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道通早報
日期：2014年10月17日
【經(jīng)濟要聞】
美國10月6日當周貨幣供給M1為-11億美元，前值+27；當周貨幣供給M2為+555億美元，前值-73；當周外國央行持有美國國債-142.70億美元，前值-52.47。
美國8月份跨境投資流入總額為745億美元。中國持有1.27萬億美元美國國債，較前一個月增加48億美元。
周四美股漲跌不一。美國首次申請失業(yè)救濟數(shù)據(jù)降至26.4萬遠低于預(yù)期。圣路易斯聯(lián)儲主席布拉德表示美聯(lián)儲應(yīng)該考慮推遲結(jié)束QE，提振了市場情緒。道指跌24.50或0.15%收于16,117.24；標普500指數(shù)漲0.27或0.01%收于1,862.76；納指漲2.07或0.05%收于4,217.39點。
醫(yī)療設(shè)備與藥物制造商百特國際公司(BAX)周四發(fā)布財報稱，第三季度凈盈利同比有所下降，但調(diào)整后盈利好于市場預(yù)期，得益于醫(yī)療產(chǎn)品業(yè)務(wù)的持續(xù)增長。當季凈盈利從上年同期的5.44億美元，合每股99美分，降至4.68億美元，合每股86美分。
埃及維持基準利率在9.25%不變。
美國10月11日當周EIA汽油庫存-399.5萬桶，預(yù)期-170萬桶，前值+118萬桶。美國10月11日當周EIA精煉廠設(shè)備利用率88.1%，前值89.3%。美國10月11日當周EIA原油庫存+892.3萬桶，預(yù)期+245萬桶，前值+501.5萬桶。美國10月11日當周EIA精煉油庫存-151.8萬桶，預(yù)期-180萬桶，前值+44萬桶。
美國10月NAHB房產(chǎn)市場指數(shù)54，預(yù)期59，前值59。
美國10月費城聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)+20.7，預(yù)期+20，前值+22.5。
美國9月工業(yè)產(chǎn)出月率+1.0%，預(yù)期+0.4%，前值由-0.1%修正至-0.2%。美國9月產(chǎn)能利用率79.3%，預(yù)期79%，前值78.8%。美國9月制造業(yè)產(chǎn)出月率+0.5%，預(yù)期+0.3%，前值由-0.4%修正為-0.5%。美國9月制造業(yè)產(chǎn)能利用率77.3%，前值77.2%。
加拿大8月加拿大投資者凈買入海外證券+0.33?億加元，前值+96.7億加元。加拿大8月海外投資者凈買入加拿大證券+102.8?億加元，前值+53.0億加元。
加拿大8月制造業(yè)裝船月率?-3.3%，預(yù)期值-1.6%，前值+2.5%。
美國10月11日當周首次申請失業(yè)救濟人數(shù)26.4萬，降至2000年4月以來最低，預(yù)期29.0萬，前值28.7萬。美國10月4日當周續(xù)請失業(yè)救濟人數(shù)238.9萬，預(yù)期238.0萬，前值238.1萬。美國10月11日當周首次申請失業(yè)金人數(shù)四周均值28.35萬，前值28.775萬。
歐元區(qū)9月CPI終值年率+0.3%，預(yù)期+0.3%，前值+0.3%。歐元區(qū)9月CPI月率+0.4%，預(yù)期+0.4%，前值+0.1%。歐元區(qū)9月核心CPI年率+0.8%，前值+0.7%。
歐元區(qū)8月季調(diào)后貿(mào)易帳158億歐元，預(yù)期133億歐元，前值從122億歐元修正為127億歐元。歐元區(qū)8月未季調(diào)貿(mào)易帳92億歐元，前值從212億歐元修正為216億歐元。
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【分品種動態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
