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道通早報
日期：2014年10月24日
【經(jīng)濟要聞】
據(jù)消息靈通人士表示，由于原油期貨價格下跌，日本央行目前認(rèn)為通貨膨脹率下降至1%之下的可能性大增。
PIMCO前CEO艾爾-埃里安：中國經(jīng)濟的增長率預(yù)計在6.0-6.5%之間將趨于穩(wěn)定，中國經(jīng)濟不存在“硬著陸”的風(fēng)險。
土耳其經(jīng)濟部長Zeybekci稱，土耳其需要“勇敢的”降息；土耳其利率沒有理由維持高水平。
穆迪：中國經(jīng)濟增長放緩勢頭將持續(xù)至2015年。
希臘總理稱，正在籌劃謹(jǐn)慎的退出歐元區(qū)與IMF救援方案。
韓國第三季度GDP按季增長0.9%,預(yù)估增長0.9%。
新西蘭9月貿(mào)易帳(億紐元)實際值：-135000；前值：-4.72。
截止10月22日的一周內(nèi)，美聯(lián)儲資產(chǎn)負(fù)債表中的債務(wù)額攀升至4.44萬億美元，此前一周為4.432萬億美元。
微軟公司(MSFT)第一財季每股收益65美分，預(yù)期值為55美分。營收232億美元，預(yù)期220億美元。毛利潤149.3億美元。
周四美股收高。3M以及卡特彼勒等財報以及歐美經(jīng)濟數(shù)據(jù)均好于預(yù)期，提振了市場情緒。道指漲216.58點或1.32%收于16,677.90點；標(biāo)普500指數(shù)漲23.71點或1.23%，收于1,950.82點；納指漲69.94點或1.6%，收于4,452.79點。
紐約原油期貨價格上漲1.57美元，收于每桶82.09美元。
加拿大道明銀行標(biāo)售10億歐元7年期債券，收益率為中間互換利率+5個基點。
美國10月18日當(dāng)周EIA天然氣庫存+940億立方英尺，預(yù)期+980億立方英尺，前值+940億立方英尺。
歐元區(qū)10月消費者信心指數(shù)初值-11.1，預(yù)期-12，前值-11.4。
美國9月諮商會領(lǐng)先指標(biāo)月率+0.8%，預(yù)期+0.7%，前值+0.2%。美國9月諮商會領(lǐng)先指標(biāo)104.4，前值103.8。美國9月諮商會同步指標(biāo)月率104.4，前值+0.2%。美國9月諮商會滯后指標(biāo)月率+0.1%，前值+0.3%。
美國10月Markit制造業(yè)PMI初值56.2，預(yù)期57.0，前值57.5。
美國8月FHFA房價指數(shù)月率+0.5%，預(yù)期+0.3%，前值+0.1%。美國8月FHFA房價指數(shù)年率+4.8%，前值+4.4%。
美國10月18日當(dāng)周首次申請失業(yè)金人數(shù)+28.3萬人，預(yù)期28.2萬人，前值26.4萬人。美國10月18日當(dāng)周首次申請失業(yè)金人數(shù)四周均值28.1萬人，為2000年5月份以來最低，前值28.35萬人。美國10月11日當(dāng)周續(xù)請失業(yè)金人數(shù)235.1萬，預(yù)期238.0萬，前值238.9萬。
英國10月CBI工業(yè)訂單差值-6，預(yù)期-4，前值-4。英國10月CBI工業(yè)產(chǎn)出預(yù)期差值+18，前值+27。英國10月CBI工業(yè)出口訂單差值-23，前值-24。英國10月CBI工業(yè)物價預(yù)期差值-3，前值+1。
外管局：9月份中國服務(wù)貿(mào)易逆差217億美元。2014年9月，我國國際收支口徑的國際服務(wù)貿(mào)易收入126億美元，服務(wù)貿(mào)易支出343億美元，逆差217億美元。
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【分品種動態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
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油料 | ????隔夜外圍美元窄震，歐美股市反彈。美企業(yè)財報及勞動力市場數(shù)據(jù)利好、歐10月份制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)出人意料地上升至50.7點，創(chuàng)下兩個月高點都幫助市場回暖。以上利好也激勵原油反彈，至82部位。美豆大漲3%，因出口需求強勁、現(xiàn)貨市場供應(yīng)緊張加上技術(shù)買盤推動。美中西部附近加工廠糧倉報稱收割大豆交割緩慢，原本預(yù)期目前應(yīng)該有大量供應(yīng)涌入。這另豆粕供應(yīng)吃緊，由此調(diào)升4.4%，豆油跟漲，也從原油漲勢獲得支撐。美周度出口銷售217萬噸，遠高于80-100萬噸的預(yù)期值。 | 框架如前，美豆反彈達階段預(yù)期9-10元的上沿；中線目標(biāo)還要觀察美10元以下的價格對南美播種的預(yù)期效果；長期美利用價格工具穩(wěn)固地位是手段，實現(xiàn)利潤是目的。中國買貨付錢是確定因素，無非是付給老美還是南美而已——這是核心。短預(yù)計今日粕油高開震蕩，拉高不追；中長意義還是宜考慮持多做多。 （范適安） |
