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日期：2014年10月14日
【經(jīng)濟(jì)要聞】
北京時(shí)間10月14日凌晨消息，周一美國股市收跌，延續(xù)了上周下跌趨勢。標(biāo)普500指數(shù)跌破200日移動(dòng)平均線。布倫特原油價(jià)格下降至4年新低。美元匯率回落。
美東時(shí)間10月13日16:00(北京時(shí)間10月14日04:00)，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)下跌223.03點(diǎn)，收于16,321.07點(diǎn)，跌幅為1.35%；標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)下跌31.37點(diǎn)，收于1,874.76點(diǎn)，跌幅為1.65%；納斯達(dá)克綜合指數(shù)下跌62.58點(diǎn)，收于4,213.66點(diǎn)，跌幅為1.46%。
布倫特原油期貨價(jià)格周一收盤下跌1.32美元或1.46%，報(bào)每桶88.89美元，創(chuàng)4年新低。受埃博拉病毒引起的擔(dān)憂影響，航空板塊領(lǐng)跌。今日盤中標(biāo)普500指數(shù)跌破1900點(diǎn)關(guān)口，三大股指均跌破200日移動(dòng)平均線。
甲型理財(cái)交易與衍生品部門常務(wù)理事蘭迪-弗雷德里克(RandyFrederick)表示：“人們今天都在觀察三大股指的技術(shù)指標(biāo)。我不能想象除此之外你應(yīng)該關(guān)注什么。上周五標(biāo)普500指數(shù)收在200日移動(dòng)平均線之下，是很久以來首次出現(xiàn)的狀況。”標(biāo)普500指數(shù)的200日移動(dòng)平均線是1,905.5點(diǎn)。
上周標(biāo)普500指數(shù)與納斯達(dá)克[微博]100指數(shù)蒙受了2012年5月以來的最大周跌幅，主要股指均接近或者跌破了重要的技術(shù)水平。
本周一是哥倫布日，美國政府官員將會(huì)休假，債券市場同樣休市。今天沒有數(shù)據(jù)公布。一些美聯(lián)儲(chǔ)官員將繼續(xù)發(fā)表講話，其中包括美聯(lián)儲(chǔ)副主席斯坦利-費(fèi)希爾(Stanley Fischer)等。費(fèi)希爾上周六表示，美聯(lián)儲(chǔ)最終加息并不會(huì)給全球經(jīng)濟(jì)帶來損害。
芝加哥聯(lián)儲(chǔ)行長埃文斯(Charles L. Evans)表示，美國通脹太低的風(fēng)險(xiǎn)意味著聯(lián)儲(chǔ)在潛在調(diào)升利率的問題上應(yīng)該保持極度的耐心。
他認(rèn)為，美國經(jīng)濟(jì)目前最大的風(fēng)險(xiǎn)是為時(shí)過早地加息， 通脹率略高于2%的目標(biāo)不會(huì)沖擊美國經(jīng)濟(jì)；經(jīng)濟(jì)增速將在未來18個(gè)月達(dá)到3%；到2016年失業(yè)率將降至5%。
埃文斯表示，在2016年初之前可能都不需要升息。
企業(yè)財(cái)報(bào)受到關(guān)注。本周二摩根大通銀行(JPM)、富國銀行(WFC)、花旗集團(tuán)(C)以及其他一些公司將公布財(cái)報(bào)。
其他市場面，周一香港恒生指數(shù)收高，此前中國公布了強(qiáng)勁的貿(mào)易數(shù)據(jù)。
歐股收盤三大主要股指普漲。泛歐斯托克50指數(shù)上漲0.09%，報(bào)2,998.50。英國FTSE100指數(shù)收盤上漲0.46%，報(bào)6,369.40。 法國CAC40指數(shù)收盤上漲0.11%，報(bào)4,078.30。德國DAX指數(shù)收盤上漲0.28%，報(bào)8,813.30。
國際能源署(IEA)周一發(fā)布報(bào)告稱，預(yù)計(jì)安哥拉將于2016年左右取代尼日利亞，成為非洲最大的石油出產(chǎn)國。IEA表示，這在一定程度上是由于安哥拉石油產(chǎn)量的增加，但更大的原因是尼日利亞的石油盜竊和監(jiān)管問題，預(yù)計(jì)尼日利亞至少在2020年代中期之前無法重奪非洲最大產(chǎn)油國位置。
紐約市場主力期金上漲8.30美元，收于1230美元/盎司，漲幅為0.68%。紐約商業(yè)交易所主力原油期貨價(jià)格下跌8美分或0.09%，收于每桶85.74美元。
? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ??【分品種動(dòng)態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
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棉花 | 國慶節(jié)期間，美棉上漲為主，節(jié)后回吐部分漲勢。隔夜受美元回落影響，美棉12月合約站上?65美分關(guān)口。9月29日鄭棉1501合約最高反彈至13800元/噸，國慶后10月9日快速回落最低至13030元/噸，本周一1月合約收報(bào)13570元/噸，均線指標(biāo)纏繞，短空趨勢不明朗。 | 國慶節(jié)后籽棉現(xiàn)貨價(jià)格小幅高走，且從全國公檢數(shù)量和新疆皮棉加工量來看，皮棉供應(yīng)量少，令期棉抗跌，操作上，近期震蕩對待，不追漲殺跌，區(qū)間參考13200-13800。（苗玲） |
谷物飼料 | 芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周一大漲近4%，創(chuàng)1月來最大升幅，交易商稱因降雨推遲收割，且投資人空頭回補(bǔ)。收盤前的幾秒鐘，期價(jià)創(chuàng)下新高，收復(fù)上一交易日的多數(shù)失地。上周五，因美國農(nóng)業(yè)部(USDA)上調(diào)了已經(jīng)創(chuàng)紀(jì)錄的美國產(chǎn)量預(yù)估，玉米期貨重挫。 大連玉米維持弱勢震蕩走勢，市場等待收儲(chǔ)政策出臺(tái)，建議觀望為主。 美國芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周一跳漲2.5%，扳回上日錄得的大部份跌幅，交易商說，受助于技術(shù)性買盤，以及降雨令收割推遲。豆粕期貨急升3%，豆油漲2%，因推遲收割，特別是美國中西部東部的作物種植帶，限制了新鮮大豆在加工廠和內(nèi)河地區(qū)交割。美國大豆現(xiàn)貨市場走強(qiáng)，也提振期貨市場。大豆周五下跌，CME Group數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)日未平倉合約急升18,595口，至813,545口，為逾兩年來最大，顯示交易商建立新的空頭頭寸。 中國9月買進(jìn)的大豆規(guī)模不及8月，市場預(yù)期，大豆壓榨利潤疲弱，將難以令第四季船貨同比上升。 中國國家糧油信息中心(CNGOIC)周一表示，由于新作大豆集中上市，本周起臨時(shí)存儲(chǔ)大豆競價(jià)交易暫停。 | 大連豆粕昨日從低位反彈收高，因10月美農(nóng)報(bào)告恐利空出盡，近期市場將延續(xù)震蕩反彈走勢，建議短線低吸高平為主。 菜粕市場昨日低開高走，強(qiáng)勁反彈，建議中線觀望，短線低吸高平交易。（李金元） |
?◆工業(yè)品
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鐵礦石 | ? 昨日鐵礦石現(xiàn)貨市場成交活躍，周末出現(xiàn)商家封盤惜售，昨日尋貨積極，報(bào)價(jià)堅(jiān)挺，成交價(jià)格現(xiàn)漲，漲幅不均，山東港口超特475-485均有成交，日照港紐曼590-595成交，曹妃甸紐曼600。鋼廠方面，有一定量補(bǔ)庫需求，采購積極性較好。期貨大漲對前期市場深貼水的修復(fù)回歸，市場心態(tài)好轉(zhuǎn)，以及下游鋼材出貨好轉(zhuǎn)，亞太經(jīng)合組織會(huì)議對河北鋼鐵生產(chǎn)影響等新聞炒作的綜合影響，同時(shí)，節(jié)日期間鋼廠庫存消耗，市場需求上升對此波上漲有短期支撐。平臺(tái)亦成交活躍，成交價(jià)格平均漲2.5美金。 | 普式指數(shù)價(jià)格上漲3.25美元至83.75美元/噸。思路延續(xù)上日，現(xiàn)貨價(jià)格和期貨價(jià)格有階段性止跌企穩(wěn)需求，鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格短期將在80美元附近震蕩整理，參考區(qū)間80-85美元/噸，而期貨近月1501合約在期貨大幅貼水、交割品質(zhì)保證及買方交割意愿的驅(qū)動(dòng)下有基差收斂趨向，可少量參與近月1501合約反彈；待基差相對修復(fù)之后，則是螺紋鋼賣出保值和鐵礦石遠(yuǎn)月1505合約的沽空機(jī)會(huì)。（楊俊林） |