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油料 | ????隔夜外圍美元窄震，歐美股市低探收窄。美國首次申請失業(yè)救濟數(shù)據(jù)降至26.4萬遠低于預(yù)期。圣路易斯聯(lián)儲主席布拉德表示美聯(lián)儲應(yīng)該考慮推遲結(jié)束QE，提振了市場情緒。原油回升至83上方部位，美國原油期權(quán)和北海布倫特原油期貨合約即將到期，從而帶來了技術(shù)性買盤。美豆收高，下游粕領(lǐng)漲油跟漲。因技術(shù)性買盤及周三市場下跌后出現(xiàn)一些逢低承接。分析師預(yù)計，美農(nóng)周五早報將顯示周出口銷售大豆70-100萬噸，之前一周為92.34萬噸。 | 框架如前，美豆受粕提振逐步脫離低迷。個人看長期10元以下都是多頭價值區(qū)，如同15元以上是空頭價值區(qū)。只是節(jié)奏和策略只能根據(jù)不同的風(fēng)險偏好來設(shè)定。階段看9-10元區(qū)間波動，可靈活。 （范適安） |
油脂 | 豆油： 1、CBOT豆油12月收高0.39美分，報收32.36美分；因逢低承接買盤提振，且原油也有走高。 2、美國商品氣象集團(CWG)預(yù)期到下周三巴西北部地區(qū)將出現(xiàn)顯著降雨，這將有助于大豆播種以及生長。今年巴西大豆播種面積將出現(xiàn)增長，產(chǎn)量也有望比上年提高10%。 棕櫚油： 1、BMD棕櫚油1月合約下跌0.8%，報收2116令吉；因受原油價格下滑的拖累，加上其他競爭食用油品種供應(yīng)較大，引發(fā)市場擔(dān)心棕櫚油的食用及燃油需求可能會流失。 2、印度貿(mào)易商表示，2014年11月份印度植物油進口可能連續(xù)第三個月下滑，屆時正值2014/15年度(11月到次年10月)開始，國內(nèi)大豆收割步伐加快。 | 美豆市場挺粕拋油操作再起，美豆及豆粕因收割放緩階段性供應(yīng)緊張，而美豆油因原油價格持續(xù)走弱而震蕩偏弱；國內(nèi)豆油市場，低位有支撐，因短期到港量減少，同時部分地區(qū)豆油庫存壓力較低挺價意愿強，但整體大豆供應(yīng)仍然充足，壓榨利潤較好將令油廠開工率偏高，豆油新增供應(yīng)壓力將限制反彈高度，近期豆油預(yù)計繼續(xù)低位震蕩行情。相對來講，短期利好支撐主力合約，壓力延后至1505合約上。操作上單邊觀望為主，或買近賣遠及買粕拋油的套利操作。 馬來棕櫚油零出口關(guān)稅的利好逐步消化，后續(xù)推動力有限，同時9月庫存繼續(xù)攀升令盤面壓力較大，馬棕未到減產(chǎn)季且原油價格不斷走低，限制反彈空間；國內(nèi)棕櫚油庫存受假期消費影響下滑，華南部分貿(mào)易商現(xiàn)貨短期令價格堅挺，期現(xiàn)價差較大，期價也因此在低位獲得較強支撐，但進口自9月中下旬再度增加，庫存有回升的壓力，同時馬棕高位趨弱的走勢也將令連棕承壓，限制反彈空間，近期料保持震蕩略強的行情。操作上觀望為主，或適當買近賣遠套利操作。 （李巖） |
棉花 | 隔夜美期棉12月合約延續(xù)弱勢，跌15點，結(jié)算價收報63.56美分。 鄭棉低開高走，40日均線承壓，1月合約收報13750元/噸。5、1價差145元/噸，11、1價差1040元/噸。主力合約前20名持倉顯示，中信加多，海通、光大、華泰、申萬減多；永安、銀河、金鵬加空，萬達、中信、國泰、格林減空。日內(nèi)空單加空，多單減多。整體持倉多單占優(yōu)勢。截止目前倉單數(shù)量49張，有效預(yù)報32張。 新疆地區(qū)籽棉搶收，價高無量。由于天氣因素，新疆棉產(chǎn)量、質(zhì)量將受到影響。截止16日，北疆地區(qū)籽棉收購價在6.2-6.35元/公斤之間，棉籽價格1.55-1.6元/公斤之間，40%衣分。昌吉州機采棉上漲至5.1元/公斤。無“直補”資質(zhì)的企業(yè)抬高價格，當?shù)厥袌鱿蚋邇r看齊。 16日進口棉價格指數(shù)FCindexM跌0.18至74.41美分，滑準稅下報13926元/噸。 據(jù)棉花信息網(wǎng)9月調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，9月紡企工業(yè)庫存47.77萬噸，可支配棉花庫存60.24萬噸，均繼續(xù)下滑。 | 棉農(nóng)惜售仍濃，目前收購量不及往年，受天氣影響、庫存低以企業(yè)間抬價影響，市場籽棉價格維持高位，使得鄭棉期價回暖。操作上，震蕩對待，觀望為主。 （苗玲） |
