn)硬著陸。
李克強：只要經(jīng)濟增速保持在7.5%左右，高一點，低一點，都屬于合理區(qū)間。
國務院審改辦新聞發(fā)言人李章澤透露，8月份國務院常務會議審議通過取消下放行政權限共87項，還有20多項正在討論中，預計很快將下放。
歐盟外交專員：歐盟各成員國未就對俄實行更多制裁達成一致意見，各方仍在進行磋商。
歐盟貿(mào)易專員：即使?；饏f(xié)議得到遵守，也有可能擴大對俄制裁。
英國至8月三個月RICS房價指數(shù)+40，前值+49，預期+47。
倫敦油價跌至15個月來的最低點97.60美元/桶。
周三美股收高，科技與醫(yī)療保健板塊領漲。蘋果股價攀升推動納指收高。投資者仍在猜測美聯(lián)儲何時加息。道指漲54.84或0.32%，收于17,068.71點；標普500指數(shù)漲7.25或0.36%，收于1,995.69點；納指漲34.24或0.75%，收于4,586.52點。
德意志銀行將德國DAX 30指數(shù)目標從11000點下調(diào)為10500點。
周三紐約商業(yè)交易所的西德州中質(zhì)原油期貨價格下跌1.16%，收于每桶91.67美元。
紐約黃金期貨價格周三收盤下跌0.3%，報每盎司1245.30美元，主要由于美國股市上漲，以及由于投資者猜測美聯(lián)儲可能提早加息，促使美元走強。
法國財長法比烏斯：預計2014年法國經(jīng)濟增速0.4%，遠低于政府此前預期的1.7%。
土耳其官方周三公布的數(shù)據(jù)顯示，第二季度經(jīng)濟增長率顯著放緩，主要是受到加息以捍衛(wèi)土耳其新里拉匯率的影響。這使得該國全年經(jīng)濟增長目標受到質(zhì)疑。
蘇格蘭報紙《每日記錄報》報道稱，最新民調(diào)顯示，贊成蘇格蘭獨立者的比例為42.4%，反對者占47.6%，不確定者為9.9%。
美國9月6日當周EIA原油庫存-97.2萬桶，預期-90.5萬桶，前值-90.5萬桶；9月6日當周EIA汽油庫存+238.1萬桶，預期+0萬桶，前值-232.2萬桶；9月6日當周EIA精煉油庫存+409.4萬桶，預期+100萬桶，前值+60.5萬桶。
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【分品種動態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
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| 棉花 | 10日,市場普遍預期USDA月報大幅下調(diào)美棉產(chǎn)量,ICE期貨繼續(xù)強勢上漲,12月合約站上67美分,成交明顯放量。 周三鄭棉減倉震蕩為主，主力合約收報13680元/噸，盤中未破昨日低點，均線向下壓制。1、5合約價差50元/噸，11、1合約價差975元/噸。 南疆阿克蘇棉企開秤增加，38-40%衣分籽棉統(tǒng)一交售價7-7.2元/公斤，3128B的出廠成本在16000元/噸以上。目前伏前桃吐絮比例在40-50%，中期花基本未吐絮，9月上旬以來阿克蘇地區(qū)降溫且多陰雨，預期籽棉集中采摘推遲至9月15日以后，大量上市推遲至9月下旬或10月上旬。 新疆庫爾勒尚無棉企開秤，棉花推遲吐絮，預計9月20日左右開秤，開秤價5.5元/公斤左右。 USDA農(nóng)業(yè)參贊發(fā)報告稱，本年度巴基斯坦產(chǎn)量有望達到217.7萬噸，比USDA8月報告提高10.9萬噸，種植面積小幅增加至4650萬畝。進口下調(diào)至39.1萬噸，主要原因是國內(nèi)資源上升，國內(nèi)棉花消費資源保持穩(wěn)定。新棉質(zhì)量和單產(chǎn)重點關注9月天氣條件。 巴西官方最新預測2013/14年度棉花總產(chǎn)173萬噸，較上次預計高2.95萬噸，高于cotlook預測32.34%。 澳大利亞農(nóng)業(yè)資源經(jīng)濟及科學局ABARES修正2013/14年度澳棉產(chǎn)量數(shù)據(jù)位89萬噸，同時預測2014/15年度澳棉產(chǎn)量58萬噸，比6月預測下調(diào)29%，USDA8月報告為54萬噸。 | 新棉未大量上市，中國纖檢辦法給出今年全國棉花入庫公檢的概率大，這將增加中間費用和時間。中國直補細則本周或?qū)⒊雠_，內(nèi)地2000元/噸的直補或?qū)檎?，一旦細則落實到位，將打破棉農(nóng)惜售心理，鄭棉供給壓力變?yōu)楝F(xiàn)實。顧及外棉未跟跌及鄭棉期現(xiàn)價差大，鄭棉下跌猶豫。操作上，長空持有，短空以14000防守。（苗玲） |