谷物飼料 | ????芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周四勁升2%，交易商稱，因大豆市場上漲，為玉米助力。美國天氣良好有利收割，以及美國中西部玉米收成強勁的報告，限制玉米價格升幅。美國農(nóng)業(yè)部周四上午稱，最近一周出口銷售美國玉米103萬噸，略多于市場預(yù)期的80-100萬噸。阿根廷政府將該國玉米播種面積預(yù)估下調(diào)至550萬公傾，之前預(yù)估為560萬公傾。 ????美國芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周四大漲逾3%，至逾五周最高，交易商稱因受到出口需求強勁、技術(shù)性買盤和現(xiàn)貨市場供應(yīng)緊張支撐。美國中西部附近的加工廠和糧倉報稱收割的大豆交割緩慢，原本他們預(yù)計目前應(yīng)該是有大量供應(yīng)涌入。收割進度緩慢令加工商壓榨的速度比往年收割季節(jié)要慢，令豆粕市場供應(yīng)吃緊。豆粕期貨?跳升4.4%，12月豆粕期貨?收盤在100日移動均線切入位之上，為6月27日來首見。 ????美國農(nóng)業(yè)部周四早報告，周度出口銷售大豆217萬噸，遠高于市場預(yù)估的80-100萬噸。農(nóng)業(yè)部還表示，民間出口商報稱向中國銷售了11.8萬噸美國大豆，2014/15市場年度付運。 | 大連玉米繼續(xù)維持震蕩走勢，建議觀望為主。 ????大連豆粕料將跟隨美豆反彈，建議短多參與，沖高不追。 菜粕市場料將維持強勢震蕩，建議逢低買入，不追高。 （李金元） |
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◆工業(yè)品
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鐵礦石 | ????昨日各港口成交情況不一，北方三港，尋覓塊礦熱情依舊，需求明顯，價格堅挺;山東港口相比前期，也逐漸冷清；江內(nèi)港口，成交價格和海港相比則明顯弱勢，呈現(xiàn)有價無市境地。鋼廠方面，樣本鋼廠平均庫存小幅增加，主要受河北地區(qū)庫存增加拉動，其他地區(qū)則繼續(xù)維持正常庫存或小幅下降。 ????普式指數(shù)價格下跌2.25美元至79.75美元/噸。 | ????由于基差關(guān)系，期貨合約呈現(xiàn)近強遠弱的格局，也是我們之前反復(fù)強調(diào)的；期貨近月I1501略偏強震蕩，I1505探至跌?；厣?，呈現(xiàn)偏空震蕩，目前的市場格局看尚難形成趨勢性下跌行情，操作上1505合約短線偏空為主。 （楊俊林） |
螺紋鋼 | 昨日螺紋延續(xù)跌勢，RB1505繼續(xù)大幅增倉。現(xiàn)貨市場報價總體平穩(wěn)，下游采購需求更為謹(jǐn)慎，個別品種有議價行為出現(xiàn)。普氏鐵礦石指數(shù)（62%PB粉，CFR）報79.75美元，下跌2.25美元。唐山普鋼坯下跌30元至2430元含稅出廠，一周時間累計回落幅度已達180元。 國家發(fā)改委22日公布了批復(fù)的8個重大工程項目，加上16日批復(fù)的3個重大工程項目，一周內(nèi)發(fā)改委總共公布了11個重大工程的批復(fù)文件，總投資額達2458億元。 中國10月匯豐制造業(yè)PMI初值50.4，創(chuàng)三個月新高，預(yù)期50.2，前值50.2。其中，中國10月匯豐制造業(yè)PMI產(chǎn)出分項指數(shù)初值降至50.7，創(chuàng)五個月低點。 綜合來看，近期現(xiàn)貨市場資源緊缺對市場起到階段性支撐作用，RB?1501合約現(xiàn)貨屬性較強。但經(jīng)濟數(shù)據(jù)依舊低迷，房地產(chǎn)市場下行趨勢難以改變，現(xiàn)貨市場反彈的時間和空間已經(jīng)有限，RB1505空單繼續(xù)持有。 | 綜合來看，近期現(xiàn)貨市場資源緊缺對市場起到階段性支撐作用，RB?1501合約現(xiàn)貨屬性較強。但經(jīng)濟數(shù)據(jù)依舊低迷，房地產(chǎn)市場下行趨勢難以改變，現(xiàn)貨市場反彈的時間和空間已經(jīng)有限，RB1505空單繼續(xù)持有。 （朱小虎） |