谷物飼料 | ????芝加哥期貨交易所(CBOT)周四上揚逾1%，在昨日大跌后反彈，交易商稱，受助于技術(shù)性和投資基金買盤。近月CBOT-12月玉米期貨?仍處在50日移動均線之上，且在最后幾秒的交易中觸及日高3.53美元。分析師稱，在近期大跌后，部分投資者將資金撤離股市，投入認為相對安全的商品市場。玉米期貨漲幅受限，因市預(yù)報稱美國中西部玉米種植帶天氣將轉(zhuǎn)干，農(nóng)戶將重新開始收割。玉米期價徘徊在較10月1日觸及的五年低位3.18-1/4美元高約10%的水平。 ????美國芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周四上揚，收在日高水準，因技術(shù)性買盤及周三市場下跌后出現(xiàn)一些逢低承接。指標CBOT-11月大豆合約?升穿30日移動均線，但在20日布林格區(qū)間高端遭遇阻力，這是關(guān)鍵的技術(shù)水準，自6月26日以來該合約都未能收在該水準之上。逢低承接買家也提振了豆油期貨，在稍早跌至兩周半低點后，豆油期貨轉(zhuǎn)升。 | 大連玉米繼續(xù)反彈收高，市場期待收儲政策提供支撐，短期內(nèi)連玉米仍保持區(qū)間波動，建議觀望為主。 ????大連豆粕整體維持震蕩反彈走勢，建議中長線觀望，短線偏多交易。 菜粕市場繼續(xù)震蕩反彈，短線偏多交易。 （李金元） |
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◆工業(yè)品
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螺紋鋼 | 昨日螺紋劇烈波動，早盤大幅下跌，盤中隨著唐山鋼坯的大幅拉漲快速反彈，尾盤再次回落?，F(xiàn)貨市場報價總體平穩(wěn)，成交轉(zhuǎn)弱。普氏鐵礦石指數(shù)（62%PB粉，CFR）報80.25美元，下跌2美元，唐山普鋼坯上漲60元至2610含稅出廠。 澳大利亞FMG集團3季度鐵礦石產(chǎn)量4290萬噸，同比增23%，發(fā)貨量大幅增長60%至4150萬噸，創(chuàng)歷史新高。FMG三季度噸礦現(xiàn)金生產(chǎn)成本同比降3%至32.08美元/干噸。 國家能源局昨日發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，9月份全社會用電量4570億千瓦時，同比增長2.7%。1-9月，全國全社會用電量累計40975億千瓦時，同比增長3.9%。 初步統(tǒng)計，2014年9月份社會融資規(guī)模為1.05萬億元，比上月多945億元，比去年同期減少3598億元。2014年前三季度社會融資規(guī)模為12.84萬億元，比去年同期減少1.12萬億元。 | 綜合來看，近期政策面利好密集出臺，市場信心有所好轉(zhuǎn)，現(xiàn)貨市場資源緊缺對市場起到階段性支撐作用，但現(xiàn)貨市場的反彈可持續(xù)性不足，關(guān)注反彈后的沽空機會。 （朱小虎） |
焦煤焦炭 | ????10月16日，煤焦期貨價格震蕩走低，兩合約期價重心大幅走低。焦煤1501合約收盤790元/噸，下跌6元/噸，跌幅0.75%；焦炭1501合約收盤1074元/噸，下跌9元/噸，跌幅0.83%?，F(xiàn)貨市場，煤-焦-鋼產(chǎn)業(yè)鏈各品種現(xiàn)貨價格走勢總體持穩(wěn)，下游方坯價格大幅上漲。邢臺主焦煤平均價930元/噸，持平；河津二級冶金焦出廠價（含稅）850元/噸，持平。京唐港山西產(chǎn)主焦煤庫提價為910元/噸，持平；天津港一級冶金焦現(xiàn)貨價格為1180元/噸，持平。京唐港山西產(chǎn)動力末煤（Q5500）平倉價495元/噸，持平。唐山方坯(Q235)?2610元/噸，上漲60元/噸，漲幅2.35%。從2014年10月15日起，山西焦煤調(diào)整部分冶煉精煤銷售基價：新柳礦、新裕礦焦精煤價格上調(diào)20元/噸，介休選煤廠、沙曲礦焦精煤價格上調(diào)10元/噸。鎮(zhèn)城底礦、白龍礦、汾西公司肥精煤價格上調(diào)10元/噸。數(shù)據(jù)顯示，山西五大煤炭集團9月份累計減產(chǎn)已超過30%。三部委聯(lián)合“救市”提升煤市企穩(wěn)預(yù)期，巨頭限產(chǎn)促煤焦期價階段性反彈。 | 短期煤焦或弱勢反彈，近兩日受外圍市場拖累回調(diào)，急跌可短線輕倉接多。煤焦分別關(guān)注790元/噸和1070元/噸支撐。 （甘宏亮） |