| 谷物飼料 | 美國玉米期貨周三小漲，為三個交易日來首次，交易商稱，因投資者在美國農(nóng)業(yè)部周四公布月度供需報告前調(diào)整頭寸。交投最活躍的芝加哥期貨交易所(CBOT)12月玉米期貨 測試但并未跌穿前一交易日觸及的合約低位，引發(fā)小規(guī)模的空頭回補。 分析師普遍預計，美國農(nóng)業(yè)部將在周四的報告中上調(diào)已為創(chuàng)紀錄水平的美國玉米收成預估。如果數(shù)據(jù)利空，可能導致玉米期貨觸及新低，目前玉米期價徘徊在2010年6月以來最低水平附近。 美國大豆期貨周三多數(shù)收漲，從合約低位反彈，交易商稱，因在關鍵供需報告公布前出現(xiàn)一波溫和的低吸買盤。但漲幅受限，因預期美國農(nóng)業(yè)部將在周四公布的月度供需報告中上調(diào)大豆總產(chǎn)量和單產(chǎn)預估。部分市場人士預估，預報周五和周六中西部西北部的霜凍將損害部分作物，這也扶助支撐大豆期價。 | 大連玉米震蕩下行，建議高位空單繼續(xù)持有，以均線為防守。 大連豆粕近期繼續(xù)震蕩下行，尋求底部支撐，建議前期空單繼續(xù)持有，以均線系統(tǒng)為防守。 菜粕昨日繼續(xù)創(chuàng)出新低，尾盤從低位反彈，整體仍處于跌勢，但價格已經(jīng)接近菜粕掛牌上市以來的低點，建議空單逢低獲利了結。(李金元) |
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◆工業(yè)品
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| 膠板 | 膠合板1501合約 主力合約與1501纖維板差價71左右,1409合約13日將進行首次交割,初次交割的情況預計將明顯影響其價格波動,投資者需要密切關注. 目前1501合約在135均線附近承受壓力,前期整體區(qū)間波動呈現(xiàn)低點和高點均出現(xiàn)降低的趨勢，價格有回落風險。 | 昨日日內(nèi)資金偏空,成交量萎縮技術指標回落,價格依舊偏弱.中長期趨勢仍舊偏空,短期操作關注市場內(nèi)資金動向為主。參考阻力線134.5左右。（李洪洋) |
| 銅 | 銅1411合約： 市場對美聯(lián)儲可能盡快加息的擔心情緒加重。 現(xiàn)貨方面:囤貨商出貨較為積極，據(jù)貿(mào)易商回應下游企業(yè)逢低略有接貨。 烏克蘭事件愈演愈烈.蘇格蘭公投事件撼動國際市場.美元走強等因素壓制金屬價格. 雖然歐洲央行采取寬松政策,但歐洲經(jīng)濟疲軟,俄羅斯問題困擾市場.預計短期內(nèi)期銅價格會承壓偏弱，未來價格仍有下跌風險。 | 是否有進一步的寬松政策是市場內(nèi)關注焦點,投資者操作注意控制倉位,可以震蕩格局應對,適度逢高放空,見低獲利,短單操作。關注國內(nèi)宏觀經(jīng)濟政策和經(jīng)濟數(shù)據(jù)為主。 滬銅1411 參考區(qū)間：48500-49300。(李洪洋) |
| 橡膠 | 天膠 1501 日膠尾盤震蕩略有回升。原油價格夜盤開盤偏弱。美元偏強。 現(xiàn)貨方面，國內(nèi)需求依舊疲軟,泰國原料價格下跌,現(xiàn)貨價格偏低，而泰國拋售橡膠儲備和中國放開合成膠進口的消息，更是直接打壓市場，合成膠價格下跌，一定程度在天膠替代品的因素上帶來價格壓力。目前，天膠價格在急劇下跌后維持震蕩,技術上,指標偏弱，現(xiàn)貨需求依舊不利影響仍有回落風險。中長期價格依舊偏弱。 | 空單短期以13800附近為防御線，密切關注原油與美元波動趨勢，謹慎控制持倉。在沒有新政策支撐情況下,天膠預計維持弱勢. 1501合約參考區(qū)間13300-13700。（李洪洋) |
| PTA | 周三PTA期價低開尾盤快速回落，主力合約跌幅超過1%，收報6508元/噸，均線向下。主力合約前20名持倉顯示，中糧、銀河、光大、東吳、浙商減多，銀河、中信、廣州、廣發(fā)加空，海通、國泰、萬達減空，日內(nèi)多頭減倉大于空頭，整體持倉多頭占優(yōu)勢。截止10日，倉單數(shù)量3634張，增加2634張，有效預報9692張。 PX跌20.5美元，CFR中國報1244美元/噸。新加坡80萬噸PX出合格品，負荷在50-60%，未來一個月負荷提升至100%。 PTA現(xiàn)貨價格維持陰跌走勢，市場商談價格在6850元/噸送到，交投氣氛一般，有實單在此成交。 MEG悲觀心態(tài)加重，下探仍有空間。MEG現(xiàn)貨價格跌至今年6月份以來新低，下游聚酯遲遲未啟動，MEG庫存盡管降至年內(nèi)新低，但對MEG價格支撐有限，難以扭轉(zhuǎn)走跌狀態(tài)。華東MEG商談估計在7050-7100元/噸。 江浙滌絲產(chǎn)銷一般，7-8成。 | PTA開工繼續(xù)走低，聚酯開工止跌小幅提高，而回升幅度小，PTA雖有較低的開工及期現(xiàn)價差維持較大貼水，但難以對期價形成支撐。PX價格大幅下調(diào)，倉單流入直接對期價形成打壓。操作上，空單續(xù)持，以6620設止損。（苗玲） |
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