螺紋鋼 | 昨日螺紋跳空高開，隨后一度漲停，最終收于漲停板附近，資金換月即將完成。現(xiàn)貨市場報(bào)價(jià)大幅拉漲，盤中多次上調(diào)，部分商家封盤停售，市場追漲情緒明顯。普氏鐵礦石指數(shù)（62%PB粉，CFR）報(bào)83.75美元，上漲3.25美元。平臺(tái)62MNP分別以83.5、84、84.2、84.5、83.5、83成交多筆12月到港貨，唐山普鋼坯平穩(wěn)2510含稅出廠。 9月份我國出口鋼材852萬噸，較上月增加76萬噸，再創(chuàng)歷史新高。9月份我國進(jìn)口鋼材136萬噸，較上月增加19萬噸。9月份我國進(jìn)口鐵礦石8469萬噸，較上月增加981萬噸。住建部13日公布，截至9月底，今年全國城鎮(zhèn)保障性安居工程新開工720萬套，基本建成470萬套，分別達(dá)到年度目標(biāo)任務(wù)的103%和98%，完成投資10700億元。10月13日，環(huán)保部通報(bào)了京津冀重污染天氣的應(yīng)急督查結(jié)果，據(jù)環(huán)保部的通報(bào)，京津冀相關(guān)城市迅速反應(yīng)，但是一些地區(qū)應(yīng)急工作仍然存在五類突出問題。 | 綜合來看，近期政策面利好增多，市場信心有所好轉(zhuǎn)，現(xiàn)貨市場資源的相對緊缺對市場的支撐作用開始顯現(xiàn)。期貨換約加速，期現(xiàn)價(jià)差開始修復(fù)，短期市場仍有上行空間。（朱小虎） |
焦煤焦炭 | 10月13日，焦煤和焦炭期貨價(jià)格沖高回落，期價(jià)重心繼續(xù)走高。焦煤1501合約收盤815元/噸，上漲9元/噸，漲幅1.12%；焦炭1501合約收盤1098元/噸，上漲20元/噸，漲幅1.86%?，F(xiàn)貨市場，煤-焦-鋼產(chǎn)業(yè)鏈各品種現(xiàn)貨價(jià)格走勢總體持穩(wěn)。邢臺(tái)主焦煤平均價(jià)830元/噸，持平；河津二級(jí)冶金焦出廠價(jià)（含稅）850元/噸，持平。京唐港山西產(chǎn)主焦煤庫提價(jià)為910元/噸，持平；天津港一級(jí)冶金焦現(xiàn)貨價(jià)格為1170元/噸，持平。京唐港山西產(chǎn)動(dòng)力末煤（Q5500）平倉價(jià)485元/噸，持平。唐山方坯(Q235) 2510元/噸，上漲30元/噸，漲幅2.06%。 行業(yè)方面，財(cái)政部網(wǎng)站11日發(fā)布通知稱，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，自2014年12月1日起，煤炭資源稅稅率幅度為2%—10%。與此同時(shí)，在全國范圍統(tǒng)一將煤炭資源補(bǔ)償費(fèi)費(fèi)率降為零，停止征收煤炭價(jià)格調(diào)節(jié)基金，取消煤炭可持續(xù)發(fā)展基金（山西省）、原生礦產(chǎn)品生態(tài)補(bǔ)償費(fèi)（青海?。?、煤炭資源地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展費(fèi)（新疆維吾爾自治區(qū)）。內(nèi)蒙古某煤礦負(fù)責(zé)人表示，這一政策對煤企的影響，還需要看后續(xù)各地區(qū)相關(guān)政策細(xì)則的出臺(tái)及執(zhí)行情況。美聯(lián)儲(chǔ)退出QE和升息預(yù)期以及國內(nèi)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)下降超預(yù)期令焦煤和焦炭期價(jià)整體承壓。但是，三部委聯(lián)合下文干預(yù)市場，“救市”政策提升煤市企穩(wěn)預(yù)期，同時(shí)神華和中煤等巨頭帶頭限產(chǎn)，改善煤炭市場供需格局。 | 短期焦煤和焦炭弱勢反彈，短線偏多操作。（甘宏亮） |
膠板 | 膠合板1501合約 主力合約與1501纖維板差價(jià)74左右. 昨日膠合板資金介入利多，價(jià)格回升。成交量有所回升。macd指標(biāo)仍指示偏多趨向，價(jià)格有回落風(fēng)險(xiǎn)。膠合板 作為小品種主要受資金影響波動(dòng)趨向. | 受資金帶動(dòng),膠合板價(jià)格波動(dòng)明顯，建議投資者謹(jǐn)慎介入，預(yù)計(jì)短期內(nèi)其 價(jià)格在133-137范圍內(nèi)波動(dòng)為主。（李洪洋） |