焦煤焦炭 | ????10月23日，煤焦主力合約期價以震蕩為主，期價跌勢有所放緩。焦煤1501合約收盤773元/噸，持平；焦炭1501合約收盤1089元/噸，上漲5元/噸，漲幅0.46%?，F(xiàn)貨市場，“煤-焦-鋼”產(chǎn)業(yè)鏈各品種現(xiàn)貨價格走勢持穩(wěn)，下游方坯價格大幅下跌，動力煤價格持穩(wěn)。邢臺主焦煤平均價930元/噸，持平；河津二級冶金焦出廠價（含稅）850元/噸，持平。京唐港山西產(chǎn)主焦煤庫提價為910元/噸，持平；天津港一級冶金焦現(xiàn)貨價格為1170元/噸，持平。京唐港山西產(chǎn)動力末煤（Q5500）平倉價500元/噸，持平。唐山方坯(Q235)?2460元/噸，下跌20元/噸，跌幅0.81%。行業(yè)面，從在北京召開的APCE財長會議上傳出消息，澳洲財長表示有信心在年內(nèi)和中國達成自由貿(mào)易協(xié)議，在中澳雙方達成自由貿(mào)易協(xié)議之后，澳洲煤到中國有望恢復(fù)零進口關(guān)稅待遇。此前，更有外媒消息稱，中國和澳洲雙方已達成恢復(fù)澳洲煤進口零關(guān)稅的協(xié)議。隨著山西煤炭領(lǐng)域稅費改革的深入，“點裝費”或會退出歷史舞臺。一位煤炭行業(yè)人士也介紹，“點裝費”一般都是按照車皮收取，現(xiàn)在一列車“點裝費”也得交5萬元左右，平均16元/噸。經(jīng)濟數(shù)據(jù)偏弱致使焦煤和焦炭期貨價格承壓，但國內(nèi)煤炭行業(yè)預(yù)期企穩(wěn)，政策效應(yīng)后續(xù)將逐步顯現(xiàn)。 | 近日行業(yè)消息面偏弱但資金和技術(shù)面前期弱勢有所好轉(zhuǎn)，短期煤焦期價或技術(shù)反彈，日內(nèi)短多操作。 （甘宏亮） |
膠板 | 膠合板1501合約 主力合約與1501纖維板差價67左右. 膠合板資金空單獲利離場，價格震蕩。成交量有所減少。macd指標(biāo)仍指示偏空，價格有回落風(fēng)險。膠合板作為小品種主要受資金影響波動趨向。 | 受資金帶動,膠合板價格波動明顯，建議投資者謹(jǐn)慎介入，目前膠板價格回落到130-133區(qū)間,投資者仍需要謹(jǐn)慎關(guān)注其資金動向,建議觀望為主。 （李洪洋） |
銅 | 期銅1412合約 夜盤原油價格,美元道指開盤后回升.中國制造業(yè)活動略見成長,支撐了市場信心. AME?Group預(yù)計今年全球精煉銅市場供需平衡，為2009年以來首見。 現(xiàn)貨方面:上海地區(qū)現(xiàn)貨升水有所收窄，貿(mào)易商回應(yīng)市場上貨源充足，持貨商積極出貨，而下游接貨較少。 | 投資者操作注意控制倉位,可以寬幅震蕩格局應(yīng)對，關(guān)注歐洲經(jīng)濟政策和經(jīng)濟數(shù)據(jù)為主。中長期看，受需求不利影響，趨勢偏弱局面并未得到良好改善,建議投資者謹(jǐn)慎操作，觀望為主，空單注意控制倉位。 滬銅1412?參考區(qū)間：47300-47800。 （李洪洋） |
橡膠 | 天膠合約主力1501合約: 日膠尾盤漲停,昨日是泰國節(jié)日朱拉隆功日,市場無原料報價格. 天膠價格昨日日內(nèi)明顯上漲,突破13000整數(shù)關(guān)口。泰國方面,原料價格受泰國收儲影響回升. 上周生產(chǎn)國會議上，生產(chǎn)國紛紛保證采取措施提升天膠價格，其中以泰國為首，采取了新的收儲行動。 然而這些行動雖然能在短期支撐天膠價格，但目前天膠價格下跌的主要壓力來源于需求不足，尤其是現(xiàn)貨方面，國內(nèi)需求依舊疲軟。同時下游方面，俄羅斯和美國針對中國的輪胎反傾銷調(diào)查也為未來天膠需求造成影響，受國內(nèi)宏觀經(jīng)濟趨弱影響.天膠價格未來仍有下跌風(fēng)險。目前偏低的市價吸引了部分企業(yè)逢低介入，但由于集中采購會影響未來天膠需求，急速反彈后可能會再度導(dǎo)致價格承壓。 | 短期內(nèi)，預(yù)計天膠價格反彈后維持震蕩，中長期趨勢依舊疲軟，仍有下跌風(fēng)險?？諉坞x場后暫時觀望為主，等待反彈結(jié)束后介入，多單謹(jǐn)慎操作. 橡膠1501參考區(qū)間:12900-13400。 （李洪洋） |
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