膠板 | 膠合板1501合約 主力合約與1501纖維板差價70左右. ?膠合板資金獲利離場，價格下跌。成交量有所回升。macd指標仍指示專空，價格有回落風(fēng)險。膠合板作為小品?種主要受資金影響波動趨向。 | 受資金帶動,膠合板價格波動明顯，建議投資者謹慎介入，目前膠板價格回落到130-135區(qū)間,投資者仍需要謹慎關(guān)注其資金動向,建議觀望為主。 （李洪洋） |
銅 | 期銅1412合約 受歐美經(jīng)濟明顯數(shù)據(jù)不及預(yù)期影響市場信心受挫折,期銅夜盤下跌. 現(xiàn)貨方面：上?，F(xiàn)貨銅今報在48200-48400元/噸，漲290，貼水150-貼水50元/噸。 上海地區(qū)現(xiàn)貨交易轉(zhuǎn)為升水，持貨商出貨較為積極，而下游企業(yè)看跌后市接貨較少，大多維持按需采購現(xiàn)狀。 麥格理銀行（Macquarie）的資深分析師Lee?Victor周三在一份報告中稱，今年全球銅市供應(yīng)過剩7.9萬噸；包?括中國國家物資儲備局持有的庫存和中國保稅銅庫存在內(nèi)，今年銅市供應(yīng)過剩量為16.5萬噸。 | 短期內(nèi)，最新進出口數(shù)據(jù)支撐了銅價格,但歐洲經(jīng)濟不利壓制市場.技術(shù)上，期銅價格下跌到短期低點46830，?區(qū)間內(nèi)寬幅震蕩趨勢偏弱,但成交量有所回落，macd指標轉(zhuǎn)空。預(yù)計銅價短期震蕩趨勢偏弱，投資者謹慎操作,?警惕回落，注意控制倉位,密切關(guān)注歐洲經(jīng)濟局勢。 滬銅1412參考區(qū)間：47000-47300。 （李洪洋） |
橡膠 | 天膠合約主力1501合約: 隔夜原油道指低開. 昨日,天膠原料價格下跌,成交量明顯減少.國內(nèi)全乳現(xiàn)貨價格:11200-11300元/噸左右國內(nèi)市場依舊需求不利.歐洲經(jīng)濟疲軟趨勢日益明顯,威脅市場整體。 下游方面國內(nèi)商用車銷售數(shù)據(jù)不利，作為最大需求國的中國需求下降仍將對天膠價格造成壓力。 | 整體看，雖然天膠生產(chǎn)國會議一定程度支撐天膠價格,但橡膠價格中長期趨勢依舊偏弱。短期內(nèi)，預(yù)計天膠主力合約價格主要在12000-12900范圍內(nèi)展開震蕩,技術(shù)上部分均線阻力轉(zhuǎn)為支撐,投資者關(guān)注12700左右阻力,空單見低獲利，設(shè)置好止損。多單勿盲目抄底。 橡膠1501參考區(qū)間:12200-12600。 （李洪洋） |
PTA | 隔夜紐約原油11月期貨漲0.92美元，收于82.7美元/桶；布倫特11月期貨漲0.69美元，收于84.47美元/桶 周三PTA期價放量，低開高走，5日均線承壓，1月合約收報5666元/噸。主力合約前20名持倉顯示，中糧、永安、光大減多；銀河、中信、申萬、上海中期、招商、中鋼、寶城加空，日內(nèi)加空，多頭減倉，整體持倉多頭占優(yōu)勢。 PX下跌18美元。CFR中國報1049美元/噸。 PTA市場價格淡穩(wěn)為主，市場商談價格維持在5750元/噸附近送到，有實單成交。10月PTA工廠有停車檢修計劃的為：亞東石化75萬噸，漢邦石化60萬噸，寧波三菱70萬噸。 江浙滌絲產(chǎn)銷尚可，平均估計在做平附近，但局部地區(qū)尤其是POY明顯回落。 | PTA產(chǎn)業(yè)鏈利潤情況，PX工廠利潤縮小至50美元附近，PTA工廠延續(xù)虧損，聚酯工廠利潤大幅好轉(zhuǎn)。隔夜原油上漲、PX下跌，日內(nèi)不殺跌，操作上，無倉者觀望，前期剩余空單逢低兌利為主。 （苗玲） |
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