銅 | 期銅1412合約 隔夜道指美元低開。 ?現(xiàn)貨方面：持貨商挺價(jià)出貨較為積極，投資者觀望情緒較濃，下游企業(yè)按需采購為主。 海關(guān)總署10月13日公布，中國9月份進(jìn)口未鍛造的銅及銅材39萬噸，8月份進(jìn)口未鍛造的銅及銅材34萬噸。 江西銅業(yè)董秘黃東風(fēng)10月11日表示，目前該公司產(chǎn)品訂單充足，且產(chǎn)品供不應(yīng)求。高盛在一份報(bào)告中稱，中國 銅冶煉產(chǎn)能在4-7月期間，平均每個(gè)月擴(kuò)張50,000噸，且預(yù)計(jì)明年還將有額外的100萬噸年精煉銅產(chǎn)產(chǎn)能項(xiàng)目上 馬。澳洲國民銀行的分析師James Glenn稱，"中國的精煉銅產(chǎn)量在增加，而9月的銅精礦進(jìn)口量也在增加，這或 許并不令人過于意外。預(yù)計(jì)這種趨勢還將持續(xù)，這意味著更多的市場人士將預(yù)計(jì)精煉銅供應(yīng)將過剩。" 中國擴(kuò)產(chǎn)的消息從需求上支撐期銅價(jià)格。 | 期銅目前在47100-48300的價(jià)格區(qū)域內(nèi)維持震蕩。 短期內(nèi)，最新進(jìn)出口數(shù)據(jù)支撐了銅價(jià)格。技術(shù)上，期銅價(jià)格仍處20日均線下方，但成交量有所回落，macd指標(biāo) 呈現(xiàn)多空分界處。預(yù)計(jì)銅價(jià)以震蕩格局為主，中長期趨勢偏弱，投資者高拋低吸，短單操作，注意控制倉位。 ?滬銅1412參考區(qū)間：47300-48300。（李洪洋） |
橡膠 | 天膠合約主力1501合約: 現(xiàn)貨方面，本周,產(chǎn)膠國會(huì)議舉行,國際橡膠聯(lián)盟（IRCo）聲明稱，主要產(chǎn)膠國橡膠貿(mào)易協(xié)會(huì)同意“敦促旗下會(huì) 員單位不以低于當(dāng)前水準(zhǔn)的價(jià)位銷售天然橡膠”受次消息提振,昨日天膠價(jià)格回升到震蕩區(qū)頂部附近,國內(nèi)需求 仍呈現(xiàn)不足局面。 下游方面雖然國內(nèi)重卡銷售數(shù)據(jù)不利,美國對中國雙反初裁已經(jīng)公布,但國際方面,輪胎業(yè)仍有投資擴(kuò)產(chǎn)傾向。然 而，作為最大需求國的中國需求下降仍將對天膠價(jià)格造成壓力。 | 整體看，天膠價(jià)格中長期趨勢依舊偏弱。短期內(nèi)，預(yù)計(jì)天膠價(jià)格主要在12800-12200范圍內(nèi)展開震蕩,投資者空 單可以以12800左右為防御,見低適度獲利。多單勿盲目抄底。 橡膠1501參考區(qū)間:12000-12700（李洪洋） |
PTA | 受原油大跌影響，節(jié)后PTA期價(jià)大幅跳水，快速跌破前低，本周一1月合約收報(bào)5572元/噸。期貨貼水現(xiàn)貨近300元/噸。主力合約前20名持倉顯示，日內(nèi)加多的主要有申萬、永安、盛達(dá)、信達(dá)?、東海；加空的主要有中信、銀河、浙商、道通、華安，日內(nèi)空頭增倉大于多頭，整體持倉多頭略占優(yōu)勢。 10月PXACP談成，為本年度第二次談成，第一次為1月。10月PXACP價(jià)格1210美元/噸，暗示PTA工廠開工高，對PX需求旺盛。最新的PTA開工在73%附近。 華東PTA繼續(xù)下滑。市場商談價(jià)格5800元/噸。 對比10月初至11日的PTA產(chǎn)業(yè)鏈各產(chǎn)品跌幅，原油跌幅6%、石腦油11%、PX跌幅8%，PTA現(xiàn)貨跌幅6%，下游滌短、長絲的跌幅在5%上下。產(chǎn)業(yè)鏈利潤，PX生產(chǎn)利潤仍為正，尚有80美元/噸；PTA工廠生產(chǎn)虧損，虧損幅度在170元/噸上下；下游長絲利潤明顯好轉(zhuǎn)。 | 原油下跌趨勢明朗，石化行業(yè)成本坍塌，PX去利潤仍在進(jìn)行中，PTA開工提高，均對PTA期價(jià)構(gòu)成打壓。趨勢空單謹(jǐn)防聚酯開工提高和PX-石腦油價(jià)差縮小造成的減產(chǎn)。操作上，K線遠(yuǎn)離均線，技術(shù)上有回調(diào)需求，獲利空單適量平倉；剩余空單以5日線為防守繼續(xù)持有。（苗玲） |
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